Suchergebnisse

• eBook-Kapitel aus dem Buch Wertpapier-Compliance in der Praxis

  Der Compliance-Bericht

  Jens Welsch, Julia Dost

  …I.4 Der Compliance-Bericht Jens Welsch und Julia Dost 88 Inhaltsübersicht 1 Die Anforderungen nach Art. 22 der Delegierten Verordnung (EU)… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14–18 2.2 Inhalte des Berichts. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19–25 2.3 Struktureller Aufbau der… …Berichterstattung der WpHG-Verfahren am Beispiel der Erstellung von Informationen einschließlich Marketingmittei- lungen nach § 63 Abs. 6 WpHG… …Bericht der Compliance-Funktionen . . . . 50–53 4.3 Praxisbeispiel: Steuerungsbericht unter Berücksichtigung von Risiko- Aspekten… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61–65 4.5 Praxisbeispiel: Compliance-Cockpit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66–68 5 Literaturverzeichnis 89 I.4 Der… …Compliance-Bericht 1 1 Art. 22 der Delegierten Verordnung (EU) 2017/565. 2 2 Im Folgenden werden unter „WpHG“, „WpHG-Compliance“, „WpHG-Anforderungen“ und… …„WpHG-Verfahren“ alle relevanten Anforderungen aus MiFID II/ MiFIR verstanden, die Gegenstand der Compliance-Funktion sind. Zur Vereinfachung wird vom „WpHG“… …gesprochen, da der Großteil der Anforderungen dort in das deutsche Recht umgesetzt wurde. 3 Vgl. Hense/Renz, 2008, S. 181–185 und Art. 22 der Delegierten… …Verordnung (EU) 2017/565. 3 4 Die Anforderungen aus MiFID I stehen im Wesentlichen in der Richtlinie 2004/39/EG des europäischen Parlaments und des Rates v… …. 21. 04. 2004, der Richtlinie 2006/73/EG der Kommis- sion v. 10. 08. 2006 und der Verordnung (EG) Nr. 1287/2006 der Kommission v. 10. 08. 2006. Die…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch HR-Audit

  Prüfungsansätze in der operativen Personalarbeit

  Rainer Billmaier

  …33 3. Prüfungsansätze in der operativen Personalarbeit 3.1 Die Personalabteilung Die Prüfung der Personalarbeit beschäftigt sich nicht nur mit den… …Prozessen der Personalarbeit, sondern auch mit der Aufstellung und Organisation der Perso- nalabteilung an sich. Neben datenschutztechnischen und… …arbeitsrechtlichen Fragestellungen stellt sich immer die Frage nach der Wirtschaftlichkeit. Viele Funktionen einer Personalabteilung können ausgegliedert werden und… …wahrgenommen werden. Diese erwarten allerdings von der Personalabteilung eine entsprechende beratende Unterstützung in der Um- setzung der Personalarbeit… …. Inhalt dieser unterstützenden Dienstleistungen, und damit auch mögliche Prü- fungsthemen, sind unter anderem – die Umsetzung der strategischen Vorgaben, –… …die Planung und Konzeption der betrieblichen Wissensvermittlung, – die wirtschaftliche Erbringung personalspezifischer Dienstleistungen (z.B. Zeugnisse… …, administrative Fra- gen, Grundzüge des Personalcontrollings und der Personalinformationssys- teme dargestellt und um mögliche Fragestellungen der Internen Revision… …er- gänzt. Die Organisationsform einer Personalabteilung richtet sich nach der Art der Aufgabenverteilung. Diese erfolgt entweder nach funktionalen… …oder nach ob- jektorientierten Kriterien. Die Organisation nach funktionalen Kriterien gilt als der klassische Aufbau einer Personalabteilung. Das heißt… …, die Mitarbeiter der Personalabteilung sind Spezialisten auf ihrem Gebiet: Beschaffung, Entwicklung, Verwaltung, Betreu- ung. Hier stehen eine hohe…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch WpÃœG

  § 33c Vorbehalt der Gegenseitigkeit

  Bastian

  …720 Bastian WpÜG §33c Übernahmeangebote §33c Vorbehalt der Gegenseitigkeit (1) Die Hauptversammlung einer Zielgesellschaft, deren Satzung die An-… …wendbarkeit des §33 ausschließt, kann beschließen, dass §33 gilt, wenn der Bieter oder ein ihn beherrschendes Unternehmen einer dem §33a Abs. 2 entsprechenden… …diese Bestim- mung keine Anwendung findet, wenn der Bieter oder ein ihn beherrschen- des Unternehmen einer dieser Bestimmung entsprechenden Regelung nicht… …unterliegt. (3) Der Vorbehalt der Gegenseitigkeit gemäß den Absätzen 1 und 2 kann in einem Beschluss gefasst werden. Der Beschluss der Hauptversammlung gilt… …für höchstens 18 Monate. Der Vorstand der Zielgesellschaft hat die Bundes- anstalt und die Aufsichtsstellen der Staaten des Europäischen Wirtschafts-… …raums, in denen stimmberechtigte Aktien der Gesellschaft zum Handel an einem organisierten Markt zugelassen sind, unverzüglich von der Ermächti- gung zu… …unterrichten. Die Ermächtigung ist unverzüglich auf der Internet- seite der Zielgesellschaft zu veröffentlichen. 1 Inhaltsübersicht I. Überblick… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 II. Inhalt der Norm… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 I. Überblick Art. 12 Abs. 3 ÜR sieht die Ermöglichung der sogenannten Reziprozitätsregel vor. Diese Regel erlaubt den nationalen Gesetzgebern… …sicherzustellen, dass sich die mit dem Optionsmodell der ÜR zu erwartenden erheblichen Unter- schiede in der Geltung des europäischen Verhinderungsverbots für…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Bilanzierung und Besteuerung des CO2-Emissionshandels

  Bilanzierung der Emissionsrechte gemäß IAS/IFRS

  Katharina Völker-Lehmkuhl

  …79 KAPITEL IV Bilanzierung der Emissionsrechte gemäß IAS/IFRS 1. Bilanzierungsmethode des IFRIC 3 Im Folgenden betrachte ich die Bilanzierung… …der Emissionsrechte ge- mäß IAS/IFRS im Wesentlichen anhand der vom IASB zurückgezogenen Interpretation IFRIC 3, da IFRIC 3 letztendlich die einzige… …Verlautbarung des IASB zur Bilanzierung von Emissionsrechten darstellt. Anhand des IFRIC 3 kann man die Systematik der Bilanzierung der Emissionsrech- te sowie… …die damit verbundene Problematik sehr gut veranschaulichen. Die sinnvolle Bilanzierung erfordert Modifikationen der Methode des IFRIC 3, die ebenfalls… …Accounting Standards Boards (IASB) auf Basis des im Mai 2003 vorge- stellten Entwurfes IFRIC D1 die Interpretation IFRIC 394 zur Bilanzie- rung der… …CO2-Zertifikate verabschiedet. Das IFRIC wollte auf diese Weise vor Beginn des EU-Emissionshandels und der Bilanzierungspflicht nach IAS/IFRS für… …kapitalmarktorientierte Unternehmen in den damals 25 Mitgliedstaaten der EU die Basis für eine einheitliche Auslegung der internationalen Rechnungslegungsstandards… …bezüglich des Treibhaus- gashandels schaffen. Der IFRIC 3 wurde aufgrund von Schwächen, die im Weiteren erläutert werden, wieder zurückgezogen, ist aber bis… …gegen Entgelt beim IASB, London unter www.iasb.org.uk bezogen werden. Seit der Rücknahme steht sie nicht mehr öffentlich zur Verfügung. 80… …Bilanzierung der Emissionsrechte gemäß IAS/IFRS IFRIC 3 = Auslegung von IAS 8 hier: Stetigkeit IAS 20 Öffentliche Zuschüsse IAS 36 Wertminderung von…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch WpÃœG

  § 44 Veröffentlichungsrecht der Bundesanstalt

  Schmiady

  …938 Schmiady WpÜG §44 Verfahren §44 Veröffentlichungsrecht der Bundesanstalt Die Bundesanstalt kann ihre Verfügungen nach §4 Abs.1 Satz 3, §10… …saten der Verfügung imBundesanzeiger veröffentlichen. 1 1 Uhlendorf, in: Angerer/Geibel/Süßmann, WpÜG, §44 Rn. 1; Kreße, in: MüKo AktG, MüKo AktG… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 II. Inhalt der Norm… …Übernahmeverfahren erlässt, zu veröffentlichen.1 Auf diese Weise kann insbesondere sichergestellt wer- den, dass die anderen Aktionäre der Zielgesellschaft sowie… …vorrangig der Be- schaffung von Informationen, die zur Einreichung einer Klage gegen den Bieter benötigt werden,3 auch wenn nicht ausgeschlossen werden kann… …, dass eine Veröffentlichung im Einzelfall zum Anlass einer Klageerhebung wird. Ebenso wenig dient die Veröffentlichung der Anprangerung von Missstän-… …den.4 §44 regelt nicht die Veröffentlichungspflichten der Kapitalmarktteilneh- mer.5 Die Übernahmerichtlinie macht keine Vorgaben zu Veröffentlichungs-… …befugnissen.6 939Schmiady §44 WpÜGVeröffentlichungsrecht der Bundesanstalt 2 7 Kreße, in: MüKo AktG, §44 WpÜG Rn.2;Holst, in: KölnKommWpÜG, §44 Rn. 14 f… …, §44WpÜGRn.3. II. Inhalt der Norm §44 stellt – anders als etwa §11 Abs.2 oder §62 GWB – die Entscheidung über die Bekanntmachung einer Verfügung in das Ermessen… …der BaFin.7 Damit wird dem Zweck der Veröffentlichungsbefugnis, Marktverzerrungen entge- gen zu wirken, Rechnung getragen.8Denn nicht für alle…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch WpÃœG

  § 40 Ermittlungsbefugnisse der Bundesanstalt

  Schmiady

  …905Schmiady Abschnitt 6 Verfahren §40 Ermittlungsbefugnisse der Bundesanstalt (1) Die Bundesanstalt kann von jedermann Auskünfte, die Vorlage von… …Unterlagen und die Überlassung von Kopien verlangen sowie Personen laden und vernehmen, soweit dies auf Grund von Anhaltspunkten für die Überwachung der… …Auskünfte über die Identität weiterer Per- sonen, insbesondere der Auftraggeber und der aus Geschäften berechtigten oder verpflichteten Personen, verlangen… …. Gesetzliche Auskunfts- oder Aus- sageverweigerungsrechte sowie gesetzliche Verschwiegenheitspflichten bleiben unberührt. (2) Während der üblichen Arbeitszeit… …ist Bediensteten der Bundesanstalt und den von ihr beauftragten Personen, soweit dies zur Wahrnehmung ihrer Aufgaben nach diesemGesetz erforderlich ist… …, das Betreten der Grundstücke und Geschäftsräume der nach Absatz 1 auskunftspflichtigen Personen zu gestatten. Das Betreten außerhalb dieser Zeit oder… …Verhütung von dringenden Gefahren für die öffentliche Sicherheit und Ordnung erforderlich ist und bei der auskunftspflichtigen Person Anhaltspunkte für einen… …Verstoß gegen ein Verbot oder Gebot dieses Gesetzes vorliegen. Das Grundrecht des Arti- kels 13 desGrundgesetzes wird insoweit eingeschränkt. (3) Der zur… …Erteilung einer Auskunft Verpflichtete kann die Auskunft auf solche Fragen verweigern, deren Beantwortung ihn selbst oder einen der in §383 Abs.1 Nr.1 bis 3… …der Zivilprozessordnung bezeichneten Angehörigen der Gefahr strafgerichtlicher Verfolgung oder eines Verfahrens nach dem Gesetz über…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Einfluss der IFRS auf das HGB

  Bedeutung des True-and-Fair-View-Grundsatzes und der endorsed IFRS im Rahmen der Auslegung der EU-Bilanzrichtlinie

  Anna Holtsch

  …Teil B: Europarechtliche Einbettung des Handelsbilanzrechts 41 2 Bedeutung des True-and-Fair-View-Grundsatzes und der endorsed IFRS im Rahmen… …der Auslegung der EU-Bilanzrichtlinie 2.1 Zusammenwirken des True-and-Fair-View-Grundsatzes und der IFRS im Rahmen der Auslegungsmethoden 2.1.1… …Methodengrundsätze aus der autonomen Rechtsnatur der Europäischen Union Die Voraussetzung einer richtlinienkonformen Auslegung und Anwendung des richtliniende-… …terminierten sowie überschießend umgesetzten Bilanzrechts bildet die Auslegung der EU- Bilanzrichtlinie (zuvor Vierte und Siebente Richtlinie). Um der… …EG) dem Europäischen Gerichtshof.305 Nach Art. 267 Abs. 1 AEUV (zuvor Art. 234 Abs. 1 EG) steht allein ihm die Auslegung des Uni- onsrechts im Wege der… …Vorabentscheidung zu. Seine Auslegungskompetenz kann der EuGH nur mit Hilfe des Verfahrens der Vorabentscheidung nach Art. 267 Abs. 2 und 3 AEUV (zu- vor Art. 234… …einzugehen. Diese richten sich nach der besonderen supranationalen Rechtsnatur der Europäischen Union. Das Unionsrecht besitzt in den Mitgliedstaaten… …unmittelbare Geltung sowie unmittelbare Anwendbarkeit, woraus sich als zentrales Element der supranationalen Rechtsordnung ein Anwendungsvorrang307 des Unions-… …rechts vor dem Recht der Mitgliedstaaten ergibt.308 Der Natur dieser Unionsrechtsordnung entspricht es, dass diese über ein eigenes Verfassungssystem… …verfügt, dessen Behandlung sich 304 Vielfach wird in der Literatur noch der Begriff des Europäischen…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Wertpapier-Compliance in der Praxis

  Pflichten zur Information der Kunden

  Hagen Christmann, Max Kleinhans

  …II.A.2 Pflichten zur Information der Kunden Dr. Hagen Christmann und Max Kleinhans 316 Inhaltsübersicht 1 Einleitung… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 9 Literaturverzeichnis 317 II.A.2 Pflichten zur Information der Kunden 1 1 Z. B. Art. 44 ff. der direkt gültigen Delegierten Verordnung (EU)… …dem Kunden. Diese können sich zunächst aus der zivilrechtlichen Rechtsbeziehung erge- ben. Als Kommissionär ist das Institut nach Handelsrecht… …hierfür zählt Nr. 16 der Sonderbedingungen für Wertpapiergeschäfte auf. Weitere Informationspflichten können sich aus allgemeinem Recht ergeben, etwa bei… …sind. Sie umschreiben also den Gegenstand der gesetzlichen Informationspflichten. Die inhaltlichen Standards, die zum einen das „wie“ der… …der Aufklärung über einen bestehenden spezifischen Interessenkonflikt nach § 63 Abs. 2 WpHG3, über Zuwendungen aus § 70 WpHG und in Bezug auf die… …Ausführungs- grundsätze der Bank aus § 82 Abs. 6 und 7 WpHG. Sonderregelungen finden sich auch zu Finanzanalysen und Anlageempfehlungen im engeren und weiteren… …Informationen u. a. zu Namen und Anschrift der Wertpapierfirma, den nutzbaren Kommunikationswegen wie etwa Telefon, Fax oder E-Mail, und ein Hinweis auf das… …bis i MiFID II-DVO zu entnehmen. Die Angaben erhalten Kunden üblicherweise bei Begründung der Geschäftsbeziehung. In jedem Fall müssen Kunden oder… …der Compliance-Funktion an. Zudem ist es üblich, typische, für Kleinanleger relevante Interessenkonflikte kurz darzustellen. Es handelt sich hierbei um…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Digitale Risiken und Werte auf dem Prüfstand

  Bayessche Statistik in der Risikoquantifizierung

  Oliver Disch

  …82 Bayessche Statistik in der Risikoquantifizierung Oliver Disch 1 Die Herausforderung Wenn im Risikomanagement neue Risiken identifiziert… …aufwändige Repa- ratur. Ein solches Ereignis kann mehr als einmal in einem Jahr auftreten. Es gibt aber auch Jahre ohne Vorfall. Wie kann der Schadenseintritt… …adäquat modelliert werden? In der Praxis wird meist der Vergleich mit bestehenden Risiken, deren Ausprägungen und der eingesetzten Verteilung angestrebt… …Ereignisse, die nur zwei mögliche Zustände haben. Für ein Risiko ist das „tritt ein“ und „tritt nicht ein“. Der bestimmende Parameter der Ber-… …noulli-Verteilung ist die Wahrscheinlichkeit p. Bei der Modellierung von Risiken aus Planungsunsicherheiten wird gerne die Dreiecks-Verteilung eingesetzt. Sie ist… …Zufallsvariablen zu beschreiben. 83 Bayessche Statistik in der Risikoquantifizierung die Normalverteilung. Für ihre Charakterisierung werden zwei Werte… …benötigt, der Mittelwert µ sowie die Standardabweichung σ. Ein wesentlicher Nachteil eint die genannten Verteilungen: Die notwendigen Parameter müssen… …wegen der schwachen Datenlage meist willkürlich festgelegt werden. Ausreichend objektive Daten sind in der Regel nicht vorhanden. Es existiert jedoch… …ein Lösungsansatz, der bereits über zweihundert Jahre alt ist und nach seinem ersten Entdecker Thomas Bayes Bayessche Statistik oder auch bayesian… …inference genannt wird. Der Ansatz wurde später auch vom französischen Physiker und Mathematiker Pierre-Simon Laplace formuliert und für praktische Probleme…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch WpÃœG

  § 33 Handlungen des Vorstands der Zielgesellschaft

  Steinmeyer

  …645Steinmeyer §33 WpÜGHandlungen des Vorstands der Zielgesellschaft §33 Handlungen des Vorstands der Zielgesellschaft (1) Nach Veröffentlichung… …der Entscheidung zur Abgabe eines Angebots bis zur Veröffentlichung des Ergebnisses nach §23 Abs. 1 Satz 1 Nr.2 darf der Vorstand der Zielgesellschaft… …keine Handlungen vornehmen, durch die der Erfolg des Angebots verhindert werden könnte. Dies gilt nicht für Handlun- gen, die auch ein ordentlicher und… …konkurrierenden Angebot sowie für Handlungen, denen der Aufsichtsrat der Zielgesellschaft zugestimmt hat. (2) Ermächtigt die Hauptversammlung den Vorstand vor dem… …in Absatz 1 Satz 1 genannten Zeitraum zur Vornahme von Handlungen, die in die Zu- ständigkeit der Hauptversammlung fallen, um den Erfolg… …vonÜbernahmean- geboten zu verhindern, sind diese Handlungen in der Ermächtigung der Art nach zu bestimmen. Die Ermächtigung kann für höchstens 18 Monate erteilt… …werden. Der Beschluss der Hauptversammlung bedarf einer Mehrheit, die mindestens drei Viertel des bei der Beschlussfassung vertretenen Grundka- pitals… …Vorstands auf Grund einer Er- mächtigung nach Satz 1 bedürfen der Zustimmung des Aufsichtsrats. (3) (weggefallen) Inhaltsübersicht I. Überblick… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6–7 III. Inhalt der Norm… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8–64 1. Handlungen des Vorstands der Zielgesellschaft (Abs. 1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9–15 a) Überblick…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen