...? Prüfung des Risikomanagements Prüfung ? ZCG 6/1 ? Internes Überwachungssystem Risikofrüherkennungssystem Interne Revision Risikomanagementsystem... ...Abs. Satz und Abs. Satz HGB sowie auf die Angabe spezieller Risikomanagementziele, -methoden und Einzelrisiken bei Finanzinstrumenten (§§ Abs. Nr.... ...und Ablauforganisation des Risikomanagements, CCzur Risikopolitik, CCzum risikoorientierten Reporting sowie CCzum Risikobewusststein des Vorstands . Die... ...Prüfung ? ZCG 6/1 ? Risikomanagementprüfung durch Aufsichtsrat und Abschlussprüfer als Element der Corporate Governance Möglichkeiten und Grenzen... ...der Unterstützungslei­stung des Abschlussprüfers für den Aufsichtsrat Dr. Patrick Velte* Die Prüfung des Risikomanagementsystems (RMS) in der... ...Velte, KoR S. 429; Velte, StuB S. . 5 Vgl. BGBl I S. 2345-2. ? ZCG 6/1 ? Prüfung Prüfung des Risikomanagements c Die Unterstützungs- und... ...insbesondere für die Prüfung des RMS bei börsennotierten Aktiengesellschaften, die im Mittelpunkt der Analyse steht. Risikomanagement stellt die systematische... ...Bezug auf das Risikomanagement ab. Daran schließt sich eine Erörterung des Prüfungsgegenstands des Abschlussprüfers nach § Abs. HGB im vierten... ...Gefahr von Koalitionsbildungen detailliert Velte/Weber, ZP S. f. c Ein einheitlicher festgeschriebener Standard für ein Risikomanagement liegt nicht vor.... ...Vorstands, Aufsichtsrats und Abschlussprüfers in Bezug auf das Risikomanagement 3.1 Vorstandspflichten und Komponenten des RMS Aufbau, Pflege, Kontrolle und... ...an die Überwachung sämtlicher risikoträchtiger Zustände oder Entwicklungen . Ein einheitlicher festgeschriebener Standard für ein Risikomanagement... ...Entscheidungsrelevanz und Verlässlichkeit, 2008, S. f. 1 Bereits im BGH-Urteil vom .2.1 wurde die Einrichtung eines Risikomanagementsystems als allgemeine... ...Prüfung Prüfung des Risikomanagements c Eine "gute" Corporate Governance setzt neben der Implementierung und kontinuierlichen Pflege eine in- und externe... ...Handelsrechts eine Bindungswirkung entfalten. Der DCGK konkretisiert in Rn. .1.4 den § Abs. AktG dahingehend, für ein angemessenes Risikomanagement und... ...Rn. .4 explizit auf das Risikomanagement als Berichtsgegenstand fokussiert. Nähere Angaben unterbleiben, anders dagegen beim externen Reporting. 3.3... ...2a, b und 3 Abs. Nr. 2a, b HGB) hinzuweisen ist. In DRS .2 wird flankierend die Beschreibung des (gesamten) Risikomanagements durch den Vorstand "in... ...Angaben zum Risikomanagement(-system) beinhaltet. Allerdings ist hierbei zu beachten, dass die Prüfungsmaßstäbe des Aufsichtsrats im Vergleich zum... ...umfassende Berichterstattung über alle für das Unter­nehmen relevanten Fragen des Risikomanagements externe Berichterstattung (Lagebericht) § Abs. Satz und... ...-methoden und der dort genannten Einzelrisi­ken in Bezug auf Finanzinstrumente Beschreibung des Risikomanagements in angemessenem Umfang Darstellung der... ...eigenständige Prüfung des Risikomanagementberichts im (Konzern-)­Lagebericht sämtliche Aktiengesellschaften trifft, sind lediglich börsennotierte... ...wie § Abs. Satz 2 AktG neuerdings postuliert. Prüfung des Risikomanagements Prüfung ? ZCG 6/1 ? Normen betroffene Unternehmen Sachverhalt § Abs.... ...Beispiele werden das Risikomanagement im Zusammenhang mit der Bildung von Bewertungseinheiten oder das Risiko einer Inanspruchnahme aus einer... ...AktG, dass eine Vorstandspflicht besteht, für ein "angemessenes Risikomanagement [...] zu sorgen" , welches die Interne Revision und das Controlling... ...Pollanz, DB S. . ? ZCG 6/1 ? Prüfung Prüfung des Risikomanagements c Im Schrifttum wird kontrovers diskutiert, inwiefern in den Prüfungsbericht auch... ...eingerichteten Maßnahmen zum Risikomanagement sowie ihre kontinuierliche Anwendung im maßgeblichen Geschäftsjahr mithilfe von Stichproben zu eruieren . 5.... ...Abschlussprüfer ist zur Beurteilung von Risikovermeidungsstrategien aufgefordert, sondern der Aufsichtsrat. ? Prüfung des Risikomanagements Prüfung ? ZCG 6/1 ?... ...Risikofrüherkennungssystem Risikoidentifikation Risikoanalyse IÜS Risikobewältigung Risikomanagementsystem Hauptversammlung Risikobewertung Risiko(management)berichterstattung... ...Risikomanagement als Prüfungsobjekt von Aufsichtsrat und Abschlussprüfer Von dieser Auftragserweiterung machten jedoch nur 33,3 % (10) der befragten Aufsichtsräte im... ...Konkretisierungen nach dem BilMoG - zum Ausdruck, dass das Risikomanagement ein hoch relevanter und sensibler Prüfungsgegenstand ist. Eine durch den Kapitalmarkt... ...Weiterentwicklung von Dobler, DStR S. . 5 Vgl. Salzberger, DBW S. . ? ZCG 6/1 ? Prüfung Prüfung des Risikomanagements c Idealerweise sollte das... ...Risikomanagements sicherzustellen und den Aufsichtsrat in seiner originären Überwachungspflicht zu unterstützen, muss die Unabhängigkeit vom Vorstand bei beiden... ...Abschlussprüfers für den Aufsichtsrat letzteren zwar partiell entlastet, die Prüfung des Risikomanagementsystems (RMS) durch den Aufsichtsrat als Teilmenge von §...

...und Zielgrößen sind dabei die häufigsten Barrieren zur Formulierung von klaren Risikomanagementzielen. Grundlage eines strukturierten Risikomanagements... ...Geschäft/ Geschäftsumfeld Risikomanagementkultur Risikomanagementprozess Risikomanagementsysteme Art der Unternehmung Größe und geografische Ausdehnung... ...Risikomanagementprozess und Risikomanagementsysteme. Die nachfolgende Tabelle gibt eine Übersicht über Faktoren, die bei der Bestimmung des organisatorischen Reifegrades... ...Fachveröffentlichungen in den Bereichen Risikomanagement, Rechnungswesen und Steuern. 1 Vgl. www.corporate-governance-code.de/ger/download/kodex_2010/D_... ...die Risikomanagementziele und -Methoden des Unternehmens einzugehen. Gerade die Artikulierung von Risikomanagementzielen bereitet dabei vielen... ...organisatorischen Reifegrad des Risikomanagements. Der organisatorische Reifegrad des Risikomanagements kommt dabei in verschiedenen Dimensionen zum Ausdruck. Das... ...Guidance Paper des IRM verwendet für die Bestimmung des Reifegrades die Kategorien Geschäft / Geschäftsumfeld, Risikomanagementkultur,... ...ZRFC 6/1 2 Keywords: Risikoneigung Risk Appetite Risikomessung Risikomanagement Risikotragfähigkeit Risikoneigung und Risikosteuerung im Unternehmen... ...Die Festlegung der Risikoneigung als Fundament für ein wirksames Risiko management Christian Thurow* Das Risikomanagement hat in den letzten Jahren auch... ...gerückt. Das Fundament eines wirkungsvollen Risikomanagements stellt dabei die Festlegung der Risikoneigung durch die Unternehmensführung dar. Im Folgenden... ...welches als Handlungsleitfaden für die Ermittlung der Risikoneigung und der anschließenden Implementierung in das unternehmensinterne Risikomanagement... ...allen beteiligten Personen Begriffsklarheit herrscht, da es für viele Begriffe im Risikomanagement keine allgemeingültige Definition gibt. Wie bereits... ...Unternehmenszweck und den Unternehmenszielen angemessenem Risikomanagement abhängig. Die Verantwortung für den Aufbau, die Einführung und die beständige Adjustierung... ...des Risikomanagements liegt dabei in den Händen der Unternehmensführung. 1 Für Kapitalgesellschaften besteht dabei die Verpflichtung, im Lagebericht auf... ...Unternehmen in der Praxis Schwierigkeiten. Ein intuitives, unkoordiniertes Risikomanagement ohne quantitative und qualitative Datenbasis sowie fehlende Maßstäbe... ...Komplexität der Supply Chain Interdependenz mit anderen Unternehmen Politisches und regulatorisches Umfeld "Tone from the Top" Einstellung zu Risikomanagement... ...Unternehmens ab. Die Risikofähigkeit bestimmt sich aus zwei Faktoren, nämlich der dem Risikomanagement zur Verfügung stehenden Ressourcen und dem... ...und zu erhalten. Es besteht eine negative Korrelation zwischen Risikoneigung und den vom Risikomanagement verursachten Kosten. Darüber hinaus muss die... ...Werden spezielle Risikomanagementprogramme verwendet? Liegt eine Risikodatenbank vor (z. B. für Szenarioanlysen) Tab. 1: Kategorien zur Ermittlung des... ...effizient kontrolliert werden können, macht die Festlegung der Risikoneigung überhaupt Sinn. Zur Erfolgskontrolle des Risikomanagements ist es unabdingbar, im... ...Eskalation innerhalb des Risikomanagements und entsprechende Gegenmaßnahmen können eingeleitet werden. Gleiches gilt für Key Performance Indicators (KPI) wobei... ...Risikomodelle dienen können. Diese wiederum helfen, die Risikoneigung noch genauer festzulegen. 6. Fazit Ein wirkungsvolles Risikomanagement bedarf klarer und... ...Risikomanagements hieran. Dabei gibt es i.d.R. nicht eine einzige Risikoneigung. Vielmehr wird die Risikoneigung von zwischen den einzelnen Risikoarten...

...Zeitschrift für Corporate Governance 9 · ZCG 2/1 · Prüfung Überwachung des ­Risikomanagements durch ­Prüfungsausschüsse Trends für eine erfolgreiche... ....3.2). Prüfungsausschüsse haben die Wirksamkeit des Rechnungslegungsprozesses, des internen Kontrollsystems (IKS), des Risikomanagementsystems, des... ...Geschäftsrisiken und Risikomanagementstrategien. 78% arbeiten eng mit dem AC zur Verbesserung des Einsatzes der Internen Revision zusammen. Aussage Information des... ...(§ Abs. HGB). Existiert im Unternehmen eine Interne Revision und betraut der Vorstand diese mit der Prüfung des Risikomanagementsystems, so hat diese... ...Abs. Satz AktG n.F. hat der Abschlussprüfer nunmehr auch über wesentliche Schwächen des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems, bezogen auf den... ...rechnungslegungsbezogenen Risikomanagementsystem, mithin zu den vom Vorstand tatsächlich getroffenen Risikosteuerungsmaßnahmen und deren Schwächen. Im Hinblick auf das... ...jedoch in Bezug auf die Überwachung der Wirksamkeit des Risikomanagements, des internen Kontrollsystems und der Internen Revision konkretisiert. Eine... ...Schnittstellen werden insbesondere die Themen "Internes Kontrollsystem" und "Risikomanagement" sein. Hierdurch werden sich auch Prüfungsschwerpunkte der Internen... ...Zusammenarbeit mit der Internen Revision in Deutschland Prof. Ulrich Bantleon / Stephan Mauer* Die Wirksamkeit des Risikomanagements wird vom Aufsichtsrat oder... ...Revision. Hintergrund ist die in den USA vorherrschende monistische Unternehmensorganisation, die der Internen Revision in Bezug auf das Risikomanagement... ...Fragen zum Risikomanagement und zur Unternehmensführung - einen hohen Stellenwert ein. Dies zeigen Studien von Crowe Horwath LLP und dem Institute of... ...Abschlüssen, c im Risikomanagement sowie c dolose Handlungen von Organmitgliedern und leitenden Angestellten sein. entscheidung des Prüfungsausschusses über... ...Risikomanagement-Strategien Zusammenarbeit mit dem AC zur Konzeption der Aufgabenschwerpunkte und Strategie der Internen Revision sowie zur Gestaltung der Geschäftsordnung der... ...AC zur Vorbereitung von Sitzungen des AC Zusammenarbeit mit dem AC zur Entwicklung und Ausgestaltung von Risikomanagement-Projekten oder zur... ...des Risikomanagementsystems und/ oder der internen Kontrollen als notwendig. 5 3 Der CAE sollte darüber hinaus das AC durch gezielte Aktivitäten... ...bzw. Konzernabschlusses sowie der Risikomanagementszenarien 3 . Faktisch nimmt der Prüfungsausschuss dabei auch die Aufgaben eines "risk committee" wahr... ...und stellt im Ergebnis einen integrierten Prüfungs- und Risikoausschuss dar . Die Vorstandsberichte zum Risikomanagementsystem hat der... ...des Unternehmens. Zusätzlich zur Beurteilung des Risikomanagements kann die Interne Revision dessen Entwicklung beratend unterstützen 3 . 4.2... ...des Prüfungsausschusses grundsätzlich anwesend sein und regelmäßig seine Einschätzung zum Risikomanagementsystem und zum internen Kontrollsystem... ...Revision lassen sich Schnittstellenverluste minimieren. ? 4.2.3 Schaffung eines einheitlichen und verbindlichen Risikomanagementbegriffs und -verständnisses... ...Nebeneinander in Bezug auf das Risikomanagement sinnvoll aufeinander abstimmen, um die inhaltlichen Voraussetzungen seiner Überwachungsaufgaben gem. § Abs. Satz... ...AktG n.F. zu schaffen. Die Überwachung der Wirksamkeit des Risikomanagementsystems nach § Abs. Satz AktG n.F. durch den Aufsichtsrat/Prüfungsausschuss... ...Risiken zu befassen. Vorstand und Aufsichtsrat sollten sich dabei ausdrücklich begrifflich und inhaltlich zu einem umfassenden Risikomanagementbegriff... ...Risikomanagementsystems auf die Ergebnisse der Abschlussprüfer stützen . Die Prüfung des Risikomanagementsystems durch die Interne Revision ist aber inhaltlich deutlich... ...des Risikomanagementsystems insgesamt mit nur mittlerer bis geringer Intensität erfolgt . Auch im Hinblick auf die Abstimmung von Prüfungsschwerpunkten... ...Empfehlungen der Internen Revision bei seinen Aussagen an der Bilanzsitzung zum rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystem und Risikomanagement mit zu... ...internen Überwachungssystems zugleich auch Teil des rechnungslegungsbezogenen Risikomanagementsystems ist. Auch der Vorstand kapitalmarktorientierter... ...die Wirksamkeit der rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollen und Risikomanagementstrukturen verantwortlich ist. Deren wesentliche Merkmale sind... ...Berichterstattung des Abschlussprüfers die vorgetragenen Schwächen des rechnungslegungsbezogenen internen Kontroll- und Risikomanagementsystems in seinem... ...Überwachung der Wirksamkeit des Risikomanagementsystems Aufsichtsräte/Prüfungsausschüsse sollten neben den vom Vorstand gegebenen Informationen zum... ...Risikomanagementsystem auch regelmäßig die Einschätzungen der Internen Revision hierzu abfragen. Dies kann auf Basis des Jahresund Prüfungsberichts der Internen Revision... ...als auch - in Abstimmung mit dem Vorstand - durch direkten Kontakt erfolgen. Die Interne Revision kann die in Bezug auf das Risikomanagementsystem... ...Informationen sich lediglich auf die in Deutschland zwangsläufig verkürzten Aussagen des Abschlussprüfers zum unternehmensweiten Risikomanagementsystem verlassen.... ...Revision zum Risikomanagementsystem einzuholen. 5. Zusammenfassung Durch das BilMoG wurden die Aufgaben des Aufsichtsrats zwar nicht grundsätzlich erweitert,... ...Aufsichtsräte werden. Für Finanzdienstleister wurde z.B. in den überarbeiteten Mindestanforderungen für das Risikomanagement (MaRisk) ein direktes Auskunftsrecht... ...Revision unerlässlich. Vorstand und Aufsichtsrat sollten sich zudem auf die Festlegung eines Risikomanagementmodells verständigen. Die Koordination der...

...Integration von Compliance in interne ­Kontroll- und Risikomanagementsysteme sowie deren Prüfung Christoph Balk / Dr. Franz Schulte / Dr. Frank Westphal* Viele... ...Berichtswesen erforderlich. Hierbei sollten die vorhandenen Systeme (wie z. B. das IKS, das CMS und das Risikomanagementsystem [RMS]) in der besten Lösung nahtlos... ...dargestellte Bild. 4. Integration in Interne Kontrollund Risikomanagementsysteme Compliance ist kein Selbstzweck, sondern eine wesentliche Voraussetzung für... ...darstellt . Spätestens mit der Verabschiedung des BilMoG ist klargestellt, dass ein IKS mit einem Risikomanagementsystem Hand in Hand geht. Die...

...Risikomanagements und dessen Beurteilung vor. Risikomanagement im Sinne des BaFin-Rundschreibens 3/2 umfasst die Festlegung einer angemessenen Risikostrategie,... ...Internationale Standards für die berufliche Praxis der Internen Revision: Standard - Risikomanagement. 6 Vgl. BaFin-Rundschreiben 3/2009: Zielsetzung des... ...Zeitschrift Interne Revision 6 · ZIR 2/1 · Arbeitshilfen Leitfaden für eine Prüfung des Risikomanagements nach MaRisk in Versicherungsunternehmen... ...bietet Arbeitshilfen in Form zweier Tools an, die auch direkt über die DIIR-Homepage bezogen werden können. Anforderungen an das Risikomanagement für... ...Versicherungsunternehmen (MaRisk VA) Am . Januar hat die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) die Anforderungen an das Risikomanagement für... ...104s VAG und geben einen Rahmen für die Ausgestaltung des Risikomanagements in deutschen Versicherungsunternehmen vor. Die bisher in erster Linie... ...umfangreiche qualitative Anforderungen an das Risikomanagement von Versicherungsunter nehmen gestellt und "auf zukünftige risikoorientierte europäische oder... ...Risikomanagement Die Rolle der Internen Revision hat im Zusammenhang mit dem Risikomanagement durch die Gesetzgebung in den letzten Jahren an Bedeutung gewonnen.... ...Risikomanagementprozesse zu beurteilen und zu deren Verbesserung beizutragen . Bei der Beurteilung, ob die Risikomanage- mentprozesse funktions fähig und angemessen sind,... ...Ausgestaltung des Risikomanagements als auch bei dessen Beurteilung sollen unternehmensindividuelle Gegebenheiten, Art und Umfang des Geschäftsbetriebes und die... ...BaFin Rundschreiben 3/2009: Zielsetzung des Rundschreibens. 2 Vgl. KPMG: MaRisk VA - Aufsichtsrechtliche Mindestanforderungen an das Risikomanagement in... ...Ausgestaltung des Risikomanagements und der Internen Revision muss jedes Versicherungsunternehmen eigenständig die Angemessenheit der Umsetzung der... ...angemessenen Risikomanagements Risikostrategie Organisatorische Rahmenbedingungen Qualitätssicherung Internes Steuerungs- und Kontrollsystem Aufbauorganisation... ...Rahmen des Risikomanagements ebenso wie die Mehrjahresplanung. Die Arbeitsgruppe hat praktikable Hilfsmittel für die gezielte und effiziente Prüfung der... ...neuen Anforderungen an das Risikomanagement zur Verfügung gestellt. Gleichzeitig sind die Hilfsmittel so flexibel gestaltet, dass sie den...

...ZRFC Zeitschrift Risk, Fraud & Compliance Report ZRFC 4/1 1 c GRC-Report Maßnahmen und Verfahren im ­Risikomanagement der Investitionsbank Berlin zur... ...der Ausgestaltung von Risikomanagementsystemen. Aus ökonomischer Sicht wirkt eine breite Anwendung einheitlicher Standards komplexitätsreduzierend,... ...sich die Umsetzung der ISO Norm als ein wirksames Instrument im Risikomanagement der IBB erweisen, wird die Bank ihr Risikomanagement-System nach der... ...Kreditwesengesetz (KWG), das Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) und die Mindestanforderungen an das Risikomanagement (Ma- Risk). Die Gesamtverantwortung für die Umsetzung... ...Mindestanforderungen an das Risikomanagement der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin). Durch die Anwendung formalisierter Standards bei der Umsetzung... ...von Risikomanagementsystemen erhalten die Banken, aber auch die Wirtschaftsprüfer Bezugspunkte zur Einschätzung bezüglich der Wirksamkeit und Qualität... ...aufgezeigt, wie insbesondere öffentlich rechtliche Förderinstitute Deutschlands institutsspezifische Risikomanagementsysteme unter Einhaltung der gesetzlichen... ...Vorgaben umsetzen können. Beispielhaft wurde dieses an der Investitionsbank Berlin (IBB) dargestellt. Nach der Auseinandersetzung mit dem Risikomanagement... ...Im Rahmen eines integrierten Risikomanagementsystems lässt sich diese Technologie nicht nur auf Produkte, sondern auch auf eine Vielzahl von Prozessen... ...ISO Norm zertifizieren lassen. Dabei wäre die Zertifizierung nicht nur ein Instrument zur Sicherstellung angemessener Risikomanagementprozesse in der... ...Risikomanagementprozess für ein Förderprodukt (Quelle: Brühwiler B.: Die ISO Norm .000, Management und Qualität, 1-2, 2009)...

...schwerpunktmäßig mit der tigkeit davon zu überzeugen, dass der Vorstand seinen origiPrüfung von Internen Kontroll- und Risikomanagementsystemen. nären Pflichten... ...die Ausführungen in der COSO Monitoring Guidance können analog auch bei der Ausgestaltung eines Risikomanagementsystems, gegebenenfalls analog des COSO... ...Zeitschrift Interne Revision 2 · ZIR 6/0 · Management Überwachung der Wirksamkeit von Internen Kontrollund Risikomanagementsystemen... ...Aussagen zur und des Risikomanagementsystems (RMS) eine explizite AufWirksamkeit ab. Eine nachträgliche Prüfung, ob Kontrollen im gabe des Aufsichtsrats... ...und Risikomanagementsysteme dienen keinem Selbstzweck, sondern dazu, wesentliche Risiken, die das Erreichen der Unternehmensziele gefährden könnten, zu... ...Überprüfungen bestimmter Kontrollen routinemäßig definiert werden. Zusammenfassung Die Einrichtung angemessener Interner Kontroll- und Risikomanagementsysteme...

...Unternehmensst euer ung Risikomanagement: Erfolgsfaktor Unternehmens-Klima Ein neues Überwachungs- und Steuerungskonzept für Vorstand und Aufsichtsrat Prof. Dr.... ...herausgestellt und zwar insbesondere für das Risikomanagement, aber auch für die Unternehmensführung und -überwachung allgemein. 1. Ausgangspunkte Risikomanagement... ...Risikomanagement führen. In der neuen Fassung des MaRisk sowie in dem Prüfungsstandard zu Risikomanagementsystemen des Instituts der Wirtschaftsprüfer (IDW)... ...Fraud & Compliance Risikomanagement ZRFC 1/0 1 Negatives Klima, mehr Risiken. Ein gutes Unternehmens-Klima beeinflusst den Risikomanagementprozess... ...positiv und führt damit zu einer optimalen Qualität des Risikomanagements. Ein schlechtes Unternehmens-Klima hingegen wirkt negativ, was zusätzliche Risiken... ...Risikokommunikation Das Unternehmensklima ist eine wichtige Kenngröße, nicht nur für das Risikomanagement, sondern für die Unternehmensführung und deren Überwachung... ...Kuno Rechkemmer* Viele Unternehmen verfügen über ausgefeilte Risikomanagementsysteme und betreiben diese mit erheblichem Aufwand. Trotzdem werden immer... ...von vielen. Wie aber kommt es, dass Risikomanagementsysteme derart versagen? Vorliegend wird das Unternehmens-Klima als kritischer Erfolgsfaktor... ...Finanzdienstleistungen (BaFin) herausgegebenen Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk) und deren Fortschreibung im Zuge der Umsetzung von Basel II in . In... ...Nützlichkeit und Funktionsfähigkeit der Risikomanagementsysteme sowie die Darstellung der Risiken im Lagebericht zu prüfen. Trotzdem all dieser Regelungen und... ...anzusetzen? Eine erste Kategorisierung zur Beantwortung dieser Frage liefert das gängige Modell des Risikomanagementprozesses (vgl. Abbildung auf der folgenden... ...Akzeptanz Abbildung 1: Risikomanagementprozess Einflussfaktoren der Identifikation, Analyse und Bewertung sowie der Kommunikation von Risiken ,,hart"... ...Risikomanagements ist auch, dass ein Risiko zunächst gut erkannt und auch kommuniziert wird, die weitere Bewältigung und Kontrolle jedoch Defizite hat und dies... ...Die ,,harten" Einflussgrößen repräsentieren die Einbindung des Risikomanagements in die Führungsorganisation und die Art und den Umfang der hierfür... ...Risikomanagements entsprechend limitiert. Abbildung fasst einige Beispiele in Stichworten zusammen. Dessen ungeachtet sind auch diesbezüglich kontinuierliche... ...Risikomanagements zu erwarten. 4. Folgerungen für die Praxis ,,Weiche" Faktoren Qualität der Risikoidentifikation, Risikoanalyse und bewertung sowie der... ...turnusmäßige Erhebungen zur Kontrolle der Klimaentwicklung ­ wozu beispielsweise auch das Monitoring der Wir- Qualität des Risikomanagements Unternehmenserfolg... ...bislang weder hinsichtlich der Qualität des Risikomanagements noch hinsichtlich des Unternehmenserfolgs untersucht. Die dem CGIFOS Institute vorliegenden... ...dass Unternehmen, die sich in einer schwierigen Situation befinden, mit zusätzlichen Defiziten des Risikomanagements und damit auch weiteren Risiken zu... ...rechnen haben. Das Dilemma ist offensichtlich: Ist die Unternehmenssituation schwierig und das Risikomanagement damit besonders wichtig, ist dessen Qualität... ...Unternehmens-Klima auf die Qualität des Risikomanagements durch und verbessert oder verschlechtert dieses entsprechend. Eine verstärkende Rückkopplung findet zudem...

...Kosten aus dem Blickwinkel des Risikomanagements. ZRFC 1/0 1 ­ die Werte der zukünftig anzuschaffenden Investitionsgüter (in der Praxis insbesondere zu... ...Kapitalerhaltungsrisiko Kalkulatorische Kostenarten Kapitalerhaltungsrisiko und kalkulatorische Kostenarten Zur Relevanz der Kostenrechnung für das Risikomanagement... ...Preisuntergrenzen dazu führen, dass die Erhaltung des Eigenkapitals nicht mehr gewährleistet ist. Vor diesem Hintergrund hat das Risikomanagement sicherzustellen,... ...im Unternehmen zwingend in den Fokus eines umfassenden Risikomanagements stellen muss. Insofern soll aufgezeigt werden, auf welche Weise... ...bei dessen Ermittlung das Risikomanagement mitzuwirken hat. Kalkulatorische Wagnisse dienen der Berücksichtigung betrieblicher Risiken und stellen daher... ...ebenfalls einen risikomanagementrelevanten Aspekt der Kostenrechnung dar.4 Sie zielen auf eine gleichmäßige Verteilung der zeitlich wie betragsmäßig... ...wirkungen nicht hinreichend berücksichtigt werden. Für das Risikomanagement ergibt sich hieraus die Aufgabe, die Ausgestaltung der internen Kostenrechnung... ...mengenmäßigen Reinvermögensbestandes im Fokus.1 Aus der Warte des Risikomanagements scheint auf den ersten Blick die Substanzerhaltung geboten zu sein, da diese... ...korrekt gewesen. Insofern ist bei Entscheidungen hinsichtlich Produktionsprogrammplanung oder Verfahrenswahl das Risikomanagement einzubeziehen, dem hier... ...Auch diese Konsequenz ist ­ insbesondere vor dem Hintergrund von Basel II ­ durch das Risikomanagement zu überwachen. Insofern wird in Kapitel .4 ein... ...Risikomanagements zu berücksichtigen, da die geplanten Investitionsvolumina in durchaus nicht unerheblichem Maße (nach unten wie nach oben) abweichen können, was in... ...Zeitschrift Risk, Fraud & Compliance Kapitalerhaltungsrisiko ZRFC 1/0 2 Notwendigkeit und Modifikationsbedarfe einer risikomanagement gerechten... ...vorausgehenden Ausführungen gezeigt wurde, stellt die konkrete Ausgestaltung der Kostenrechnung im Unternehmen einen für das Risikomanagement relevanten... ...Risikomanagements als zwingend erforderlich und darüber hinaus auch für praktisch umsetzbar. 2 Im Falle deflationärer Beschaffungsmärkte wirken die Konzepte insofern...

...Geschichtliche Entwicklung des Risikomanagements Bis dato existieren noch keine gesetzlichen Vorgaben für den Risikomanagementprozess, weder auf nationaler noch... ...eines Risikomanagements, in: Deutsches Steuerrecht, 1998, S. 93­96, S. 93; Scharpf, P.: Risikomanagementund Überwachungssystem im Treasury ­ Darstellung... ...Jaecklin, A.: Voll integriertes Risikomanagement, MQ 11/2007, S. 22; Weidemann, M./Wieben, H.-J.: Zur Zertifizierbarkeit von RisikomanagementSystemen, in: DB,... ...zu rechnen. Die ISO beschreibt einen strategischen und einen operativen Teil des Risikomanagements. Über die Diskussion des strategischen Teils des... ...Risikomanagementprozesses soll versucht werden, die Bedeutung des Risikomanagements an sich zu verdeutlichen. Derzeit liegt nur ein englischsprachiger Text der Norm vor,... ...Eintrittswahrscheinlichkeit und/ * 1 3 4 5 1 Lars Krause promoviert an der Technischen Universität (BTU) Cottbus über das Thema ,,Risikomanagement durch Vertragsrecht"... ...integriertes Risikomanagement, MQ 11/2007, S. ff. Pechtl, A.: Ein Rückblick, Risikomanagement von der Antike bis heute in: Romeike, F./Finke, R. B. (Hrsg.):... ...Methoden und Werkzeuge zum Risikomanagement" der International Graduate School der BTU Cottbus, 1/2. Vgl. Krause, L.: Der Risikobegriff im Gefahrstoffrecht,... ...Normenreihe für das Risikomanagement für Organisationen und Systeme geschaffen. Diese beschreibt neben Begriffen und Grundlagen des Risikomanagements (ONR... ...Versicherungswesens, des Risikomanagements, der Finanzierungstechniken, der internationalen Rechnungslegung usw. berücksichtigen sollte. Hieraus folgen die Regelungen... ...australisch-neuseeländische Standard AS/NSZ 4360:1 zum Risikomanagement, DB: 2001, S. 2613­2618, S. 2613; Knight, K. W.: Global Risk Management Standards and Definitions in... ...Risikomanagement für Organisationen und Systeme ­ Zur Neuausgabe der ONR ­ Anwendung von ISO/DIS in der Praxis, Fachinformationen Risikomanagement, 2008, S. .... ...Vgl. Jaecklin, A.: Voll integriertes Risikomanagement, MQ 11/2007, S. . www.ec.europa.eu/internal_market/insurance/solvency/index_de.htm. Gesetz zur... ...Kontrolle und Transparenz im Unternehmensbereich, .3.1998; BT-Drs. 13/9712; BT-Drs. 13/9712, S. . Vgl. Jaecklin, A.: Voll integriertes Risikomanagement, MQ... ...Basel II genannt, verabschiedet. Ausprägung und Intensität des Risikomanagements können unterschiedlich sein. Ein modernes Risikomanagement ist integrativ... ...und zu umsteuern.3 3. Risikomanagementgrundsätze Generell lässt sich festhalten, dass sich die Ausgestaltung des Risikomanagements von Unternehmen zu... ...unabhängig von diesen Randbedingungen Minimalanforderungen an das Risikomanagement, welche von jedem Unternehmen beachtet werden sollten:3 Mögliche ­ die... ...einen Risikomanagement-Prozess formulieren muss. Dabei ist es egal, in welchem Bereich Risikomanagement betrieben wird, ob nur bestimmte Abläufe... ...das strategische Risikomanagement. Ihm folgt das operative Risikomanagement mit drei weiteren Schritten: Systematische Risikoidentifikation,... ...Risikomanagement-Pro- 4. Der Risikomanagement Prozess 4.1 Der Prozess vor der ISO In der Literatur finden sich unterschiedliche Ansätze, die versuchen, den... ...Risikomanagementprozess zu beschreiben. KIRCHNER beschreibt einen siebenteiligen Prozess in Form eines Kreislaufs, bestehend aus strategischem Risikomanagement und 3 Vgl.... ...Jaecklin, A.: Voll integriertes Risikomanagement, MQ 11/2007, S. . Vgl. Kirchner, M.: Risikomanagement ­ Problemaufriss und praktische Erfahrungen unter... ...Prozess in zwei Teile untergliedert. Abschn. befasst sich mit dem strategischen und Abschn. mit dem operativen Risikomanagement. Letzteres ist als Teil... ...das Wort ,,Unternehmen" verwendet. 5. Das strategische Risikomanagement der ISO Hauptbestandteil des ersten Teils des Risikomanagementprozesses der... ...der ISO auf die genannte Aufgabe, sowie der weiteren hier genannten Schritte zur Vorbereitung und Begleitung des operativen Risikomanagementprozesses,... ...Grundlage eines effektiven, operativen Risikomanagements. Ferner werden hier die Steuerungen der Risikopolitik festgelegt und so dem operativen... ...integriert werden.4 Im zweiten Teil des Risikomanagementprozesses, der hier nicht näher betrachtet werden soll, werden die Vorgaben des strategischen... ...Risikomanagement, MQ 11/2007, S. . Vgl. www.tuev-cert.de/e8/e48/e64/e695/index_ger.html. Vgl. Jaecklin, A.: Voll integriertes Risikomanagement, MQ 11/2007, S. ff.... ...Risikomanagementprozesses zu erteilen, nachdem er eine Selbstverpflichtung unterzeichnet hat. Die Vollmacht und die Verpflichtung zum Risikomanagement sollten bereits auf die... ...Implementierung des Risikomanagementprozesses die Qualität des Risikomanagements abhängt. Alle Beteiligten müssen erkennen, dass für die Unternehmensleitung das... ...Ressourcen, die Art und Weise, wie die Risikomanagement-Effizienz bewertet wird und in welcher Form und in welchem Umfang über das Risikomanagement berichtet... ...australisch-neuseeländische Standard AS/NSZ 4360:1 zum Risikomanagement, DB: 2001, S. . Vgl. Iwanowitsch, D.: Die Produkt- und Umwelthaftung im Rahmen des betrieblichen... ...Risikomanagements, Berlin, 1997, S. . Vgl. Thommen, J.-P./Achleitner, A.-K.: Umfassende Einführung aus managementorientierter Sicht, . Aufl., Wiesbaden, 2005, S. .... ...ZRFC Zeitschrift Risk, Fraud & Compliance ZRFC 4/0 1 Keywords: Strategisches Risikomanagement ISO Risikobegriff Strategisches Risikomanagement... ...Risikomanagement vermitteln will, den planmäßigen Umgang mit Risiken, ist bereits viele Jahrhunderte alt. In alten chinesischen und römischen Quellen finden sich... ...tust, tue es klug und denke daran, wie es ausgeht."2 Seit wird an einem internationalen Standard zum Risikomanagement unter dem Namen ISO gearbeitet. Er... ...soll, basierend auf einer australischen Norm, eine einheitliche Vorstellung vom Risikomanagement schaffen.4 Mit einer finalen Veröffentlichung ist noch in... ...Begriffsbestimmung 1.1 Risikobegriff Der Begriff Risikomanagement wurde aus dem englischen übernommen und eingedeutscht. Wenn man den Begriff zerlegt, findet man die... ...Brühwiler, B.: Der neue Risikomanagement Standard ISO ­ Risk Management ­ Principles and Guidelines on Implementation, ZRFG 1/2008, S. 14­1. Vgl. Beck, U.:... ...Strategisches Risikomanagement ZRFC 4/0 1 oder die Folge dieses Ereignisses nicht im Detail bekannt. Ferner kann das Ereignis einmal oder wiederkehrend... ...die Rede von Risiken ist, dann sind damit auch Chancen gemeint. 1.2 Risikomanagement Begriff Der Begriff Management meint im Kontext soviel wie... ...Handhabung. Risikomanagement kann daher als ,,Handhabung von Risiken" bezeichnet werden. Diese Umschreibung geht mit den Begriffsdef initionen der Literatur... ...einher, wonach Risikomanagement das systematische, zukunftsorientierte Vorgehen ist, um drohende Risiken zu identifizieren, quantifizieren und zu... ...aggregieren.1 Die Bestimmung des Begriffs Risikomanagement fällt um einiges leichter als beim Risikobegriff. Egal aus welchem Blickwinkel man den Begriff... ...betrachtet, wird man auf das gleiche Ergebnis kommen. Immer wird mit Risikomanagement versucht, das Fortbestehen eines einem Risiko ausgesetzten Objekts zu... ...sichern.1 Auch hier ist es möglich, den Begriff enger und weiter zu fassen. Eine enge Begriffsauffassung beschreibt das Risikomanagement als Prozess, der sich... ...gefordert. Risikomanagement als systematisches, zukunftsorientiertes Vorgehen zur Erkennung und Aggregierung von Risiken. 1 1 1 1 1 1 1 1 2.... ...der Anforderungen nach dem KonTraG, Stuttgart 1998, S. . Vgl. Kirchner, M.: Risikomanagement ­ Problemaufriss und praktische Erfahrungen unter... ...Einbeziehung eines sich ändernden unternehmerischen Umfeldes, München 2002, S. 18; Ehrmann, H.: Kompakt-Training Risikomanagement ­ Rating ­ Basel II,... ...Kommunikation und Auditierung und wird auch als Vorbild für deutsche und weitere internationale Normen zum Risikomanagement angesehen, vergleichbar mit der DIN EN... ...Swiss Association for Quality (SAQ) eine weitere Initiative zur Normung des Risikomanagements unternommen. Mit der ON-Regeln (ONR) 49000ff.2 wurde eine... ...49000) u. a. den Risikomanagementprozess (ONR 49001) sowie die Anforderungen an die Qualifikation des Risikomanagers (ONR 49003). Im Jahre wurden die ONR... ...die Finanzwirtschaft Risikomanagement-Systeme auf. Es folgten internationale Empfehlungen für die Kreditvergabe, beispielsweise BASEL I und II sowie... ...Welle von Betrugsfällen in den letzten Jahrzehnten hat dazu geführt, dass sich die Gesetzgeber mit dem Thema Risikomanagement detaillierter beschäftigten.... ...mit der Unterzeichnung durch Präsident George W. Bush am . Juli in Kraft gesetzt. In Deutschland ist das Risikomanagement mittlerweile zu einem... ...berücksichtigenden Risikomanagements verpflichtet. Auch kleinere Unternehmen, die auf Kredite angewiesen sind, werden über den weitreichenden Arm von BASEL II zu einer... ...Risk Management Reports, Volume 27, No. 9, 9/2. ONR 49000: , Risikomanagement für Organisationen und Systeme ­ Begriffe und Grundlagen. ON (Hrsg.):... ...Zeitschrift Risk, Fraud & Compliance Strategisches Risikomanagement ZRFC 4/0 1 Risikomanagement muss sich an verändernde Umfeldbedingungen anpassen lassen.... ...ISO/IEC Guide beschreibt in Abschn. .1.1 Risikomanagement als koordinierte Tätigkeiten eines Unternehmens hinsichtlich eines Risikos, um dies zu steuern... ...diese Kennzahlen, muss vorgenommen werden. Das Risikomanagement muss sich an verändernde Umfeldbedingungen anpassen lassen und wenn notwendig auch... ...Risikomanager ­ überprüft werden. Aus diesen Rahmenbedingungen folgt der Schluss, dass jede Unternehmung, die sich mit Risikomanagement auseinandersetzt, für sich... ...geschützt werden soll. Ein detailliert und klar formulierter Risikomanagementprozess ist die Grundlage für einen sicheren Umgang mit Risiken.3 sechs weiteren... ...Risikobewertung und -aggregation sowie dem letzten Schritt Risikosteuerung und -kontrolle.4 Bei mindestens einer Anforderung an das Risikomanagement sind sich die... ...Autoren der o. g. Beispiele einig: Risikomanagement wird als kontinuierlicher Prozess verstanden und sollte als ein Regelkreis in die Unternehmensprozesse... ...integriert werden.4 4.2 Der Risikomanagementprozess der ISO Mit der ISO wird das erste internationale Regelwerk für die einheitliche Gestaltung des... ...2008, § 289, Rn. 1; Gräfer, H./Scheld, G. A.: Grundzüge der Konzernrechnungslegung, . Aufl., Berlin 2007, S. . Lohse, B.: Risikomanagement in... ...and control an organization with regard to risk." Schröer, Ch.: Risikomanagement in KMU, Grundlagen, Instrumente, Nutzen, Saarbrücken 2007, S. . Vgl.... ...Risiko als Chance ­ Risikomanagement als Ansatz innovativer Unternehmensentwicklung ­ eine managementtheoretische Analyse, Berlin 2005, S. . Vgl.... ...Risikomanagement-Prozesses. ZRFC 4/0 1 zesses auf den Weg gebracht. Sie soll als Leitlinie und Empfehlung dienen. Die ISO beschreibt als erstes Regelwerk detailliert und... ...generalistisch den Prozess und seine einzelnen Prozessschritte. Wichtigstes Element ist dabei, dass der Risikomanagement-Prozess als ein kontinuierlicher Prozess... ...ISO/IEC Guide stehen.4 Der Schwerpunkt der ISO liegt auf der Beschreibung des Risikomanagementprozesses (Abschn. u. ISO 31000). Auch hier wird der... ...einzelner Rahmenbedingungen im Bereich der Implementierung des Risikomanagements angesiedelt (Abschn. .4 ISO 31000). Seine Umsetzung verlangt die Integration... ...Zusammenstellung der zueinander in Beziehung stehenden Tätigkeiten und Richtlinien bezüglich der Koordinierung und Ausrichtung der Risikomanagementprozesse innerhalb... ...kann der erste Teil als strategisches Risikomanagement bezeichnet werden. Das strategische Risikomanagement bildet die Basis für den Risikomanagement... ...Risikomanagement risikopolitische Leitlinien vorgegeben. Optimaler weise sollte das strategische Risikomanagement in das bestehende unternehmensweite Zielsystem... ...Risikomanagements operativ umgesetzt. Im Folgenden werden die einzelnen Schritte des strategischen Risikomanagements beschrieben. 5.1 Auftrag und Verpflichtung... ...Risikomanagement fordert ein überzeugendes und nachhaltiges Engagement durch das oberste Management des Unterneh- 4 4 4 4 4 Vgl. Jaecklin, A.: Voll integriertes... ...Risikomanagement ZRFC 4/0 1 Risikomanagement fordert ein überzeugendes Engagement durch das oberste Management. mens sowie eine entschiedene strategische... ...Planung. Das oberste Management des Unternehmens sollte sich zunächst deutlich zur Implementierung des Risikomanagementprozesses bekennen und eine... ...das Risikomanagement an die oberste Führungsebene eines Unternehmens entspricht auch den Forderungen des KonTraG in §9 Abs. Aktiengesetz (AktG).4 Dort... ...frühzeitig vorgebeugt wird. Mit ,,Maßnahmen" ist ein Risikomanagementsystem gemeint. Ferner ist der Vorstand bei Verstößen gegen diese Aufforderung im Rahmen... ...weiteren in Abschn. .2 ISO genannten Punkte eingehen: Bestimmung effizienzbezogener Risikomanagement-Indikatoren in Übereinstimmung mit den... ...Leistungsmerkmalen des Unternehmens. Es sollte sichergestellt werden, dass eine Abstimmung der Zielsetzungen des Risikomanagements auf die Zielsetzungen und Strategien... ...Verantwortlichkeiten auf den jeweils geeigneten Ebenen der Unternehmensorganisation festzulegen und dem Risikomanagement die notwendigen Ressourcen zur Verfügung zu... ...Auch die Entscheidungsträger des Unternehmens sind eine solche Interessengruppe und über den Nutzen des Risikomanagements in Kenntnis zu setzen) es ist... ...sicherzustellen, dass das strategische Risikomanagement auch in Zukunft zweckmäßig bleibt. Es ist ersichtlich, dass von diesem ersten Schritt auf dem Weg zur... ...Risikomanagement von hoher Bedeutung ist, damit auch sie ihre Aufgaben in Bezug auf einen sinnvollen und planmäßigen Umgang mit Risiken erkennen und einer... ...erfolgreichen Umsetzung des Prozesses keine personellen Probleme entgegenstehen. 5.2 Gestaltung des strategischen Risikomanagements 5.2.1 Das Unternehmen und... ...sein Umfeld Bevor mit dem Entwurf und der Implementierung des strategischen Risikomanagements begonnen wird, ist es wichtig, das externe und interne... ...Risikomanagement übertragen und findet sich nun im Entwurf der ISO wieder.5 5.2.2 Risikopolitik Als nächstes geht die ISO in Abschn. .3.2 auf die Gestaltung der... ...Vorgaben zum Risikomanagement auf den Erhalt des Eigenkapitals und damit ganz klar auf den Erhalt des Unternehmens ab. Alle anderen Ziele der Risikopolitik... ...eine Trennung von Risikomanagement-Zielen und Unternehmenszielen verlangt.5 Die ISO weist ferner darauf hin, dass die Risikopolitik die... ...Unternehmensziele bezogen auf und eine Verpflichtung zur Durchführung des Risikomanagements enthalten und verdeutlichen soll. Gem. Abschn. .3.2 ISO sollte die... ...Formulierung der Prozesse, Methoden und Werkzeuge, die beim Umgang mit Risiken angewendet werden, Festlegung der für das Risikomanagement zur Verfügung stehenden... ...Management-Modell, Bern, 1972; Ulrich, H.: Gesammelte Schriften, Bern, . Vgl. Wygoda, S.: Risiko als Chance ­ Risikomanagement als Ansatz innovativer... ...Unternehmensentwicklung ­ eine managementtheoretische Analyse, Berlin 2005, S. . Vgl. Eisele, B./Laux, H.: Value-at-Risk-basiertes Risikomanagement in Banken ­...