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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  Steuerliches Risikomanagement

  Prof. Dr. Thomas Egner, Prof. Dr. Klaus Henselmann

  …den Steuergesetzen, den Verwaltungsanweisungen und der Rechtsprechung macht den Steuerpflichtigen vor allem die Komplexität der deutschen… …Besteuerungsregeln das Leben schwer. Die Erfüllung der gesetzlichen Steuerpflichten stellt sich für die Unternehmen in einem solchen Umfeld äußerst schwierig dar… …. Auch eine zuverlässige Steuerpla- nung ist kaum möglich. Die Steuerplanung erfolgt vielmehr nicht nur unter der all- gemeinen Unsicherheit der… …zukünftigen wirtschaftlichen Entwicklung, sondern auch unter der Unsicherheit über die zukünftige steuerliche Entwicklung, da Inves- titionen regelmäßig einen… …Gestaltungsmaßnahmen durch die bewusste Schaffung von Rechtsunsicherheit zu erschweren. Das steuerliche Risiko besteht zum einen in der Bestimmung der Höhe der Steu-… …steuerlicher Pflichten treten. Das steuerliche Risikomanagement2 hat die Aufgabe, die steuerlichen Risiken des Unternehmens zu erfassen, zu bewerten und der… …der gestalterischen Steuerplanung bis zur Kontrolle der Steuerdeklaration durch die Finanzverwaltung im Rahmen ei- ner Betriebsprüfung. Das Management… …der steuerlichen Risiken im laufenden Unternehmensprozess findet bisher nur selten die notwendige Aufmerksamkeit. Lediglich eine punktuelle Betrachtung… …Steuern, die nicht oder nur partiell vom Unter- nehmenserfolg abhängen und somit die Substanz des Unternehmens belasten. 1 Vgl. statt vieler Rose, Manfred… …Steuerkontrolle. Während des gesamten Zeitraums – von der Steuerplanung bis zur Steuerkontrolle – sind durch steuerliches Risikomanagement die Steuerrisiken zu…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  Vom Versicherungsmanagement zum Risikomanagement

  Prof. Dr. Reinhold H�lscher, Dr. Stefan Peter Giebel

  …Entwicklung des Versicherungs- und Risikomanagements 1.1 Ursprünge der Versicherung von industriellen Risiken Die heutige Versicherungswirtschaft basiert auf… …drei Entwicklungslinien. Zu unter- scheiden sind in diesem Zusammenhang die Versicherung auf genossenschaftlicher und staatlicher Basis sowie die… …Versicherung auf ökonomischer Grundlage. Das Grundprinzip der genossenschaftlichen Zusammenschlüsse des frühen Mit- telalters war die gegenseitige Unterstützung… …Gegensatz dazu verfolgten die ebenfalls in dieser Zeit entstande- nen genossenschaftlichen Versicherungsvereine auf Gegenseitigkeit das Ziel, aufbauend auf… …. Mit der „Gothaer Feuerversicherungsbank“ (1821) und der „Gothaer Le- bensversicherungsbank“ (1827) gründete Ernst Wilhelm Arnoldi die ersten Versi-… …cherungsvereine.2 Neben den genossenschaftlichen Zusammenschlüssen haben öffentlich-rechtli- che Versicherungsunternehmen in Deutschland eine lange Tradition. Die… …getragen werden. Im Jahre 1676 wurde die „Hamburger Feuerkasse“ als erste öffentlich- rechtliche Institution gegründet und ist damit das älteste… …Versicherungsunterneh- men der Welt.3 Der Rat der Stadt Hamburg übernahm hierbei die Verantwortung für die in der Feuerkasse zusammengefassten Feuerkontrakte und sicherte… …eine Ent- schädigungsleistung im Falle eines Brandes zu. Neben den in den einzelnen Staa- ten entstehenden Brandkassen wurde die öffentlich-rechtliche… …Versicherung seit Mitte des 19. Jahrhunderts auf weitere Versicherungssparten ausgedehnt (z.B. Mo- biliar-, Hagel und Tierversicherung). Auch die Einführung der…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  Quantitative Prognosesysteme – Moderne Frühwarn- und Prognosesysteme für Unternehmensplanung und Risikomanagement

  Dr. Karsten Füser

  …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 536 3.2 Die Anwendung strategischer Frühwarnsysteme. . . . . . . . . . . . . . . . . 537 3.3 Fallbeispiel: Aufbau eines kausalanalytischen… …und Prognosesystemen 1.1 Ziele, Definition und Systematisierung Frühwarnsysteme sind eine spezielle Art von Informationssystemen, die darauf ab- zielen… …, zukünftige Entwicklungen und Ereignisse mit Bedeutung für das Unterneh- men vorab zu erkennen. Damit soll die Möglichkeit geschaffen werden, diese Ent-… …so die Steuerbarkeit des Unternehmens, was zu einer günstigeren Entwicklung des Unternehmenswertes als letztendlicher Zielgröße vieler Unterneh- men… …Prognosesystemen. In Zukunft wird eine neue Anforderung an Frühwarnsysteme immer größere Be- deutung gewinnen: Während es in der Vergangenheit „nur“ darum ging, die… …Frühwarnsysteme oft auch die Entwicklung dieser Zielvariablen erklären müssen. Solche Frühwarnsysteme sind keinesfalls eine „Black-Box“; sie werden stattdes- sen… …transparent und zeigen die strukturellen Zusammenhänge auf, die Grundlage einer durch sie erstellten Prognose sind. Damit werden sie stärker als bisher einer… …kritischen Diskussion zugänglich und erlauben es, die eigenen Vorstellungen über die Ursache-Wirkungs-Zusammenhänge zu diskutieren und schließlich sogar an-… …der Anwender auch im erheblichen Umfang über die strukturellen, kausalen Zusammenhänge; das Verständnis für die Umwelt eines Unternehmens steigt. Die… …Wirkungen des eigenen Handelns werden damit ebenso transparenter wie die Wir- kungswege exogener Störungen auf die Unternehmensziele. Schon mit dem Auf- bau…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  Risiko und Balanced Scorecard

  Dr. Werner Gleißner, Frank Romeike

  …. Risikomanagement und Balanced Scorecard . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 548 3. Die FutureValue™-Scorecard… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 553 3.1 Besonderheiten der FutureValue™-Scorecard . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 553 3.2 Die Einführung einer FutureValue™-Scorecard… …vergangenheitsorientierte sowie zukunftsorientierte Kennzahlen beinhaltet. Zugleich sollte eine wertorientierte Unternehmensführung durch die Integration des… …Messsysteme fokussieren häufig auf die Vergangenheit und liefern primär eine Zustandsbeschreibung. Unternehmen werden daher häufig aus der… …Rückspiegel-Perspektive gesteuert. Jahresabschlussdaten haben jedoch nur eine eingeschränkte Aussagekraft über die Zukunft des Unternehmens. Kritische Ent- wicklungen… …sich mit Hilfe traditioneller (finanzieller) Kennzahlen, die lediglich die Ergebnisse unternehmerischer Aktivitäten zeigen, nicht ableiten. Aber auch bei… …der Formulierung von Visionen und Strategien besteht auf der Geschäftsleitungs- bzw. Vorstandsebene häufig keine Klarheit darüber, wie die Verbindungen… …zum „Performance Measurement“ erforderlich, die die Genauigkeit vergangener Bilanzzahlen mit den heutigen Antriebsfaktoren wirtschaftlichen Erfolgs… …, weil hierdurch Zukunftsorientie- rung und (weitgehende) Unabhängigkeit von bilanziellen Ermessenspielräumen verbunden und zudem die Risiken explizit… …(über die Diskontierungszinssätze) be- rücksichtigt werden. Risiko und Balanced Scorecard 547 Die Balanced Scorecard greift diese Aspekte auf, indem…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  Die Organisation von Risikomanagementsystemen

  Dr. Werner Gleißner, Bernd P. Mott, Frank Romeike

  …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 571 2.1 Die Aufbauorganisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 571 1.3.1 Die Risikopolitik… …. . . . . . . . . . . . 574 1.3.6 Das Berichtswesen (Reporting) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 574 2.2 Die Aufbauorganisation… …, Kapitel 7-2.1, S. 1–27. Die Organisation von Risikomanagementsystemen1 Werner Gleißner, Bernd P. Mott und Frank Romeike 564 3. Die Integration von… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 584 3.2.1 Risikoreduzierung durch Verbesserung der Planung . . . . . . . . 584 3.2.2 Nutzung von Planung und Budgetierung für die… …3.2.5 Integration von Risikobewältigungsmaßnahmen in die allgemeine Unternehmenssteuerung . . . . . . . . . . . . . . . . 586 3.2.6 Integration von… …weiterführende Literaturhinweise . . . . . . . . . . . . . . 588 Die Organisation von Risikomanagementsystemen 565 1. Grundgedanken zur Organisation 1.1… …Organisatorische Grundsätze beim Aufbau eines Risikomanagements Wie in jedem anderen Organisationssystem auch – man denke an die Qualitäts- managementsysteme –… …erfordert ein Risikomanagementsystem schriftliche Aufga- benzuordnungen sowie die Beschreibung von Arbeitsabläufen. Für eine höhere Ef- fizienz ist es… …sinnvoll, einheitliche Hilfsmittel – beispielsweise Checklisten und Formblätter – für den Informationsfluss und die Datenauswertung bereitzustellen. Der… …Gesetz zur Kontrolle und Transparenz im Unternehmensbereich – insbeson- dere darauf ab, die Transparenz der Risikosituation in Unternehmen zu verbessern…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  Planungssicherheit, erwartungstreue Planung und die Grundsätze ordnungsgemäßer Planung

  Dr. Werner Gleißner

  …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 596 1.4 Die Technologie für eine stochastische Planung. . . . . . . . . . . . . . . . . 597 1.4.1 Grundlagen: Wahrscheinlichkeitsverteilung und… …Monte-Carlo-Simulation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 597 1.5 Die Umsetzung: Risikoorientierung in Planung und Budgetierung . . 598 1.5.1… …Beispielhafter Ablaufplan: Risikoorientierte Budgetierung . . . 600 1.6 Die Grundsätze ordnungsgemäßer Planung. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 603 1.6.1… …Anwendungsbeispiel zur risikoorientierten Budgetierung, in: Controlling, 02/2008, S. 81–87. Planungssicherheit, erwartungstreue Planung und die Grundsätze… …Kernaktivität in allen Unternehmen, die zu einer rationalen (und möglichst erfolgreichen) Unternehmensführung beitragen soll. In diesem Beitrag werden zwei… …Aspekte aufgegriffen, die auch für die Diskussion hinsichtlich der geeigneten Planungs- und Budgetierungsverfahren – letztere als Spe- zialfall der Planung… …– relevant sind. Zum einen wird diskutiert, ob die gewünschte Koordinations- und Motivationsfunktion einerseits und die Prognosefunktion ande-… …rerseits durch genau einen „Plan-Wert“ möglich ist, oder Plan- und Zielwerte zu un- terscheiden sind. Zudem wird auf die Notwendigkeit der Abschätzung der… …erreichten Planungssicherheit eingegangen, wobei der Schwerpunkt speziell auf den Aufbau ei- ner risikoorientierten Budgetierung liegt. Schließlich werden die… …neuen „Grundsätze ordnungsgemäßer Planung“ erläutert, die erwartungstreue Planwerte und Transpa- renz über Planungssicherheit fordern. 1.2 Warum Planung?…

