Suchergebnisse

• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  Art. 26c EU-ProspV Verhältnismäßige Anforderungen für die in Artikel 1 Absatz 2 Buchstabe j der Richtlinie 2003/71/EG genannten Emissionen von

  Petra Kirchner

  …prospektrichtlinienkonformen Prospekts zu entscheiden, wenn ihre Wertpapiere öffentlich angeboten oder zum Handel an einem organisierten Markt zugelassen werden sollten. Diese… …umgesetzt und der Abwägung zwischen verbessertem Anleger- schutz und der Berücksichtigung der Menge der an den Märkten bereits ver- öffentlichten Angaben im… …Hinblick auf verhältnismäßige Angabepflichten Rechnung getragen5. Darin ist geregelt, dass der Emittent, der Anbieter und die die Zulassung zum Handel an… …umtauschbar7 sind (§ 1 Abs. 2 Nr. 5 a) WpPG) oder nicht zur Zeichnung oder zum Erwerb anderer Wertpapiere be- rechtigen und nicht an ein Derivat gebunden sind (§… …beginnt mit dem Tag, an dem zum ersten Mal ein Ausgabepreis öffentlich bekannt gemacht wird; vgl. die RegBegr. EU-ProspRL-UmsG, BT-Drucks. 15/ 4999, S. 27… …, wenn der Prospekt die Zulassung von Nichtdi- videndenwerten mit einer Mindeststückelung von EUR 100.000 an einem or- ganisierten Markt betrifft. Gem. §…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Betriebswirtschaftliche Grundsätze für Compliance-Management-Systeme

  Compliance-Organisation

  Dr. rer. pol. Karl-Heinz Withus

  …, vielmehr sind Fragen der organisatorischen Ausgestaltung von IKS bzw. RMS an unter- schiedlichen Stellen der Standards angesprochen. Wobei der Begriff… …, Handlungssicherheit in der Compliance-Arbeit an Beispielen, in: CCZ, 2013/ 6 (Baumert [Handlungssicherheit]), Schmalenbach Gesellschaft [Compliance], 2010a, These 2… …werden“429. Erst die Organisation von unterschiedli- chen Compliance-Maßnahmen fügt diese zu einem System zusammen. Die einzel- nen Maßnahmen an sich sind… …Aufwand zeitgleich erreicht werden. Dies ändert nichts an der Tatsache, dass Compliance auch immer eine Auswirkung auf die institutionelle Organisation… …. Angelehnt an die De- finition von Unternehmensorganisation handelt es sich bei dem Grundelement „Compliance-Organisation“ somit nicht um ein… …Organisationsfreiheit erfordert eine aus Schadenspo- tential und Rang der zu schützenden Rechtsgüter abgeleitete Rechtfertigung, wobei die Anforderungen an die… …jedermann freisteht“444. Wie bereits oben ausgeführt, ergeben sich aus spezialgesetzlichen Vorschriften vielfach konkrete Anforderungen an bestimmte… …Organisationsformen (z.B. zur Be- stellung eines Datenschutzbeauftragten nach BDSG). Auf diese rechtlichen Organi- sationspflichten muss an dieser Stelle hingewiesen… …werden, allerdings soll auf sie nicht weiter eingegangen werden, da gerade die allgemein gültigen Anforderungen an ein CMS behandelt werden sollen… …, regelmäßig aber auch bestimmte Anforde- rungen an Maßnahmen beinhalten445. Insoweit handelt es sich um konkrete Maß- nahmen, die dem Bereich des…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  Art. 14 EU-ProspV Schema für das Registrierungsformular für Banken

  Petra Kirchner

  …Anwendungsbereich der Richtlinie bietet den einzelnen Mitgliedstaaten die Möglichkeit, entsprechende einzelstaatliche Prospekterfordernisse und -an- forderungen… …, wandelbar oder umtauschbar2 sind (§ 1 Abs. 2 Nr. 5 a) WpPG) oder nicht zur Zeichnung oder zum Erweb anderer Wertpapiere berechtigen und nicht an ein Derivat… …gebunden sind (§ 1 Abs. 2 Nr. 5 b) WpPG), keinen Prospekt er- stellen, wenn der Verkaufspreis aller im Europäischen Wirtschaftsraum an- gebotenen Wertpapiere… …oder zum Handel an einem organisierten Markt zugelassen werden. II. Erleichterte Prospektanforderungen für Kreditinstitute 2Seit Beginn der… …Fristberechnung beginnt mit dem Tag, an dem zum ersten Mal ein Ausgabepreis öffentlich bekannt gemacht wird; vgl. die RegBegr. EU-ProspRL-UmsG, BT-Drucks. 15/ 4999… …Kreditinstituten begeben wer- den, sind per se von der Prospektpflicht nach dem WpPG ausgenommen, da es hier an dem Merkmal der Übertragbarkeit i. S. d. § 2 Nr. 1… …gensatz zu vielen anderen Emittenten einer staatlichen Solvenzaufsicht und müssen daher erhebliche Anforderungen an ihre Eigenkapitalausstattung und ihr… …Anforderungen an den Inhalt des Prospekts die Emissionstätigkeit zu erleichtern, was ein Vergleich zwischen dem nach Art. 14 EU-ProspV, Anh. XI EU-ProspV für… …need for an ‘equivalence’ test. The practical difficul- ties and political sensitivity of applying the ‘equivalence test’ was a reason cited by one of… …the respondents as to why this building block should not apply. 46. CESR has taken the view that non-EU banks which are subject to an equivalent…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Corporate Governance von Kreditinstituten

  Bankenrestrukturierung in Deutschland und der EU

  Lars Röh, Nina Scherber

  …Beteiligung des Steuerzahlers an Bankenrettungen möglichst zu vermeiden. Insbesondere sollen Sanierungs- und Abwicklungspläne dazu beitragen, im Krisen- fall… …Jahren, – der Beteiligung an Unternehmen des Finanzsektors, – der Übernahme von Risikopositionen. Mit dem Finanzmarktstabilisierungsgesetz (FMStG) vom… …Erwerbs von Anteilen an sowie Risikopositionen von Unternehmen des Finanzsektors durch den Finanzmarktstabi- lisierungsfonds“… …3a Abs. 1 S. 4 FMStFG). Sie ist bei der Wahrnehmung der ihr übertragenen Aufgaben an die Bestimmungen des FMStFG und der FMStFV sowie an Weisungen… …Geschäftsorganisation einschließlich eines an- gemessenen Risikomanagements zu ergreifen (§ 45c Abs. 2 KWG).9 ___________________ 7 Vgl. hierzu eingehend Obermüller… …offensichtlich ungeeignet, ordnet es die Durchführung des Sanierungsverfahrens an und ernennt den vorgeschlagenen Sanierungsberater (§ 3 Abs. 1 KredReorgG). Die… …, die Sanierung des Kreditinstituts zu erreichen (§ 2 Abs. 2 S. 2 KredReorgG). An- ders als im Reorganisationsplan können indes keine Eingriffe in Rechte… …Reorganisationsverfahren ist seinem Typus nach an das Insolvenzplanverfahren (§§ 217 ff. InsO) angelehnt. Der Verfahrensablauf gestaltet sich ähnlich wie beim… …an der praktische Relevanz des Sanierungsverfahrens hinweist. 13 Vgl. Obermüller/Kuder 2010, S. 2018. 14 Vgl. Obermüller/Kuder 2010, S. 2018. L… …Kapitalherabsetzung mit an- schließender Kapitalerhöhung, wobei die Forderungen als Sacheinlage einge- bracht und Bezugsrechte der Aktionäre im Regelfall ausgeschlossen…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Corporate Governance von Kreditinstituten

