Suchergebnisse

• eBook-Kapitel aus dem Buch Wertpapier-Compliance in der Praxis

  Prüfungshandlungen im Rahmen der Wertpapier-Compliance durch die Interne Revision unter dem MiFID II Regime

  Oliver Welp

  …III.2 Prüfungshandlungen im Rahmen der Wertpapier-Compliance durch die Interne Revision unter dem MiFID II Regime Oliver Welp 1194… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228–251 1195 III.2 Prüfungshandlungen im Rahmen der Wertpapier-Compliance durch die Interne Revision 1 2 3 4 5 6 1 Einleitung… …grobe Rahmen für das Tätigkeitsfeld der Interne Revision (IR) abgesteckt. Mit der Umsetzung der europäischen Finanzmarktrichtlinie (MiFID II) durch das… …wesentlichen Änderungen zum bisherigen Rahmen. Somit ändert sich aktuell nichts an der organisatorischen Pflicht zur Einrichtung einer funktionsfähigen und… …einen Freiraum, der durch die Geschäftsleitung im Rahmen der Vorgaben zum Risikomanagementsystem des Finanzin- stituts, deren Bestandteil Compliance… …MiFID II und dessen Auswirkungen auf die jeweilige Wertpapierfirma 1197 III.2 Prüfungshandlungen im Rahmen der Wertpapier-Compliance durch die Interne… …Grobübersicht. Im Rahmen der Umsetzung erscheint eine Unterteilung bzw. Zuweisung zu den einzelnen Artikeln zur Richtlinie und Verordnung (Level I) sinnvoll… …. https://www.esma.europa.eu/ questions-and-answers) Neben den Vorgaben der Finanzmarkrichtlinie und dessen weiterem Regelungswerk sind im Rahmen von… …ov er na nc e re qu ire m en ts ES M A 35 -4 3- 62 0 1199 III.2 Prüfungshandlungen im Rahmen der Wertpapier-Compliance durch die Interne… …35 -4 3- 34 9 – O n M iF ID II an d M iF IR m ar ke ts tru ct ur es to pi cs 1201 III.2 Prüfungshandlungen im Rahmen der…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Wertpapier-Compliance in der Praxis

  Compliance im Rahmen einer ordnungsgemäßen Geschäftsorganisation

  Hans-Georg Bretschneider

  …I.1 Compliance im Rahmen einer ordnungsgemäßen Geschäftsorganisation Hans-Georg Bretschneider 4 Inhaltsübersicht 1 Einleitung… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89 9 Literaturverzeichnis 5 I.1 Compliance im Rahmen einer ordnungsgemäßen Geschäftsorganisation 1 2 1 Die Delegierte Verordnung (EU) 2017/565… …Praxis 7 I.1 Compliance im Rahmen einer ordnungsgemäßen Geschäftsorganisation 7 8 9 sowie zielorientierter Gestaltungswillen lassen die… …internen Kontrollsystem zuzuweisen und zu sichern, auf 9 I.1 Compliance im Rahmen einer ordnungsgemäßen Geschäftsorganisation 12 13 14 15 dem sie die… …erhält. 11 I.1 Compliance im Rahmen einer ordnungsgemäßen Geschäftsorganisation 20 21 22 23 4 Die „ordnungsgemäße“ Compliance-Funktion 4.1 Die… …Rahmen einer ordnungsgemäßen Geschäftsorganisation 27 28 6 Spindler, in: WM 20/2008, S. 914 sieht hier die Gefahr der Filterwirkung. 29 gegenüber der… …werden sollte. 15 I.1 Compliance im Rahmen einer ordnungsgemäßen Geschäftsorganisation 34 35 36 37 8 BGH V ZR 246/87, NJW 1990, 975. 38 9 Kölner… …sicherste. Jede Zwischenschaltung von Instanzen führt, da wir 17 I.1 Compliance im Rahmen einer ordnungsgemäßen Geschäftsorganisation 42 43 44 es mit… …übernehmen? Ausgangspunkt ist das Risikomanagement des § 25a Abs. 1 KWG, das in den MaRisk konkretisiert wird. 19 I.1 Compliance im Rahmen einer… …unterschiedlichen Managementzielen betrachtet und analysiert werden, können tiefere Erkenntnisse hervorbringen. 21 I.1 Compliance im Rahmen einer ordnungsgemäßen…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Wertpapier-Compliance in der Praxis

  Anforderungen an die Eignung von Mitarbeitern

  Axel Schiemann

  …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2 Rechtlicher Rahmen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2–9 2.1 Europarechtliche Ebene… …allem der Verbesserung des Anlegerschutzes dienen und einheitliche Mindeststandards für das Schutzniveau setzen. 2 Rechtlicher Rahmen Der… …aufsichtsrechtliche Rahmen für die Anforderungen an die Eignung von Mitarbeitern von Wertpapierdienstleistungsunternehmen ergibt sich aus einem Ineinandergreifen ver-… …, Geschäftsbesorgungs- oder Dienstverhältnisses, bedienen, und – alle natürlichen Personen, die im Rahmen einer Auslagerungsvereinbarung unmittelbar an Dienstleistungen… …nachzukommen. Es empfiehlt sich, dieses Vorgehen im Rahmen der jährlichen Mitarbeiter- gespräche oder Leistungsbeurteilung zu dokumentieren. Es ist zudem zu…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Wertpapier-Compliance in der Praxis

  Mitteilungspflichten (§§ 33 ff. WpHG)

  Sven H. Schneider, Lucina Berger

  …Eigenhandel mit Kunden einschließlich Market-Making-Geschäften – Wertpapierleihgeschäfte und Pensionsgeschäfte – Halten als Sicherheit, vor allem im Rahmen der… …Kreditvergabe – Platzierung von Aktien im Rahmen von Börsengängen und Kapitalerhöhungen von Kunden (Emissionsgeschäft bzw. Platzierungsgeschäft) –… …. 3 WpHG im Rahmen von §§ 33, 34 WpHG nicht zu berücksichtigen. Es kann aber eine Mitteilungspflicht nach § 38 WpHG bestehen.16 3.4 Meldeschwellen… …soll hier nicht weiter vertieft werden, ist aber im Rahmen der konzernweiten Compliance zu beachten. 3.4.2 Berechnung des Stimmrechtsanteils: Zähler Im… …Kreditinstitut in Pension genommen hat – das Kreditinstitut im Rahmen einer Wertpapierleihe als Entleiher übereignet bekommen hat. Abweichungen von der… …Veröffentlichung des Emittenten zugrunde zu legen (§ 12 Abs. 3 WpAV). Vor der Neufassung des § 26a WpHG (seit dem 03. 01. 2018 § 41 WpHG) im Rahmen des… …Wertpapierdienstleistungsunternehmen wird hinsichtlich seiner Beteiligungen im Rahmen einer Finanzportfolioverwaltung nicht als Tochterunternehmen angesehen (§ 35 Abs. 2 WpHG), soweit… …„Greenshoe“-Verfahren im Rahmen eines Börsengangs.43 Während die Emissions- banken in der Regel nicht meldepflichtig sind, da der Nichtberücksichtigungstatbestand des §…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Wertpapier-Compliance in der Praxis

  Der Compliance-Bericht

  Jens Welsch, Julia Dost

  …, sicherzustellen, dass das Institut selbst und seine Mitarbeiter den gesetz- lichen Verpflichtungen im Rahmen der Wertpapier(neben)dienstleistungserbringung nach-… …für die Enthaftung des Compliance-Beauftragten im Rahmen der sog. „Garanten-Haftung“. 2 Gestaltung eines Prozesses zur Berichtserstellung Der Prozess… …im Rahmen seiner Sitzung zum Jahre- sabschluss auch mit dem Compliance-Bericht befassen. Jedenfalls ist die Terminpla- nung für den Bericht von dem… …geforderten Rahmen vorgenommen werden. Die Darstellung der Ergebnisse der Erhebungen und Kontrollen dient insb. der nachvollziehbaren Dokumentation zur… …Produktmanagement in Bezug auf die Anforderungen an Informationen einschließlich Marketingmitteilun- gen letztmalig in Rahmen einer Fresh-Up-Schulung geschult. Die… …. 3.3 Mündliche Berichtsformen Ein persönliches – ggfs. fernmündliches – Gespräch kann ebenfalls eine Berichtsform im Rahmen der Zwischenberichterstattung…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Wertpapier-Compliance in der Praxis

  Retail-Compliance – Organisation und Funktionsweise von Compliance im Privatkundengeschäft

