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• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch Aufsichts- und Verwaltungsräte in Kreditinstituten

  Die Bedeutung von Ratinginformationen und Portfolioanalysen zur Quantifizierung von Kreditrisiken

  Martin Knippschild, Jürgen Hromadka, Ulrike Geidt-Karrenbauer

  …VR-Rating Länder Ratingsystem für Staaten VR-Rating NPO Ratingsystem für Not for Profit Organisationen Objektfinanzierung Ratingsystem für… …die Kreditrisikosituation des Instituts adäquat dar- zustellen und eine angemessene Grundlage für ihre Aufgabenerfüllung zu geben. 1. Einleitung… …bedeutendsten Instrumentarien zur Kreditrisikobeurteilung ist die Bonitätsanalyse. Sowohl für aufsichtsrechtliche als auch für interne Betrachtungen stellen die… …Län- derrisiken unterschieden werden.4 Neben der Differenzierung in Ausfall- und Bonitätsrisiko spielt für das Kre- ditrisiko die Unterscheidung von… …ökonomischer Perspektive das eigentlich zu unterlegende Risiko. Demge- genüber müssen für erwartete Verluste keine Risikodeckungsmassen vorgehalten… …üblicherweise für jedes Einzelgeschäft bestimmt wird, wird insbesondere durch das Kreditvolumen, vorhandene Sicherheiten sowie die Ausfallwahrscheinlichkeit des… …einzugehenden Risikos auf aggregierter Ebene in Form von vorzu- gebenden Limiten für den unerwarteten Verlust erfolgen. Somit stellt die Bonitätsanalyse sowohl… …aufsichtlich geforderten Höhe der Eigenmittel für Adressrisiken ge- mäß Säule 1 des Baseler Eigenkapitalakkordes von entscheidender Bedeutung. Ra- tingsysteme… …stehen im Mittelpunkt der Eigenmittel-Bestimmung für Adressrisi- ___________________ 9 Vgl. Hromadka, J./Döhring, J. (Kreditrisiko, 2002), S. 107ff… …. Für die Institute besteht dabei gemäß SolvV ein Wahlrecht, ob die Höhe der vorzuhaltenden Eigenmittel für adressrisikobehaftete Positionen auf Basis…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Führung von Familienunternehmen

  „Eine Familie in Unfrieden ist für ein Unternehmen eine Katastrophe“

  Dr. Reinhard Zinkann

  …29 „Eine Familie in Unfrieden ist für ein Unternehmen eine Katastrophe“ Auf Initiative von INTES und DIE FAMILIENUNTERNEHMER – ASU hat eine… …Kommission aus Familienunternehmern und Wissenschaftlern den Governance Kodex für Familienunternehmen erarbeitet. Als Mitglied der Kommission spricht Dr… …Governance Kodex für Familien- unternehmen ist eine Leitlinie für die verantwortungsvolle Führung von Familien- unternehmen. Was ist darunter zu verstehen?… …Familiengesellschaften eine Leitlinie an die Hand zu geben, ist der Governance Kodex für Familienunternehmen er- stellt worden . Er soll Unternehmerfamilien helfen, ihre… …, die für das Unternehmen von Nachteil waren . Ich sah also die Notwendigkeit, den Verantwort- lichen in Familienunternehmen Leitlinien an die Hand zu… …gemeinsam auf Regeln für Konfl ikte zu verständigen . Dies gilt für alle Familien unternehmen . Was ist zu tun, nachdem eine Inhaberfamilie zu allen… …Aspekten des Kodexes für Familien- unternehmen Überlegungen angestellt und Lösungen entwickelt hat? Im nächsten Schritt ist eine Familienverfassung zu… …Führungsstrukturen für Familienunternehmen: Family Business Governance 30 Am Kodex für Familienunternehmen wird kritisiert, dass die Vielgestaltigkeit und… …haben, war, die kritischen Punkte zu benennen und Leitlinien für eine bestmögliche individuelle Ausgestaltung aller relevanten Fragen zu definieren… …Überlegungen zur Governance orientieren können . Der Kodex ist eine private Initiative von Unternehmern für Unternehmer. Sehen Sie die Gefahr, dass der…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Führung von Familienunternehmen

