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• eBook-Kapitel aus dem Buch Wettbewerbsvorteil Risikomanagement

  Management von Strategierisiken in Finanzinstituten

  Renate Wagner, Dr. Titus Dorstenstein

  …gegen das Risiko, das für den Unternehmenswert eine besonders große Bedeutung hat – das strategische Risiko. 2 Definition strategischer Risiken Das… …strategische Risiko ist das Risiko, dass das Management wesentliche Entwick- lungen und Trends in der jeweiligen Branche falsch einschätzt oder nicht rechtzeitig… …die Bildung einer Zukunftsvision beein- flusst wesentlich den Risikoappetit und das Risikoniveau, dem das Kreditinstitut gegenübersteht. Ereignisse… …stets beide Seiten der Medaille. Ebenso umfasst das strategische Risikomanagement beide Seiten: die positive wie auch die negative Seite dieses Risikos… …Strategierisiken in Finanzinstituten 137 Das oberste Ziel eines strategischen Risikomanagements besteht darin, das Kredit- institut so flexibel wie möglich… …nutzen zu können. Der entscheidende Schachzug besteht darin, die richtige Balance zwischen Chancen und Risiken zu finden. 4 Messmethodik Das… …dieser Risiken weiterzuentwickeln und im Rahmen von Säule 2 zu behandeln1. In den „Mindestanforderungen an das Risikomanagement“2 wird auf die… …gibt, um den Herausforderungen der sich verändernden Märkte zu begegnen und somit die Überraschungen für das Institut so gering wie möglich zu halten… …müssen. Strategische Pläne sollten beweisen, dass das Management die strategischen Ri- siken bewertet und analysiert hat und entsprechende Maßnahmen… …: Mindestanforderungen an das Risikomanage- ment. 2005. 3 HypoVereinsbank AG: Geschäftsbericht. 2005, S. 34-35, und Postbank: Konzernlagebericht. 2003. S. 52 ff…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Wettbewerbsvorteil Risikomanagement

  Management von operationellen Risiken im Groß- und Einzelhandel der Konsumgüterbranche

  Dr. Anette Köcher

  …Letztverbraucher oder Konsument. Es gibt keine spezifischen Rechtsgrundlagen und Vorschriften für das Risiko- management im Handel, wie diese etwa in Form… …erwarteten Ergebnis. Damit wird hier die Risikodefinition im weiteren Sinne (Chance und Verlustgefahr) zugrunde gelegt. Das Risikomanagement soll helfen… …, Chancen zu nutzen bei proak- tiver Kontrolle und Steuerung der akzeptierten Risiken. Dies wiederum beinhaltet den Anspruch, dass das Risikomanagement über… …das bloße Einhalten rechtlicher Er- fordernisse hinweg aktives Werkzeug der Unternehmensführung ist. 2.2 Vertikalisierung und Risikotransfer… …Gemeinsam ist den unter dem Begriff der Vertikalisierung zusammengefassten Ver- schiebungen in der Prozesskette des Handels das Bemühen, Kontrolle über die… …Einzelhändler. Ziel sind stringent optimierte Kon- zepte zur (für das vertikalisierende Konstrukt) profitablen Maximierung des (End-) Kundennutzens… …innerhalb des „Retail-Loops“3. Für das vertikalisierende Unternehmen bedeuten sie jedoch gleich- zeitig auch eine Erweiterung der Risikolandkarte. Als… …Beispiel soll ein Großhan- delsbetrieb der Fashionbranche dienen, dessen Wertschöpfung sich zunächst auf das Design, die Vergabe von Produktionsaufträgen… …, das Markenmanagement und den Vertrieb an den Wiederverkäufer Einzelhandel beschränkte. Sobald die Verfü- gungsmacht auf den Einzelhändler übergegangen… …war und dieser seine Verbindlich- keit gegenüber dem Großhändler beglichen hatte, lag das weitere Waren- und Ab- satzrisiko beim Einzelhändler, dem…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Wettbewerbsvorteil Risikomanagement

  Qualitätsmanagement und Frühwarnsysteme als Bestandteil des Risikomanagement von Operationellen Risiken in Industrieunternehmen

  Frank Romeike

  …möglich. Dabei kann das Risikomanagement nicht losgelöst von den Unterneh- menszielen betrachtet werden. Die primären Ziele des Risikomanagements sind da-… …personenunabhängige) Funktionsfähigkeit des Risikomanagements. Im Übrigen ist solch eine Dokumentation auch gesetzlich über das KonTraG vorge- ___________________ 1… …Vgl. Romeike, F. (2006), S. 429ff. Kaiser, Management / Verfasserkorrektur 2 / 19.1.2007 Frank Romeike 162 schrieben. So verlangt etwa das… …Früherkennungssystems erfasst werden. Das operative Risk Management beinhaltet den Prozess der systematischen und laufenden Risikoanalyse der Geschäftsabläufe. Wie… …bereits skizziert, ist das Ziel der Risikoidentifikation das frühzeitige Erkennung von „den Fortbestand der Gesell- schaft gefährdenden Entwicklungen“, d… …Risiken stehen den Unternehmen diverse Methoden zur Verfügung. Ist eine objektive Quantifizierung nicht möglich, so wird das Risiko semi-quantitativ oder… …ist es auch ein wesentliches Ele- ment einer guten Risikokultur, das Risikobewusstsein der Mitarbeiter nicht nur auf quantifizierbare… …eine bestimmte Qualität. Aus Unternehmenssicht wiederum ist es wichtig zu beachten, dass sich Qualität nicht nur auf das Endprodukt bezieht, sondern… …definiert, der grundsätzlich aus den Kundenanforderungen abgeleitet ist. Das Qualitätsmanagement soll sicherstellen, dass Abweichungen vom so definierten… …Qualitätsstandard möglichst unwahrscheinlich sind und zudem einen möglichst geringen Umfang haben. Auch das Risikomanagement hat zum Ziel, Abweichungen von…

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  Management von operationellen Risiken in Finanzinstituten: Qualitative Verfahren

  Dr. Gerrit Jan van den Brink

  …reputational risk. Das Management operationeller Risiken in Banken hat durch die aufsichtsrecht- lichen Entwicklungen bedeutenden Rückenwind erfahren. Der… …Trading-Book-Bereich auch die qualitativen und quantitativen Anforderungen für das operationelle Risiko for- muliert. Diese Anforderungen sind durch die Europäische… …zum Thema Operational Risk Management. Viele dieser Grundsätze sind auch in den Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk) aufgenommen, die… …Supervision, 2005, Seite 140 2 Basel Committee on Banking Supervision, 2005 3 European Commission, 2006 4 Die Solvabilitätsverordnung ist durch das… …19.1.2007 Dr. Gerrit Jan van den Brink 178 Die Zusammenhänge zwischen den regulatorischen Anforderungen für das Operational Risk Management können… …nicht richtig, das Ziel des Operational Risk Managements in Banken auf die Erfüllung regulatorischer Anforderungen zu reduzieren. Ein gutes Operational… …das Risikomanagement (MaRisk) Kaiser, Management / Verfasserkorrektur 2 / 19.1.2007 Management von operationellen Risiken in Finanzinstituten… …post- orientiert? Wenn lediglich die Ergebnisse der vergangenen Periode berichtet und analysiert werden, kann aus dem Report wenig Anregung für das… …Peri- ode beschrieben werden müssen, um so das Risikoprofil des Unternehmens wei- ter zu optimieren; – Ist das Control-Environment im Unternehmen ein… …fester Bestandteil des tagtäg- lichen Lebens? Das Control Environment umfasst nicht nur das interne Über- wachungssystem, sondern auch die Art und Weise…

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  Management von Operationellen Risiken in Finanzinstituten: Quantitative Verfahren

  Dr. Bj�rn Lenzmann

  …195 DR. BJÖRN LENZMANN Management von Operationellen Risiken in Finanzinstituten: Quantitative Verfahren 1 Einleitung Das Management… …entscheidender Faktor für den langfristigen wirtschaftlichen Erfolg eines Unternehmens. Das Management operationeller Risiken ist seit jeher ein wesentliches… …wird eine separate Eigenkapitalunterlegung zur Absiche- rung operationellen Risikos gefordert, zum anderen ein qualitativer Anforderungs- katalog für das… …ihre Geschäftseinheiten wird eine Quantifi- zierung benötigt, mit der man das operationelle Risiko einer Bank messbar und transparent machen kann. Diese… …operationel- ler Risiken. Nicht vergessen werden darf allerdings, dass die Quantifizierung nicht das Ziel, sondern nur ein elementarer Baustein des… …die Bestimmung des Risikos be- wertet werden. Dabei sollte eine Methode genutzt werden, die das Risikoprofil der Bank oder einer Einheit korrekt… …abbildet und die richtigen Impulse für das operatio- nelle Risikomanagement setzt. Kaiser, Management / Verfasserkorrektur 2 / 19.1.2007 Management von… …Geschäftseinheit • Summe der Einzelkapitalzahlen ergibt Kapitalbedarf der Bank • Vorstand und Management sind in das OpRisk Management eingebunden und… …Kapitalbedarf der Bank • Vorstand und Management sind in das OpRisk Management eingebunden und verantwortlich • Unabhängiges OpRisk Controlling muß vorhanden… …Konsultationspapier sogar gänzlich verschwunden. – Eine risikosensitive Kapitalbedarfsermittlung setzt adäquate Impulse für das Management, die bestehenden Risiken…

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  Risikomanagement durch Risikotransfer am Beispiel Versicherungen

  Hendrik Löffler, Ulrike Meyer

  …dem sich das Risiko bereits realisiert hat (z. B. Feuerversicherung) und „bezahlen“ den entstandenen Schaden. Folgende Möglichkeiten der… …Risikofinanzierung sind denkbar: Im Rahmen der Risiko-Selbstfinanzierung steht einem Unternehmen das ei- gentliche Risikodeckungskapital in Form von Eigenkapital… …(EK) bzw. die Liquidi- tätsreserve zur Verfügung. Die Risiko-Fremdfinanzierung erfolgt üblicherweise durch eine Versiche- rungspolice, also das… …: Estimated Maximum Loss) 1 – Die Kalkulierbarkeit einer Prämie (historische Erfahrungswerte, Statistiken) – Das Risiko-Kollektiv (Vielzahl gleichartiger… …Risiken) für das das Gesetz der großen Zahl gilt und damit ein Risikoausgleich über die Zeit gewährleistet ist. Für die Verfügbarkeit von ausreichenden… …welcher Relevanz (Schadenhöhe) das Risiko auf Dritte übertragen werden soll. Sinnvoll erscheint eine versicherungstechnische Übertragung von Risiken im-… …Ser- vicestandards) und nicht direkt beeinflusst werden kann (Qualitätsmanagement), sondern als Randrisiko von außen auf das Unternehmen einwirkt (z. B… …. Feuer) und i. d. R. bestenfalls mittelbar zu beeinflussen ist. Das Risiko eines Feuers kann grundsätzlich viel effizienter von einer Versiche-… …rungsgesellschaft getragen werden, die sich geschäftsplanmäßig mit der Risiko- tragung von Feuerrisiken beschäftigt. Das Gesetz der großen Zahl und der Risiko-… …diese definierten und von der Geschäftsleitung verabschiedeten Relevanz- klassen für das Risikomanagement verbindlich sind, muss konsequenterweise auch…

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  Methoden zum Management von Reputationsrisiken

  Christian Böing, Dr. Thomas Kaiser, Ingo Schäl

  …Nachfrage nach den eigenen Produkten bzw. Dienstleistungen. Reputationsrisiken können von jedem Ereignis ausgehen, welches potenziell das langfristige… …, sinkende Zufriedenheit der Mitarbeiter verbunden mit hoher Fluktua- tion sowie rückläufige Neukundengewinnung. 2 Risikomanagementprozess Das Management… …in Form einer Pyramide dar.2 Abbildung 1: Kernkomponenten des Risikomanagements 2.1 Risikostrategie Für das… …onsverschlechterung für das eigene Unternehmen hinnehmbar ist. Ebenso sind na- türlich im positiven Sinn Chancen zur Reputationsverbesserung abzuwägen. Naturgemäß… …unabdingbar. Nur so kann ein effizientes Rahmenwerk für das Manage- ment von Reputationsrisiken sowie eine entsprechende Risikokultur geschaffen werden… …Entscheidungsvorlagen vor und ist Reportingempfänger der einzelnen Bereiche (vgl. Abbildung 2). Abbildung 2: Generisches Organisationsmodell für das Management von… …, Ingo Schäl 232 Die Unternehmensbereiche und nicht zuletzt die Mitarbeiter selbst sind für das Ma- nagement von Reputationsrisiken mitverantwortlich… …Interessenverbänden (Public Affairs). Wichtig ist, Corporate Communications aktiv mit in das Risikomanagement einzubeziehen. Häufig passiert dies erst, wenn es darum… …Reputationsrisiken ursachenbezogen reduziert werden können.5 Das Risikocontrolling eines Unternehmens sollte Reputationsrisiken als eigen- ständige Risikokategorie… …begreifen und diese entsprechend in das Controlling auf- nehmen. Im Bereich Risikocontrolling gibt es in aller Regel eine hohe Expertise bzgl. der…

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  Management von Reputationsrisiken bei Konsumgüterherstellern

  Swaran Sandhu

  …nem „unakzeptablen Risiko“ für den Fonds, weil das Unternehmen „nachweisbar schwere und systematische Menschen- und Arbeitsrechtsverletzungen… …explodierender Laptop während einer Tagung gefilmt wur- de. Das Video zirkulierte zuvor unbeachtet einige Wochen auf der populären Internetplattform „YouTube.com“… …. Jeden Tag werden 30.000 neue Videos aufge- spielt und rund 300.000 Videos angeschaut. Dadurch gelang das Thema an die (Netz-)Öffentlichkeit und wurde von… …das Vorgängermodell, was Verbraucher- und Umweltschützern stark kritisiert haben. Die Kritik fand überwie- gend im vormedialen Raum, in Internet-Foren… …(Beispiel Wal-Mart). Es spielt keine Rolle mehr, ob das Unternehmen selbst einen Schaden verursacht hat oder ein Zulieferer (Beispiel Dell) oder das… …des Unternehmens ist die Reaktion der Öffentlichkeit. Die oben genann- ten Beispiele zeigen, dass Reputation – aber vor allem das zu Grunde liegende… …Ver- halten, das Reputation konstituiert – in einer Wissens- und Informationsgesellschaft immer stärker zu dem entscheidenden Schlüsselfaktor aber auch… …oder Markenbegriff – in der Wissenschaft nicht unumstritten. Reputation ist für uns als Globaldefinition das öf- fentliche Ansehen, das eine… …, das Unternehmen zu steuern und Gewinn zu erwirtschaften (Funktionssystem Wirt- schaft) oder die Aufgabe eines Politikers ist es, die Meinung seiner… …Wähler zu ver- treten und verbindliche Entscheidungen für das Gemeinwohl zu fällen (System Po- litik). Es geht also darum zu prüfen, wie gut die Akteure…

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  Das Management von Reputationsrisiken in der Finanzwirtschaft

  Dr. Christian Einhaus

  …277 DR. CHRISTIAN EINHAUS Das Management von Reputationsrisiken in der Finanzwirtschaft 1 Einführung Im Gegensatz zu anderen Branchen… …kundär ist: – Eine strategische Fehlentscheidung – etwa die organisatorische Aufspaltung des Geschäfts in vermögende Privatkunden und das als „lästig“… …oder Pressekonferenzen (z. B. Geringschätzung einer Millionensumme of- fener Handwerkerrechnungen durch das Wort „Peanuts“) sind dazu geeignet, den… …Kreditwirtschaft und verdeutlichen die Heterogenität seiner auslö- senden Ursachen. Häufig wird das Reputationsrisiko in der Praxis inhaltlich sehr eng mit dem… …Kredit- oder Marktverluste geschehen würde. Tatsächlich un- terscheidet sich das Reputationsrisiko von allen anderen Risikokategorien (ein- schließlich des… …aufgrund einer unzureichenden Prüfung angeführt werden in dessen Folge das Risikomanagement der Bank in Verruf gerät. Die folgende Abbildung… …Das Reputationsrisiko stellt für Banken eine große Bedrohung dar, da die Natur ih- res Geschäfts verlangt, dass sie sich das Vertrauen ihrer Einleger… …und Gläubiger sowie des Marktes generell erhalten. Das Reputationsrisiko kann sich auf einzelne Produkte oder Dienstleistungen beschränken, aber auch… …Verfasserkorrektur 2 / 19.1.2007 Das Management von Reputationsrisiken in der Finanzwirtschaft 279 oder regulatorischen Eingriffen schlagend werden.8 Somit… …Zum einen betrifft das Reputationsrisiko im engeren Sinne die stark vertrauens- empfindlichen Geschäftsbereiche der Bank. Im Investmentbanking können…

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  Risiko-/ertragsorientierte Steuerungsmaße

  Dr. Michael Auer

  …. Dabei ist die Steuerung und das Management der internen Finanzfunktion einer der essentiellen Treiber für den Unternehmenswert. Obwohl es leicht… …wurden, das Management und die Mitarbeiter darin zu unterstützen, den Unternehmenswert zu erhöhen. Eine weitere Gemeinsamkeit der Rentabilitätskennzahlen… …besteht darin, dass hierbei das Periodenergebnis in Re- lation zum dafür eingesetzten Kapital gesetzt wird. Je nach Zielsetzung und Ver- wendungszweck… …, lassen sich für das Kapital Buchwerte heranziehen. Dabei wird beispielsweise die Gesamtkapital- rendite Return On Investment ROI als Verhältnis von Gewinn… …und Gesamtkapital der Investition ausgedrückt. ROI = Periodenergebnis / Gesamtkapital Das Periodenergebnis wird üblicherweise mit Hilfe des NOPAT… …, Net Operating Profit After Tax, also als Nettoertrag nach Steuern, ermittelt. Das verwendete Ge- samtkapital ergibt sich als Summe aus dem Eigen- und… …, üblicherweise keine Berücksichtigung. 2.2 Return On Equity – ROE Bei der Betrachtung der Kapitalrentabilität ist nicht immer das gesamte Kapital von… …Definition der verwendeten Größen für den Periodenerfolg ist insbesondere eine differenzierte Betrachtung der Größe für das Kapital von Bedeu- tung. Auf… …oberster Ebene kann das Kapital des gesamten Unternehmens dem jewei- ligen Bilanzabschluss, z. B. nach US-GAAP, IAS oder HGB, entnommen werden. Dabei ist… …insbesondere zwischen den verschiedenen Begriffen des bilanziellen Ka- pitals zu unterscheiden. Für die Ermittlung von Rentabilitätskennzahlen für das ge- samte…

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