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• eBook-Kapitel aus dem Buch Effektives Management von ESG-Risiken in Finanzinstituten

  ESG-Risiken sinnvoll und quantitativ in der Banksteuerung berücksichtigen

  Mathias Michaelis, Dr. Stefan Bohlius

  …, 2021)), wobei klimabezogene Risiken zusätzlich noch in physische und transitorische Risiken sowie, in Abhängigkeit des Zeithorizontes ihres Wirkens, in… …akute und chronische Risiken eingeteilt werden. Diese Unterscheidung ist insbesondere auch vor dem Hintergrund einer quantitativen Modellierung von… …Bedeutung. Abbildung 1 zeigt zusammenfassend die Kategorisierung der Klima- faktoren und -risiken. ESG-Risiken stellen in der Kategorisierung der Aufsicht… …ökonomischen Risiken auf einem kurzfristigen Ein- jahreshorizont. Sie stellt dabei stärker auf die aktuelle Situation ab und verwen- det entsprechend verstärkt… …Kapitaladäquanz. Beide Sichten stellen in ihrer Adäquanzbeurteilung den ermittelten Risiken das zur Verfügung stehende Deckungspotenzial gegenüber. In der… …Perspektive verstärkt auf den Unternehmenswert. ESG-Aspekte sind in beiden Perspektiven bei der Ermittlung der Risiken und der Auswirkungen auf das… …. Semet & Roncalli, 2021, Assael, et al., 2022, Kenyon&Berrahoui, 2021). Chronische Risiken (vgl. Abbildung 1) können aufgrund der dem Modellansatz… …diversen Klimapfaden ermittelten Verteilung von Barwertänderungen. Akute Risiken, mit dem kurzen Zeithorizont eines Value-at-Risk-Ansatzes bes- ser vereinbar… …Berücksichtigung von S und G Risiken, über entspre- chende Schocks der Modellparameter berücksichtigt werden. Bei der quantitati- ven Ableitung und Begründung der… …können akute Risiken im Stresstesting, insbesondere in der ökonomischen Per- spektive, methodisch besonders gut berücksichtigt werden. Chronische Risiken…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Effektives Management von ESG-Risiken in Finanzinstituten

  Eine "nachhaltige Herausforderung": Integration von ESG-Risiken in das Management und Controlling der nicht-finanziellen Risiken

  Christoph Reitze, Tatjana Schulz

  …: Integration von ESG-Risiken in das Management und Controlling der nicht-finanziellen Risiken Christoph Reitze, Tatjana Schulz ESG-Faktoren wie der… …den finanziellen Risiken bemerkbar sein. Vielmehr werden auch die operativeWertschöpfungskette und technologi- sche Basis und damit nicht-finanzielle… …Risiken (NFR) wie operationelle, Rechts- und Reputationsrisiken nachhaltig beeinflusst. Bereits vor der Diskussion von ESG-Risiken lag der häufig… …betrachtenwir in diesemKapitel. 1 Der Einfluss von ESG-Risiken auf das NFR-Profil von Banken Risiko ist dem Bankgeschäft inhärent. Dies gilt auch für Risiken… …, die sich aus ESG-Faktoren ergeben. Hierbei ergeben sich Risiken z.B. aufgrund von direkten physischen Risiken wie Sturmschäden an Bankgebäuden oder auch… …Aufwänden materialisieren. Viel bedeutender für Banken sind im Regelfall aber jene ESG- Risiken, denen sie indirekt aufgrund ihrer Rolle als Finanzierer der… …Realwirt- schaft ausgesetzt sind. Unweigerlich sind alle ESG-Faktoren, die ihre Kunden und Geschäftspartner betreffen, auch für Banken relevant. Diese Risiken… …indirek- ten Risiken können das Profil von Kredit- und Marktrisiken sowie das von nicht-finanziellen Risiken erheblich verändern. Zudem stehen Risiken, die… …unerwarteten externen Ereignissen, geopolitischen Risiken oder auch normalen konjunkturellen Schwankungen. Sie unterliegen außerdem einem starken Wandel der… …Markets, in denen der marginale Euro zu deutlich mehr Klimaentlastung führen könnte als etwa in Europa) zumeiden. Risiken sind einerseits immer enger…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Effektives Management von ESG-Risiken in Finanzinstituten

  ESG-Risiken in der Assekuranz auf Euro und Cent gerechnet - pragmatisch, aber fundiert!

