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• eBook-Kapitel aus dem Buch Prüfung des Kreditgeschäfts durch die Interne Revision

  Die Prüfung der Risikotragfähigkeit und der Strategie

  Klaus Denter

  …Risikotragfähigkeit laufend sicherzustellen hat; das Risiko- management 1. beinhaltet die Festlegung von Strategien , Verfahren zur Ermittlung und Sicher-… …, Liquiditätsrisiken und operationelle Risi- ken zu sehen. Sofern die Sparkasse wesentliche Risiken aufgrund der Tatsache, dass das Risiko nicht sinnvoll durch das… …Refinanzierungsrisiko (Risiko, dass sich hö- here Refinanzierungskosten ergeben) als eine weitere Ausprägung des Liquidi- tätsrisikos kann jedoch aufgrund seines… …an das Risiko- management`–`Leitfaden, 4. Auflage, Seite 221, abrufbar unter: www.s-wissenschaft.de. 2 Die Dokumentation der… …zunächst nicht zur Ri- sikoabschirmung bereitgestellt werden soll. Das nicht freigegebene Risiko- 1 Vgl. Deutsche Bundesbank, »Bankinterne Methoden zur… …Risikopositionen gegenüber Einzeladressen, die allein aufgrund ihrer Größe eine Risikokonzentration darstellen, und Risiko- konzentrationen, die durch den… …Gleichlauf von Risikopositionen innerhalb einer Risikoart ( »Intra-Risikokonzentrationen« ) sowie durch den Gleichlauf von Risiko- positionen über… …verstärkten Blick auf die Risiko- konzentrationen keinen Zwang zur Diversifizierung festlegen. Auch sollen Risikokonzentrationen nicht per se unterbunden… …: Mindestanforderungen an das Risiko- management`–`Leitfaden, 4. Auflage, Seite 207, abrufbar unter: www.s-wissenschaft.de. 2 Bundesanstalt für… …Neufassung der MaRisk im Dezember 2012 die Anforderungen an die Verfahren zur Beurteilung der Risiko- tragfähigkeit (vgl. AT 4.1 Textziffer 8 der MaRisk)…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  Die Organisation von Risikomanagementsystemen

  Dr. Werner Gleißner, Bernd P. Mott, Frank Romeike

  …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 565 1.1 Organisatorische Grundsätze beim Aufbau eines Risiko- managements… …. . . . . . . . . . . . . . . . 575 2.2.3 Aufgaben und Organisation des dezentralen Risiko- managements… …Prozesse von Controlling und Risiko- management . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 587 Quellenverzeichnis und… …organisatorische Regelung und eine Dokumentation dieser Regelungen das Risiko- managementsystem selbst transparent machen. Bekanntermaßen zielt das KonTraG – das… …organisatorische Regelungen zum Risiko für eine wichtige unternehmerische Entscheidung (beispielsweise Großinvestition oder Akquisition) ein fundiertes Bild über die… …Risiko- management relevante Tätigkeiten, werden jedoch weder disziplinarisch noch funktionell einem zentralen Risikomanagement zugeordnet. Gleichwohl… …einige Mit- glieder nur fallweise hinzugezogen werden.4 Der Risikomanagementprozess muss zwingend von einer vom zentralen Risiko- controlling unabhängigen… …(Erfolgsmaßstab), das ein Abwägen von Risiko und Rendite ermöglicht. 1.3.2 Definition der Risikofelder Bei der Gestaltung von Risikomanagement-Systemen sollte… …trägt die Gesamtverantwortung für den Risiko- managementprozess. Daher sollte es bereits bei der Entwicklung der Risikostrate- gie und bei der Festlegung… …der festgelegten Ziele des Risikomanagements einschließ- lich der Sicherheitsziele. Es ist grundsätzlich notwendig, dass ein relevantes Risiko – ggf. in…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  Besonderheiten des Risikomanagements im Konzern

  Prof. Dr. Peter Kajüter

  …systematische Risiko unter das nationale Niveau zu reduzieren.14 Andererseits können durch die Gründung ausländischer Tochtergesellschaften im Einzelfall auch… …Governance-Anforderungen, Berlin, S. 109–130. Risikomanagementsystem Risikofrüherkennungssystem Risikobewältigungssystem Überwachungssystem Risiko- identifikation Risiko… …- bewer- tung Risiko- kommuni- kation Risiko- steuerung Risiko- kontrolle Systemkontrolle Dokumentation Systemprüfung Abbildung 1: Teilbereiche eines… …Unternehmen, deren Ri- siken nicht nur global als Risiko geringerer Beteiligungserträge bzw. des Wertver- lustes einer Beteiligung, sondern einzeln erfasst… …Gremienvertreter als Risiko geringerer Beteiligungserträge oder als Risiko des Wertverlustes möglich sein. Bei Beteiligungen unter 20 Prozent ist es in der Regel… …hinreichend, das Risiko geringerer Beteiligungserträge bzw. des Wertverlustes für das Mutterunternehmen zentral zu erfassen. Aufgrund des mangelnden Einflusses… …existenzbedrohenden Risiko entwickeln können. Schwellenwerte auf unteren Konzernebenen sind daher niedri- ger anzusetzen als der Wert, der eine Bestandsgefährdung… …Verteilung der Risiko- managementaufgaben zwischen dem Mutter- und den Tochterunternehmen. Der Grad der Aufgabendezentralisierung ist dabei umso höher, je mehr… …Aspekte des Risiko- managements geboten. Quellenverzeichnis sowie weiterführende Literaturhinweise: Baetge, J./Kirsch, H.-J./Thiele, S. (2011)…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  Strukturierung des unternehmerischen Risikomanagements – Bausteine eines Risikomanagement-Prozesses

  Prof. Ulrich Hommel, Prof. Dr. Wilhelm K. Kross, Dr. Gunnar Pritsch

  …„Risiko“ je nach Ausrichtung und Kontext sehr unterschiedlich interpretiert und weist in der Praxis manche nicht unerhebliche Lücken und Abgrenzungen auf… …„top-down“-Ansatz zu nähern. In einem solchen Fall ist es sinnvoll, Risiko als mögliche Planabweichung zu verstehen, denn eine Planung betriebswirtschaftlicher… …kann. Dabei darf aber auch nicht ganz außer Acht gelassen werden, wie man „Risiko“ tatsächlich misst. Als extrapolierte Standard-Abweichung historischer… …Detaillierungs-/ Auflösungsgrade ƒKeine robusten Informationen zu Konsequenzen Aktueller Stand Risikomanagement-Wissenschaft ƒRisiko ist uneinheitlich definiert… …verschiedener Dimensionen ` Manche Teilaspekte reichen über die Grenzen menschlichen Wissens hinaus ƒDas so genannte „akzeptable Risiko” ist nirgendwo… …effektiven Risiko- steuerung ergibt. Ziel des Finanzrisikomanagements ist somit die Entflechtung die- 1 Siehe Gleißner, W./Wolfrum, M. (2008)… …Zuordnung Risiko- controlling • Entwicklung geeig- neter Controlling- und Steuerungs- instrumente • Überprüfung der Bewertungs- Annahmen • Überprüfung… …des Erfolges der Risiko- steuerung • Beitrag zur Optimierung der Risikoreduktions- Investitionen Risiko- steuerung • Entwicklung einer… …Bestimmung Notwendigkeit des Risiko- managements • Analyse der Notwendig- keit des Managements finanzieller Risiken aus Management- und… …unwahrscheinlich: Folgt man dem „Capital Asset Pricing“-Modell mit all seinen bekannten Limitati- onen, so reflektiert der Kapitalkostensatz das systematische Risiko…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  Risikokultur: Das informelle Fundament des Risikomanagements

  Prof. Dr. Thomas Berger

  …643 THOMAS B. BERGER 1. Risiko und Risikoneigung. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 644 2. Die kulturelle… …Risikomanagements1 Thomas B. Berger 644 1. Risiko und Risikoneigung Neben eher „technischen“ und formalen Bestandteilen (Strukturen, Instrumente, Festlegung von… …, ist der Begriff des Risikos. Der Begriff Risiko ist überwiegend negativ besetzt und wird oft mit Schaden oder Gefahr gleichgesetzt, gepaart mit einer… …HDAX-Unternehmen, in: Zeitschrift für Corporate Governance 1/2007, S. 62–68. Interessanter Weise definieren mehr und mehr Unternehmen im HDAX den Begriff „Risiko… …Abwägen von Rendite und Risiko erlauben, – die Obergrenze für den Gesamtumfang der Risiken bzw. zur erforderlichen Ei- genkapitalausstattung, – der… …Einstellungen han- delt, ist die Risiko- und Kontrollkultur in der Regel nicht kurzfristig zu ändern, sondern nur über einen länger anzulegenden Prozess des… …und Handel, Wiesbaden 2011 Gleißner, W./Berger, T/Rinne, M./Schmidt, M. (2005): Risikoberichterstattung und Risiko- profile von HDAX-Unternehmen 2000… …krafttreten des Gesetzes zur Kontrolle und Transparenz im Unternehmensbereich (KonTraG) den Vorstand von Aktiengesellschaften zu einer ausreichenden Risiko… …und die Prüfung des einzurichtenden Risikomanagementsystems gesetzlich verankert. 1.2 Zielsetzung „Das größte Risiko für ein Unternehmen besteht darin… …künftiger Entwicklungen mit Chan- cen und Risiken verbunden. Insofern lässt sich Risiko als die aus einer Entschei- dung resultierende Verlustgefahr…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  Die neuen Risikomanagement-Normen ISO 31000 und ONR 49000:2010

  Dr. Bruno Brühwiler

  …externen und den Risikoma- nagement-Zusammenhang. Von besonderer Bedeutung ist die Erarbeitung der Ri- sikokriterien, an denen das Risiko eingestuft und… …Vorbild der Normenfamilie ISO 9000 vor, zeigt aber auch, wie Risiko- management ohne dieses tragende Managementsystem eigenständig umgesetzt werden kann… …ac he n / ü be rp rü fen Risiko- management- System Plan Act Do Check Ri sik en ko mm un izi er en Inf or ma tio ne n au sta us… …es sie rte P ar tei en Rahmen- bedingungen Risiko- management Abbildung 5: Einbettung des Risikomanagements in ISO 9000ff. Abbildung 6… …Identifikation Bewertung Bewältigung Auswir- kungen Wahrschein- lichkeit Risiko- höhe Brainstorming +++ + + + Delphi-Technik ++ ++ ++ Schadenanalyse ++ + + ++… …Bewältigung Auswir- kungen Wahrschein- lichkeit Risiko- höhe Abbildung 7: Notfall-, Krisen- und Kontinuitätsmanagement Bruno Brühwiler 186 dabei vom… …, internen Kon- trollsystems hinausgeht. Die ONR 49000:2010 gewährt praktische Hilfe für die Umsetzung des Risiko- managements nach ISO 31000. Organisationen…

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• eJournal-Artikel aus "Risk, Fraud & Compliance" Ausgabe 2/2014

  Ausgestaltung des Operationellen Risikomanagements

  Richtlinien und Regelungen im Kontext von Solvency II
  

  Dr. Thorsten Melcher, Jessica Eckert

  …Jessica Eckert RL OpRisk als das Risiko von Verlusten aufgrund der Unangemessenheit oder dem Versagen von internen Prozessen, Mitarbeitern, Systemen oder… …Europäisches Parlament. Ausgestaltung des Operationellen ­Risikomanagements technischen Risiko, der auf vorsätzliche oder unbeabsichtigte Unterbewertung, auf zu… …der Verletzung geltender rechtlicher Bestimmungen verstanden werden. Dazu zählt das Risiko aufgrund von Gesetzesänderungen oder aufgrund einer… …die Auswirkung von Änderungen des Rechtsumfeldes auf die Unternehmenstätigkeit sowie das Risiko, das mit der Nicht-Einhaltung der rechtlichen Vorgaben… …versicherungstechnisches Risiko geht es bei dem Management Operationeller Risiken nicht darum, durch bewusstes Eingehen von Risiken den Trade-off zwischen Ertrag und Risiko… …des Schadenausmaßes sowie der zugehörigen Kontrollen für das jeweilige betrachtete Risiko ein. Dabei ist eine möglichst klare und genaue Dokumentation… …bewertende Risiko. Die Verzerrung der Ergebnisse durch subjektive Bewertungen sollte so gering wie möglich gehalten werden, auch wenn diese Schätzungen stets… …betreffende Risiko stehen (bspw. grün = unkritisch, gelb = tolerierbar und rot = kritisch). Das Risikomanagement muss Maßnahmen definieren, die einzuleiten sind…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  Externes Risikoreporting

  Prof. Dr. Michael Dobler

  …Information, aber auch der Rechenschaft.1 Während Unsicherheit und Risiko weite Teile der externen Finanzberichterstat- tung prägen, vernachlässigt dieser… …unternehmensintern verfügbare Information offen zu legen. Defizite in der Risiko- identifikation und -analyse sowie beim internen Risikoreporting beschneiden un-… …mittel- bar für die Risikopublizität relevant.5 Zum anderen kann die Risikopublizität insoweit als Instrument aktiver Risiko- handhabung eingesetzt werden… …Möglichkeiten, aber auch die immanenten Grenzen der Risiko- publizität. Letzteren haben sich die Berichtsempfänger bei der Interpretation der Risikopublizität… …Risikobericht nicht bindend sein. DRS 5.9 definiert Risiko als „Möglichkeit von negativen künftigen Entwicklungen der wirtschaftlichen Lage des Konzerns“ und… …damit im engen Sinn; Chance wird spiegelbildlich aufgefasst. Als Bezugspunkt zur Abgrenzung von Chance und Risiko sollen die wirtschaftli- che Lage am… …Eintrittswahr- scheinlichkeit und das Schadenpotenzial berücksichtigen (DRS 5.19). Ein be- standsgefährdendes Risiko ist als solches zu kennzeichnen (DRS 5.15)… …5.20).18 Ungeachtet einer Quantifizierung soll die Risikoeinschätzung „von einem dem jeweiligen Risiko adäquaten Progno- sezeitraum“ ausgehen, worunter für… …. Nur sofern „ein Risiko durch wirksame Maßnahmen kompensiert wird, beschränkt sich die Darstellung und Erläuterung auf das Restrisiko“ (DRS 5.21–22)… …hineinzuinterpretieren, besteht damit ein Wahlrecht Prognose-, Risiko- und Chancenbericht integriert oder ge- trennt darzustellen. Aufgrund des inneren Zusammenhangs der…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  Discounted Cashflow-Verfahren zur Bewertung und Risikoquantifizierung im Immobilien-Portfoliomanagement

  Prof. Dr. Arnd Wiedemann, Dr. Martin Horchler

  …: Risiko Manager, 10/2008, S. 1, S. 8–16. Discounted Cashflow-Verfahren zur Bewertung und Risikoquantifizierung im Immobilien-Portfoliomanagement Arnd… …Unterscheidung in systematische und unsystematische Im- mobilienrisiken an. Das systematische Risiko beschreibt dasjenige Risiko, welches auf Schwankun- gen des… …eine spezifische Immobilienanlage betreffenden unsystematischen Risiko handelt es sich um objekt-, standort- oder branchenspezifische Risiken, die eben-… …ein risikoloser Zinssatz zu verwenden. In diesem Fall wird angenommen, dass mit der Immobilienanlage kein Risiko verbunden ist und gemäß dem… …Sicherheitsäquivalentenmethode das Risiko durch einen Abschlag auf den Erwartungswert der periodischen freien Cashflows zum Ausdruck kommt und weiterhin mit dem risikolosen… …segmentspezifische Diskontierungszinssatz ausschließlich einen Zuschlag für das systematische Immo- bilienrisiko, da unterstellt wird, dass das unsystematische Risiko… …kurzfristigen (beispielsweise täglichen) Änderungen rechtfertigt. Demnach besteht das Risiko eines Immobilieninvestors darin, dass in- nerhalb des Zeithorizonts… …bei unter- stellter Liquidation 79.357 EUR und bei unendlicher Nutzungsdauer 169.047 EUR. Das Risiko ist im ersten Fall bedeutend geringer, da mit einer… …Risiko sich bei Unterstellung einer unendlichen Nutzungsdauer jedoch verdoppelt. 23 Vgl. Hager, P. (2004): Corporate Risk Management – Cash Flow at Risk…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  Normen und Standards im Risikomanagement – Anwendbarkeit und Nutzen von ISO 31000, ONR 49000ff. und COSO ERM

  Prof. Dr. Roland Franz Erben

  …individuell darstellen und dementsprechend auch die Ausgestaltung eines Risiko- managementsystems gemäß der unternehmensspezifischen Voraussetzungen zu er-… …Gewährleistung geeigneter Or- ganisationsstrukturen, die Zuweisung von Verantwortlichkeiten für die Risiko- identifikation, -bewertung, -überwachung und das… …einzubeziehen. Es wird empfohlen, einen entsprechenden Kommunikationsplan zu erarbeiten, der sowohl das Risiko selbst adressiert als auch seine Auswirkun- gen und… …welche die Erreichung der Unternehmensziele negativ beeinflusst werden könn- te. In diesem Zusammenhang wird deutlich darauf hingewiesen, dass ein Risiko… …Risikobe- wertung sowie die Auswahl geeigneter Gegenmaßnahmen zu schaffen. Ein be- stimmtes Risiko wird laut der ISO 31000 durch die beiden Parameter… …. umzusetzen.20 4. Risk treatment (Risikobewältigung): Der Schritt der Risikobewältigung um- fasst die Auswahl einer oder mehrerer Optionen, um ein Risiko zu… …2.3 Beurteilung der ISO 31000 Insgesamt deckt die ISO 31000 die wesentlichen Regelungsbereiche eines Risiko- managementstandards relativ vollständig und… …schließlich die Darstellung des Risiko- managementprozesses dar. Dieser Abschnitt wurde wiederum weitestgehend aus der ISO 31000 übernommen, jedoch mit einigen…

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