Versicherungsunternehmen

• Robert von Winter

Die Versicherungswirtschaft übernimmt Risiken, die andere Unternehmen, Organisationen oder Einzelpersonen nicht tragen können oder aus ökonomischen Überlegungen nicht tragen wollen. Die Risikoübertragung bedingt den Transfer erheblicher finanzieller Mittel und somit ist die Versicherungswirtschaft eine wichtige Kapitalsammelstelle und ein bedeutender Kapitalanleger. Im Jahr 2005 erreichten die von der deutschen Versicherungswirtschaft verwalteten Kapitalanlagen den Betrag von über 1.155,7 Mrd €. Laut dem Jahresbericht 2005 beaufsichtigte die BaFin 632 Versicherungsunternehmen.

Die Volkswirtschaft ist insbesondere in Krisensituationen in hohem Maße darauf angewiesen, dass eine leistungsfähige Assekuranz durch rasche Zahlungen die Produktions- und Leistungsfähigkeit einzelner Unternehmen erhält bzw. wiederherstellt und Privathaushalte vor Existenzgefährdung schützt. Die Bedeutung, welcher einer funktionierenden Versicherungswirtschaft in einzelnen Wirtschaftssegmenten zukommt, zeigt beispielhaft der verabscheuungswürdige Terroranschlag auf dasWorld Trade Center vom 11.9.2001. Die Versicherer sahen sich nach dem schrecklichen Ereignis zunächst außer Stande, die weltweit für den Betrieb und die Starterlaubnis von Flugzeugen notwendige Versicherungsdeckung weiterhin zu gewähren, da die Haftung von Terrorrisiken zunächst unkalkulierbar schien. Es bestand die akute Gefahr, dass der weltweite Flugverkehr zum Erliegen kommt.

Die Versicherungsunternehmen versprechen gegen Zahlung von Beiträgen vielfältig gestaltete Leistungen im Schadensfall. Im Vergleich zu den Geschäften in anderen Wirtschaftszweigen erfolgt die Leistung jedoch nicht Zug um Zug, sondern die Versicherten entrichten die Prämien vorab und vertrauen darauf, dass im Falle einer Lebens- oder Rentenversicherung das Versicherungsunternehmen auch nach 20, 30 oder 40 Jahren die Leistungen wie vereinbart erbringt. Dies stellt einen erheblichen Vertrauensvorschuss dar. Bei der Führung von Versicherungsgesellschaften ist deshalb die Erhaltung des Kundenvertrauens, d. h. die Sicherstellung der Einlösung der Versicherungsversprechen, wesentliche Geschäftsgrundlage und muss mit den Aktionärsinteressen langfristig in Einklang gebracht werden. Hinzukommt, dass ähnlich dem Bankenapparat der Ausfall einzelner Erst- oder Rückversicherungsgesellschaften weit reichende volkswirtschaftliche Konsequenzen nach sich ziehen könnte. Dies wird auch als systemisches Risiko bezeichnet.

Seiten 777 - 797