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• eBook-Kapitel aus dem Buch Derivative Finanzinstrumente und hedge accounting

  Die bilanzielle Abbildung derivativer Finanzinstrumente bei Einzelbetrachtung

  Dr. Christian Schwarz

  …4 Die bilanzielle Abbildung derivativer Finanz- instrumente bei Einzelbetrachtung 4.1 Die Abbildung nach HGB 4.1.1 Vorbemerkungen Das… …nicht unerheblichem Maße abschlossen. Wenn der Bankenfachausschuss eine bestimmte Bilanzierungsweise als mit den GoB vereinbar ansieht, dann gilt das… …und Verpflichtungen eine Ausnahme“364 darstellen dürfte, ist es doch gerade das „Ziel 360 Vgl… …Ausgeglichenheitsthese ausgeht, so verwundert doch zweitens die Argumentation, dass das Vorliegen einer Bilanzverlängerung bei einem Geschäftsvorfall dessen… …Vorgehensweise das Vollständigkeitsgebot und das Verrechnungsverbot des § 246 HGB entgegen, wonach sämtliche Vermögensgegenstände und Schulden unsal- diert… …auszuweisen sind, jedenfalls „soweit das Gesetz nichts anderes bestimmt“367. Bei den vertraglichen Ansprüchen aus einem Derivat handelt es sich grundsätzlich… …Spekulationen richtig lagen, war das weniger problematisch. Dies änderte sich jedoch Anfang 1974, als sich die Spekulation auf einen steigenden Dollar- kurs… …1% bedeutete eine Ergebnisbeeinflussung von 80 Mio. DM – und dies bei einem Eigenkapital von gerade einmal 77 Mio. DM. Am 26.6.1974 entzog das… …Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen dem Bankhaus Herstatt die Banklizenz und ordnete die Schließung der Schalter und die Einstellung der Zahlungen an. Am… …die eingegangenen Risiken zum vorhandenen Eigenkapital standen. Das Beispiel Herstatt zeigt daher m.E. sehr deutlich, dass eine…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Derivative Finanzinstrumente und hedge accounting

  Die bilanzielle Abbildung von Sicherungsbeziehungen (hedge accounting)

  Dr. Christian Schwarz

  …außerbilanziellen Positionen in einem Absicherungszusammenhang. Im Folgenden wird sowohl für das HGB als auch für die IFRS gezeigt, dass die An- wendung der zuvor… …EUR. Das Unternehmen hat damit eine offene Fremdwährungsposition, d.h., es besteht die Gefahr, dass sich der Wechselkurs bis zum Fälligkeitstermin… …abzusichern, schließt das Unternehmen gleichzeitig einen Devisenterminverkauf (Siche- rungsgeschäft) von 1.000.000 USD zu 1,26 USD/EUR in drei Monaten ab. Da… …hierbei um ein unbedingtes Termingeschäft handelt, sichert sich das Unternehmen nicht nur gegen in Bezug auf die Forderung nachteilige… …oder -aufschlägen einmal ab, so ergibt sich der Marktwert des Kontrakts zu 36.075,03 EUR.512 Das Derivat liefert damit einen positiven Erfolgsbeitrag… …Behandlung der Bewertungserfolge nicht kompensieren können, so kommt bei antizipativen hedges ein weiteres Problem hinzu: Das Grundgeschäft, das den… …gegenläufigen Erfolgsbeitrag liefern soll, ist noch gar nicht existent.513 Zu einem Problem wird dies immer dann, wenn das sichernde Derivat einen negativen… …Marktwert besitzt und infolgedessen eine Drohverlustrückstellung zu bilden wäre. Weist das Derivat dagegen einen positiven Marktwert aus, bestehen hier… …keine Pro- bleme, weil das nicht existente Grundgeschäft hier keinen zu kompensierenden nega- tiven Erfolgsbeitrag liefert. In diesem Fall wird also… …Gegenstand der nun folgenden Ausführungen ist die Frage, inwieweit das durch An- wendung der gewöhnlichen Bilanzierungs- und Bewertungsregeln entstehende Bild…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Derivative Finanzinstrumente und hedge accounting

  Die Änderung des HGB mit der Umsetzung der fair value-Richtlinie durch das BilMoG

  Dr. Christian Schwarz

  …6 Die Änderung des HGB mit der Umsetzung der fair value-Richtlinie durch das BilMoG 6.1 Die fair value-Richtlinie 6.1.1 Überblick und… …Begründung Noch vor dem Erlass der IFRS-Verordnung hat das EU-Parlament am 31. Mai 2001 die so genannte fair value-Richtlinie verabschiedet und damit drei… …Bereich der Anhang- und Risikoberichterstat- tung geht es hierbei in erster Linie um grundlegende Änderungen bei den Bewertungs- vorschriften. So wird das… …durch das BilMoG der „Neuen Rechnungslegungsstrategie“ der Kommission ist die Anpassung des EU- Rechts an die IFRS erklärte Politik der Kommission.894… …stimmte Finanzinstrumente nicht zweckmäßig ist, und zum anderen das grundsätzliche Ziel, die EG-Richtlinien den IFRS anzunähern… …value-Richtlinie durch das BilMoG 283 6.1.2 Die wesentlichen Inhalte 6.1.2.1 Die fair value-Bewertung bestimmter Finanzinstrumente Kernpunkt der fair… …das BilMoG Letztlich kann davon ausgegangen werden, dass der Richtliniengeber v.a. die IFRS- Regelungen und damit deren Definitionen im Sinn hatte… …bekanntlich entfallen. Vgl. Ab- schnitt 4.2.2.3.2.2.3. 6 Die Änderung des HGB mit der Umsetzung der fair value-Richtlinie durch das BilMoG 285… …, sofern ein verlässlicher Markt existiert. Lässt er sich nicht für das Instrument als Ganzes bestimmen, so kann er aus den Marktwerten seiner Bestandteile… …. 903 Vgl. IAS 39.103 (rev. 2000). 904 Auch dies hat sich mittlerweile geändert. Das Wahlrecht besteht nach IAS 39 nicht mehr. Sofern kein impairment…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Derivative Finanzinstrumente und hedge accounting

  Fazit

  Dr. Christian Schwarz

  …auch nach IFRS spezieller hedge accounting-Regeln. Das häufig belächelte, als veraltet und unzeitgemäß verschriene HGB erweist sich an dieser… …Stelle als das flexiblere System. Es verdankt dies der Tatsache, dass der deutsche Gesetzgeber auf einen prinzipienorientierten Ansatz gesetzt und auf… …Einzelabschluss zulässt. Eine derartige Reform stünde im Einklang mit den Bilanzzwecken, brächte aber zu- gleich das Erfordernis mit sich, durch Änderungen im… …Jahresabschluss, sondern lediglich ein Finanzplan in der Lage ist;927 diese Feststellung gilt auch heute noch.928 Wenn etwa Analysten ein Urteil über das Kaufen… …Rolle, viel wichtiger sind dabei jedoch beispielsweise Informationen über das Ge- schäftsmodell und dessen Zukunftsfähigkeit, über die Fähigkeiten des… …abzubilden. Auf massiven Druck der europäischen Banken hat das board zwar für Zins- 927 Vgl. STÜTZEL…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Der Jahresabschluss kommunaler Gebietskörperschaften

  Einleitung und Gang der Untersuchung

  Jörg Henkes

  …21.11.20032 wurde zumindest für den kommunalen Bereich das Ende der Kameralistik in ihrer bisherigen Form besiegelt.3 Die Kommunen werden künftig zwischen… …einer an das Rechnungswesen der Privatwirtschaft stark angenäherten kommunalen Doppik und einer erweiterten Kameralistik zu wählen haben; es ist den… …privatwirtschaftlichem und öffentlichem Rechnungswesen weitgehend wieder rückgän- gig gemacht wird. Das (Alternativ-)Konzept zur kommunalen Doppik, die erweiterte… …nicht durchsetzen können. Die Doppik ist das geeignetere System zur Darstellung des Ressourcenverbrauchs.7 Im folgenden Kapitel 2 der Arbeit wird… …zunächst untersucht, weshalb das kamerale öffentliche Haushalts- und Rechnungswesen überhaupt reformbedürftig ist und wieso die im Kapitel 3… …Verwaltungskameralistik und „neuer“ Doppik entsprechend dem jeweiligen Landeskonzept.10 Insbesondere wurde das Sys- tem der ursprünglichen Verwaltungskameralistik so… …kommunale Doppik starke Bezüge zu den bisheri- gen verwaltungskameralistischen Regelungen aufweisen. Im Fokus der Arbeit steht selbstverständlich das…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Der Jahresabschluss kommunaler Gebietskörperschaften

  Die klassische Verwaltungskameralistik a.F.

  Jörg Henkes

  …12 Grundgesetz für die Bundesrepublik Deutschland vom 23.05.1949, BGBl I, S. 1, zuletzt geändert durch das Gesetz vom 28.08.2006, BGBl I S. 2034… …Verwaltungskameralistik a.F. 3 Abs. 1 Satz 2 GG),15 wobei die Gesetzgebungskompetenz für das kommunale Haushaltsrecht gem. Art. 70 ff. GG ausschließlich bei den Ländern… …liegt,16 sodass die Länder letztlich berech- tigt sind, dieses verbindlich zu regeln.17 Das Land hat daneben die Gesetzmäßigkeit der Ver- waltung der… …. Dabei ist der Landrat die untere und das Innenministerium die oberste Auf- sichtsbehörde für kreisangehörige Städte und Gemeinden, während die untere… …die Bezirksregierung, das Innenministerium ist die obere (§ 57 Abs. 1 KrO NW); vgl. dazu auch BERNHARDT, HORST/MUTSCHLER, KLAUS/STOCKEL-VELTMANN… …, CHRISTOPH (Fi- nanzmanagement 2006), S. 42. 19 Gemeindeordnung für das Land Nordrhein-Westfalen (GO) i.d.F. der Bek. vom 14.07.1994, GV NRW, S. 666… …wird gelegentlich auf die GO a.F. verwie- sen. 20 Verordnung über das Haushaltswesen der Gemeinden im Land Nordrhein-Westfalen (Gemeindehaushalts-… …. 11. 24 Kreisordnung für das Land Nordrhein-Westfalen (KrO) i.d.F. der Bek. vom 14.07.1994, GV NRW, S. 646, zuletzt geändert durch Artikel 19 des… …sind die Kommunen zur Abgabe statistischer Meldungen über ihre Finanzwirtschaft und das Personal, gegliedert nach Ausgabearten und Aufgabenbereichen… …Verwaltungskameralistik a.F. 5 Wirtschafts-, Finanz- und Sozialpolitik.35 Außerdem ist die Finanzstatistik die Basis für das Staatskonto der Volkswirtschaftlichen…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Der Jahresabschluss kommunaler Gebietskörperschaften

  Das Dreikomponentensystem

  Dr. Jörg Henkes

  …Die kommunale Doppik 83 3.2 Das Dreikomponentensystem Für die Gesamtstruktur der kommunalen Doppik hat sich als Kombination des kfm. Zwei-… …; FUDALLA, MARK/ZUR MÜH- LEN, MANFRED/WÖSTE, CHRISTIAN (Buchführung 2005), S. 5; INNENMINISTERIUM NORDRHEIN-WEST- 84 Das Dreikomponentensystem… …zahlungen Liquiditäts- saldo Liquide Mittel Fremd- kapital Ergebnis- saldo Erträge Kosten- und Leistungsrechnung Abbildung 19: Das… …, aktuelle oder zukünftige Zahlungen entsprechend ihrer wirtschaftlichen Verursachung periodisiert und damit das Ressourcen-… …Kapitel 3.4.5. 773 Vgl. INNENMINISTERIUM NORDRHEIN-WESTFALEN (Handreichung 2006), S. 13. 86 Das Dreikomponentensystem gen auf eine noch… …versorgungsunternehmen im Zuge der Novellierung des EnWG775 durch das sog. „buchhalte- rische Unbundling“ eingeführt.776 Hiervon können, unabhängig von der Rechtsform…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Der Jahresabschluss kommunaler Gebietskörperschaften

  Buchführung in der kommunalen Doppik

  Dr. Jörg Henkes

  …berücksichtigen zu kön- nen, wurde das Finanz- und Personalstatistikgesetz im Jahr 2006 novelliert.801 Nach einer stufenweisen Übergangsfrist werden, u.a. in… …Bilanzinformationen zu melden sein.802 Dies sind aktuell v.a. Berichte über das öf- fentliche Vermögen (Finanzaktiva) und die Schulden.803 Mittelfristig ist absehbar… …das Staatskonto auf der Grundlage des Ressourcenverbrauchs dargestellt; hierzu ist bisher und auch noch in naher Zukunft eine Transformation der… …Erträge wird dem Umstand Rechnung getragen, dass in diesen Ländern das außerordentliche Ergebnis bei der Definition des Haushaltsausgleichs vom… …Bezugsbasis im interkommunalen Vergleich, • Anknüpfungspunkt für das Qualitätsmanagement, • Ausgangspunkt für Maßnahmen des Kommunalmarketings, wie… …im Wesentlichen zwei Produktbegriffe durchgesetzt: Einerseits wird als Produkt das Ergebnis eines Verwaltungshandelns erfasst (z.B. die Bearbeitung… …eines Bauantrags oder einer Fahrzeugzulassung, das Ausleihen eines Buches oder die Lieferung eines Kubikmeters Wasser), andererseits wird oft auch eine… …(z.B. die Personalab- rechnung des Hauptamts für den Bauhof, die Pflege der Grünflächen des Schulamts durch das Garten- und Friedhofsamt).828 Sie dienen… …und Unternehmen (z.B. Personalausweise, Baugenehmigungen, Realschule, Theater, Winterdienst, Durchführung der Grabpflege durch das Garten- und… …Produktkategorie, zu der das Produkt gehört (z.B. in Abhängigkeit vom Grad der Beeinflussbarkeit), • Auftraggeber (für wen wird das Produkt erstellt?), •…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Der Jahresabschluss kommunaler Gebietskörperschaften

  Haushaltsplanung

  Dr. Jörg Henkes

  …den Teilhaushalten, ist damit letztlich das politische Programm und der damit verbundene Ressourcen- und Geld- verbrauch der Gemeinde enthalten.1014… …keine gesonderte Anlage mehr erforderlich ist.1023 Da auch das Investiti- onsprogramm in die genannten Rechenwerke (insb. die Teilfinanzhaushalte)… …, 1027 da sie weitere Festsetzungen enthält (vgl. Abbildung 32).1028 Haushaltsjahr ist das Kalenderjahr („Jährlichkeitsprinzip“).1029 Zur Sicherstellung… …f., 42. Die kommunale Doppik 117 Haushaltssatzung und Bekanntmachung der Haushaltssatzung 1. Haushaltssatzung der Gemeinde ... für das… …Haushaltsjahr ... Aufgrund der §§ 78 ff. der Gemeindeordnung für das Land Nordrhein-Westfalen in der Fassung der Bekanntmachung vom 14. Juli 1994 (GV. NRW. S… …Haushaltsplan für das Haushaltsjahr1) ..., der die für die Erfüllung der Aufgaben der Gemeinden voraussichtlich anfallenden Erträge und entstehenden Aufwendungen… …62) Die Steuersätze für die Gemeindesteuern werden für das Haushaltsjahr1)..... wie folgt festgesetzt: 1. Grundsteuer 1.1 für die land- und… …geltenden Vorschriften und: (Erfüllung der Anzeigepflicht): Die vorstehende Haushaltssatzung mit ihren Anlagen für das Haushaltsjahr ... wird hiermit… …. (Verfügbarmachung zur Einsichtnahme): Der Haushaltsplan (und das Haushaltssicherungskonzept) liegen zur Einsichtnahme vom ... bis ... im ... öffentlich aus und sind… …Aufstellung eines Haushaltssicherungskonzep- tes.1047 Die Aufsichtsbehörde als Rechtsaufsicht hat die Aufgabe, anhand der vorgelegten Unterlagen das Handeln…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Der Jahresabschluss kommunaler Gebietskörperschaften

  Jahresabschluss

  Dr. Jörg Henkes

  …Verbindlichkeitenspiegel1143 soll das zu vermittelnde Bild der wirtschaftlichen Lage der Gemeinde klar und verständlich gemacht werden.1144… …die Rechenschaft der Gemeinde über das abgelaufene Haushaltsjahr.1148 Es brauchen insofern die Sachverhalte, die schon im Anhang berücksichtigt wurden…