Suchergebnisse

• eBook-Kapitel aus dem Buch Corporate Governance von Kreditinstituten

  Bankaufsichtliche Anforderungen an das Management von Zinsänderungsrisiken

  Jana Nizold, Thomas Springmann

  …407 JANA NIZOLD / THOMAS SPRINGMANN Bankaufsichtliche Anforderungen an das Management von Zinsänderungsrisiken1 1 Bedeutung des… …Konditionengestaltung (Marge) und die Fristentrans- formation, die wiederum eine Liquiditäts- und eine Zinsrisikokomponente enthält.3 Das Zinsänderungsrisiko stellt im… …Allgemeinen das Risiko dar, dass sich Ver- änderungen von Zinssätzen negativ auf die Finanzlage eines Kreditinstituts auswir- ken.4 Für Institute, deren… …Geschäftsschwerpunkte im Kredit- und Einlagengeschäft liegen (insb. Sparkassen und Kreditgenossenschaften), sind die Funktion der Fris- tentransformation und das damit… …Einlagengeschäft aus mehrfacher Hinsicht eine große Herausforderung dar: – Einerseits führt das niedrige Zinsniveau zu Problemen hinsichtlich der Ertrags- kraft… …. Bankaufsichtliche Anforderungen an das Management von Zinsänderungsrisiken 409 strukturkurve zu hohen Marktwertverlusten bei den befragten Sparkassen und… …. Während insbesondere Großbanken mit exponierten Handelsbüchern das mit diesen Positionen in Verbin- dung stehende Zinsänderungsrisiko auch in diesem… …Vorgaben.9 Beim Management des Zinsänderungsrisikos im Anlagebuch, das in Säule 2 erfasst ist, steht die Me- thodenfreiheit im Fokus (vgl. Kapitel 3). Daher… …ist für das Zinsänderungsrisiko im Anlagebuch ein angemessenes internes Management umso wichtiger. Der Fokus des folgenden Beitrages liegt auf den… …Zinsschocks“, der als Indikator für das Zinsänderungsrisiko im Anlagebuch bei einer Parallelverschiebung der Zinsstrukturkurve dient (Kapitel 4). Kapitel 2…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Enforcement-Guide

  Das deutsche Enforcement-Verfahren

  Prof. Dr. Henning Zülch, Dr. Oliver Beyhs, Dr. Sebastian Hoffmann, Dr. Günther Hirschböck

  …3 Das deutsche Enforcement-Verfahren 3.1 Schematische Darstellung des deutschen Enforcement- Verfahrens Das  deutsche  Enforcement‐Verfahren … …des Verfahrens, in dessen Zentrum die DPR steht. Abb. 5 verdeutlicht den Ablauf  des Enforcements auf dieser ersten Stufe.   24 Das deutsche Enforcement-Verfahren   Abb. 5: Die erste Stufe des Enforcement-Verfahrens in… …Vgl. dazu insgesamt Kapitel 3.7.2 sowie PAUL, M., Enforcement aus Sicht der Rechtsprechung,  WPg 2011, S. 12 und 15.  26 Das deutsche Enforcement-Verfahren Justiz (BMJ)45 im Einvernehmen mit dem Bundesministerium der Finanzen (BMF), … …Die Anerkennung der DPR als diejenige privatrechtliche Organisation, welche  mit der Prüfung von Unternehmensabschlüssen i. S. d. § 342b Abs. 2 HGB betraut  ist,  erfolgte  am  30. März 2005.  Zu  diesem  Zweck  schloss  das… …Kündigungsrecht  könnte  ins‐ besondere  dann  von  Bedeutung  sein,  wenn  das  Enforcement‐Verfahren  so  ge‐ ___________________ 45  … …lichen Begriff „Prüfstelle“ ist die DPR in ihrer Gesamtheit gemeint. Im vorliegenden Werk soll  in Anlehnung  an  die  Satzung  der DPR  e.V.  der  Begriff  „Prüfstelle“  hingegen  nur  für  das  Gremium  der  DPR  verwendet  werden,  welches … …ordnungsgemäß  zu  er‐ füllen.  Das  Binnenrecht  der  DPR  wird  durch  ihre  Vereinssatzung48  festgelegt.  § 342b Abs. 1 Satz 2 HGB fordert … …der_dpr/rechtliche_grundlagen/satzung.php (Stand: 22.01.2014).  49   Vgl. KNORR, L., Gewährleistung der Einhaltung internationaler Rechnungslegungsstandards,  KoR 2004, S. 86.  28 Das deutsche… …Die Mitgliederliste der DPR ist abrufbar unter http://www.frep.info/struktur_der_dpr/traeger  verein/mitglieder.php (Stand: 22.01.2014).  30 Das deutsche Enforcement-Verfahren… …in der Wahl der Mitglieder der Prüfstelle. Zu  diesem  Zweck  hat  ein  öffentliches  Ausschreibungsverfahren  stattzufinden,  das  mit  dem  BMJ  und  dem  BMF  abzustimmen  ist.  Abberufen …

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Enforcement-Guide

  Das österreichische Enforcement- Verfahren

  Prof. Dr. Henning Zülch, Dr. Oliver Beyhs, Dr. Sebastian Hoffmann, Dr. Günther Hirschböck

  …4 Das österreichische Enforcement- Verfahren 4.1 Schematische Darstellung des österreichischen Enforcement-Verfahrens… …Unternehmen  seine  Mitwirkungsbereitschaft,  eröffnet  die  OePR  das  Verfahren,  andernfalls wird das Verfahren unmittelbar  an die FMA übergeben.  Bestätigt … …Vgl. dazu auch MOSER, G., Schaffung einer „Bilanzpolizei“  in Österreich, SWK 2013, S. 39f.;  NOWOTNY,  C.,  „Bilanzpolizei“  ante  portas,  RWZ  2013,  S.  29f.;  FROTZ,  S.,  Das  neue … …Rechnungslegungs‐Kontrollgesetzt, RdW  2013,  S.  122    oder  SCHRANK,  C., Das  neue  „alte“  Rechnungslegungs‐Kontrollgesetz, WB 2013, S. 312f.  66 Das österreichische… …Enforcement-Verfahren 1. Die  Prüfstelle  stellt  keinen  Verstoß  gegen  die  Rechnungslegungsvor‐ schriften  fest.  In  diesem  Fall  ist  das  Verfahren  mit … …Mitteilung  an  das  Unternehmen beendet.  2. Die  Prüfstelle  stellt  einen  Verstoß  gegen  die  Rechnungslegungsvor‐ schriften … …Verstoß  gegen  die  Rechnungslegungsvor‐ schriften  fest,  aber  das  Unternehmen  stimmt  mit  der  Feststellung  nicht … …Kommt die FMA zur Feststellung, dass kein Verstoß gegen die Rechnungs‐ legungsvorschriften  vorliegt,  schließt  das  Verfahren  mit  einer  formlosen  Be‐ nachrichtigung des Unternehmens. Wird … …ein Verstoß gegen Rechnungslegungs‐ vorschriften  festgestellt  und  stimmt  das  Unternehmen  der  Feststellung  zu,  so  stellt  die  FMA  den  Fehler  fest  und  ordnet … …dessen Veröffentlichung  an.  In  den  Fällen,  in  denen  das  Unternehmen  der  FMA‐Feststellung  nicht  zustimmt  oder …

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eJournal-Artikel aus "Risk, Fraud & Compliance" Ausgabe 4/2014

  2013 – das Jahr der Entscheidungen

  Entwicklungen im Bereich Compliance
  

  RA Dr. Malte Passarge

  …ZRFC 4/14 172 Keywords: Arbeitsrecht Whistleblowing Zertifizierung Gesetzgebung 2013 – das Jahr der Entscheidungen Entwicklungen im Bereich… …der Ansicht sind, dass Korruption weit verbreitet ist, 56 % sind der Ansicht, dass das Maß der Korruption in ihrem Lande zugenommen hat. Generell… …Kommissionsbehörde für ihren neuen Arbeitgeber nutzen könnten. Wesentlicher Kritikpunkt ist das Fehlen der Strafbarkeit von Korruption bei „gewählten Amtsträgern“ wie… …Deutschen – das ist der dritthöchste Wert in der EU – meinen, dass das Anbieten und Annehmen von Bestechungsgeldern sowie der Machtmissbrauch zur persönlichen… …Hinweisgeberschutzgesetzes – Das Gegenteil von gut gemacht ist gut gemeint, in: ZRFC 2012, 230. 2013 – das Jahr der Entscheidungen ZRFC 4/14 173 Annahme von Schmiergeld… …abschließend und uneingeschränkt deutlich, dass hier eine Schmiergeldabsprache vorlag. Das Gericht hat sich auf Indizien gestützt. Im Rahmen des in § 286 ZPO… …von dem Geschäftspartner über ein anderes Projekt abgerechnet und nicht dem Kläger in Rechnung gestellt worden sind. Das LAG Düsseldorf erklärte dazu… …gewiss nicht im Interesse der Durchsetzung von Compliance im Unternehmen – steht das Urteil des BAG ebenfalls zur Kündigung wegen des Verdachts der… …Kläger unter anderem ein, die Zahlungen seien von seinem Vorgesetzten abgesegnet gewesen. Das beklagte Unternehmen hielt ein solches Absegnen für… …der „Auftragsunterstützung“ übernommen und fortgeführt. Der Geschäftsbereichsleiter habe ausdrücklich erklärt, er könne das Geld verwenden, wie er wolle…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Spezifische Prüfungen im Kreditbereich

  Prüfung von Risikofrühwarnverfahren für das Retailgeschäft

  Hans Jürgen Eberle, Thomas Ober, Susanne Rosner-Niemes

  …63 III Prüfung von Risikofrühwarnverfahren für das Retailgeschäft von Hans Jürgen Eberle, Thomas Ober und Susanne Rosner-Niemes 1 Einführung… …Unter einem „Frühwarnsystem“ wird im Allgemeinen ein Verfahren verstan- den, das eine „spezielle Art von Informationssystem“ darstellt, welches „sei- nen… …signalisiert“ .10) Ein Frühwarnsystem für das Retailgeschäft er- möglicht es dem Kreditinstitut, in einem möglichst frühen Stadium Krisensig- nale zu erkennen… …, mit der Möglichkeit rechtzeitig Gegenmaßnahmen einleiten zu können. Früherkennungssysteme für das Retailgeschäft tragen zum Einem zur… …, analysiert und transparent ausgewertet. Fällt beispielsweise ein großer Arbeitgeber im Geschäftsgebiet der Bank aus, kann dies mitunter Auswirkungen auf das… …Privatkundenport- folio haben. Während für das Firmenkundengeschäft oftmals bereits seit Jah- ren funktionsfähige Früherkennungssysteme bestehen, wurde die Analyse… …der latenten Risiken aus dem kleinteiligen Massenkreditgeschäft nicht zu- letzt aufgrund der Öffnungsklausel nach den Mindestanforderungen an das… …Risikomanagement (MaRisk) oftmals vernachlässigt.11) Mit der Implementierung eines Früherkennungssystems werden zunächst Kosten für das Institut entstehen, die… …http://wirtschaftslexikon.gabler.de/Definition/fruehwarnsysteme.html. 11) Vgl. BaFin: Rundschreiben 10/2012 (BA) vom 14.12.2012, BTO 1.3 Tz. 3: „Das Ins- titut kann bestimmte, unter Risikogesichtspunkten… …. Prüfung von Risikofrühwarnverfahren für das Retailgeschäft 64 Die Notwendigkeit der Implementierung von Frühwarnsystemen leitet sich für das gesamte…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  Art. 4 EU-ProspV Schema für das Registrierungsformular für Aktien

  Dr. Holger Alfes, Dr. Laurenz Wieneke

  …EU-ProspV Art. 4 Registrierungsformular für Aktien (Schema) 262 Alfes/Wienecke ARTIKEL 4 Schema für das Registrierungs- formular für Aktien (1)… …Die Angaben für das Aktienregistrie- rungsformular werden gemäß dem in Anhang I festgelegten Schema zusam- mengestellt. (2) Das in Absatz 1 genannte…
• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  Anh. I EU-ProspV Mindestangaben für das Registrierungsformular für Aktien (Modul)

  Dr. Holger Alfes, Dr. Laurenz Wieneke

  …Mindestangaben Anh. I EU-ProspV Alfes/Wieneke 263 ANHANG I Mindestangaben für das Registrie- rungsformular für Aktien (Modul) 1. VERANTWORTLICHE… …Personen sind Name und eingetragener Sitz der Ge- sellschaft anzugeben. 1.2. Erklärung der für das Registrie- rungsformular verantwortlichen Perso- nen… …Veränderungen, die von ei- nem Jahr zum anderen in den Finanzin- formationen auftreten, sofern dies für das Verständnis der Geschäftstätigkeit des Emittenten… …Entwicklun- gen, die die Geschäftserträge des Emit- tenten erheblich beeinträchtigen, und über das Ausmaß, in dem die Erträge derart geschmälert wurden. 9.2.2… …eine Gewinn- schätzung aufzunehmen, dann hat das 10.2. An explanation of the sources and amounts of and a narrative description of the issuer’s cash… …Finanzinformationen auf das letzte Geschäftsjahr und enthal- ten ausschließlich nicht irreführende Zahlen, die im Wesentlichen mit den im nächsten geprüften… …Jahresabschluss zu veröffentlichenden Zahlen für das letzte Geschäftsjahr konsistent sind, sowie die zu deren Bewertung nötigen erläutern- den Informationen, ist… …Emittenten vereinbart wurden und für sie während einer bestimmten Zeitspanne gelten. 15. BEZÜGE UND VERGÜNSTIGUN- GEN Für das letzte abgeschlossene… …GESCHÄFTS- FÜHRUNG Für das letzte abgeschlossene Geschäfts- jahr des Emittenten sind – soweit nicht anderweitig spezifiziert – für die im ers- ten Unterabsatz… …ligen Mitgliedstaat anwendbaren Prü- fungsstandards oder einem äquivalenten Standard geprüft worden sein, oder es muss für das Registrierungsformular…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  Art. 7 EU-ProspV Schema für das Registrierungsformular für Schuldtitel und derivative Wertpapiere mit einer Stückelung von weniger als 100.000 EUR

  Elke Glismann

  …EU-ProspV Art. 7 Registrierung Schuldtitel derivative WP < 100.000 EUR 478 Glismann ARTIKEL 7 Schema für das Registrierungsfor- mular für… …kön- nen, werden die Angaben für das Regis- trierungsformular für Schuldtitel und derivative Wertpapiere gemäß dem in Anhang IV festgelegten Schema…
• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  Anh. IV EU-ProspV Mindestangaben für das Registrierungsformular für Schuldtitel und derivative Wertpapiere (Schema) (Schuldtitel und derivative

  Elke Glismann

  …Mindestangaben Anh. IV EU-ProspV Glismann 479 ANH. IV EU-PROSPV Mindestangaben für das Registrierungsformular für Schuldtitel und derivative… …eingetragener Sitz der Ge- sellschaft anzugeben. 1.2. Erklärung der für das Registrie- rungsformular verantwortlichen Perso- nen, dass sie die erforderliche… …, eine Gewinnprognose oder eine Gewinn- schätzung aufzunehmen, dann hat das Registrierungsformular die nachfolgend genannten Angaben der Punkte 9.1. und… …wendet wurde, mit den Rechnungsle- gungsstrategien des Emittenten konsis- tent ist. Beziehen sich die Finanzinformationen auf das letzte Geschäftsjahr… …für das letzte Geschäftsjahr konsistent sind, sowie die zu deren Bewertung nötigen erläutern- den Informationen, ist kein Bericht er- forderlich, sofern… …zu erstel- lenden Jahresabschlusses vorzulegen. Die historischen Finanzinformationen müssen für das jüngste Geschäftsjahr in einer Form dargestellt… …fungsstandards oder einem äquivalenten Standard geprüft worden sein, oder es muss für das Registrierungsformular vermerkt werden, ob sie in Übereinstim- mung mit… …zumindest der kon- solidierte Abschluss in das Registrie- rungsformular aufzunehmen. 13.3. Prüfung der historischen jährlichen Finanzinformationen 13.3.1… …sonstiger Informationen im Registrierungsformular, das von den Abschlussprüfern geprüft wurde. 13.3.3. Wurden die Finanzdaten im Re- gistrierungsformular… …Jahresabschlusses vierteljährliche oder halbjährliche Fi- nanzinformationen veröffentlicht, so sind diese in das Registrierungsformular aufzunehmen. Wurden diese…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  Art. 10 EU-ProspV Schema für das Registrierungsformular für durch Vermögenswerte unterlegte Wertpapiere („Asset backed securities“/ABS)

  Jens H. Pegel

  …Mindestangaben Art. 10 EU-ProspV Pegel 551 ARTIKEL 10 Schema für das Registrierungs- formular für durch Vermögens- werte unterlegte Wertpapiere… …(„Asset backed securities“/ABS) Die Angaben für das Registrierungsfor- mular für durch Vermögenswerte unter- legte Wertpapiere werden gemäß dem in Anhang… …Vermögenswerte unterlegte WP (ABS) 552 Pegel Zudem haben weder CESR noch ESMA Hinweise hinsichtlich der Interpre- tation der Schemata für das… …Registrierungsformular und das Modul für durch Vermögenswerte unterlegte Wertpapiere abgegeben, die in die Analyse des Anh. VII und VIII EU-ProspV mit einzubeziehen… …insbesondere bei asset backed securities zur Anwendung kommen wird. Dementsprechend hat sich das Aussehen der Prospekte für asset backed se- curities nach dem… …554 Pegel 4 Die erste Variante sieht vor, dass die Vermögensgegenstände, welchen das mit den asset backed securities primär verbundene Risiko (in der… …die asset backed securities erwirbt dabei das Risiko, dass die Zahlungen auf die Vermögensgegenstände unzureichend oder gar nicht erfolgen, weil der… …Rückführung der Wertpapiere dienen, das mit den asset ba- cked securities verbundene Risiko für den Investor ergibt sich jedoch primär aus einem derivativen… …, beziehungsweise kann, diese asset backed securities nicht zurückzahlen, wenn sich das mit diesem Derivat verbundene Risiko (bei der vorherrschenden Variante des… …Verbriefung von Kreditrisiken kann es sich bei den durch das Kreditderivat referenzierten Kreditforderungen um welche des Hedging Vertragspartners oder um…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen