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• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift Interne Revision" Ausgabe 1/2007

  IKS-Prozesse auf dem richtigen Gleis – SOX auf freiwilliger Basis – Umsetzung mithilfe einer Standardsoftware bei den Schweizerischen Bundesbahnen (SBB AG)

  Emanuel Ritzmann, Axel Egger

  …August 2005 traf das Audit Committee der SBB die Entscheidung, das IKS nicht nur für die Finanzprozesse im engeren Sinn zu dokumentieren, sondern auch für… …(IKS) mit Bezug auf die Rechnungslegung dokumentiert und getestet werden. Charakteristisch für das Projekt ist, dass es zu großen Teilen dezentral abläuft… …– die interne Revision begleitet es lediglich in methodischer Hinsicht. Mithilfe einer Standardsoftware für die SOX-Compliance wurden die… …Sensibilisierung für das Projekt durch Übernahme von Verantwortung und die Schaffung einer Kultur des Kontrollbewusstseins im gesamten Unternehmen. Die SBB sind… …spezielle Standardsoftware für die SOX-Compliance einzuführen. Funktional gesehen deckt sie die Dokumentation, die Designbewertung, das Testen und die… …zentral gespeichert, die Anwender greifen mittels Web-Client darauf zu. ◆ Für jeden IKS-Beteiligten werden in der Software Rollen hinterlegt. Damit teilt… …US-Regierung verabschiedete Sarbanes-Oxley Act (SOX) gilt für amerikanische und ausländische Unternehmen, die an US-Börsen gelistet sind, sowie für deren… …Optimierungspotenzial in den Prozessen erkennen ◆ Sensibilisierung für das Thema Interne Kontrolle auf allen Ebenen ◆ Erhöhung der Verlässlichkeit führungsrelevanter… …Synergien für die externe und Interne Revision 18 Interne Revision 1 · 2007 ◆ Auf der Basis der Rollen steuern Workflows die Dokumentation, die… …für die SBB, weil ein Großteil der Auf gaben – beispielsweise die Definition einer Key-Con trol – nicht von der Internen Revision, sondern direkt in den…

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• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift Interne Revision" Ausgabe 3/2007

  Die Prüfung von Mezzanine-Finanzierungen durch die Kreditrevision

  IIR-Arbeitskreis „Revision des Kreditgeschäftes“

  …internationalen Vergleich unterkapitalisiert waren, verschaffte dem Instrument der Mezzanine-Finanzierung (M-F) eine neue Be deutung. 1 Mezzanine Kapital ist für… …, die Aktivitäten und Prozesse des Kreditinstituts zu prüfen und zu beurteilen. 4 Für die Prüfung neuer Prozesse eignen sich insbesondere umfangreiche… …zunächst mit den Arten von Mezzanine-Finanzierungen, geht dann auf die Vertragsbestandteile und Prüfungsansätze ein, stellt die Prüfungsanforderungen für den… …Notes/Vendor Loans) Beim Verkäuferdarlehen 10 handelt es sich um eine Mezzanine-Finanzierung, die ganz gezielt für die Finanzierung von Übernahmen entwickelt… …ausgestatteten Darlehens. Eine derartige Finanzierung kann für den veräußernden Unternehmer einerseits aus steuerlichen Gründen sinnvoll sein. Andererseits ist… …an der Börse noch einzuführenden Aktiengesellschaft berechtigen. Gegenüber der normalen Wandelschuldverschreibung besteht das Recht ausschließlich für… …Rendite gewährleis tet wird. Für das kapitalsuchende Unternehmen bietet diese Form der Finanzierung den Vorteil, dass im Falle der Börseneinführung das… …umgesetzt wurden und/oder sich die Ertragslage gebessert hat. ◆ Brückenfinanzierung Unter einer Brückenfinanzierung versteht man die Finanzierung für den… …Zeitraum bis zur Börsenfinanzierung. Durch den Einsatz von Mezzanine- Kapital für einen Zeitraum von 12–24 Monaten erhält das Unternehmen die finanzielle… …bestimmter rechtlicher Vorgaben (sog. Sanierungsabreden) die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens wieder hergestellt und ein zusätzlicher Raum für eine mögliche…

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• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift Interne Revision" Ausgabe 5/2007

  Prüfung der Geschäftsführung in Beteiligungsgesellschaften

  IIR-Arbeitskreis „Revision des Finanz- und Rechnungswesens“

  …Geschäftsführungstätigkeit in das Blickfeld einer prüferischen Betrachtung gehören. Ansätze für eine solche Betrachtung der Funktion Geschäftsführung ergeben sich aufgrund… …Unternehmensführung für die börsennotierten Gesellschaften. Ein wesentlicher Teil der dort formulierten Regeln beschäftigt sich mit der Frage, nach welchen… …grundlegenden Prinzipien die jeweiligen Organe der Gesellschaften ihre Rolle wahrnehmen sollen. Grundvoraussetzung für eine Aktivität der Revision auf der Ebene… …Besitzverhältnisse vorhanden, so bieten sich z. B. gemeinsame Prüfungen oder eine wechselseitige Beauftragung für Prüfungen an. Unter der Prüfung der Geschäftsführung… …stehen kann, sich aber durchaus Ansatzpunkte für die Prüfung weiterer ausgewählter Teilgebiete ergeben können. Die folgenden Ausführungen beschreiben die… …Geschäftsführung und der Überwachungsorgane. Insbesondere die Entscheidungen über Geschäftsvorgänge mit strategischer Bedeutung für die Gesellschaft sollten dort… …Geschäftsführung sowie die Einbindung der Überwachungsorgane/Ausschüsse in die Entscheidungsprozesse der Geschäfts-/Konzerngeschäftsführung. Voraussetzung für eine… …Dokumentenerhebung und -analyse kann hierüber Aufschluss geben. 2.3 Geschäftsführungsinstrumentarium Von zentraler Bedeutung für ein ordnungsgemäßes und zweckmäßiges… …. Von entscheidender Bedeutung für die Beurteilung der Rechnungswesenslösung ist, ob diese die jeweiligen Rechnungslegungsgrundsätze (z. B HGB, IAS, US-… …Arbeitsanweisungen für wesentliche Entscheidungsprozesse ◆ Dokumentation von Geschäftsunterlagen ◆ Korruptionsprävention Prüfungsfeld: Rechnungswesen, Planungs- und…

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• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift für Corporate Governance" Ausgabe 5/2007

  ZCG-Nachrichten

  …Mangelndes Problembewusstsein für Sicherheitsrisiken Wie die weltweit angelegte „Global Security-Studie“ von Deloitte zum Sicherheitsstatus in der… …internationalen Finanzindustrie ergab, steht für knapp die Hälfte der Befragten aktuell das Risikobewusstsein der Mitarbeiter im Vordergrund. Deutlich sichtbar… …komplette Studie steht unter http:// www.deloitte.com/dtt/article/0,1002,cid%253D1 74263,00.html zum Download zur Verfügung. Abfindungsregelungen für… …finanziell häufig sehr gut für den Fall abgesichert sind, dass sie das Unternehmen vor Erreichen der Altersgrenze verlassen. Etliche Unternehmen gingen dabei… …deutlich über die gesetzlich vorgeschriebene Regelung hinaus, nach der Vorstandsmitglieder die vertraglich vereinbarten Entgelte für die Restlaufzeit ihres…

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• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift für Corporate Governance" Ausgabe 6/2007

  Die Umsetzung der EU-Übernahmerichtlinie in Europa – Eine erste Bilanz

  Prof. Dr. Rüdiger von Rosen

  …Nenner entsprechen. Sie legt europaweit Mindeststandards für den Umgang mit öffentlichen Übernahmeangeboten fest – etwa in Bezug auf Minderheitenrechte… …mit der Richtlinie verbundene Zielsetzung, ein einheitliches Rahmenwerk für den europäischen Übernahmemarkt zu schaffen, erreicht wurde bzw. ob dies… …wesentlichen Ergebnisse des Umsetzungsberichts präsentiert. Das abschließende Kapitel ordnet die Übernahmerichtlinie schließlich in den Kontext weiterer für den… …. Die ökonomische Literatur versteht den Übernahmemarkt zugleich als Markt für Unternehmenskontrolle3 . Dadurch, dass mit dem Kauf von Aktien auch gegen… …, sondern ist zugleich ein wichtiges Korrektiv für die in modernen Aktiengesellschaften unvermeidlich entstehenden Verhaltensspielräume der… …welchen Spielregeln der Markt für Unternehmenskontrolle abläuft, ist generell eine Frage der regulatorischen Rahmenbedingungen, die Übernahmen erleichtern… …Communities, Report on the implementation of the Directive on Takeover Bids, Brüssel 2007. 3 Zur Funktion des Markts für Unternehmenskontrolle siehe grundlegend… …Manne, Mergers and the Market for Corporate Control, Journal of Political Economy 1965 S. 110–120, sowie Jensen, Takeovers: Their Causes and Conse quen… …etablieren zusammen ein vergleichsweise bieterfreundliches Regime. Mindestvor gaben für den Umgang mit Unternehmensübernahmen geben sollte, aus denen sich… …für die europäischen Unternehmen gleiche Wettbewerbsbedingungen („level playing field“) in Übernahme fällen ergeben würden 4 . Allerdings waren und sind…

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• eJournal-Artikel aus "Risk, Fraud & Compliance" Ausgabe 2/2007

  Hedge Funds

  Königsdisziplin oder schwarze Löcher des Weltfinanzsystems?
  

  Frank Romeike

  …Romeike* Der Präsident der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), Jochen Sanio, nannte Hedge Funds „die schwarzen Löcher des… …Weltfinanzsystems“. Franz Müntefering, Vizekanzler und Bundesminister für Arbeit und Soziales, verglich die Hedge Funds mit Heuschrecken und stieß damit die… …Kapitalismus-Debatte an. Von allen Institutionen der internationalen Finanzmärkte besitzen vermutlich Hedge Funds den schlechtesten Ruf, werden häufig als Auslöser für… …er die erste Strategie für Hedge Funds (Long-Short), da er Marktschwankungen absicherte (deshalb die Bezeichnung „hedge“, was so viel wie Schutz… …er einen Teil des Marktrisikos ausschalten. Aktuell steuern rund 9.000 Hedge Funds weltweit für ihre Anleger ein Volumen von rund 1,6 Billionen… …für Investoren attraktiv gemacht. Um überdurchschnittliche Renditen zu erzielen, werden häufig die Investments mit Krediten finanziert, weil sich die in… …. Kann die erwartete Rendite nicht erreicht werden und liegt sie unter dem Zins für Fremdkapital, so wirkt der Hebel in gleichem Maße auf den Verlust… …Funds eine wichtige Ressource für Risikotransfer und -diversifikation dar. Da Risiken und Chancen die beiden Seiten ein und derselben Medaille sind, ist… …es nicht überraschend, dass Hedge Funds sowohl für die Investoren als auch für die Finanzmärkte erhebliche Risiken bergen. 6 Die Krisen der Hedge Funds… …unter anderem die beiden Nobelpreisträger für Wirtschaftswissenschaften Myron Scholes und Robert Merton. 7 Auch LTCM verfolgte die Strategie…

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• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift Interne Revision" Ausgabe 1/2007

  Checkliste Leerstand und andere Erlösschmälerungen

  IIR-Arbeitskreis �Interne Revision in der Immobilienwirtschaft�

  …Erlösschmälerungen für Wohnimmobilienbestände wie Leerstand, Mietverzicht, Verzicht von Um lagen sowie Erlösschmälerung aus nicht ausgeschöpften… …Leerstände regelmäßig erfasst? 2.2 Werden die Gründe für den Wohnungsleerstand mit erfasst? 2.3 Ist sichergestellt, dass es sich bei als unvermietbar… …Gründe für eine Absage durch Mietinteressenten systematisch erfasst und analysiert? 2.16 Erfolgt ein aktives Quartiersmanagement (z. B. in… …Mietverzichte für einen begrenzten Zeitraum vereinbart? 3.9 Ist der zeitlich befristete Mietverzicht schriftlich mit dem Mieter vereinbart? 3.10 Wurden… …Wird eine aktuelle Musterliste, aus der die von deutschen Gerichten für Mängel an der Miet sache anzusetzenden monatlichen Minderungsbeträge hervorgehen… …schwerwiegenden Mietminderungen mögliche negative Folgen für das Bild des Unternehmens in der Öffentlichkeit mit berücksichtigt und entsprechende Strategien…

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• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift Interne Revision" Ausgabe 2/2007

  Saldenbestätigungen im Handelsbereich von Kreditinstituten: Was ist zu tun?

  IIR-Arbeitskreis „Revision des Handels/Investmentbankings“, Thomas Ramke

  …18/2005 zu den Mindestanforderungen an das Risikomanagement für Kreditinstitute (MaRisk) 1 am 20. Dezember 2005 wurden diverse Rundschreiben der… …Bankenaufsicht aufgehoben, die bisher eine herausragende Stellung für die Kreditinstitute hatten 2 ; darunter fällt auch die Verlautbarung des ehemaligen… …Bundesaufsichtsamts für das Kreditwesen (BaKred) der „Mindestanforderungen an das Betreiben von Handelsgeschäften der Kreditinstitute“ (MaH) 3 , die im Abschnitt 5… …konkrete Vorgaben für Saldenbestätigungen enthielten. Durch den Entfall dieser Regelung zur Saldenabstimmung ist ein „Freiraum“ entstanden, der nun durch die… …Geschäftsorganisation von Kreditinstituten mit dem Schwerpunkt Devisengeschäfte erlassen. 4 Als wesentliche Gründe für den Herstatt-Zusammenbruch wurden später neben… …übermitteln hatten“. 6 Später folgten zusätzlich aufsichtsrechtliche Regelungen für das Wertpapiergeschäft 7 , die ebenfalls Regelungen für Abstimmungen… …Aspekte des Risikomanagements für Kreditinstitute immer wichtiger wurden. Hieraus resultierten im Juli 1994 zunächst Richtlinien zum Derivativgeschäft des… …Baseler Ausschusses 8 , deren Regelungen dann auch die vom BaKred veröffentlichten MaH beeinflussten. Die Analyse für diese Bankenzusammenbrüche zeigte… …volumenmäßig stetig zunehmenden Handelsgeschäften einhergingen, wurden auch Regeln für Saldenabstimmungen in die MaH aufgenommen. Die Abstimmung schwebender… …vollständigen Abstimmung aller Handelsgeschäfte ausgegangen sind. Weiter wurde eingeschränkt, dass dies nur für solche Geschäftsabschlüsse gelten sollte, bei…

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• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift Interne Revision" Ausgabe 4/2007

  Quality Assessment (QA)

  Stand der Entwicklung und erste Erfahrungen
  

  Lutz Cauers, Max Häge

  …in den USA. Die Diskussion über die Not wendigkeit von Qualitätskontrollen für Abschlussprüfer wurde bereits in den 60er Jahren geführt. Ursache… …Qualitätskontrolle für die Wirtschaftsprüfungsgesellschaften eingeführt. Das amerikanische „Institute of Internal Auditors“ (IIA), dem das Deutsche Institut für… …Themenbereiche ◆ Bestandteile des Qualitätsmanagements, ◆ Einführung eines Qualitätsmanagements und ◆ Grundlagen für qualitätssichernde Arbeit der Internen… …Standards für die berufliche Praxis der Internen Revision (IR) hat eine Projektgruppe innerhalb des IIR einen ergänzenden Leitfaden speziell für die… …Mindeststandards im Sinne von K.O.-Kriterien definiert wurden, die für die Effektivität einer Internen Revision besonders bedeutsam sind. Die Nichteinhaltung eines… …sowie ◆ Vorgehensweise eingegangen. Sie beschreiben die Voraussetzungen und den Handlungsrahmen für ein sachgerecht durchzuführendes QA. Zur… …für ein QA vorgegeben hat. Das IIR übernimmt jedoch bei Quality Assessments keine aktive Rolle oder Verantwortung. 3. Anforderungen an QA-Assessoren… …sowie deren Aus- und Fortbildung 3.1 Anforderungen Kennzeichnend für ein QA ist, dass vom Unternehmen unabhängige Personen die Prüfung durch führen. Sie… …QA-Assessor registrieren zu lassen. Dieses Assessoren-Register ist für Unternehmen, die ein QA planen, einsehbar. Damit besteht die Möglichkeit, eine… …der Kurse besteht darin, dass die Inhalte auch als kompakte Darstellung der wesentlichen Erfolgsfaktoren für Aufbau, Management und Betrieb einer…

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• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift Interne Revision" Ausgabe 6/2007

  Sicherstellung einer MaRisk-konformen Qualifikation der Mitarbeiter der Internen Revision in Kreditinstituten

  Michael Helfer, Günter Ruck

  …Qualifizierung von Mitarbeitern für die Interne Revision“. 1 Ziel dieser Broschüre ist es, branchenübergreifend die Unternehmen bei der Gewinnung von Mitarbeitern… …für die Interne Revision zu unterstützen und Anregungen für die Ausbildung und Weiterqualifizierung der Revisionsmitarbeiter zu geben. Hinsichtlich der… …geben hierzu eine Entscheidungshilfe und stellen einen möglichen Kriterienkatalog dar, um den jeweiligen Revisionsleiter bei der Erarbeitung des für… …Maßnahmen ist zu gewährleis ten, dass das Qualifikationsniveau der Mitarbeiter angemessen ist. 5 Diese Prinzipien gelten mithin nun aber für alle… …MaRisk-konforme Qualifikation der Revisionsmitarbeiter aus?“ Wer den Ver- 262 Interne Revision 6 · 2007 such macht, eine Erklärung für den Begriff „Angemessenheit“… …. Vorstellungen hinsichtlich der „optimalen“ Dauer der Zugehörigkeit von Mitarbeitern zur Internen Revision?)? Schritt 3 Erstellung von Anforderungsprofilen für die… …Durchsetzungsvermögen Ziele des Konzepts ◆ Gewinnung neuer Mitarbeiter für einen Berufseinstieg über die Interne Revision ◆ Motivation von Mitarbeitern aus anderen… …Organisationseinheiten ◆ Bindung der Mitarbeiter für eine angemessene Zugehörigkeitsdauer innerhalb der Internen Revision ◆ Lernbereitschaft und Kritikfähigkeit ◆ schnelle… …„Konzept zur Gewinnung und Qualifizierung von Mitarbeitern für die Interne Revision“ verwiesen. Bezogen auf die Ma- Risk sind die Beurteilungs- sowie die… …Lösungen findet. Letztlich muss der Revisor alle Puzzleteile des geprüften Prozesses für sich zusammensetzen, um die Angemessenheit adäquat zu beurteilen…

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