  Aktuelle Entwicklungen in der Bankenregulierung

  Christoph J. Börner

  …ausgeblendet. Damit lassen sich künftige An- und Herausforderungen für die Corporate Governance in der Bankwirtschaft benennen und bewerten. Die Bankenaufsicht… …vorliegen, das eine Regulierung zur Steigerung oder Sicherung der gesamtwirt- schaftlichen Wohlfahrt vorteilhaft macht. Üblicherweise ist an dieser Stelle auf… …Bankensystems an. Makroprudenzielle Re- gulierung versucht, das Bankensystem gegen systemische Risiken zu sichern. Diese Risiken bestehen nicht einfach in der… …im Kern übertragenen Ziele zu bedienen. So könnten etwa politische Überlegungen und Eigeninteressen des Regulators an Be- deutung gewinnen.9 2.4… …mannigfacher Weise geändert und ergänzt – bis heute gilt. Von Beginn an war in diesem Gesetz in §10 gefordert, dass Banken über ein angemessenes Eigenkapital… …regulatorischen Eigenkapital gesetzt. Der Solvabili- tätskoeffizient wurde 1962 im „Grundsatz I“ so bestimmt, dass maximal das 18fache des Eigenkapitals an… …, Zins- und Aktienkursrisiken in die Anforderungen an das Eigenkapi- tal einbezogen wurden.15 ___________________ 13 Vgl. Hellwig 1995, S. 731 f. 14… …Eigenkapitalunterlegung zu ge- arbeitet. So wird das Ausfallrisiko etwa deutlich stärker an der Ausfallwahrschein- lichkeit des einzelnen Kreditnehmers festgemacht. Basel… …über die „Mindestanforderungen an das Risikomanage- ment“ beziehungsweise deren Vorgängerregelungen umgesetzt.22 Basel II beinhaltete keine… …. 575/2013 des europäischen Parlaments und des Rates vom 26. Juni 2013 über Aufsichtsanforderungen an Kreditinstitute und Wertpapierfirmen und zur Änderung…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  Art. 20 EU-ProspV Schema für das Registrierungsformular für internationale öffentliche Organisationen und für Emittenten von Schuldtiteln, deren

  Christiane Breuer
• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  genannten Dokuments

  Dr. Jörn Ebermann
• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  Anh. XVIII EU-ProspV Kombinationsübersicht

  …O rg an ism en fü r ge m ei n­ sa m e A nl a­ ge n de s ge ­ sc hl os se -n en Ty ps St aa te n un d ih re r eg io… …­ na le n un d lo ka le n G e­ bi et sk ör pe r­ sc ha fte n In te rn at io na le ö ffe nt ­ lic he O rg an isa tio ne n/… …p­ pe , di e an e in em g er eg el te n M ar kt z ug el as se n sin d, u m ta us ch - od er w an de lb ar si nd od… …D rit te r um ta us ch - od er w an de lb ar si nd Em itt en t de r um ta us ch - od er w an de l­ ba re n Sc hu ld… …lls z ut re f­ fe nd ) O rg an ism en fü r ge m ei n­ sa m e A nl a­ ge n de s ge ­ sc hl os se -n en Ty ps St aa te… …O rg an isa tio ne n/ Sc hu ld tit el , de re n G a­ ra nt ie ge be r ei n O EC D - M itg lie ds ta at i st 9 Sc hu… …us ch - od er w an de lb ar s in d 10 Sc hu ld tit el , di e in n ic ht a n ei ne m g e­ re ge lte n M ar kt z ug… …el as se ne A kt ie n de r G ru pp e um ta us ch - od er w an de lb ar sin d Em itt en t de r um ta us ch - od er w… …an de l­ ba re n Sc hu ld tit el od er od er od er Em itt en t de r (z ug ru nd e lie ge nd en ) A k­ tie n 11 Sc… …hu ld tit el m it O pt io ns sc he in en z um E rw er b vo n A kt ie n de s Em itt en te n, d ie ni ch t zu m H an…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  Art. 23 EU-ProspV Anpassung an die Mindestangaben im Prospekt und im Basisprospekt

  Dr. Matthias Höninger, David Eckner

  …Anpassung an die Mindestangaben im Prospekt Art. 23 EU-ProspV Höninger/Eckner 1341 ARTIKEL 23 Anpassung an die Mindestangaben im Prospekt und im… …. Will ein Mitgliedstaat die Aufnahme ei- ner neuen Kategorie in den Anhang XIX erreichen, so richtet er einen entspre- chenden Antrag an die Kommission… …bis 20 vorgesehenen Schema für eine Wertpa- pierbeschreibung dem gewählten Hauptschema für eine Wertpapierbe- schreibung an. Dieser Zusatz erfolgt ge-… …derogation of Articles 3 to 22, where an issuer, an offeror or a per- son asking for admission to trading on a regulated market applies for approval of a… …Art. 23 Anpassung an die Mindestangaben im Prospekt 1342 Höninger/Eckner mäß den Hauptmerkmalen der Wertpa- piere, die öffentlich angeboten werden… …derogation of Articles 3 to 22, where an issuer, an offeror or a per- son asking for admission to trading on a regulated market applies for approval of a… …information may be omitted. Anpassung an die Mindestangaben im Prospekt Art. 23 EU-ProspV Höninger/Eckner 1343 Inhalt Rn. Rn. I. Grundlagen… …forderlichen Informationsbestandteilen die Aufnahme weiterer Angaben in den Prospekt verlangen. EU-ProspV Art. 23 Anpassung an die Mindestangaben im Prospekt… …öffentlich angebotenen bzw. zum Handel an dem geregelten Markt zugelassenen Wertpapiere erforderlich sind, damit sich die Anleger ein fundiertes Urteil über… …Abs. 1 EU-ProspV sind nicht per se aufzunehmen, sondern nur, wenn die zu- ständige mitgliedstaatliche Behörde (Prospektbilligungsbehörde) an den Ad-…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  Anh. III EU-ProspV Mindestangaben für die Wertpapierbeschreibung für Aktien (Schema)

  Dr. Isabel Rauch

  …responsible for the infor- mation given in the prospectus and, as the case may be, for certain parts of it, with, in the latter case, an indication of such… …Verbindlichkeiten und Eventu- alverbindlichkeiten. 3.3. Interessen von Seiten natürlicher und juristischer Person, die an der Emission/dem Angebot beteiligt sind… …an die Wertpapiere gebunden sind – ein- schließlich ihrer etwaigen Beschränkun- gen –, und des Verfahrens zur Ausübung dieser Rechte; –… …Dividendenrechte: – Fester/e Termin/e, an dem/denen die Dividendenberechtigung beginnt; – Verjährungsfrist für den Verfall der Dividendenberechtigung und An- gabe… …security identifica- tion code. 4.2. Legislation under which the securi- ties have been created. 4.3. An indication whether the securities are in… …after which entitlement to dividend lapses and an indication of the person in whose favour the lapse operates, – dividend restrictions and procedures for… …; – Wandelbedingungen. 4.6. Im Falle von Neuemissionen An- gabe der Beschlüsse, Ermächtigungen und Genehmigungen, die die Grundlage für die erfolgte… …bzw. noch zu erfolgende Schaffung der Wertpapiere und/oder de- ren Emission bilden. 4.7. Im Falle von Neuemissionen An- gabe des erwarteten… …machen: – Angaben über die an der Quelle ein- behaltene Einkommensteuer auf die Wertpapiere; – Angabe der Tatsache, ob der Emit- tent die Verantwortung… …für die Ein- behaltung der Steuern an der Quelle übernimmt. – Pre-emption rights in offers for sub- scription of securities of the same class. – Right…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen