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• eBook-Kapitel aus dem Buch Integration der Corporate-Governance-Systeme

  Risikomanagementsysteme

  …„im Risiko“. Dieses resultiert daraus, dass Zukunftserwartungen unsicher sind und positive sowie negative Abweichungen von einem definierten Plan… …erste Professionalisierung des Risiko- managements erfolgte mit der Ökonomisierung der industriellen Fertigung zu Beginn des 20. Jahrhunderts. Aber erst… …die Transparenz über diese zu erhöhen. 2009 ISO 31000 Der Standard bietet ebenfalls eine Orientierungshilfe zur Entwicklung von Risiko… …Orientierung zur Etablierung eines Risiko- managementsystems. Im Fokus steht der am Kapitalmarkt auftretende Eigenkapitalgeber, dessen Interessen geschützt… …wer- den. Risikomanagement gemäß IDW PS 981 Risiko- kultur Ziele des RMS Orga- nisation des RMS Risiko- kommu- nikation Risiko- bewertung… …Risiko- steuerung Risiko- identifikation Über- wachung & Verbesserung Verhalten der Mitarbeiter beim Umgang mit Risiken Risikostrategie inkl… …haben diese Anforderungen erst kürzlich um die Pflicht zur Erstellung einer nichtfinanziellen Erklärung ergänzt und das Risiko- management um die… …Risikostrategie als Ausgangspunkt des Risiko- managements Beginnen wir bei der Strategie des Risikomanagements: Ein Blick in die Praxis offenbart, dass zahlreiche… …zusätzlichen Ertrages pro Einheit „Zusätzliches Risiko“ betrachtet. Projekt C Projekt A Projekt B Projekt D mehr Risiko mehr Rendite Investieren Nicht… …Investieren Erwarteter Ertrag/Rendite Risiko Risikotoleranz Risikotragfähigkeit Risikoappetit KonTraG Business Judgement Rule 91 Wie sich das…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Risikoquantifizierung

  Grundlagen der Risikoquantifizierung

  Stefan Wilke, Jan Offerhaus

  …vergleichbar zu machen. Dabei ist ein Risiko ein Ereignis, dessen Eintritt ungewiss ist und das potenziell negative Auswir- kungen hat. Für diesen Leitfaden… …. Dazu erfolgt zunächst eine Darstellung der ge- setzlichen Rahmenbedingungen. Nach der Abgrenzung und Einordnung der Risiko- quantifizierung in den… …Risikoanalyse und Risikobe- wertung im Rahmen der Risikobeurteilung . Im COSO II Framework ist die Risiko- quantifizierung im Schritt „Risk Assessment“… …. Nur bei Verwendung von Risiko- quantifizierungsmethoden, die miteinander kompatibel sind, lässt sich eine adäqua- te Risikoaggregation durchführen, wie… …Risikoquantifizierung im Controlling im Rahmen des Planungsprozesses festgestellt wird, ein Risiko dar und sollte somit dem Risikomanagement bei der… …Risikoidentifikation helfen . Gemäß den Vorgaben des Aktiengesetzes liegt die Verantwortung für das Risiko- management bei der Geschäftsleitung . Explizit definieren… …einheitlichen Methoden quantifiziert werden . Beispielsweise unter- scheidet man Kreditrisiko (Risiko von Forderungsausfällen), Marktrisiko (Verlustrisi- ko aus… …Bewegungen an Finanzmärkten), IT-Risiko (Risiken durch Ausfälle und Fehl- funktionen von IT-Systemen), Rechtsrisiko (Risiko aus Rechtsstreitigkeiten), Liquidi-… …tätsrisiko (Risiko, dass liquide Mittel nicht oder nur zu ungünstigeren Konditionen beschafft werden können), strategische Risiken, Risiken der… …sind bzw . dass falsche Schlussfolgerungen gezo- gen werden . Dieses Risiko wird als Modellrisiko oder Meta-Risiko wiederum in den…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Risikoquantifizierung

  Risikomaße: Kennzahlen zum Vergleich und zur Priorisierung von Risiken

  Oliver Disch, Marco Wolfrum

  …Ergebnis in einer bestimmten Bandbreite? Mit welcher Wahrscheinlichkeit wird ein bestimmter Wert nicht über- bzw . unterschritten? Welches Risiko hat den… …Nichtnegativität gefordert, das Risiko- maß soll also nur positive Werte annehmen . Auch die Subadditivität ist eine häufige Forderung, die besagt, dass… …Diversifikation nicht bestraft werden soll, das gemessene Risiko einer Summe also nicht größer sein soll als die Summe der gemessenen Ein- zelrisiken . Es gibt… …die sogenannte Translationsinvarianz im Gegensatz zur Shift-Invarianz . Bei der Translationsinvarianz sollen risikolose Erträge das Risiko mindern, das… …Risiko ist also lageabhängig .18 Demgegenüber fordert die Shift-Invarianz, dass risikolose Erträ- ge das Risiko nicht mindern, das Risiko ist also… …Risiko . Betrachten wir ein einfaches Beispiel . Es sollen drei Risiken (Xi) betrachtet werden, die vereinfachend jeweils mit Eintrittswahrscheinlichkeit… …(pi) und Schadenshöhe (SHi) beschrieben werden (im Nichtschadensfall beträgt die Schadenshöhe jeweils 0): Risiko p SH E(X) X1 50 % 200 100 X2 10 %… ….21 Schon für ein einzelnes Risiko drückt der Erwartungswert den Risikogehalt also un- zureichend aus . Dies gilt umso mehr, wenn damit das… …aber nicht einmal ausreichend, das Risiko X2 abzudecken (mit einer Schadenshöhe von 1 .000), das ja immerhin im Schnitt alle 10 Jahre eintreten kann –… …ganz zu schweigen vom Risiko mit dem größten Schadenpotenzial X3 mit einer Schadenshöhe von 10 .000 . 3.3. Spezielle Risikomaße22 3.3.1. Varianz und…

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• eBook

  Cyber Security in der Risikoberichterstattung

  Praxisleitfaden für optimiertes IT-Risikomanagement
  

  978-3-503-19925-9

  Dr. Carola Rinker, Helmut Brechtken, Manuel Dinis, Dr. Dominique Hoffmann, u.a.
• eBook-Kapitel aus dem Buch Risikomanagement in Kommunen

  Risikosteuerung

  Prof.Dr. Gunnar Schwarting

  …Darstellung in Anlehnung an Marc Diederichs, Risikomanagement und Risiko- controlling, 4.Aufl. München 2018, S. 172 126 127 Kapitel 5 Risikosteuerung 1… …gesetzliche Be- stimmungen definiert; insoweit kommen bestimmte Maßnahmen der Risiko- steuerung nur im Bereich der freiwilligen Aufgaben in Betracht. Das gilt… …insbe- sondere für den ersten Schritt, die Risikovermeidung. Eine Risikovermeidung liegt dann vor, wenn durch den Verzicht auf ein risiko- behaftetes… …Vorhaben kein anderes Risiko eingegangen wird. Entscheidend ist mithin, dass es zu keiner Verlagerung des Risikos kommt. So wäre der Verzicht auf den… …Abschluss von Derivatgeschäften bei der Kreditaufnahme keine Ver- meidung, da auch der Abschluss eines herkömmlichen Kreditgeschäftes nicht ohne das Risiko… …, Kommunalbericht 2013, S. 108 3. Risikoüberwälzung Bei der Risikoüberwälzung (Nr. 2 in Abbildung 28) bleibt das Risiko als solches bestehen, der Schaden bei… …dabei umso höher je größer der zu erwartende Schaden und/oder dieWahrscheinlichkeit für den Eintritt ist. Insofern wäre das Risiko 1 in Abbildung 28… …Risikoüberwälzung versteht man eine teilweise oder vollständige Weitergabe von Risiken an Dritte. Das Risiko eines risikoträchtigen Geschäfts oder einer… …Risiko zu beherrschen. So dürften Risiken aus baulichen Gegebenheiten dem privaten, Risiken aus einer Änderung rechtlicher Rahmenbedingungen hingegen dem… …öffentlichen Partner zugerechnet werden. Soweit der Private das Risiko übernimmt, wird er jedoch – ähnlich wie im Versicherungsbereich – hierfür eine Prämie…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Risikoquantifizierung

  Risikoaggregation

  Christoph Mayer

  …p x p x p x p Margen Mengen kombinierter änderungs änderungs Effekt effekt effekt 34 Risiko im allgemeinen Sinn beinhaltet hierbei sowohl eine… …potenzielle positive Abweichung ge- genüber Plan (Chance) als auch eine potenzielle negative Abweichung gegenüber Plan (Risiko im engeren Sinn) . 64… …Christoph Mayer Abbildung 15 veranschaulicht dies graphisch . Der geplante Gewinn bzw . das Risiko aus den Margen- und Mengenänderungen entsprechen den… …. Mehrere Risikofaktoren mit unterschiedlichen Verteilungsfunktionen Die Ergänzung des Risikoportfolios um ein „Risiko Forderungsausfall“, ein „Risiko… …Rechtsstreit“ sowie ein „Risiko Betriebsunterbrechung“ verdeutlicht die Vorteile ei- ner systematischen Aggregation mittels Monte-Carlo-Simulation noch weiter… …. Das Beispielunternehmen erfasst das Risiko des Forderungsausfalls nicht detailliert pro Kunde, sondern bereits in aggregierter Form . Dabei wird… …. Folglich gilt:40 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) €2% 115 1 .633,33 2% 187 .833,33 € 3 .756,67 € E Risiko Forderungsausfall E Anteil ausfallende… …€) 5 .000 € E Risiko Rechtsstreit Abbildung 27 veranschaulicht das Risiko Rechtsstreit . Da hier nur zwei diskrete Aus- prägungen möglich sind… …, 83,33 %- und 95 %-Quantil beträgt 0 € . Bei diesem Risiko drängt sich die Frage auf, welcher Wert eingeplant würde, sofern keine systematische… …Beeinflussung des Gewinns durch dieses Risiko einplanen . Dann würde der Gewinn aber um den Erwartungs- wert des Risikos von 5 .000 € zu hoch geplant . 41 Der…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Risikoquantifizierung

  Probleme der Risikoquantifizierung und Lösungsstrategien

  Werner Gleißner, Marco Wolfrum

  …„einfach“ quan- tifizierbare Risiken in Zahlen fasst und ein sechstes „schwieriger quantifizierbares Risiko“ nicht, wird das Problem offensichtlich: Bei der… …Beurteilung des Gesamtrisik- oumfangs (also aller sechs Risiken) wird das letztgenannte Risiko nicht einbezogen, weil es nicht einbezogen werden kann. Diese… …der Unsicherheit unterscheiden48: 1. Risiko: Bei Entscheidungen unter Risiko sind zwar bestimmte relevante Daten nicht sicher bekannt, aber es ist… …pro Einheit Risiko („Risikoprämie“) auf einen Kapitalkostensatz als Mindestanforderung einer risikogerechten erwarteten Rendite ge- schlossen werden… …. 48 Vgl. zu Entscheidungen unter Ungewissheit und Risiko: Gleißner 2000b, S. 226–232. 125 7. Probleme der Risikoquantifizierung und… …sind zwar die möglichen Umweltzustände bekannt, die Wahrscheinlichkeit des jeweiligen Eintretens aber (zunächst) nicht .49 Häufig wird Risiko… …: Risiko ist die aus der Unvorhersehbarkeit der Zukunft resultierende, durch „zufälli- ge“ Störungen verursachte Möglichkeit, von geplanten Zielen… …Änderung einer Variable bestimmt das Risiko . Es ist plausibel, dass die Wirtschaftssubjekte möglichst präzise Erwartungen bezüglich der zukünf- tigen… …Veränderungen, die nicht mittels Zeitreihenanalyse prognostiziert werden können . Alles was vorhersehbar ist, stellt folglich kein Risiko mehr dar . Gemäß den… …bisherigen Ausführungen lässt sich das Risiko einer Variable also nicht einfach durch die Standardabweichungen der Veränderungen dieser Variable…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Cyber Security in der Risikoberichterstattung

  Bedeutung eines IT-Risikomanagementsystems in der Praxis in Zeiten der digitalen Transformation

  Manuel Dinis

  …. Darüber hinaus sehen viele Unternehmen Cyber-Risiken – ebenso wie andere kritische Risiken – im Sinne einer Abwägung von Risiko und Nutzen. Im Falle der… …zunehmen- der Komplexität dieser Angriffe steigt auch das Risiko für Unternehmen. Die potenziellen Auswirkungen eines erfolgreichen Angriffs gehen weit über… …wurde die Fragestellung in ihre Artefakte unterteilt: Risiko- management und Cyber-Sicherheit. Das dritte Kapitel sorgt für ein gemeinsa- 14 I… …Risiko und deren Aufbau sowie die relevanten Normen, Gesetze und Vorschriften vorgestellt werden. Die Beschreibung eines Praxisbeispiels aus der Branche… …2.1 Risikomanagement Risikomanagement lässt sich in vier Hauptphasen Risikoidentifikation, Risiko- analyse, Risikobewertung, Steuerung und Kontrolle… …sche Kontrollen von kennzahlengeleiteten Kontrollen abgrenzen. Neben der Kontrolle spielt die Kommunikation eine wichtige Rolle im Risiko… …Risikomanagementkultur, der Definition eines Risiko- managements oder zur allgemeinen Erfahrung im Umgang mit dem Risiko- management. Über die… …Die grüne Aktionszone entspricht einem geringen Risiko. Der von Gupta et al. berechnete Risikowert liegt dabei zwischen null und zwei. Die gelbe… …der Transparenz über die ope- rativen Prozesse auch die Risikobewertung entlang der gesamten Risiko- management enthalten.42 Als eine zweite… …Risiken, vorantreiben. In einer dritten Stufe sollten die Unternehmen ihre Infrastruktur durch Corporate Frameworks, Risiko- und Compliance-Vorgaben als…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Risikoquantifizierung

  Case Study: Die Ergebnisrechnung des Unternehmens als Basis der Ableitung des Geschäfts- und strategischen Risikos

  Philipp Gann

  …Branchen und Größenordnungen übertragen werden . Zur Abgrenzung zu anderen Risikoarten wird das Geschäftsrisiko nachfolgend als das Risiko ökonomischer… …enge Ver- knüpfung zwischen strategischem Risiko und Geschäftsrisiko . Da eine konsistente Trennung dieser beiden Risikoarten nicht bzw . ( für ex ante… …erkennbare Geschäftsri- 146 Philipp Gann siken) nur partiell möglich ist, wird das strategische Risiko in den nachfolgenden Ausführungen als impliziter… …Teil  des Geschäftsrisikos betrachtet . Unter strategi- schem Risiko wird dabei das Risiko ökonomischer Verluste durch geschäftspoliti- sche… …scheinlichkeit (z . B . 90 %) erwachsende Verlustpotenzial abzudecken vermag . Das Geschäfts risiko kann entsprechend auf einen (mit einer spezifischen… …Modellierung des Geschäftsrisikobeitrags das wahre Geschäftsrisiko, welches durch das Risiko einer Veränderung der Umfeldbedingun- gen und die dadurch… …, Länder-, Markt-, Liquiditäts- und operationelles Risiko berücksichtigt .79 Die vereinfachte Gewinn- und Verlustrechnung dieses Kreditinstituts setzt sich… ….80 79 Dabei wird nachfolgend angenommen, dass das betrachtete Institut das Markt- bzw . Liquiditäts- risiko auf Basis einer Cash-Flow-basierten… …Berechnungsmethodik ermittelt, welche das aus zu- künftigen Marktzinsveränderungen resultierende Risiko einer Erhöhung des Zinsaufwands bei einer fristeninkongruenten… …Das Risiko einer Veränderung des Zinsertrags aus Bestandsgeschäft wird bereits in dem im Rahmen des Risikomanagements des Instituts ermittelten…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Risikoquantifizierung

  Case Study: Risikoquantifizierung bei BS|ENERGY

  Frank Thom, Stephan Weichelt, Jan-Sebastian Golz

  …Steuerung des Unternehmens abgestimmten Risiko stra- tegie/-politik den Bestand und den Erfolg von BS|ENERGY nachhaltig zu sichern . Basis bildet das… …identifizier- ten Risikos trifft . Im zweiten Schritt wird eine Eintrittswahrscheinlichkeit für das identifizierte Risiko geschätzt . Dabei gilt es folgende… …Eintrittswahrscheinlichkeit von 100 % bewertet wurden, in der Theorie kein Risiko mehr darstellen, sondern ein sicheres Ereignis sind und damit eine zu beachtende… …, die das Risiko bzw . die Risikolage widerspiegelt und für den Risikoverantwortlichen ver- ständlich ist . Für die Herleitung einer realitätsnahen… …Eintrittswahrscheinlichkeit je Szenario, gebildet . Die Risikoverteilung für das gesamte Risiko wird im Nachhinein durch die Simulation der Szenarien angenähert… …. Verdeutlichung anhand eines Beispielrisikos Risiko: „Implementierung von schadhaftem Code und schadhaften Daten“ Risikoereignis: Als Manipulation wird jede Form… …: Risikoquantifizierung bei BS|ENERGY Unter zusätzlicher Berücksichtigung der Eintrittswahrscheinlichkeit (also der Wahr- scheinlichkeit, ob das Risiko und damit ein… …rer Dreiecksverteilungen wird das Risiko wie im Ergebnis dargestellt nicht mehr überbewertet . Der maßgebliche Grund hierfür ist, dass die einzelnen…

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