  David Paal, Florian Marbeiter

  …kation inkl. Telefonaufzeichnung, welche zu Geschäftsabschlüssen bzw. der Erteilung einer Order führen kann, die neuen Anforderungen im Rahmen der Product… …Governance, wie z. B. die Zielmarkbestimmung, oder auch die Pflicht zur Erstellung einer sog. Geeignetheitserklärung im Rahmen der Anlageberatung, welche das… …Interessenkonflikte im Rahmen der Erstellung dieser Anlageempfehlungen informiert werden. 2.2.3 Kundenschutz Bei den marktschützenden Regelungen sind die… …. Beispielhaft sei hier die Zur-Verfügung-Stellung einer Geeignetheitserklärung vor Vertragsschluss im Rahmen der Anlageberatung zu nennen. 2.3 Qualitätsrisiken… …sitten- widrige Schädigung anzusehen sind11. Dieser Punkt ist in engem Zusammenhang mit der Angemessenheit und Geeignetheit von Anlageempfehlung im Rahmen… …. Andererseits muss sie aber auch den Rahmen bzw. den Grad der innerhalb der Geschäftsstrategie zu beachtenden rechtlichen Vorgaben inkl. einer Risikoto- leranz… …charakterisieren und dominieren folgende Hauptthe- men die Compliance-Tätigkeit im Retail-Bereich, in deren Rahmen sich eine effektive Compliance-Funktion… …entsprechend positionieren muss: – zentrale Steuerung von Compliance-Risiken eines dezentral agierenden Vertriebes, – Arbeit im Rahmen eines stark auf… …effektive Beratung zu und Kontrolle von Risiken nicht nur im Rahmen des einzelnen Geschäftsvorgangs, sondern auch im Rahmen der Prozesssteuerung sicherstellen… …Rahmen seiner Beratungsaufgabe darauf achten, sich im Rahmen seiner begleitenden Tätigkeit dem operativen Geschäft nicht zu sehr zu nähern. Insb. sollte…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Wertpapier-Compliance in der Praxis

  Die Regulierung von Vergütungsstrukturen in Kreditinstituten

  Kathrin Berberich, Peggy Hachenberger

  …die G20-Staaten verpflichtet hatten. In der EU wurden diese Vorgaben im Rahmen der sog. CRD III-Richtlinienänderung aufgegriffen, präzisiert und zum… …Übernahme von Kredi- ten, Pensionszusagen, Vergütungen durch Dritte z. B. im Rahmen von Gewinnbeteili- gungsmodellen, Gehaltserhöhungen etc. –… …Personen. Nach BT 8.2.1 Tz. 2 MaComp trägt die Geschäftsleitung die Letztverantwortung – und zwar im Rahmen ihres unternehmerischen Ermessens – d. h. sie… …Handlungsalternativen handelt. Ihre Nicht-Umsetzung kann daher nicht zu einer Beanstandung im Rahmen der Prüfung führen. Dies bedeutet, dass sich das Wertpa-… …, Geschäftsbesorgungs- oder Dienstverhältnisses, bedient, oder die im Rahmen einer Auslagerungsvereinbarung mit einem gruppenangehöri- 1150 Berberich/Hachenberger 26… …vorange- gangene Informationen im Wege einer Nichtänderungsanzeige verwiesen werden.29 Die Kontrolleinheiten30 sind im Rahmen ihrer Aufgaben bei der… …Ausnahme von § 16 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 3 InstitutsVergV – im Rahmen der Offenlegungs- pflichten ist die gesamte fixe/variable Vergütung zu berücksichtigen… …operationeller Risiken nicht begünstigen Die Auslegungshilfe der BaFin spricht im Rahmen des § 5 InstitutsVergV eine Vergütungs- systematik im Vertrieb als… …entspricht. Es ist im Rahmen des Vergütungssystems neben quantitativen Kriterien die Aufnahme qualitativer Malusregelungen erforderlich. Die Vergütungssysteme… …wird, ist der im Rahmen der Regelung des § 5 Abs. 2 InstitutsVergV angestrebten Erfolgsvariabilität automatisch Rech- nung getragen. Bei einer Kriterien…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Wertpapier-Compliance in der Praxis

  Bestmögliche Ausführung von Kundenaufträgen (§ 82 WpHG) (Best-Execution)

  Dirk Hense, Giovanni Petruzzelli, Carsten Lösing

  …. Seine aktuelle Form hat § 82 WpHG im Rahmen der MiFID II-Novellierung und den weitgehenden Änderungen des WpHG durch das zweite… …ausgenommen sind.5 Führt ein Unternehmen im Rahmen der Finanzportfoliover- waltung hingegen die Anlageentscheidungen selbst aus, gilt die Vorschrift des § 82… …Rahmen der Ermessensaus- übung alle relevanten Ausführungsplätze und alle wesentlichen Faktoren zu berücksichti- gen, die zur Bestimmung des bestmöglichen… …. Nach deren BT 4.1 Nr. 2 können im Rahmen des Auswahlermessens neben den in § 82 Abs. 2 und 3 WpHG aufgeführten Kriterien weitere Faktoren berücksichtigt… …4.1 Nr. 3 MaComp gestützt. Danach kommt dem Kriterium des Gesamtentgeltes im Rahmen der Ermessensausübung eine wesentliche Bedeutung zu. Geringfügige… …im Rahmen der Überprüfung der Ausführungsgrundsätze die Verwendung unverbindlicher Preisinfor- mationen vor, hat das… …33a WpHG, Rn. 42. träge gewährleistet. Im Rahmen der Überwachungshandlungen soll stichprobenartig die tatsächliche Ausführung von Wertpapieraufträgen… …Wertpapierdienstleistungsunternehmen im Rahmen der Überprü- fung zu der Erkenntnis gelangt, dass die Ausführungsgrundsätze des beauftragten Wertpa- pierdienstleistungsunternehmens eine… …des Depot führenden Unternehmens seitens des Kunden, über welches die Wertpapiergeschäfte im Rahmen der Wertpapierdienstleistungen einer… …Ebene zwischen einzelnen Kunden gemeint sein. Ein solcher kann sich beispielsweise im Rahmen der Priorisierung von Aufträgen zwischen einem…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Wertpapier-Compliance in der Praxis

  PRIIPs-Basisinformationsblätter, wesentliche Anlegerinformationen, Produktinformationsblätter, Vermögensanlageinformationsblätter

  Gregor Evenkamp, Thomas Preuße

  …vor.“ 7 Vgl. etwa Müchler: Die neuen Kurzinformationsblätter, Haftungsrisiken im Rahmen der An- lageberatung, in: WM 2012, S. 974. 1 Überblick über die… …Wertpapier-Compliance immer stärker mitprägen. Im Rahmen der Umsetzung der Richtlinie 2009/65/EG zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend… …Aktien oder Aktie- nindizes abbilden, ebendiese Abhängigkeit von Referenzwerten auf und sind damit als „verpackte Anlageprodukte“ anzusehen. Im Rahmen des… …öffentlichen Angebots von Wertpapieren im Sinne des § 2 Nr. 4 WpPG im Rahmen des Sekundärmarkthandels von Wertpapieren, Geschäftszeichen PRO 1 – Wp 2030 –… …nicht-börsennotierten Wertpapieren auch das „Auslegungsschreiben der BaFin zum Begriff des öffentlichen Angebots von Wertpa- pieren im Sinne des § 2 Nr. 4 WpPG im Rahmen… …PRIIPs-Verordnung. 42 So Ziffer 10 der PRIIP-Leitlinien. 43 Deutlich insoweit die Europäische Kommission im Rahmen ihres Workshops v. 11. 07. 2016: „Q 1: What are…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Wertpapier-Compliance in der Praxis

  Schutz der Finanzinstrumente und Gelder von Kunden

  Ludger Michael Migge

  …relevanten weiteren aufsichtsrechtlichen Rahmen aufzuzeigen, die wesentlichen neuen Themen und Fragestellungen zu skizzieren, um sodann aus den Delegierten… …Verfügungsbefugnis im Rahmen eines Depot-(Verwahrung und/oder Verwaltung) oder eines anderen Wertpapier(neben)dienstleistungsvertrags oder eines anderen Kontenvertrags… …, Settlement) und den aufsichtsrechtlichen Rahmen für die privatrechtlichen, d. h. vertrag- lichen und eigentumsrechtlichen Beziehungen zwischen denen vor, die… …(i) die an der jeweiligen Verwahrkette beteiligten Institute, natürlich nur im Rahmen ihrer gesetzlich auferlegten und ggf. vertrag- lich übernommenen… …er damit mehr als 20 % aller ihm anvertrauter Kundengelder an Banken seiner Unternehmensgruppe weiterleiten würde.31 Es ist somit im Rahmen der…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen