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• eBook-Kapitel aus dem Buch Kreditderivate

  Risiken in Kreditinstituten

  Dr. Joachim Hauser

  …bezogenen Einteilung weiter in finanzielle Risiken und operationelle Risiken unter- schieden.50 Finanzielle Risiken entstammen dem finanziellen Bereich, der… …. 50 Die Begriffe operative Risiken und operationelle Risiken werden vereinzelt auch synonym ver- wendet (vgl. WIEDEMANN, ARND/MINZ… …. Operationelle Risiken entstammen dem operationellen Bereich, der das System der nichtmonetären Produktionsfaktoren sowie deren aufbau- und… …der Gliederung im Rah- men der strategischen Risiken – in finanzielle und operationelle Risiken unterteilt. Der sowohl subjekt- als auch… …externen Leistungsbe- reiches bezeichnet (vgl. ibid.). 52 Vgl. BÜSCHGEN, HANS E. (1998), S. 869. Operationelle (verfahrensbedingte) Risiken werden auch… …Finanzielle Risiken Operationelle Risiken Adressrisiken Marktrisiken Abbildung 3: Systematisierung der… …Risiken zugerechnet (so bei WASCHBUSCH, GERD/LESCH, STEFANIE (2004), S. 29-31); umgekehrt werden aber auch verein- zelt operationelle Risiken den… …Risiken Operationelle Risiken entstehen im Rahmen der Schaffung der Voraussetzung zum bankbetrieblichen Handeln; sie sind verbunden mit der Beschaffung… …, sachlich-technische und ablaufstrukturelle Risiken sowie externe Ereignisrisiken und rechtliche Risiken.108 Als Erfolgsrisiken schlagen sich operationelle Risiken… …11 2 Risiken in Kreditinstituten 2.1 Der Risikobegriff Der Begriff des Risikos ist ein häufig verwendeter Ausdruck in der Betriebswirt-…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Kreditderivate

  Behandlung von Kreditderivaten nach der Solvabilitätsverordnung

  Dr. Joachim Hauser

  …293 risiken und das operationelle Risiko verringerten modifizierten verfügbarem Eigenka- pital des Institutes und aus den verfügbaren Drittrangmitteln… …Eigenkapitalanforderungen für Adress- risiken und das operationelle Risiko gemäß § 2 Abs. 2 SolvV sowie die Eigenmittelan- forderungen für Marktrisiken gemäß § 2 Abs. 3… …be- deutendste aufsichtsrechtliche Norm zur Begrenzung der Risiken einer Bank“2122. Ge- genstand der Solvabilitätsverordnung sind neben der… …Eigenmittelunterlegung der Ad- ressrisiken, der Marktrisiken sowie der operationellen Risiken Vorschriften hinsicht- lich der Offenlegung.2123 Die… …banken- aufsichtsrechtlichen Eigenmittel im Verhältnis zu den eingegangenen Risiken beur- teilt. § 2 SolvV bildet die zentrale Norm der… …Eigenmittel, wenn es täglich zum Geschäftsschluss sowohl die Eigenkapitalanforderungen für Adressrisiken und das operationelle Risiko […] als auch die… …Eigenmittelanforderungen für Marktrisiken […] erfüllt“2127. Die Eigenkapitalanforderungen für Adressrisiken und das operationelle Risiko sind erfüllt, falls – wie in… …Anrechnungsbetrag für das operationelle Risiko ≤ modifiziertes verfügbares Eigenkapital Abbildung 25: Eigenkapitalanforderungen für Adressrisiken und das… …operationelle Risiko gemäß § 2 Abs. 2 SolvV Eine Unterlegung von Adressrisiken und des operationellen Risikos ist somit nur mit höherwertigem modifiziertem… …Adressrisiken Kapitel 7.1.2. 2129 Das operationelle Risiko bezeichnet „die Gefahr von Verlusten, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch Aufsichts- und Verwaltungsräte in Kreditinstituten

  Die Bedeutung bankaufsichtlicher Mindestanforderungen für die Arbeit des Aufsichtsorgans

  Frank Romeike

  …, Marktpreisrisiken, Liquiditätsrisi- ken und operationelle Risiken gestellt (BTR). Außerdem definieren die MaRisk spezifische Anforderungen an die Funkti-… …(einschließlich Länderrisiken), – Marktpreisrisiken (einschließlich Zinsänderungsrisiken), – Liquiditätsrisiken und – operationelle Risiken wesentliche Risiken… …beispielsweise Zinsänderungsrisiken, operationel- le Risiken und Liquiditätsrisiken wurden in den Mindestanforderungen ergänzt. Allgemein gelten die… …genommene Forderung nach einer Risikoinventur zur Identifizierung der für das Institut wesentlichen Risiken ist im Kern keine materielle Neuerung. Auch vor… …der Novelle haben die Institute regelmäßig ein Gesamtrisikoprofil erstellt, um sich einen Überblick über ihre Risiken zu verschaffen. Die Notwendigkeit… …stellt, dass sich die Identifizierung wesentlicher Risiken nicht auf eine rein „mechanische“ Festlegung der in den MaRisk genannten Risiken beschränken… …diesem befinden. Frank Romeike 618 kann. Vielmehr haben die Institute zu untersuchen, ob nicht gegebenenfalls weitere Risiken als wesentlich… …seit der sechsten KWG-Novelle aus dem Jahre 1997 „geeignete Regelungen zur Steuerung, Überwachung und Kontrolle der Risiken und der Einhaltung der… …Kontrollmechanis- mus zusammenfügen und damit gewährleisten, dass die Geschäftsleitung die we- sentlichen Risiken kennt, denen das Institut ausgesetzt ist, diese… …Abdeckung der Risiken zu sorgen. Der Regulator hat detailliert die Anforderungen an ein angemessenes Risiko- management formuliert. Die einzelnen Elemente…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch Aufsichts- und Verwaltungsräte in Kreditinstituten

  Rahmenbedingungen, Strategien und Ansätze zum Risikomanagement im Rahmen der Depot A-Steuerung

  Oliver Kruse

  …Zinszahlungen aus, fehlt dem Institut Liquidität. Operationelle Risiken: In einem Institut können schließlich Verluste durch unzureichende oder fehlerhafte… …, 2011), S. 220. Oliver Kruse 1130 gegangenen Risiken (Adressenausfall-, Marktpreis-, Liquiditäts- oder operationelle Risiken) zu verteilen… …Optimierung von Risiken ............. 1134� 3.3.1 Streuung von Risiken ............................................................... 1134� 3.3.2… …Absicherung von Risiken ......................................................... 1135� 3.3.3 Verkauf von Risiken… …jedoch mit dem Depot A auch erhebliche Risiken verbunden sind, ist eine Kontrolle der Eigenanla- gen durch den Aufsichts- und Verwaltungsrat unerlässlich… …ist und welche Maßnahmen von der Geschäftsleitung er- griffen werden können, um Risiken im Depot A zu optimieren bzw. zu verringern. 1. Definition… …Chancen und Risiken der Eigenanlagen liegen sollte. Die Anla- ge im Depot A bringt, wie die Finanzmarktkrise gezeigt hat, neben den Ertrags- chancen aber… …Bank oder Sparkassen mit dem Aufsichtsorgan zu besprechen sind. Dafür werden zunächst die Grundlagen der Prüfung und die Risiken im Depot A dargestellt… …erläu- tert, wie sich Risiken optimieren oder reduzieren lassen. Wohlwissend, dass das Depot A zwingend in die Gesamtbanksteuerung zu integrieren ist… …Eigenmittel vor- weisen, um den Verpflichtungen gegenüber ihren Gläubigern gerecht werden zu können. Zu diesem Zweck haben die Institute ihre Risiken, auch z.B…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch Aufsichts- und Verwaltungsräte in Kreditinstituten

  Bankbetriebliche Kennzahlen – verdichtete Informationen für den Aufsichts- und Verwaltungsrat

  Christian Kalhöfer

  …für Nicht-Finanzinstitute etabliert und wird auch für Kreditri- siken, Liquiditätsrisiken und operationelle Risiken verwendet.28 Allgemein ausgedrückt… …. z.B. Hölscher, R./Kalhöfer, C./Bonn, R. (Operationelle Risiken, 2005). 37 Vgl. Deutsche Bank (Finanzbericht, 2010), S. 90. Bankbetriebliche… …Kennzahlen von Bedeutung, beispielsweise der weit verbreitete Ansatz des Va- lue at Risk zur Messung aller relevanten bankbetrieblichen Risiken. Schließlich… …. Entsprechen- de Ansätze werden beispielsweise für die Quantifizierung von bestimmten ope- rationellen Risiken diskutiert.36 Welches der Verfahren gewählt wird… …für das Kreditrisiko und das operationelle Risiko finden sich Hinweise auf die Verwendung der Monte-Carlo-Simulation. ___________________ 33 Vgl… …Konfidenzniveaus liegenden Risiken, bei de- nen es sich ja gerade um die für das Risikomanagement bedeutenden Extremereig- nisse handelt, angemessen zu… …die eingegangenen Risiken (die so genannten Risikoaktiva) mit Eigenmitteln unterlegen. Grundsätzlich gilt, dass ein bestimmtes prozentuales Verhältnis… …, R. (Hrsg.): Herausforderung Risiko- manegement. Identifikation, Bewertung und Steuerung industrieller Risiken, Wiesbaden 2002, S. 3–31. Hölscher… …, R./Kalhöfer, C./Bonn, R.: Die Bewertung operationeller Risiken in Kreditinstituten, in: FinanzBetrieb, 7. Jg. (2005), Heft 7/8, S. 490–504. Hornbach, C…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch Aufsichts- und Verwaltungsräte in Kreditinstituten

  Besondere Anforderungen an den Aufsichts- oder Verwaltungsrat eines Kreditinstituts bei der Initiierung, Steuerung und Überwachung von Projekten

  Martin Fr�hlich

  …Abschlussprüfer ..................................... 977� 5. Reaktion auf erkannte Risiken… …induzierte Projekte mit Risiken für die Funktionsfähigkeit der Ge- schäftsorganisation, z.B. die Implementierung eines neuen Zahlungsverkehrs- systems oder die… …führt zu speziellen Risiken, die den Projekterfolg nachhaltig gefährden können. Projektspezifische Risiken resultieren im Allgemeinen sowohl aus dem… …zeitgerechten oder nicht vollständigen Projektcontrolling mit der Folge von Kosten- und Zeitbudgetüberschreitungen.11 – Risiken aus dem Projektgegenstand: Hier… …ist an spezifische Risiken zu denken, die sich beispielsweise bei der Erstellung einer neuen Software ergeben können (z.B. Risiken im Hinblick auf den… …Funktionsumfang zur Abdeckung des Aufga- bengebietes, Risiken aus einer unzureichenden Entwicklungsumgebung oder einer nicht vollständigen oder fehlerhaften… …. Besondere Anforderungen bei der Initiierung, Steuerung und Überwachung von Projekten 973 Diesen Risiken sollte – und das kann das Aufsichtsorgan in… …Projektgegenstand erwachsenden Risiken einer besonderen Be- obachtung sowohl durch die Projektleitung und die Geschäftsführung als auch durch das Aufsichtsorgan… …bei Einsatz von Informations- technologie“ niedergelegten Grundsätzen. Diese Prüfung ist darauf ausgerichtet, frühzeitig Risiken aus Projekten erkennen… …Risikoberichterstattung z.B. über das operationelle Risiko sowie über den Status wichtiger Projekte berichten lassen und hier insbesondere auf die Kennt- lichmachung von…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch Aufsichts- und Verwaltungsräte in Kreditinstituten

  Aufsichtsrechtliche Rahmenbedingungen für Bankgeschäfte: Normen und ihre Interpretation durch den Aufsichts- und Verwaltungsrat

  Stephan Schöning

  …Risiken für das Unternehmen zu beurteilen und nötigenfalls Änderungen in der Geschäftsfüh- rung durchzusetzen.“4 Bestandteil der ggf. durch entsprechende… …Vorausset- zung dafür, grundlegend die spezifischen Geschäfte des Instituts samt der damit zusammenhängenden Risiken sowie dem allgemeinen Organisationsablauf… …von Instituten, sondern sind auf einige Bereiche beschränkt, aus denen nach Auf- fassung der Bankenaufsicht besondere Risiken erwachsen. Schwerpunkt… …quantitativen Normen für Erfolgrisiken begrenzen das Eingehen von Risiken, die zu einer Aufzehrung des Eigenkapitals, also einer Überschuldung des Instituts und… …sche Risiken. Zudem wird zukünftig eine risikoindifferente Begrenzungsnorm in Form der Leverage Ratio einzuhalten sein. 3.1.1 Grundsätzlicher Aufbau… …bankbetrieblichen Risiken und dem Eigenkapital sowie Teilen davon in einer Rechtsverordnung geregelt (Solvabi- litätsverordnung SolvV). Insgesamt gilt § 10 KWG in… …onellen Risiken mit dem sogenannten modifizierten haftenden Eigenkapital unter- legt sind. Die hierfür nicht benötigten Teile des haftenden Eigenkapitals… …Ausfall- risiken von Schuldnergruppen. Bei den beiden IRB-Ansätzen werden zunächst die Geschäfte des Anlagebuchs Risikoaktivaklassen, im Wesentlichen… …qualitativer und quantitativer Vorga- ben eine Quantifizierung mittels interner Modelle möglich. Der Umfang der zu be- rücksichtigen Risiken differiert je… …nachdem, ob das Institut als Handelsbuchinstitut oder als Nichthandelsbuchinstitut klassifiziert ist.20 Letztere müssen ausschließlich die Risiken aus…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Compliance für geschlossene Fonds

  Die Richtlinie über die Verwalter alternativer Investmentfonds – AIFM-Richtlinie

  Dr. Oliver Zander

  …erwartenden Risiken sind zu benennen. Typische Risiken sind Marktrisiken, Kreditrisiken, Liquiditätsrisiken, Gegenparteirisiken, operationelle Risiken. Für… …Fonds umfassend reguliert werden müssen, um systemische Risiken, die sich zu globalen Finanzkrisen entwickeln können, zu verhindern. Der Larosiè-… …AIFM-Richtlinie ist es, alle „Akteure und Tätigkeiten, die erheblichen Risiken unterliegen, einer angemessenen Regu- lierung und Aufsicht zu unterwerfen“.11 Als… …systemischen Risiken, die sich zu weiteren Finanzkrisen ausweiten können, zum Ziel. Daneben soll der Anlegerschutz verbessert und eine europaweite Frei-… …AIFM-Richtlinie hauptsächlich die Verhinderung systemischer Risiken verfolgt, unterwirft sie Verwalter kleinerer AIF nur einer eingeschränkten Regulierung. So… …Risiken ist, die durch die AIFM-RL ja gerade bekämpft werden sollen, Spindler/Tancredi WM 2011, 1393, 1396. 15 Art. 4 Abs. 1 a) i) AIFM-RL; dieses… …angemessen sind. Kernstück eines jeden Risikomanagementsystems sind die Verfahren, mit de- nen die möglichen Risiken ermittelt, gemessen, gesteuert und… …der Fondslaufzeit ermittelten Risiken und die eingesetzte Hebelfinanzierung sind mit dem definier- ten Risikoprofil zu vergleichen. Die einzelnen zu… …jedes Risiko ist ein Risikolimit zu definieren. Überschreiten die tatsächlich festgestellten Risiken das jeweilige Risi- kolimit, muss dies der… …Geschäftsführung zur Ergreifung geeigneter Maßnahmen gemeldet werden.50 Das System muss so beschaffen sein, dass die Feststellung der aktuellen Risiken jederzeit…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch Aufsichts- und Verwaltungsräte in Kreditinstituten

  Bedeutung und Inhalt des Lageberichts für die Tätigkeit des Aufsichtsrates in Kreditinstituten

  Jörg Baetge, Michael Janko

  …Liquiditätsrisiken, – Marktpreisrisiken, – operationelle Risiken und – sonstige Risiken im Lagebericht vorzunehmen ist. Die Risiken sind darüber hinaus zu… …Geschäftsverlauf und Lage ...................................................... 724� 4.3.2 Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung ................... 725… …Beschlüsse sowie der Chancen und Risiken der damit verbundenen Maßnahmen kritisch zu analysieren.7 Bei vielen Aufsichtsratsmitglie- dern fehlte es auch an den… …entsprechendes Bild der Lage vermittelt wird. Hierbei ist auch auf die künftige Entwicklung des Unternehmens und die dar- aus resultierenden Chancen und Risiken… …Regelungen des DRS 20 eingegangen. 29 Vgl. Kajüter, P. (Chancen und Risiken im Lagebericht, 2004), S. 432; Heumann, R. (Value Reporting, 2005), S. 12… …derungen hinaus und spezifizieren die Anforderungen an den Lagebericht bzw. den Konzernlagebericht.44 Da der überwiegende Teil der Risiken eines Instituts… …Rechenschaft abzulegen, sondern es muss zusätzlich prognostisch auf die künftigen Chancen und Risiken des Instituts eingegangen werden.55 Die Informationen… …, S. 1286. 60 Vgl. Baetge, J./Fischer, T.R./Paskert, D. (Der Lagebericht, 1989), S. 9f.; Küting, K.E. (Lageberichter- stattung über Risiken, 1997), S… …Baetge/Michael Janko 718 ellen Krisensituationen eines Instituts ist eine umfangreiche Berichterstattung so- wie eine Darstellung der Risiken, aber auch der… …Ausgewogenheit die Chancen und Risiken im Lagebericht separat und unsaldiert darzustellen und diese entspre- chend der Einschätzung des Vorstandes zu gewichten.68…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch Aufsichts- und Verwaltungsräte in Kreditinstituten

  Der Aufsichtsrat als Kontrolleur und Sparringspartner des Vorstandes für das Risikomanagement

  Arnd Wiedemann, Michael Torben Menk

  …, Liquiditätsrisikobericht, Bericht über operationelle Risiken – an den Aufsichtsrat weiterleiten, muss dies aber nicht. Aufgrund der Fülle an Informa- tionen die in diesen… …worden wäre? Wurde die Existenz von Banken leichtfertig aufs Spiel gesetzt, weil vorhandenes Risikokapital nicht ausreichte, um übernommene Risiken zu… …Einrichtung eines Früherkennungs- und Überwachungssystems für bestandsgefährdende Risiken zu den allgemeinen Füh- rungs-aufgaben eines Vorstandes zählt. Der… …frühzeitigen Risikoerkennung und Abwicklung von Risiken grenzt dabei die Unsicherheitsmerkmale zukünftiger Handlungsalternati- ven ein – ihm kommt damit eine… …wird, stellt die frühzeitige Identifizierung von Chancen und Risiken sicher. Im Unterschied zum internen Überwachungssystem stehen hierbei keine… …Risiken aufgrund mangelnder Anwendung gesetzlicher respektive interner Vorgaben im Vordergrund und im Un- terschied zum (Konzern-) Controlling wird nicht… …und kommunizierte Risiken ausfallen. Dem stetigen Wandel des Risikomanagements geschuldet bedarf es zudem einer hohen Risikosensibilität aller… …der Risiken geht, bestimmen diese ganz entscheidend die künftige Unternehmens- politik. In einer Berichterstattung über die anvisierte Geschäftspolitik… …ausgerichteten Risikobe- richt werden dem Aufsichtsorgan die wesentlichen Chancen und Risiken sowie die zu Grunde liegenden Annahmen vermittelt. In Bezug auf das… …Risikomanagement erfolgt eine quantitative Darstellung der Risikolage inklusive einer verbalen Erläu- terung der wesentlichen Risiken zum Abschlussstichtag. Auch…

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