  Serviceleistungen für vermögende und wachsende Unternehmerfamilien

  Andreas Richter

  …177 Serviceleistungen für vermögende und wachsende Unternehmerfamilien Andreas Richter* Family Office als Servicezentrum für die… …Unternehmerfamilie Privates Großvermögen ist in den vergangenen Jahrzehnten weltweit gestiegen und auch für die kommenden Jahre wird ein weiteres Wachstum… …prognostiziert . In Zeiten der Finanzmarkt-, Wirtschafts- und Staatsschuldenkrisen ist es eine Herausforderung für Unternehmerfamilien, die zum Teil über… …spezifischen, rechtlichen und steuerlichen Fragen zu betreuen . Zudem können auch familienspezifische Leistungen für die Einrichtung eines Family Office… …Office in Deutschland be- * Ein besonderer Dank gilt Jan Eiben für seinen Beitrag im Buch „Family Business Governance – Erfolgreiche Führung von… …Familienunternehmen“ . III Führungsstrukturen für die Familie: Family Governance 178 gründet, das seine Leistungen auch anderen Familien zur Verfügung stellte… …, umfasst die Rundumbetreuung der Unternehmerfamilie und deren Familienvermögen und steht für ganzheitliche Koordination sowie Unabhängig- keit . Das… …Family Offices für die „maß- geschneiderte“ Betreuung nur einer Familie stehen, unterstützen Multi Family Offices mehrere Unternehmerfamilien . Sie… …450) ausschließlich die Bedürf- nisse einer Familie bedient . Im Umkehrschluss bedeutet dies, dass sich Unternehmer- familien überwiegend für die… …meisten Single Family Offices – große personelle Ressourcen zur Verfügung stehen . Daraus ergeben sich Herausforderungen für die Familie, insbesondere bei…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Das Buchführungswahlrecht für Einzelkaufleute

  Informationsbedürfnisse der Rechnungslegungsadressaten

  Dr. Christian Horn

  …basiert auf der Annahme, dass die Unternehmung aus- schließlich als Einkommensquelle für den Unternehmenseigner dient. Demnach werden sämt- liche… …ner-Theorie dient der Jahresabschluss ausschließlich als Informationsquelle für den Unter- nehmenseigner, wobei der Jahresabschluss als Vermögens- und… …knüpft die Management-Theorie an. 387 Für den Fall, dass Eigentümer und Unternehmensleitung identisch sind, stimmen die Eigner-Theorie und die… …vertreten. Während jedoch für die Eigentümer eine zumindest risikoadäquate Verzinsung ihres eingesetzten Kapi- tals im Vordergrund steht, welches durch die… …Entscheidungsbefugnisse auf den Agenten delegiert. Voraussetzung für Konflikte innerhalb der Prinzipal-Agenten-Beziehung ist, dass die Be- teiligten nach einer… …Rechnungslegung als Informations- und Kon- trollinstrument sowie als Bemessungsgrundlage für den finanziellen Erfolg, zur Eingrenzung der Kooperationsprobleme… …oder ihr beitreten, wenn sie darin einen finanziellen oder nichtfinanziellen Nut- zen für sich sehen. Um die Entscheidungen über den Verbleib bzw. den… …, S. 1225. 403 Vgl. Achleitner, A.-K. (1995), S. 37. Siehe stellvertretend für Familienunternehmen Oetker, A. (1999), S. 24ff. 404 Vgl… …. Coenenberg, A. G./Haller, A./Schultze, W. (2009), S. 1225ff.; Eierle, B. (2004), S. 16ff.; Häger, R. (1993), S. 10; Nagos, P. (1991), S. 19. Für eine… …ermöglichen. 410 Die unterschiedlichen Entscheidungssituationen, Informationsinteressen und die jeweilige Bedeutung der Koalitionsteilnehmer für das…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Das Buchführungswahlrecht für Einzelkaufleute

  Stand der Forschung zur Ausübung der §§ 241a i.V.m. 242 (4) HGB

  Dr. Christian Horn

  …überwiegende Teil der Autorenschaft bezüglich der Buchfüh- rungsoption für Einzelkaufleute, dass ein Großteil der Unternehmen von dem Befreiungs- wahlrecht… …onsbasis für Koalitionsteilnehmer benötigt werden. Hierbei wird insbesondere ein Interesse der Gläubiger am Jahresabschluss unterstellt. 537 Allerdings… …bisherigen Erfahrungen mit § 141 AO, dass sich eine überwiegende Zahl der in Frage kommenden Unternehmen von der Buchführung befreien lassen und eine EÜR für… …beiden Gesichtspunkten folgen Kos- teneinsparungen für die Einzelkaufleute. 539 Je nachdem welcher Argumentation gefolgt wird, würde der Kreis der… …eine empirische Untersuchung der Gründe für die Inanspruchnahme respektive für die Nichtinanspruchnahme des Buchführungswahlrechts allenfalls sehr… …, die für das Buchführungswahlrecht in Frage kommen, beschäftigen. Zudem werden in der Regel bei den vorhandenen Studien keine rechtsformspezifischen… …Bedeutung zu. Daneben nimmt der Jahresabschluss als Kommunikati- onsmittel gegenüber den Banken eine wichtige Rolle ein. Für 63 % der antwortenden Unter-… …nehmen hat der Jahresabschluss als Informationsinstrument für die Banken eine hohe bis sehr hohe Bedeutung. Die anderen Koalitionsteilnehmer, wie… …informationen eine hohe Bedeutung für potenzielle Anteilseigner. Vgl. Oehler, R. (2006), S. 24. Der DRSC et al. kommen zur gegenteiligen Auffassung. Vgl. DRSC… …waren nur 1 % der befragten Unter- nehmen Einzelunternehmen. Obwohl die Ergebnisse für Einzelunternehmen aufgrund der geringen Fallzahl nicht…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Der Jahresabschluss von Fußballunternehmen

  Der Fußballklub im Spannungsfeld unterschiedlicher Rechnungslegungsanforderungen

  Dr. Eric Huwer

  …Fußballklubs basiert, variiert nicht nur hinsichtlich ihres Verbindlichkeitsgrads, sondern vor allem auch in Bezug auf ihre Ausgestaltung. Die für… …setzlichen) Rechnungslegungspflichten für den einzelnen Fußballklub maßgeblich sind, hängt neben der Kapitalmarktorientierung, der etwaigen Teilnahme an… …europäischen Klubwettbe- werben25 sowie der Größe26 hauptsächlich von der Rechtsform ab, in der der Fußballklub res- pektive die für die Rechnungslegungsfragen… …(Vereine 2007), S. 168, Rz. 152. 24 Die DFL ist als Betreiberin des operativen Geschäfts des Ligaverbands für die Durchführung und Weiter- entwicklung des… …Lizenzierungsverfahrens zuständig; vgl. dazu Kapitel 2.3.1. 25 Vgl. dazu Kapitel 2.3.4.2. 26 Der Terminus „Größe“ steht in diesem Zusammenhang stellvertretend für die… …für die Spielzeit 2011/2012 AG GmbH & Co. KGaA e. V. GmbH • Eintracht Frankfurt • FC Bayern München • 1. FC Köln • Alemannia Aachen… …Dimensionen des Lizenzfußballs die Grundlage für zahlreiche wissenschaftliche Diskussionen in Deutschland.30 Vornehmlich das immense wirt- schaftliche… …Bundesliga zum achten Mal in Folge einen neuen Umsatzrekord; vgl. DFL (Bundesliga Report 2013), S. 6. 34 Der Name Bosman steht für das 1995 ergangene sog… …6 % gegenüber dem Vorjahr zurück und beliefen sich auf 266,7 Mio. EUR. In der Spielzeit 2011/2012 stiegen die Aufwen- dungen für Transfergeschäfte… …Bundesligisten vorzufindende Appendix „e. V.“ – abgekürzt für „eingetragener Verein“ – im Klubnamen. Immer noch tragen die Fußballklubs die Camouflage des in der…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Der Jahresabschluss von Fußballunternehmen

  Die thesenförmige Schlussbetrachtung

  Dr. Eric Huwer

  …und nicht als „Fußballvereine“ auf. Ob- gleich das Festhalten an der Rechtsform des eingetragenen Vereins als Rechtskorsett für Fußballklubs auf… …vereinsrechtlich spartanischen Rechnungslegungsanforderungen des Bürgerlichen Gesetzbuchs ist für pro- fessionelle Fußballklubs mit aller Vehemenz abzulehnen. Den… …Nebentätigkeitsprivileg zu konturieren und die Rechtssicherheit zu stärken. Eine Objektivierung des Nebentätigkeitsprivilegs für die branchenspezifischen Bedürfnisse… …vom Gesetzgeber vereinsrechtlich aller Voraussicht nach nur schwer umzu- setzen sein. 342 Die thesenförmige Schlussbetrachtung – Für den… …für die restliche und kommende Spielzeit, einreichen. Ein insolvenzbedingtes Ausscheiden eines Ligateilnehmers soll ausdrücklich vermieden werden… …vollzogene Entwicklung beeinflusst die Klubs ebenfalls in zunehmenden Maß. Die UEFA bestimmt für Klubs, die sich für die europäischen Klub- wettbewerbe… …einheitliche Rechnungslegungsgrundlage. Doch ob angesichts der im europäischen Vergleich soliden Finanzierung goldene Zeiten für den deutschen Fußball… …Rechnungslegung zu entziehen. Die handelsrechtliche Rechnungslegung ist auch für Fußballunternehmen ein notwendiges Regulativ in der vom Gläubigerschutz geprägten… …Spielerlaubnis. Etwaige Optionsklauseln für eine Verlängerung des Arbeitsvertrags sind im Rahmen der Schätzung der Nutzungs- dauer in der Regel nicht zu… …Nutzungsdauer fortzuführen. Die Berücksichtigung zukünftiger Transfererlöse wi- derspricht dem Realisationsprinzip. Ebenfalls für die Folgebewertung als…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Joint Ventures in der Konzernrechnungslegung nach IFRS und HGB

  Thesenförmige Zusammenfassung und Fazit

  Dr. Christoph Seel

  …, Entscheidungen zu blockieren. Für die Beurteilung, ob und ggf. zwischen welchen Parteien – rechtlich gesichert – ei- ne einvernehmliche Entscheidungsfindung… …Parteien nach den handelsrechtlichen Vorschriften ihren Führungsanspruch tatsächlich geltend machen. Praktisch dürfte diese Anforderung jedoch für die… …, der IAS 31 ersetzt, bricht das IASB nun mit dieser tradier- ten Abgrenzung. Für die bilanzielle Abbildung gemeinschaftlicher Vereinbarungen (joint… …opera- tion) haben die Parteien (juristisch oder wirtschaftlich) Rechte an den Vermögenswer- ten und Verpflichtungen für die Schulden. Demgegenüber besteht… …für den Typus des Gemeinschafts- unternehmens i. S. d. IFRS 11 zwar eine notwendige, aber keine hinreichende Bedin- gung. Mit dieser neuen Konzeption… …von gemeinschaftlich beherrschten Unternehmen. Nach Auffassung des IASB sind für die bilanzielle Abbildung die Rechte und Pflichten entscheidend, die… …die wirtschaftliche Substanz einer gemeinschaftlichen Vereinbarung reflektieren. Be- stehen Rechte an den Vermögenswerten und Verpflichtungen für die… …hängig ausübbare – Bilanzierungswahlrecht zwischen der Quotenkonsolidierung und der Equity-Methode in Anspruch nimmt. Die Entscheidung für eine bestimmte… …der Parteien zum maßgeblichen Kriterium für die bilanzielle Abbildung zu erheben, vermag auf den ers- ten Blick vielleicht noch zu überzeugen, bei… …genauerer Betrachtung zeigt sich jedoch ein anderes Bild. So nimmt im Vergleich zu IAS 31 bzw. dem HGB die Komplexität deutlich zu. Für Zwecke der…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Kreditderivate

  Charakteristika, Grundstrukturen und Gestaltungsformen von Kreditderivaten

  Dr. Joachim Hauser

  …außerbilanzielle Geschäfte beziehungswei- se Off Balance (Sheet)-Geschäfte bezeichnet (vgl. für viele EILENBERGER, GUIDO (1996a), S. 111 sowie SCHMIDT, MARTIN… …Bezeichnung für die Gesamtheit aller Derivate dar. Da unter Finanzinnovationen neuartige Finanzkonstrukte verstan- den werden (vgl. ELLER, ROLAND (1999), S. 6)… …für die Zeitspanne zwischen Abschluss und Erfüllung eines Termingeschäftes bei mehr als 7 Tagen; liegt die Zeitspanne zwischen Abschluss und Erfüllung… …Termingeschäften wird zwischen bedingten und unbedingten Termin- geschäften differenziert. Besteht für eine Vertragspartei die Option auf (Nicht)Erfül- lung, so… …. BEIKE, ROLF/BARCKOW, ANDREAS (2002), S. 8-9. Eine Börse ist ein hochgradig organisierter sowie zeitlich und örtlich zentralisierter Markt für fungible… …unterschiedlichen Begriffen belegt. Während Festgeschäft hier – analog dem Kreditwesengesetz – als Gegenbegriff zu Optionsgeschäft verwendet wird, existieren für… …Put).253 Der Käufer einer Option (Options- inhaber) erwirbt mit der Option also ein Wahlrecht, welches er bei einer für ihn vor- teilhaften Entwicklung der… …Option ausüben wird; entscheidet sich der Optionsinhaber für die Ausübung seines Wahlrechtes, so muss der Verkäufer der Option (Schreiber (Writer)… …beziehungsweise Stillhalter) diesem nachkommen.254 Für dieses Recht wird der Optionsverkäufer vom Optionskäufer eine Entschädigung verlangen, die Options-… …zur Leistung und Gegenleistung für beide Vertragspartner.258 Zu diesen Geschäften zählen standardisierte, börslich gehandelte Futures, sowie…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Unternehmenssteuerung im Umbruch

  Diskussionsinhalte der 10. Hamburger Auditing and Control Conference

  Patrick Velte, Stefan C. Weber

  …vereinen und – unter Berücksichtigung der bestehenden Öffnungsklauseln für bestimmte IFRS- Bewertungen kein allgemeines Wahlrecht für die IFRS for SMEs… …kritisiert. Der Referent sprach sich für ein Verbot des „High Frequency“ Handels und für eine massive Änderung der Regelungen zum Eigen- handel aus, um der… …Prinzip, der Substance over Form, dem Wesentlichkeitsprinzip und dem Verrechnungsverbot (bei einer Öffnungsklausel für die Mitgliedstaaten) festgehalten… …Methode], der Vorgaben für den Konzernabschluss (z.B. Konsolidierungspflicht) und der Pflichtprüfung (Befreiung für kleine und Pflicht für mittelgroße… …Unternehmen) ließen sich keine wesentlichen Änderungen gegenüber dem bisherigen Richtlinientext erkennen. Fer- ner wies Blöink auf die bereits in Kraft… …für Prüfungsgesell- schaften, – Erleichterungen bei Anerkennung von Berufsqualifikationen und grenzüber- schreitender Tätigkeit von Prüfern… …te neue EU-Verordnung für die Abschlussprüfung bei Unternehmen von öffentli- chem Interesse (Public Interest Entities, PIE), die zu einer wesentlichen… …sowie die zuständige Aufsichtsbehörde zu verse- hen, sofern zugleich eine Abschlussprüfung beim Mandanten vorliegt. Für große Prüfungsgesellschaften… …externen Rotationspflicht, da keine Anzeichen für eine Stärkung der Prüfungsquali- tät bestehen würden. Die noch im Grünbuch angedachte Einführung von Joint… …Pflicht zur Strategieberichterstattung für kapitalmarktorientierte Unternehmen in der DRS- Entwurfsfassung wurde letztlich wieder aufgegeben. Als…

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