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• eBook-Kapitel aus dem Buch Accounting Fraud

  Case 29: Infomatec (Germany, 2000)

  Prof. Dr. Klaus Henselmann, Dr. Stefan Hofmann

  …Accounting Fraud in European Companies 177 Case 29: Infomatec (Germany, 2000) Infomatec, an Augsburg-based maker of interactive TV… …, Infomatec was a darling of Ger- many’s “Neuer Markt”. However, first came euphoria, then came fear, and finally, fraud. The founders of Infomatec, Gerhard… …Harlos and Alexander Haefele, were among the first board members of a corporation from the Neuer Markt to be arrested for allegations of fraud… …information. Accounting Fraud in European Companies 178 Although there were many attempts by single investors to sue Infomatec and the… …suspicion of insider trading and stock price fraud. Haefele received a jail term of two years and nine months, and Harlos was given a two years suspended… …close down in September 2002. Accounting Fraud in European Companies 179 The famous “Infomatec decisions” of the BGH constituted the beginning…

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• eJournal-Artikel aus "Risk, Fraud & Compliance" Ausgabe 5/2010

  Umfeldinformationen zu Risk, Fraud & Compliance

  Zusammengestellt von der ZRFC-Redaktion

  …Spezialisierung Governance, Risk, Compliance & Fraud Management erfolg­reich beendet. Die feierliche Graduierung findet am 4. Dezember statt. Die Absolventen… …im dritten Jahrgang das MBA-Programm in der Spezialisierung Risk & Fraud Manage­ment. Zuvor erwarb er sein Diplom in Wirtschaftsinformatik an der… …Richter Ni Hao! – Fernöstlicher Besuch bei der School GRC Die Ausbildung in Sachen Compliance und Fraud Management an der School GRC stößt weiter auf großes… …Governance, Risk, Compliance & Fraud Management sowie des Hochschulzertifikats CCE in Berlin. Am 11. Oktober und 13. Dezember finden in Berlin die nächsten… …School GRC mit freundlicher Unterstützung von KPMG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft fortgesetzt. Die Titel lauten „Fraud Management – Im Windschatten der… …Compliance am Institute Risk & Fraud Management statt. Informationen zur Veranstaltung und Anmeldung finden Sie unter www. fraud-­seminare.de. Am 4. Dezember… …verabschieden wir den 4. Jahrgang des MBA Governance, Risk, Compliance & Fraud Management feierlich mit der Graduierung. c Personalnews René Ackermann –…

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• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift Interne Revision" Ausgabe 5/2010

  Der aktuelle ACFE-Fraud- Report im Blickwinkel der Internen Revision – Anmerkungen zu einer empfehlenswerten Informationsquelle für die Interne

  Hans-Ulrich Westhausen

  …Anti-Fraud-Aktivitäten – auch für die Interne Revision – besitzen werden. Aus Sicht der Internen Revision sollte die berufliche Beschäftigung mit dem Thema Fraud auch… …Abschlussprüfung, SAS 99“ / „Consideration of Fraud in a Financial Statement Audit“). 1. Einleitung Auf der Website der Association of Certified Fraud Examiners… …(ACFE) wird seit kurzem der aktuelle „Report to the Nations on Occupational Fraud and Abuse – 2010 Global Fraud Study“ („ACFE-Fraud-Report“) veröffentlicht… …Ausweitung untersuchter Fraud-Fälle wird nicht nur die Aussagekraft der ACFE-Ergebnisse im Vergleich zu den früher nur aus den USA stammenden Fraud- Fällen… …akkreditierter Quality Assessor beim DIIR. 1 „Report to the Nations on Occupational Fraud and Abuse – 2010 Global Fraud Study“, herausgegeben von der Association… …of Certified Fraud Examiners (ACFE), Austin, 2010. 2 www.acfe.com 3 Afrika (21 Länder), Asien (30), Europa (28), Mittel-/Südamerika und Karibik (21)… …Grundgesamtheit In Bezug auf die (noch) hohe USA-Gewichtung mit 1.021 von 1.797 geographisch zurechenbaren Fraud- Fällen (56,8 %) ist von einer allmählichen… …Streuung“. Jedoch lag die Quote über der von 2008 (6,7 %). Eventuell müssen hier bestimmte Kulturkreise hinsichtlich Fraud- Auskünften anders angesprochen… …erfolgt oder geplant ist). 5 Gemäß der bestehenden Methodologie werden im Rahmen des ACFE-Fraud-Reports nur Fraud-Fälle von CFE’s (“Certified Fraud… …Ausprägung und Struktur von Fraud (z. B. Ausprägungen, Betrüger-Profile, Red Flags) sind weltweit nahezu homogen. 224 · ZIR 5/10 · Berufsstand Der aktuelle…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Accounting Fraud

  Case 27: Flowtex (Germany, 2000)

  Prof. Dr. Klaus Henselmann, Dr. Stefan Hofmann

  …Accounting Fraud in European Companies 169 Case 27: Flowtex (Germany, 2000) The allegedly biggest case of accounting fraud in post-war… …Germany reached a cli- max when the managers of “Flowtex Technologie GmbH & Co. KG” received jail terms of up to 12 years after being convicted of fraud… …executives to live luxurious lives, involving grand houses, chalets, yachts, private jets, and valuable paintings. The fraud was “of a scope without… …digging up road surfaces. In sale-and-lease-back transactions, the drilling machines were re-leased from over 60 leasing companies. The fraud was quite… …of Flowtex, referred to as “service partners”) until there were apparently some 3,400 machines on the company’s books. Once the fraud started, the… …documentation for the individual machines were changed, so that everything seemed to be in order. The classic signs of fraud had been apparent for some time… …line and refused to have anything to do with the company in the future. Accounting Fraud in European Companies 170 The number of leased… …so-called “whistleblower”) had exposed the fraud, because he alleg- edly wanted to warn investors. Shortly afterwards, the Flowtex group collapsed; Manfred… …Schmider, chief executive, and his deputy, Dr. Klaus Kleiser, were ar- rested and charged with fraud. Schmider and Kleiser had concluded 3,411 leasing… …Schmider and Kleiser, Accounting Fraud in European Companies 171 the two company directors, were courted by politicians of all parties as model…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Accounting Fraud

  Case 9: Cendant/CUC (1998)

  Prof. Dr. Klaus Henselmann, Dr. Stefan Hofmann

  …Accounting Fraud in U.S. Companies 66 Case 9: Cendant/CUC (1998) The Cendant Corporation was formed in December 1997 by a merger of two com-… …creation of Cendant, a significant accounting fraud came to light at the CUC division. Before Enron, the case was considered the biggest accounting fraud… …ever. From its beginnings in 1983, the fraud was directed by Walter A. Forbes, CUC’s chairman and CEO, and his top lieutenant, E. Kirk Shelton, CUC’s… …president and COO. Commenting on the fraud, one FBI agent said: “Some people have referred to this as a case of earnings management. But this is an attempt… …Street analysts expected. In the earlier years, however, an important part of the fraud was improper revenue and expense recognition. CUC stated that its… …totally fictitious, including, for exam- ple, USD 500 million over the three-year period from fiscal 1995 to 1997. One fraud investigator commented: “It… …extended amortization periods. By shifting current expenses to a later period, the company further inflated its reported earnings. Accounting Fraud in… …U.S. Companies 67 In later years, the fraud extended well beyond improper revenue and expense rec- ognition practices. As time went on and… …improperly charged asset write-offs and other operating expenses against these acquisition reserves. By far, the largest part of the CUC fraud came from… …had been created, Forbes and Shelton congratulated each other on being masterful “financial engineers” who had been able to nurture the fraud through…

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• eJournal-Artikel aus "Risk, Fraud & Compliance" Ausgabe 4/2010

  Umfeldinformationen zu Risk, Fraud & Compliance

  Zusammengestellt von der ZRFC-Redaktion

  …oder Fraud Management haben, und nach der ausreichenden Qualifikation in diesen Bereichen suchen, sind an der School GRC genau richtig. Die School GRC… …arbeitet auch in diesem Jahr im Rahmen von Compliance- oder Fraud Management- Projekten und Unternehmen zusammen. Entweder die eigenen Mitarbeiter oder die… …Ausbildung zum Master of Science zu Compliance und Fraud Management oder zum Master of Business Administration in der Spezialisierung Governance, Risk… …, Compliance und Fraud Management. Für diese Zeit wird dem Fellow eine Zuwendung gewährt, die Lebenshaltungskosten und Studiengebühren deckt. Das Unternehmen… …der Media-Saturn-Holding GmbH. Herr Funck gilt als Experte für Prävention, Detektion und Aufarbeitung von Fraud im Einzelhandel. Über das Studium an der… …. Oktober 2010 starten nun die neue Jahrgänge des MBA-Studiums in der Spezialisierung Governance, Risk, Compliance & Fraud Management sowie des anerkannte… …Hochschulzertifikates „Certified Compliance Expert – CCE“. Am 04. Dezember 2010 verabschieden wir den 4. Jahrgang des MBA Governance, Risk, Compliance & Fraud Management…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Accounting Fraud aufdecken und vorbeugen

  Terminologische Abgrenzungen und relevante Grundlagen

  Dr. Corinna Boecker

  …untersuchenden Thematik Ac- counting Fraud sind zu Beginn die Erläuterung und Präzisierung wesentlicher Begriffe erforderlich. Hierzu gilt es zunächst, den in… …Fachliteratur und Praxis nicht immer einheitlich verwendeten Begriff ‚Fraud’ und daran anschließend den Terminus ‚Accounting Fraud’ zu definieren25. Dies… …geschieht nicht zuletzt auch anhand von tatsächlich aufgetretenen Beispielfällen26. Nachdem das Thema Fraud insbesondere in den letzten Jahren aufgrund… …Fraud in das Spannungsfeld zwischen Revisi- on und Corporate Governance. 2.2 Begriff und Charakteristika von Accounting Fraud 2.2.1 Begriffsbestimmung… …und -abgrenzung Die Begriffsdefinition von Fraud erfolgt für Zwecke dieser Arbeit in Anleh- nung an die Terminologie des IDW, welches in seinem… …ebenfalls zu falschen An- gaben in der Rechnungslegung führt, sind die Verstöße, die in der englischen Terminologie als ‚Fraud’ bezeichnet werden. Sie werden… …Rechnungslegung zugrunde liegende Mengen- als auch Wertgerüst beziehen. Diese Form von Fraud kann durch die gesetzlichen Vertreter, Aufsichtsorgane… …den Lagebericht47 zu verdecken48. Fraud auf dieser Ebene des Unternehmens wird auch als Top-Management Fraud bezeichnet49. Mitarbeitern unterer… …gemeint. 48 Vgl. Warncke, Markus (Zusammenarbeit 2005), S. 184; O’Gara, John D. (Corporate Fraud 2004), S. 95; zu einem Beispiel siehe Wells, Joseph T… …. (Padding 2003), S. 67 ff.; Bantleon, Ulrich/Thomann, Detlef (Fraud 2006), S. 1717. 49 Vgl. zu dieser Thematik und den diesbezüglichen Anforderungen an…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Accounting Fraud

  Case 30: Lernout & Hauspie Speech Products (Belgium, 2000)

  Prof. Dr. Klaus Henselmann, Dr. Stefan Hofmann

  …Accounting Fraud in European Companies 180 Case 30: Lernout & Hauspie Speech Products (Belgium, 2000) In 2007, ten years after Jo Lernout and… …hundreds of disgruntled investors who lined up for the opening of the nation’s biggest fraud trial, seeking to get their money back. “Lernout & Hauspie… …of sophistication of the fraud and the amount of imagination that went into it”. Speaking at a news conference in Brussels, he said the fraud… …, revenue quadrupled to Accounting Fraud in European Companies 181 USD 31 million. In 1998, revenue mushroomed to USD 212 million, more than… …½ years because of “errors and irregularities”, a term that in accounting literature often signifies fraud. Jo Lernout and Pol Hauspie, the… …, the company voluntarily de-listed from the EASDAQ. In April 2001, L&H announced that a new probe of its operations found massive fraud. The probe… …of undisclosed and deceptive transactions to inflate reported revenue and, consequently, the stock price. Accounting Fraud in European Companies… …false impression of exponential growth. The LDCs had Accounting Fraud in European Companies 183 few, if any, employees, and were dependent upon… …of fraud. The revelations eventually led to an investigation by the American watchdog SEC. The Flanders Language Valley Fund N.V. Over the… …, recorded USD 160 million on June 30, 2000. L&H seemed to have cracked the Korean market. CEO Gaston Accounting Fraud in European Companies 184…

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• eJournal-Artikel aus "Risk, Fraud & Compliance" Ausgabe 6/2010

  Umfeldinformationen zu Risk, Fraud & Compliance

  Zusammengestellt von der ZRFC-Redaktion

  …des 4. Jahrgangs der MBA-Ausbildung in der Spezialisierung Governance, Risk, Compliance & Fraud Management. Die Bedeutung der Ausbil- dung und die… …Reinhard Laska Themen Compli- Quelle: School GRC ance & Fraud Management konfrontiert. Laska über seine Arbeit: „Ich verfolge dabei die Debatte in…
• eJournal-Artikel aus "Risk, Fraud & Compliance" Ausgabe 2/2010

  School GRC / Personalnews

  …. Interessenten erlangen Fachwissen in den Bereichen Compliance und Fraud Management und haben Zugang zu einem Expertennetzwerk aus Bankensektor… …können sich so weiter qualifizieren, um damit das Know-how im Bereich Compliance und Fraud Management in ihren Unternehmen zu erhöhen. Sie erlangen… …Chapter of ACFE e.V. mit der School GRC Die Association of Certified Fraud Examiners (ACFE) lobt in diesem Jahr ein Stipendium in Höhe von 14.500 EUR für… …Absolventen oder Anwärter des Zertifikats zum Certified Fraud Examiner (CFE) aus. Aufgrund der Kooperation mit dem deutschen Verband der ACFE und der School GRC… …können Interessenten sich auf den MBA-Studiengang in der Spezialisierung Corporate Governance, Risikomanagement, Compliance und Fraud Management mit Start… …unter +49 30 275 817 45 0 oder per E-Mail an studienbetreuung@school-grc.de. Masterstudiengang Fraud ­Management & Compliance Ab November 2010 bietet die… …School GRC einen Masterstudiengang in Fraud Management und Compliance an. Dieser nebenberufliche Studiengang wendet sich an junge Hochschulabsolventen mit… …Diplom- Studiengängen. Vor allem die spezielle Ausrichtung auf die Themen Governance, Risk, Compliance und Fraud Management weist eine große Schnittmenge zu…

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