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• eBook-Kapitel aus dem Buch Corporate Governance von Kreditinstituten

  Corporate Governance von Banken: Opazität, Governance-Reformen und regulatorische Arbitrage

  Karsten Paetzmann

  …europäischer Staatsanleihen, für die nach den Solvency II- Entwürfen künftig keine Eigenmittel vorgehalten werden müssen, in den letzten Jahren Allzeittiefs…
• eBook-Kapitel aus dem Buch Effektives Management von ESG-Risiken in Finanzinstituten

  ESG-Risiken in der Assekuranz auf Euro und Cent gerechnet – pragmatisch, aber fundiert!

  Frank Romeike, Holger A. Tietz

  …Solvency-II-Standardmodelle als Basis der quantitativen Risikobewertung im Versicherungs- unternehmen Seit dem Start des europäischen Aufsichtsregimes Solvency II am 1.1. 2016… …Aufsicht der Bafin stehen und be- richtspflichtig im Sinne von Solvency II sind, diese Standardmodelle. Damit haben sich die Standardmodelle als zentrales… …Versicherungsunternehmen ein und ist seit Solvency II fest in den Kalendern und den Geschäftsprozessen etabliert. Die Zielrichtung von ORSA ist es, sicherzustellen, dass das… …kann, diese Lücke im Risiko- management zu füllen. Literatur BaFin (2015): Solvency II: Zugrunde liegende Annahmen der Standardformel für die… …versicherungswissenschaftlichen-fachgespraech-am-09-09-21, abgerufen am 27.7. 2022. Heep-Altiner, M. (2020): Einführung in Solvency II in: Romeike/Müller-Reich- art (2020): Risikomanagement in… …Rückstellungsbeträge. Vgl. Heep- Altiner 2020, S. 247 f. anspruchsvollen Ansätzen den aufsichtsrechtlich notwendigen Risikokapitalbe- darf (Solvency Capital Requirement… …CSR-Berichtspflichten/richtlinie-zur-berichterstattung.html, abgerufen am 27. 7. 2022. 13 Solvency and Financial Condition (SFCR) Report ist ein Bericht für die Öffentlichkeit, in dem die… …ORSA im Versicherungsunternehmen Das „Own Risk and Solvency Assessment“ (ORSA)27 nimmt eine zentrale Rolle im Risikomanagement-Prozess von…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Prüfung des Asset Liability Managements

  Prüfungsschwerpunkte zur Ablauforganisation

  DIIR – Deutsches Institut für Interne Revision e. V.

  …Aufsichtsregime Solvency II kehrt nicht davon ab, die ALM-Ziele in Zusammenhang mit dem Risikomanagement zu brin- gen.8) Das Rundschreiben R 4/2011 (VA) kann in… …Solvency II Risikomanagement- leitlinien für das ALM gefordert, die beispielsweise „eine Beschreibung der bewusst zugelassenen Inkongruenzen“ beim ALM… …Schlussfolgerun- gen (z.B. Entscheidungen) auftreten. In Zusammenhang mit dem entstehenden Aufsichtsrecht unter Solvency II werden die Risiken im ALM-Kontext… …teilweise in den Modellberechnungen in der ersten Säule im Rahmen der Berechnung der Zins- und Währungsrisiken abgedeckt (vgl. z.B. Solvency II… …Zusammenhang mit dem Konzept des internen Modells unter Solvency II stehen, lassen sich teilweise damit verbundene Anforderungen aus dem Rundschreiben R 4/2011… …eine grundsätzliche Übertragung der Anfor- derungen an ein internes Modell im Solvency II Kontext auf das/die Modell(e) im ALM-Kontext verstanden werden… …Themen Model Governan- ce und Model Change Prozess insbesondere im zukünftigen Aufsichtsrecht unter Solvency II eine materielle Rolle einnehmen werden. Im… …“Beur- teilung des Gesamtsolvabilitätsbedarfs und allgemeine Anforderungen für den ORSA während der Vorbereitungsphase auf Solvency II“, BaFin, 28. 02… …inhaltlichen Anforderungen, die u.a. durch Solvency II („Leitlinien zum Governance-System“, EIOPA-CP- 13/08 DE, Leitlinie 40) vorgegeben sind. Grundsätzlich… …Existiert ein angemessenes Datenqualitätsmanagement (in der Solvency II Rahmenrichtlinie 2009/138/EC wird in den Artikeln 82 und 121 explizit auf die…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch MaRisk VA erfolgreich umsetzen

  Einführung in die Mindestanforderungen an das Risikomanagement sowie rechtliche Rahmenbedingungen

  Thomas Korte, Frank Romeike

  …2009, S. 11. VAG 64a, 55c etc. Solvency II bzw. nationale Umsetzung „Solvabilitätsverordnung“ Mindestanforderungen an das Risikomanagement… …und für die Anwendung im Rahmen von Solvency II, Ulm 2007 sowie RiskNET/SAS (2006): Solvency II – Status Quo und Erwartungen. Erste deutsche… …gelassen hat oder regelt im Hinblick auf die mit Solvency II kommenden Vorschriften Sachverhalte, die im Gesetz (noch) gar nicht geregelt sind… …Frage zu stellen? Mit der Transformation der Umsetzungsbestimmungen von Solvency II in nationa- les Recht werden die Anforderungen der MaRisk VA auch… …anderes übrig bleiben, als zähneknirschend, aber freundlich, die Anforderungen von Solvency II in Form der MaRisk VA bereits heute zu erfüllen und sich als… …zukünftig die neuen Solvabilitätsvorschriften (Solvency II9) vorsehen, dass neben einer Mindestkapitalanforderung (Minimum Capital Requirement, MCR) ein 9… …Risikotragfähigkeitskonzept Sekundärgesetzgebung • delegiert an BaFin • Grundlage für Verfahren (Säule I) und deren versicherungsaufsichtlicheÜberprüfung (Säule II) Ohne… …Gesetzgebung • BaFin-Rundschreiben • Grundlage für Überprüfung (Säule II) des Risikomanagements Abbildung 1.1: Die Regulierungspyramide10 Die… …Regulierungspyramide in der Assekuranz 31 Zielkapital (Solvency Capital Requirement, SCR) zu berechnen ist, das sich direkt aus der aktuellen Risikosituation der… …Versicherungsunternehmen ableiten soll und vom Versicherungsunternehmen zu halten ist. Das Solvency Capital Requirement soll so dimensioniert sein, dass ein…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch MaRisk VA erfolgreich umsetzen

  Risikoprofil und Risikotragfähigkeit

  Thomas Korte, Frank Romeike

  …durchgeführt. Hierbei stehen vor allem die technischen Anforderungen der Säule 1 von Solvency II im Vordergrund. Im Zentrum der QIS 4 stand das europäische… …gerät70 Risikotragfähigkeit als Grundregel des Risikomanagements 81 der Säule III von Solvency II unter dem Stichwort Transparenz ausdrücklich er-… …Capitals: In diesem Bereich ist ein Ausbau von Risiken mög- lich (vgl. Bereich über 150 Prozent in Abbildung 3.5). Gemäß Solvency II existiert noch ein… …Risikotragfähigkeitskonzepts Komponenten des Risikotragfähigkeitskonzepts 83 Dies kann man bereits als eine Anlehnung an den kommenden ORSA-Prozess aus Solvency II… …VA und Solvency II – eine einseitige Ausrichtung des Risikotragfähigkeitskonzepts, zum Beispiel auf aufsichtsrechtliche Kapitalanforderungen, oder, wie… …Alternative ist das so genannte „Deutsche Aufsichtsmodell“, der GDV- Vorschlag zu Solvency II, was – entgegen seinem Namen – jedoch nie von der Auf-… …gleichbleibenden Exponierungen statistisch in höchstens einem von zweihundert Jahren überschritten wird. Er stellt die voraussichtliche Risikotoleranz unter Solvency… …II dar. Indem die Münchener-Rück-Gruppe für sich den 1,75-fachen Kapitalbedarf gegenüber dieser Risikotoleranz errechnet, folgt sie einem konservativen… …Bereich zwischen der hier beschriebenen 100%-Untergrenze des benötigten Risikokapitals SCR (Solvency Capital Require- ment) und dem mindestens notwendigen… …Solvency-II-Richtlinie beschriebene Risiko- und Solvabilitätsbeurteilung (ORSA: Own Risk and Solvency Assessment) ist ein interner Bewertungsprozess innerhalb des…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Risikotragfähigkeit und Limitierung in Versicherungen

  Risikotragfähigkeitskonzept

  DIIR – Deutsches Institut für Interne Revision e.V. Erarbeitet im Arbeitskreis „Revision der Beschaffung“

  …Aufsichtsleiter Quelle: GDV 10 Kernpunkte der deutschen Versicherungswirtschaft zu Solvency II, S. 3. Anforderungen an die Bewertung durch Dritte In Abhängigkeit… …(entspricht der Mindestanforderung nach Solvency II; siehe oben) � Einjähriger TVaR zu einem vorgegebenen Konfidenzniveau � Festlegung der Bewertungsmethode… …(Rating): AA-Rating von S&P � 175 % Solvabilitätsbedeckung (nach Solvency II) � mind. 2 % Überdeckung der Verpflichtungen nach den BaFin-Stresstests An… …eines Unternehmens. Der ORSA-Prozess, ein interner Bewertungsprozess gemäß Artikel 45 der SII-RiLi, der mit der Einführung von Solvency II… …der Bedeckung der Solvenzkapitalanforderung7. Im Rahmen von Solvency II werden die freien RfB (und der Schlussüberschussanteilsfonds bei Lebens-… …von nicht anrechnungsfähigen Eigenmitteln 8 Vgl. GDV: Kernpositionen zu Eigenmitteln unter Solvency II, Berlin 2007, S. 8. 35 Berechnung der… …Risiken gemäß MaRisk VA und Solvency II kategorisiert und nach ihrer Wesent- lichkeit eingestuft werden. � Je Risiko hat nach Möglichkeit eine… …der Zielsolvenzkapitalanforderungen (SCR), künftig nach Sol- vency II auf Basis eines 99,5 % Value at Risk (VaR der Basis-Eigenmittel, d. h. der… …Solvency Capital Requirement (SCR) bzw. einer Annäherung der Eigenmittelausstattung an das Minimum Capital Requirement (MCR) auf. Abb. 1: Die… …berücksichtigen, dass sich seit 2005 ein börsennotiertes Unter- nehmen an den International Accounting Standards zu orientieren hat. Sol- vency II verlangt eine…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Prüfung des Own Risk and Solvency Assessments (ORSA)

  ORSA-Prozess

  DIIR – Deutsches Institut für Interne Revision e. V.

  …treffen? Die Erfassungs- und Be- wertungsgrundlagen müssen mit den ein- schlägigen Grundsätzen von Solvency II überein- stimmen. Erl. ORSA-LL 14 Nr… …kostruktur des Versicherungsunternehmens angemessene Durchführung der in Art. 45 Abs. 1 Solvency II-RRL dargestellten Hauptaufgaben des ORSA: � Beurteilung… …. 45 Solvency II-RRL in die Prüfung einzubeziehen: � Zukunftsgerichtete Perspektive (ORSA-LL 13), � Verbindung zur Geschäftsstrategie und strategischen… …verwenden, ergeben sich aus Art. 45 Abs. 3 Solvency II-RRL im Rahmen des ORSA-Prozesses zusätzliche Anforderungen an die Rekalibrierung des internen Modells… …ORSA-Leitlinie definiert sein (siehe Kapitel 4). Gemäß Solvency II-RRL ist davon auszugehen, dass die Ri- sikomanagementfunktion die Gesamtkoordination für die… …Gesamtsolvabilitätsbedarfs Zur Bewertung und Beurteilung des GSB ist gemäß Art. 45 Solvency II-RRL die Berücksichtigung des unternehmensspezifischen Risikoprofils, der von… …Managementprozess Gemäß Art. 45 der Solvency II-RRL muss der ORSA integraler Bestandteil der Geschäftsstrategie sein und in die strategischen Entscheidungen des Un-…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Prüfung des Asset Liability Managements

  Einleitung

  DIIR – Deutsches Institut für Interne Revision e. V.

  …Definitionen der einzelnen Unternehmen decken muss. Im Rahmen der formalen Umsetzung von Solvency II wird in der Richtlinie 2009/138/EG Artikel 44 das ALM als… …das ALM als Teil des Risi- komanagementsystems verstanden wird. Die Solvency II Regelungen sind noch nicht final verabschiedet und unterliegen weiteren… …sichergestellt ist. Einleitung 20 tung) oder Prüfungsgebiete im Risikomanagement (insbesondere unter Sol- vency II, z.B. bei Verwendung eines internen…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Wettbewerbsvorteil Risikomanagement

  Kontext der gesetzlichen und regulatorischen Anforderungen

  Jörg Engels, Michael Cluse

  …die operationellen Risi- ken (noch) nicht explizit als anrechnungspflichtiges Risiko definiert. Die unter dem Stichwort „Solvency II“ laufende… …von „Solvency II“ werden vergleichbare Rege- lungen für Versicherungsunternehmen vorbereitet. Da die im Bankenaufsichtsrecht aufgestellten… …sicherzustellen. So geht es beispielsweise bei den landläufig als „Basel II“ bezeichneten Neuregelun- gen der Bankenaufsicht nicht nur um den Einlagenschutz… …Aufsichtsbehörden. Ein prominentes Beispiel hierfür ist „Basel II“. Diese Vereinbarung ist streng genommen lediglich eine Selbstverpflichtung der beteiligten… …waren die Auswirkungen von „Basel II“ auf verschiedene Kreditnehmer allerdings bereits weit vor dem In- krafttreten der Vorschriften spürbar. Weiterhin… …Basel II zu verste- hen, da für operationelle Risiken zukünftig auch Kapitalanforderungen bestehen.17 Innerhalb der MaRisk werden zwei Abschnitte… …operationeller Risiken unter Basel II Wie bereits kurz ausgeführt, bestehen für Kreditinstitute seit Inkrafttreten der SolvV Kapitalanforderungen für… …Lage sind, das Gefährdungspotenzial durch operationel- le Risiken zu quantifizieren. Die Solvency II-Anforderungen im Versicherungsbe- reich werden dazu… …regelmäßige Risikoinventur angeraten. In welchem Maße die Vorschriften zukünftig verfeinert werden, bleibt abzuwar- ten. Allerdings zeichnet sich mit Solvency… …II bereits für die nähere Zukunft ein konkretes Regelwerk zu operationellen Risiken auch in Versicherungsunternehmen ab. Regelmäßige Änderungen…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Prüfung des Own Risk and Solvency Assessments (ORSA)

  Unternehmensinterne ORSA-Leitlinie

  DIIR – Deutsches Institut für Interne Revision e. V.

  …ORSA-Leitlinie An die interne ORSA-Leitlinie sind analog zu allen Leitlinien nach Solvency II formale Anforderungen zu stellen. Diese betreffen Aspekte wie… …Solvency II verwiesen? Wenn ja, sind die Begriffe in den verbundenen Dokumenten eindeutig / analog definiert? Einige Begriffe sind un- ternehmensintern… …Abs. 3 Solvency II-RRL dargestellten Anforderungen an schriftlich festgeleg- te Leitlinien: � Regelmäßige, zumindest einmal jährliche Überprüfung, �… …Geschäftsbereich. Neben der Solvency II-RRL sind Anforderungen aus den EIOPA-Dokumenten zur Vorbereitungsphase zu beachten. Dies betrifft aus den Dokumentationen… …sollte in einem ange- messenen Zeitabstand zur Einführung von Sol- vency II geprüft werden. Erl. GoS-LL 9 Nr. 1.17-1.18 BaFin Tb 9 Nr. 32 BaFin Tb 9… …unternehmensinterne Datenqualitätsstan- dards ist zu prüfen, ob es auch Festlegungen für Prognosedaten gibt. ORSA-LL 7 Nr. 1.33 c) ii) BaFin Tb 9 Nr. 70 Erl… …men die gesetzlichen Kapitalan- forderungen gemäß Solvabilität II kontinuierlich erfüllen wür- de? Die Steuerung eines Un- ternehmens muss einen GSB…

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