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  Besonderheiten des Risikomanagements im Konzern

  Prof. Dr. Peter Kajüter

  …konkretisierte damit die allgemeine Sorg- faltspflicht von Vorständen gemäß § 93 Abs. 1 AktG, um Defiziten im Umgang mit Risiken, die durch spektakuläre Krisen und… …implementieren, sofern von den Tochtergesell- schaften bestandsgefährdende Risiken für das Mutterunternehmen ausgehen kön- nen.2 Die praktische Bedeutung einer… …solchen konzernweiten Implementierung von Risikomanagementsystemen wird durch die Schieflagen und Insolvenzen von Ban- ken im Rahmen der globalen… …ausgelöst. So stürzte die IKB am 27. Juli 2007 auf- grund der drohenden Inanspruchnahme von Liquiditätsgarantien, die sie ihrem Conduit Rhineland Funding… …we- nig diskutiert worden. Der vorliegende Beitrag verfolgt daher das Ziel, die Beson- derheiten des Risikomanagements in Konzernen näher zu beleuchten… …. Dazu werden zunächst die wesentlichen Merkmale von Konzernen skizziert (Abschnitt 2) und die in ihnen auftretenden Risiken aufgezeigt (Abschnitt 3)… …des Konzerns Konzerne stellen eine besondere Form der Unternehmensverbindung dar, die eine Reihe von juristischen und betriebswirtschaftlichen Fragen… …aufwirft. Aus diesem Grunde beschäftigen sich sowohl die Rechtswissenschaften als auch die Betriebs- wirtschaftslehre mit dem Phänomen des Konzerns und haben… …liegt ein Konzern dann vor, wenn rechtlich selbständige Unternehmen unter einheitlicher Leitung zu- sammengeschlossen sind. Die einheitliche Leitung wird… …oder der Besetzung von Führungs- positionen konkretisieren. Während die Legaldefinition des Aktiengesetzes eine Grundlage für zahlreiche andere…

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  Betriebswirtschaftliche Tests und Leistungssteigerung von Risikomanagementsystemen

  Dr. Werner Gleißner, Günther Meier

  …, dass die meisten Unter- nehmen die Pflicht, das KonTraG, mit der Kür einer Verbesserung der ökonomischen Planung durch die neuen Informationen aus dem… …Risikomanage- ment verbinden. Risikomanagement leistet einen Beitrag für die Verbesserung des Ratings und die Reduzierung der Wahrscheinlichkeit von… …Risikomanagement – und dies ist nicht nur die formelle Organisation – tatsächlich einen ökonomischen Nutzen bie- tet? Üblicherweise werden hier (oft durch… …Wirtschaftsprüfer) sogenannte Systemtests durchgeführt, die die Einhaltung bestimmter formeller Anforderungen des Kont- roll- und Transparenz-Gesetzes (KonTraG), des… …Deutschen Rechnungslegungsstan- dards 5 oder das auf Grundlage des KonTraG entwickelten Prüfungsstandards 340 hinterfragen. Es geht hier um die Dokumentation… …. Das Einhalten formaler Vorschriften sagt allerdings wenig über den ökonomischen Nutzen. Ergänzend bieten sich des- halb sogenannte Output-Tests an, die… …überprüfen, ob die Unternehmensführung die- jenigen Informationen erhält, die durch ein Risikomanagement bereit gestellt wer- den sollten. Diese Informationen… …sind insbesondere eine Liste derjenigen strategischen Risiken, die als Bedrohung der zentralen Erfolgspotenziale des Un- ternehmens besondere Bedeutung… …Verluste), Aussagen über die risikobedingte Bandbreite möglicher zukünftiger Planabweichungen (Planungssicherheit) und risikogerechte Kapitalkostensätze… …sehr aussagefähig: Für alle wesentlichen Planabweichungen eines Unterneh- mens wird hinterfragt, ob die diesen zugrunde liegenden Ursachen tatsächlich im…

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  Risikokultur: Das informelle Fundament des Risikomanagements

  Prof. Dr. Thomas Berger

  …643 THOMAS B. BERGER 1. Risiko und Risikoneigung. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 644 2. Die kulturelle… …risikoangemessenen Verhaltens eine zentrale2 Bedeutung zu. Ein risikoan- gemessenes Verhalten ist Ziel des Risikomanagements und lässt sich nicht allein durch die… …Implementierung formaler Strukturen erzwingen. Es umfasst neben den im Fokus der Literatur stehenden organisatorischen Gesichtspunkten vor allem auch die zumeist… …vernachlässigten motivationalen Aspekte und Kompetenzaspekte.3 Eines der ersten wichtigen Dinge, die im Rahmen eines Risikomanagements klar definiert werden müssen… …grundsätzlichen und definitorischen Aspekt spielt vor allem die Frage nach dem Umgang mit Risiken und die damit verbundenen Unterschiede zwischen den Teilkulturen… …, wie einschlägige Experimente und die Prospect-Theorie belegt hat.4 So verhalten sich Menschen in einer Gewinnsituation eher risikoavers, während in ei-… …ner Verlustsituation die Bereitschaft steigt, Risiken einzugehen, um „den Verlust wieder wett zu machen“.5 Zudem ist die Risikowahrnehmung in… …: Wirt- schaftspsychologie, Behavioral Economics, Behavioral Finance, Arbeitspsychologie, 3. Aufl., Berlin 2000, S. 28. Einen Überblick über die… …Risikomanagements 645 Diese unterschiedliche Risikowahrnehmung von Fachexperten als auch von Lai- en ist eine wesentliche Herausforderung, die im Rahmen des… …Risikomanagements gelöst werden muss, um ein adäquates Verhalten im Umgang mit Risiken sicher- zustellen. Entsprechend bedeutsam sind für Unternehmen die…

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  Externes Risikoreporting

  Prof. Dr. Michael Dobler

  …. adäquates Risikomanagement zu betreiben. In- formation zu Risikofaktoren, Risiken und deren Management sind auch von Inter- esse für Unternehmensexterne, die… …vorzubereiten und zudem zu beurtei- len, wie die Unternehmensleitung mit den ihr anvertrauten Ressourcen wirtschaftet, d.h. insb. in welchem Rahmen Risiken zur… …Beitrag den Ansatz und die Bewertung von Pos- ten der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung. Vielmehr konzentriert er sich auf reine Publizität. Dabei… …Gemeinsamkeiten und Unterschiede ergeben sich? 3. Welche empirischen Befunde zur Risikopublizität liegen vor, und welche Stär- ken und Schwächen weist die… …Berichtspraxis auf? Die Erkenntnisse gilt es letztlich in einem Leitbild für die Risikopublizität zu bün- deln, das informationsökonomisch und rechtlich begründet… …werden nicht vertieft, obwohl gerade die ökonomische Analyse im folgenden Abschnitt Implikationen zur Diskussion der Marktdisziplin nach Basel II und… …Solvency II birgt.2 1 Vgl. mit Verweis auf die oft vernachlässigte Rechenschaftsfunktion Dobler, M. (2004): Risikobe- richterstattung – Eine ökonomische… …inhaltlich angepasst worden. Daher sind insb. die Finanzkrise, jüngste empirische Befunde und aktu- elle Regulierungsdiskussionen vernachlässigt. Vgl. zu… …: Einfluss der Finanz- und Wirtschaftskrise auf die Risikoberichter- stattung im SDAX, in: KoR 2010, S. 385–394; zu jüngeren empirischen Befunden außerhalb… …die Risikopublizität greifen auf Information zurück, die unvollkommen ist. Diese bezieht sich regelmä- ßig auf Wahrscheinlichkeitsverteilungen und ist –…

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