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• eBook-Kapitel aus dem Buch Risikoquantifizierung

  Leitfaden zur quantitativen Beschreibung von Risiken: 12 Prüffragen

  Werner Gleißner

  …Risikoquantifizierung Risikoquantifizierung ist Teil der Risikoanalyse (zusammen mit der Risikoidentifika- tion) . Unter Risikoquantifizierung versteht man die… …Risikogehalts eines Risikos (der Risiko- menge) durch eine Kennzahl, mit der man einfach rechnen kann, ein sogenanntes Risikomaß103 wird als Teil der… …Risikoquantifizierung gesehen . In der Praxis stellt man oft fest, dass identifizierte Risiken nicht sachgerecht quantifiziert werden (z . B . durch die Angabe von… …, kann man einen „Leitfaden Risikoquantifizierung“ verwenden . Ausgehend von den bisherigen grundlegenden Erläuterungen zur Risikoquantifizie- rung in… …Beschreibung von Risiken benötigt man, wie erläutert, Häufig- keits- bzw . Wahrscheinlichkeitsverteilungen und – im komplexeren mehrperiodigen Kontext –… …erforderlich, was im nachfolgenden Abschnitt 12 .2 erläutert wird . 12.2. Neustrukturierung von Risiken vor Risikoquantifizierung Bevor man eine… …sind Risiken neu zu strukturieren, also z . B . zusammenzufassen . Im ersten Schritt ist es meist hilfreich zu überlegen, ob man nicht einzelne Risiken… …, z . B . im einfachsten Fall durch eine Addition 106 Siehe z . B . Bamberg/Baur/Krapp 2017 . 107 Ein Fallbeispiel findet man in Gleißner 2014… …R1 sei als Risiko „mittlerer Relevanz“ charakterisiert . Über das Risiko liest man das Folgende: „R1: Risiko Ausfall einer Fertigungsmaschine… …(Schadenshöhe SH = 1 Million und Eintrittswahrscheinlichkeit p = 30 %).“ Im Kontext der Risikoquantifizierung sollte man sich bei Betrachtung eines vorlie-…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Risikoquantifizierung

  Case Study: WITTENSTEIN SE – Pragmatische Anwendungsmöglichkeiten der Risikoaggregation

  Steffen Bier, Erik Roßmeißl

  …systematische Risikomanagementsysteme, die diese Tätigkeiten verbindlich regeln, erfassen und in einen größeren Gesamtkontext einbinden, findet man im Mittel-… …man sich bei jeder Interpretation der Ergebnisse vor Augen führen, dass es sich um ein vereinfachtes Abbild der Realität des Unternehmens auf sehr…
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  Probleme der Risikoquantifizierung und Lösungsstrategien

  Werner Gleißner, Marco Wolfrum

  …Risikoquantifizierung versteht man die quantitative Beschreibung eines Risi- kos durch eine geeignete Dichte- oder Verteilungsfunktion43 sowie die Bewertung des Risikos… …etwas formaleren Perspektive kann man sogar durchaus argumentieren, dass eine „Nicht-Quantifizierung“ von Risiken gar nicht möglich ist und der Versuch… …einer „Nicht-Quantifizierung“ letztlich zwangsläufig zu einer „Fehlquantifizierung“ führt. Betrachtet man beispielsweise ein Unternehmen, das z. B. fünf… …Unsicherheit über die Zukunft. Bei einer Investitionsentschei- dung mittels Kapitalwertmethode benötigt man beispielsweise Informationen über zukünftige (freie)… …abzuweichen. Diese Risikodefinition ist eine subjektive Betrachtung des Risikos, wenn man von individuell festlegbaren – und damit subjektiven – Zielen… …Überschätzung des Risikos . Für die Berechnung der erwarteten Variablenkomponente benötigt man ein Prognose- modell . Eine sogenannte „vollständig rationale… …dar- stellen (MA(q)-Darstellung) . Alternativ zur MA(q)-Darstellung kann man für Zufallsvariablen ei- ner Zeitreihe eine Darstellung als autoregressiven… …, wie viele Daten dazu vorliegen müssen . Man muss sich aber auch fragen, ob mehr Informationen immer besser sind, oder ob es 128 Werner Gleißner… …Ein- schätzungen nahe zusammen liegen (wenig Risiko bei der Risikoquantifizierung) . Ist man sich bei der Einschätzung unsicher (schlechte Datenlage)… …in einer jeweils eigenständigen Modellierung der „normalen“ Schäden und der Extremereignisse .66 So könnte man „übliche“ Forderungsverluste bspw…

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  Risikomaße: Kennzahlen zum Vergleich und zur Priorisierung von Risiken

  Oliver Disch, Marco Wolfrum

  …Wahrscheinlichkeitsverteilungen zu beschreiben . Bei einer sachgerechten Quantifi- zierung von Risiken wird man unweigerlich verschiedene Verteilungsfunktionen verwenden . Manche… …Regel sind wir Menschen aber eher risikoavers eingestellt . Die Situation Y2 betrachten wir als riskanter als Y1 und intuitiv würde man X3 eine höhere… …drei Risiken X1, X2 und X3 . Die Sum- me der Schadenserwartungswerte beträgt 300 . Wenn dies den Gesamtrisikoumfang darstellen soll, würde man… …entsprechend auch ein Risikodeckungspotenzial (Eigen- kapital bzw . Liquidität) von 300 als ausreichend erachten . Wie man unschwer erken- nen kann, wäre dies… …Verteilung . Betrachtet man ein Risiko, also eine „Verlustverteilung“, so sind die „negativen“, also ungünstigen, Abweichungen die hohen Werte .24… …den (vom Konfidenzniveau α abhängigen) Risikozuschlag für das Eigenkapital . Diesen erhält man, indem man berechnet, welche erwartete Ren- dite das… …durch Korrelationen) finden dabei keine Beachtung . Man kann aber natürlich auch die Wirkung eines Portfolios von Risiken mit diesem Verfahren… …jeweils geeignete Wahrscheinlichkeitsverteilungen zu beschrei- ben . Dies werden in der Praxis unterschiedliche Verteilungen sein . Damit benötigt man… …der Risiken zur Priorisierung verwendet, was aber nur sinnvoll ist, wenn man risiko- neutral wäre, die Höhe möglicher Abweichungen von diesem… …können . In der Praxis wird man sich dabei auch nicht auf genau eine Kennzahl festlegen, sondern verschiedene betrachten . Häufige Verwendung fin- den in…

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  Quantifizierung von Risiken mittels Wahrscheinlichkeitsverteilungen

  Oliver Disch, Marco Wolfrum

  …x oder kleinere Werte annimmt ( ) ( )= £ F x P X x Man kann dies daher auch als kumulierte Wahrscheinlichkeiten auffassen . Die Ver-… …hat man es nämlich sehr häufig damit zu tun, dass sowohl der Eintritt eines Risikos unsicher ist als auch die Höhe des Schadens bei Eintritt . Beide… …oder eine Periode beschränkt . Will man die zeitliche Entwicklung von Risiken beschreiben, sind weitergehende Techniken wie stochastische Prozesse… …unternehmerischen Praxis kann man sich aber normalerweise auf einige we- nige davon beschränken . Diese werden im Folgenden kurz dargestellt . Für Details zu den… …auch ein mehrfacher Eintritt des Risikos denkbar, so kann dies bspw . über eine 15 Theoretisch kann man dem Nicht-Eintritt auch eine andere Zahl… …Ereignis nicht auftritt . Man kann beispielsweise nur angeben, wie häufig es während eines Gewitters geblitzt hat und nicht, wie häufig es nicht geblitzt… …erlaubt aber darüber hinaus die kom- plette Spezifikation einer Verteilungsfunktion für ein Risiko, wenn man eine Drei- ecksverteilung unterstellt . Die… …einen wahrscheinlichsten Wert (als Grenzfall kann man auch die Gleichverteilung als Beta-Verteilung auffassen, die keinen wahrscheinlichsten Wert hat)… …wird damit exakt spezifiziert durch die Angabe von – Minimalwert a, – der Maximalwert b . Sie kann verwendet werden, wenn man nur minimale… …Informationen hat, dass sich beispielsweise die möglichen Schäden aus einem Risiko irgendwo zwischen 0 und 400 liegen, man aber keine Aussage über einen…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Risikoquantifizierung

  Stresstesting

  …. Im schlimmsten Fall werden die Methoden man- gels Daten vorhersagen, der Dschungel sei völlig ungefährlich! Eine Expedition in den Dschungel geht… …natürlich anders vor . Man spielt verschiede- ne Szenarien (Tigerangriff, Sturz, Schlangenbiss etc .) durch und fragt sich, ob diese eine Gefahr darstellen… …könnten . Auf der Basis dieser Betrachtungen trifft man Vor- bereitungsmaßnahmen, falls das jeweilige Szenario hinreichend wahrscheinlich und bedrohlich… …erscheint . Im Kontext Risikomanagement bezeichnet man dieses Vor- gehen als Stresstesting . 83 5. Stresstesting Beim Stresstesting betrachtet man die… …Sicherheitsüberprüfung für Kernkraft- werke in der Europäischen Union. Betrachtet man Stresstesting als Prozess, lassen sich grob drei Phasen abgrenzen (siehe Abbildung… …Szenario-Quantifizierung versucht man, die Auswirkun- gen des Eintritts der ausgewählten Szenarios abzuschätzen. – In einem letzten Schritt gilt es, die Ergebnisse für… …Verschlechterung einzelner oder mehrerer Risiko- faktoren als Szenario definiert . Man erhält zumindest einen Ausgangspunkt für die weiteren Betrachtungen . Je nach… …. Unter „inversen Stresstests“ oder Reverse Stresstesting versteht man eine Technik, die die Kreativität bei der Szenario-Identi- fikation fördern soll… …. Dabei geht man von einem gegebenen, katastrophalen Ergebnis (z . B . Insolvenz des eigenen Unternehmens) aus und fragt umgekehrt, welches Sze- nario… …erforderlich wäre, um diesen Zustand herbeizuführen . Die Wahrscheinlichkeit dieser Szenarios lässt man dabei zunächst bewusst unberücksichtigt . Inverse…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Risikoquantifizierung

  Grundlagen der Risikoquantifizierung

  Stefan Wilke, Jan Offerhaus

  …Einzelrisikos ist nicht bekannt, hat aber einen Einfluss auf die Entwicklung der Zielgröße . Insbeson- dere im Fall quantitativer Größen spricht man auch von… …Risikofaktoren . Dabei un- terscheidet man zwischen exogenen Risikofaktoren, die aus Sicht des Unterneh- mens von außen vorgegebenen sind (z . B… …einheitlichen Methoden quantifiziert werden . Beispielsweise unter- scheidet man Kreditrisiko (Risiko von Forderungsausfällen), Marktrisiko (Verlustrisi- ko aus… …versucht man, die Modelle stetig weiterzuentwickeln und regelmäßig auf ihre Angemessenheit hin zu prüfen . Die Va- lidierung umfasst dabei sowohl die…

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  Case Study: DATEV eG – Denken in Bandbreiten, mehr Klarheit in der Unternehmenssteuerung

  Claudia Maron, Anja Burgermeister

  …DATEV, DATEV-Mitgliedern, deren Man- daten sowie Dritten – neue und modernisierte Dienstleistungen und Geschäftsmodelle – Integration von Potenzialen der… …. € verursacht . Führt man die Schadensbetrachtung mit dem geschätzten Eintritt zusammen, zeigt sich, dass das Risiko häufig nicht eintritt (90 %)… …durchgeführt . Die Anzahl der Iterationen kann flexibel gewählt werden, liegt aber im Regelfall bei 10 .000 Iterationen . Aggregiert man die drei…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Risikoquantifizierung

  Validierung der stochastischen Risikomodellierung

  Gabriele Wieczorek

  …einer konkreten Berech- nungsvorschrift aus der Zufallsstichprobe, man spricht von der sogenannten Schätz- funktion . Zu beachten ist, dass der ermittelte…