Das nunmehr in der vierten Auflage erschienene Werk kann unbestritten als Klassiker in Bezug auf die Kalkulation von Bankgeschäften bezeichnet werden. Seit der dritten Auflage in 2004 ist einiges geschehen, was der Autor folgerichtig aufgreift, und auf 558 Seiten wird die Thematik umfassend beschrieben und auch kritisch diskutiert.

Hierzu wird wie folgt vorgegangen: Der erste Teil der Grundlagen (S. 23–59) integriert die Bankkalkulation in die Banksteuerung, erfasst aufsichtsrechtliche Anforderungen und geht auch auf das Thema Nachhaltigkeit ein. Die Aufgaben der Bankkalkulation werden im zweiten Teil (S. 60–84) beschrieben. Hier wird auf die PAngV (Preisangabenverordnung), Vorfälligkeitsentschädigungen sowie Vor- und Nachkalkulation eingegangen. Der dritte Teil (S. 85–179) fokussiert die Bruttomargenermittlung im Festzinsgeschäft. Hier geht es ans Eingemachte: Marktzinsmethode, Barwertkalkül und auch implizite Optionen werden betrachtet. Der vierte Teil (S. 180–210) geht näher auf variable Geschäfte ein, fokussiert das Modell der gleitenden Durchschnitte mit den aktuell relevanten Begriffen der Sockeldisposition und des Replikationsportfolios. Dies ist gerade vor dem Hintergrund des seit den 1970er-Jahren nahezu historischen Zinsanstieges von besonderer praktischer und auch theoretischer Relevanz. Im fünften Teil (S. 211– 299) wird es granularer, hier wird die Nettomargenermittlung in der Einzelgeschäftskalkulation umfangreich dargestellt. Netto- und Sollmargen, Betriebskosten, Risikokosten, Liquiditätskosten, Optionskosten und kalkulatorische Eigenkapitalkosten werden systematisch präsentiert und diskutiert. Im sechsten Teil (S. 300–354) wird eher die Metaebene angesprochen. Wertorientierte Gesamtbank- und Vertriebssteuerung genauso wie die Modifikation der Marktzinsmethode sind hier exemplarisch als Schwerpunkt zu nennen. Der siebte Teil (S. 355–464) kombiniert Banksteuerung und Risikomanagement. Die aufsichtsrechtlichen Grundlagen wie MaRisk (Mindestanforderungen an das Risikomanagement), SREP (Supervisory Review and Evaluation Process) und ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process) werden strukturiert vorgestellt, gleiches gilt für die Vereinbarung Basel III/IV und das Thema IRRBB (Interest Rate Risk in the Banking Book). Zudem werden Risikomessverfahren, Zins- und Adressbuchsteuerung vorgestellt. Der achte und letzte Teil (S. 465–534) betrachtet wiederum eher strategische Themen. Neben dem Economic Value Added (EVA) wird die Marktzinsmethode aus verschiedenen Sichtweisen analysiert und mit dem Barwertgedanken verwoben, sogar eine Diskussion des CAPM (Capital Asset Pricing Models) findet sich hier.

Das Buch analysiert umfassend das Thema Bankkalkulation und weist mit 20 Seiten ein solides Literaturverzeichnis auf. Die Grundlagen der Bankkalkulation, vor allem mit Schwerpunkt auf die Einzelgeschäftskalkulation, werden anschaulich und aus mehreren Perspektiven beschrieben. Das Literaturverzeichnis weist viele essenzielle Quellen auf. An manchen Stellen wären neuere Quellen interessant gewesen. Gerade in Bezug auf Gesamtbanksteuerung (welche durchaus ausführlicher hätte dargestellt werden können) wären zur Arrondierung auf hohem Niveau weitere Quellen relevant gewesen.

Unabhängig davon gibt es kaum ein Werk, welches die Kalkulationssystematik einer Bank so umfassend und anschaulich beschreibt wie dieses Buch. Dies ist das Hauptanliegen des Werkes und kann nur jedem, der im Entferntesten mit der Thematik in Berührung kommt, als Standardlektüre ans Herz gelegt werden. Auch aus diesem Grund ist dem Werk eine weite Verbreitung zu wünschen – in der Praxis, um Konditionen „richtig“ zu rechnen und auch in der Theorie, da weitere Forschung, vor allem in Bezug auf Nachhaltigkeit, die nächsten Jahre prägen werden.

Prof. Dr. Svend Reuse, MBA, Mitglied des Vorstands, Kreissparkasse Düsseldorf, Honorarprofessor an der FOM Hochschule für Oekonomie & Management

Quelle: ZFRC Risk, Fraud und Compliance Ausgabe 6/2023