  Frank Romeike, Holger A. Tietz

  …Maßstäben nicht mehr versi- cherbar sein wird. Vgl. GDV 2021d. 3 ESG ist ein Akronym und steht für Environment, Social and Governance, also für Risiken aus… …den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung. Die Risiken resultieren aus unmittelbaren Effekten des Klimawandels oder entstehen in Folge der… …, diese Risiken tatsächlich zu identifizieren, zu bewerten und damit letztlich auch gezielt zu steuern.“4 Abhilfe könnten die hier gezeigten… …dominierende Rolle. Die quantitativ bewerteten Risiken aus diesem Modul machen zwischen 60% und 80% des SCR aus. Danach folgen die Risiken aus der… …„Versicherungs- technik“. Andere Risiken, z.B. operationelle Risiken, spielen eine eher unterge- ordnete Rolle, sind aber von den Versicherungsunternehmen… …gleichwohl im Standardmodell zu erfassen, zu bewerten und zu aggregieren. Marktweit war die Bedeckung der quantitativ bewerteten Risiken in deutschen… …sich ein gezieltes „Stressen“ der Risiken durch ökonomische Schocks an (z.B. Kurseinbruch bei Aktien). Es wird ermittelt, wie sich die Marktwertbilanz… …Eigenmittel. Im Beispiel beläuft sich das Einzel-SCR auf 1,90 Mio. Euro. Für den Fall, dass im Lebensversicherungsunternehmen keine weiteren Risiken bestehen… …operationellen Risiken quantitativ bewertet werden. Die meisten Versicherungsunternehmen sind seit dem Jahr 2017 verpflichtet, über ihre Aktivitäten zu… …Quantifizierung von ESG- Risiken auf den im Versicherungsunternehmen bereits bestehenden internen Prozessen für eine modellunabhängige Bewertung von operationellen…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Effektives Management von ESG-Risiken in Finanzinstituten

  Kaum zu fassen? ESG-Risiken in Aufsicht und Regulierung

  Marius Kokert

  …Worüber reden wir eigentlich? – Definition von Nachhaltigkeits- risiken mit Fokus auf Klima Aus der Perspektive der Bankenaufsicht beinhalten… …Nachhaltigkeits- oder ESG2- Risiken alle Risiken für Finanzinstitute, die sich aus Nachhaltigkeitsaspekten desVterromyös fgeancsilitwey Akut: Stürme, Waldbrände… …MAKROÖKONOMISCHE Kreditrisiken Marktrisiken Operationelle Risiken Liquiditäts- risiken MIKROÖKONOMISCHE Reputations- risiken Klimarisiken • Preisänderungen… …Banken 48 Teil 1 Von CSR über ESG zu wahrer Nachhaltigkeit Abbildung 1: Transmissionskanäle klimabezogener Risiken Quelle: eigene Darstellung in… …Bezeichnung „klimabezogene Risikotreiber“: klimabezogen, da sich die Risiken nicht nur direkt aus dem Klima(wandel) ergeben, sondern auch aus Maßnahmen gegen… …Folgenden der Fokus liegen soll (vgl. Abbil- dung 1). Klimarisiken lassen sich in zwei Kategorien einteilen: physische Risiken, die sich aus dem Klimawandel… …selbst ergeben, und transitorische Risiken, die aus dem Übergang – der Transformation – hin zu einer treibhausgasarmen Wirt- schaft resultieren. Physische… …Risiken haben dabei sowohl eine akute als auch eine chronische Komponente. Akute Risiken entstehen aus Extremereignissen wie Stürmen, Starkregen… …, Hitzewellen und Waldbränden, die infolge des Klimawandels ver- mehrt auftreten. Chronische physische Risiken umfassen z.B. dauerhaft stei- gende… …wiederholt auftreten und so zum Dauerphäno- menwerden (chronisch). Physische Risiken treten regional in sehr unterschied- lichem Maße auf, ebenso unterscheidet…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Effektives Management von ESG-Risiken in Finanzinstituten

  Banken als Transformationsakteure: ESG- Risiken als neue Herausforderung auf dem Weg zu mehr Nachhaltigkeit

  Dr. Nicole Schmidt

  …Kommission (2020). 4 Vgl. EZB (2020). Kapitel 4d Banken als Transformationsakteure: ESG- Risiken als neue Herausforderung auf dem Weg zu mehr Nachhaltigkeit… …Unternehmen und ihre Lieferketten haben verdeutlicht, wie entscheidend dasManagement finanzieller und nicht-finanzieller Risiken für Banken geworden ist. Wie… …und nicht-finanziellen Risikoarten erachtet.10 Zu den nicht-finanziellen Risiken zählen u. a. operationelle Risken und Reputa- tionsrisiken, die sich… …werden mit Blick auf Nachhaltigkeitsrisiken daher Modelle und Verfahren weiterentwickelt. Operationelle Risiken ergeben sich beispiels- 212 Teil 4 Risk… …Klimarisi- ken durch Extremwettereignisse, als auch ein dauerhafter Klimawandel als transitorische Risiken im Zusammenhang mit dem Umstieg auf eine kohlen-… …Einführung einer CO2-Steuer. Im Rahmen der Projektaktivitäten zu Nachhaltig- keit erfolgte daher die Analyse der transitorischen Risiken des Kreditportfolios… …mit besonderem Fokus auf der Kombination von Klima/Umwelt- und Kreditri- siken. Diese Risiken können sich als Risikotreiber über die betroffenen Kunden…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Effektives Management von ESG-Risiken in Finanzinstituten

  Von Klimarisiken zur ganzheitlichen Perspektive - die strategische Banksteuerung im Wandel

  Markus Wimmer

  …Katastrophen oder schwere Un- fälle und die daraus ableitbaren systemischen Risiken hinzunimmt, dann steigt die Komplexität bei der Modellierung und Bekämpfung… …fragil und anfällig die komplexen globalen Lieferketten sind. Neben den geopolitischen Risiken werden zukünf- tig auch physische Klimarisiken (z.B… …Risiken (Stichwort „Black & Green Swan Events“) – ist es dennoch unmöglich, klimarisikorelevante Ereignisse oder Ergebnisse mittels Szenarioanalysen und… …Temperaturerhöhungen sind von der aktuellen Klimaforschung weitgehend abgekoppelt und unterschätzen die Risiken er- heblich. – Auch die Annahmen für die übrigen… …die daraus resultieren- den Konsequenzen für die Bankpraxis und die materiellen Risiken („KR“ = Kreditrisiko; „MR“ = Marktpreisrisiko; „OR“ =… …Operationelle Risiken; „LR“ = Li- quiditätsrisiken) zu verdeutlichen. Natürlich gibt es noch andere Themen, die von Bedeutung sind – machen Sie sich Ihre eigenen…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Effektives Management von ESG-Risiken in Finanzinstituten

  ESG-Risiken in der Wertschöpfungs- und Lieferkette von Finanzinstituten

  Prof. Dr. Josef Scherer, Prof. Dr. Andreas Grötsch

  …Auswirkungen sowie grundlegender Chancen und Risiken S2-5: Ergreifen von Maßnahmen hinsichtlich wesentlicher Auswirkungen auf Arbeitende in der… …Wertschöpfungskette und Bewertung der Effektivität solcher Maßnahmen S2-6: Ansätze zur Steuerung bedeutender Risiken und Chancen hinsichtlich Arbeitender in…
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  A Learning Exercice "Klimastresstest", ein Spiel mit vielen Unbekannten: Wie Banken und Aufseher auf neuem Terrain trittsicher werden wollen!

  Olivia Meister, Hendrik Harle

  …133 1 Klima- und Umweltrisiken fallen unter die ESG-Risiken. ESG-Risiken beziehen sich auf Risiken in den Bereichen Umwelt, Soziales und Governance… …dabei in physi- sche Risiken und transitorische Risiken unterteilt. Letztere beschreiben die finanziellen Verluste aufgrund der Anpassung an eine… …kohlenstoffärmere und nachhaltigeWirtschaft, während die finanziellen Auswirkungen eines sich wan- delnden Klimas die physischen Risiken beschreiben, z.B. häufigere… …extreme Wetterereignisse, schrittweise Klimaveränderungen und Umweltzerstörungen. Die EZB führte eine thematische Überprüfung dieser Risiken nebst eigenem… …Klimarisiko-Stresstest (CST) durch. Darüber hinaus sollen Klima- und Umwelt- risiken zukünftig schrittweise in den aufsichtlichen Überprüfungs- und Bewer- tungsprozess… …Berücksichtigung in den Ge- schäftsstrategien und im Risikomanagement bis hin zur Berichterstattung die- ser Risiken (siehe Abbildung 1). Um sich einen Überblick… …Klimarisiko-Stresstest erhöht die Aufsicht den Druck auf die Banken, sich eingehender mit ihren Klimarisiken auseinanderzusetzen. So sollen sie diese Risiken auch in ihr… …, waren die Projektio- nen für Modul 3 nur von einer Teilmenge der Stichprobe zu erstellen.13 Zur Abbildung der physischen Risiken wurden zwei extreme… …übergestellt. Für die kurzfristigen transitorischen Risiken wurde ein Szenario über drei Jahre (2022 bis 2024) zugrunde gelegt, bei dem ein starker Anstieg der… …erwähnenswert. Sowohl bei den kurzfristigen Transformationsrisiken als auch bei den physischen Risiken wurde, analog zum EU-weiten Stresstest, eine statische…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Business Continuity Management in der Praxis

  Robustheit und Resilienz von Staaten und Unternehmen

  Prof. Dr. Werner Gleißner

  …. Dadurch sind Risiken für Staaten, Unternehmen und alle Menschen unvermeidlich. Weil der Ein- tritt von Risiken auch zu schweren Krisen führen kann, kommt… …dem strategischen Umgangmit Unsicherheit sowie der Entwicklung von Fähig- keiten zur Risikofrüherkennung und zur adäquaten Berücksichtigung von Risiken… …Einigen gravierenden Risiken (z.B. Pandemie, Blackout, politische Krisen) kann nur auf staatlicher Ebene wirksam begegnet werden. Daher ist die adäquate… …Bewältigung derartiger Risiken, denen die Einwohner und die im Staat ansässigen Unternehmen ausgesetzt sind, zentrale Aufgabe eines Staates. Daraus ergibt sich… …auch, dass der Risikoumfang der Unternehmen von der Fähigkeit des Staates zum Umgang mit solchen gravierenden Risiken abhängig ist. – Unternehmen müssen… …. Ein leistungsfähiges Risikofrüherkennungssystem hilft dabei, strategische Risiken frühzeitig zu erkennen. Bei allen unternehmerischen Entscheidungen… …sollten stets diemit diesen verbundenen Risiken berücksichtigt werden. – Die gesetzlichen Mindestanforderungen des Risikomanagements wurden durch das am 01… …hilfreiche heuristische Leitlinie Staaten, Unternehmen und alle Menschen sind stets Risiken ausgesetzt, deren Eintritt auch zu schweren Krisen führen kann… …. Bei einer nicht sicher vorherseh- baren Zukunft ist eine Beschäftigung mit solchen Risiken – sowohl Chancen als auch Gefahren – erforderlich. Krisen in… …Staaten im Umgang mit Risiken, die zu Krisen führen könnten, stark verbesserungswürdig sind.1 Studien belegen, dass der Erfolg von Unternehmen maßgeblich…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Effektives Management von ESG-Risiken in Finanzinstituten

  Risikoinventur neu denken?! ? Alle Risikoaspekte gemeinsam betrachten

  Thorsten Schneeloch, Viola Uphoff

  …Inventur wie gehabt: Relevante und wesentliche Risiken Bei der Risikoinventur von Kreditinstituten handelt es sich – ähnlich wie bei der Inventur von… …Strategie resultierenden Risiken – also auch ein Messen, Zählen, Wiegen. Der Prozess der Risikoinventur führt zur erforder- lichen Transparenz über das… …Gesamtrisikoprofil des Instituts. Die daraus resul- tierenden Erkenntnisse über die Wirkungsformen und -zusammenhänge der (wesentlichen) Risiken bilden eine wertvolle… …Gesamtrisikoprofil des Instituts mit Ein- schätzung der relevanten Risiken erhoben werden. Idealerweise wird der Risi- koinventurprozess leicht vorgelagert bzw… …finden eine entsprechende Be- rücksichtigung. Auch potenzielle Risikoausweitungen oder neue Risiken, die aus der Geschäftsausrichtung resultieren können… …können Kreditinstitute wesentliche Risiken identifizieren und angemessen in die Gesamtbanksteuerung einbinden (Abbildung 1). Abbildung 1: Überblick… …Risikoausprägung haben? Auf Basis der Relevanzeinstufung wird entschieden, welche Risiken aus dem Geschäftsmodell aufgrund ihrer Bedeutung einen nennenswerten… …Eigenge- schäft befinden und nur ein geringer Sortenbestand vorhanden ist. Alle als relevant eingestuften Risiken durchlaufen den weiteren Prozess der… …Institut relevanten Risiken. Das Ziel besteht darin, abzuleiten, welche relevanten Risiken wesent- lich undwelche unwesentlich sind. Die Bewertung der… …der Bewertung in den anderen Dimensio- nen. Die wesentlichen Risiken sind in jedem Fall angemessen innerhalb der Risikosteuerung im ICAAP (Internal…

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