Suchergebnisse

• eBook-Kapitel aus dem Buch IFRS: Finanzinstrumente

  Rechnungslegung bei Sicherungsgeschäften (hedge accounting)

  Stephanie Beyer

  …sein, damit das hedge accounting an- gewendet werden kann. „ Wie erfolgt die Bilanzierung der Sicherungsgeschäfte? 4.1 Grundlagen und Hintergrund des… …gewollt sind. Um diese Verwerfungen in der GuV zu vermeiden, sieht der IAS 39 spezielle Regelungen für solche Siche- rungsbeziehungen vor, das so genannte… …internen Risikomanagement des Unter- nehmens. Die externe Berichterstattung kann erheblich von der internen Risiko- steuerung abweichen. Das hedge accounting… …stellt gleichwohl hohe Anforderungen an die Dokumentation und Effektivitätsmessung einer Siche- rungsbeziehung. Demzufolge sollte das… …beabsichtigte Absicherungs- zeitraum für das Grundgeschäft. Der Einsatz eines Sicherungsinstruments nur für einen Teil seiner Restlaufzeit ist nicht möglich. 172… …Grundgeschäfts. Die Option wäre somit kein wirksames Mittel, um das Gewinn- oder Verlustrisiko eines Grundgeschäfts zu reduzieren. Etwas anderes gilt, wenn die… …Auswirkungen auf das Ergebnis des Unternehmens ergeben können (IAS 39.78 i.V.m. IAS 39.86).179 Für jede der oben genannten Möglichkeiten kann das gesicherte… …Unternehmens, welches die Transaktion abwi- ckelt, von der Währung der Transaktion abweicht. Ferner muss sich das Wäh- rungsrisiko auf das Konzernergebnis… …, sie unabhängig von möglichen Änderungen des Cashflows oder Fair Value aufgrund von Zinsänderungen, bis zur Endfälligkeit zu halten und das Zinsrisiko… …einem Fair Value Hedge wird das Risiko möglicher Fair Value Änderungen abgesichert, sofern diese auf ein bestimmtes Risiko zurückzuführen sind und die-…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch IFRS: Finanzinstrumente

  IFRS 7: Publizitätspflichten - Anforderungen und empirischer Befund

  Stephanie Beyer

  …zu den Unter- nehmen anderer Branchen, wie z.B. Industrie und Handel, im hohen Maße mit Fi- nanzinstrumenten und würden das Analysebild stark verzerren… …für die Finanz- und Ertragslage zu ermöglichen sowie – die Art und das Ausmaß der Risiken, die sich aus den Finanzinstrumenten ergeben, und denen das… …Unternehmen während des Berichtszeitraums und zum Berichtszeitpunkt ausgesetzt ist, und die Risikosteuerung durch das Unternehmen, bewertbar zu machen. IFRS 7… …Bedeutung nicht zu unterschätzen sind. Es sind zusätzliche Posten und Zwischensummen zu bilden, wenn dies für das Verständnis der Finanzlage des… …die im DAX gelisteten Unternehmen (88,24 %) diese Position aus. Sie wird jedoch nicht von allen Unternehmen abge- bildet, die auch das hedge accounting… …Finanzinstrumente der Kategorie „Kredite und Forderungen“ sind folgende Angaben erforderlich: – Das maximale Kreditrisiko (IFRS 7.36(a)), dem der Kredit oder die… …Forde- rung (bzw. das Portfolio von Krediten oder Forderungen) zum Abschluss- stichtag ausgesetzt ist. – Den Betrag, um den damit verbundene… …Kreditderivate oder ähnliche Instru- mente das oben genannte maximale Kreditrisiko vermindern. – Den Betrag der Änderung des Fair Value des Kredits oder der… …, die zu einem Marktrisiko geführt haben. – Zum anderen kann die Angabe durch Verwendung einer alternativen Methode erfolgen, von der das Unternehmen… …Verbindlichkeit, die auf das Kreditrisiko zurückzu- führen sind, offen zu legen. Die Ermittlung des Betrages kann wie bei den „Kredi- ten und Forderungen“ mit Hilfe…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch IFRS: Finanzinstrumente

  Schlussbemerkungen

  Stephanie Beyer

  …Sicherungsgeschäften, eine hohe Ergebnisvolatilität ergeben würde. Um diese zu vermeiden, gibt es das so genannte hedge accounting, welches allerdings hohe Anforderungen…
• eBook-Kapitel aus dem Buch IFRS: Fremdkapital

  Grundsachverhalte

  Stefan Müller

  …sich das Unternehmen aus wirtschaftlichen Gründen nicht entziehen kann (faktische Verpflichtungen). Allerdings ist der Schuldbegriff lediglich auf… …und Darstellung des Eigenkapitals nach IFRS, das sich als Resi- dualgröße aus Vermögenswerten abzüglich Schulden (Rückstellungen und Ver-… …erstmaligem Ansatz eines emittierten Finanzinstrumentes zu prüfen, ob es sich um Eigen- oder Fremd- kapital handelt. Dabei hat das IASB im derzeit geltenden IAS… …satz als Eigenkapital letztlich nur dann möglich, wenn das Unternehmen über das uneingeschränkte Recht verfügt, zurückgeforderte Geschäftsanteile nicht… …(Hrsg.): IFRS aktuell, 2004, S. 376 – 379. 1.1 Fremdkapitalbegriff 19 recht ist nach h.M. vertraglich kaum auszuschließen. Das gesetzlich unabding-… …Gesellschafteransprüchen zu verrechnen ist. 1.1.2 Diskutierte Fortentwicklung der Abgrenzung vom Eigenkapital Im Februar 2008 hat das IASB einen geänderten IAS 32… …zulässig. Die überarbeitete Fassung des IAS 32 behält zunächst grundsätzlich das bisher geltende Konzept der Kapitalabgrenzung bei, nach dem insbesondere… …besteht die vertragliche Verpflichtung für den Emittenten das kündbare Instrumente (put- table instruments) gegen flüssige Mittel oder andere finanzielle… …Verpflichtung des emit- tierenden Unternehmens das anteilige Nettovermögen nur im Liquidationsfall an ein anderes Unternehmen abzugeben (instruments that impose… …alle folgenden Merkmale kumulativ erfüllt sind: – Der Inhaber hat das Recht am anteiligen Nettovermögen des Unterneh- mens im Falle der Liquidation ein…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch IFRS: Fremdkapital

  Pensionsrückstellungen

  Stefan Müller

  …vor, wenn das Unternehmen nur zur Erbringung von Beiträgen verpflichtet ist oder diese freiwillig leistet. Somit wird dem Arbeitnehmer keine konkrete… …Leistung zugesagt, so dass es auch zu keiner Nachschusspflicht bei sich schlecht entwickelnden Plänen kommen kann. An- dersherum profitiert das Unternehmen… …Berücksichtigung als Pensionsverpflichtung in Be- tracht. Nach IAS 19.44 ist lediglich für den Fall, dass das Unternehmen Zahlun- gen vorgeleistet oder noch… …Rechnungslegung trotz IAS 19.39 wirtschaftlich zu interpre- 2 Pensionsrückstellungen 30 tieren.21 Grundsätzlich haftet das Unternehmen nach § 1 Abs. 1 BetrAVG… …dem Arbeitnehmer gegenüber für die Zusage unabhängig davon, ob ein Dritter zwi- schengeschaltet wurde. Wenn jedoch das die Leistung erbringende… …Kreditinstitut, die Versicherung, die Pensionskasse o. ä. solvent und in Sicherungspläne einge- bunden ist, erscheint die Möglichkeit eines Zugriffs auf das… …Unternehmen i. d. R. so gering, dass die Haftung für den unwahrscheinlichen Fall, dass dieser Dritte dennoch ausfällt und das Unternehmen die Mindestleistung… …durch den Dritten vollständig gesichert erscheint, so hat das Unternehmen diesen zunächst wirt- schaftlich als beitragsorientiert klassifizierten Plan… …wie einen leistungsorientier- ten zu behandeln. Leistungsorientierte Zusagen (defined benefit plans) liegen vor, wenn das Unternehmen den… …bis zum Bilanzstichtag erbrachten Arbeitsleistung entspricht, so hat das Unternehmen den Unterschiedsbetrag nach IAS 19.44 als Vermögenswert 23 Vgl…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch IFRS: Fremdkapital

  Steuerrückstellungen

  Stefan Müller

  …die Abgrenzung der einzubeziehenden Differenzen im Rahmen der Bilanzierung von latenten Steuern nach IFRS das temporary-Konzept zugrunde gelegt, welches… …verankerte werden. Das timing-Konzept führt nur zu einer Berücksichtigung der zeitlichen Dif- ferenzen, die dadurch bestimmt werden, dass sowohl ihre… …insbesondere auf der Passivseite das Steuerfestset- zungsrisiko zu beachten, da die zu erfassenden Unterschiede letztlich zunächst auf den Annahmen des…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch IFRS: Fremdkapital

  Sonstige Rückstellungen

  Stefan Müller

  …beschränkt, so dass keine Rückstellungen gegen das Unternehmen selber gebucht werden können. In diesem Kontext sind auch die Ansatzkriterien für Rückstellungen… …Verpflichtungen nachkommen wird. Wirtschaftlich sinn- voll kann sich das Unternehmen diesen Verpflichtungen häufig nicht entziehen, z.B. bei der Schadensregulierung… …auf Kulanz. Bei der Frage, ob eine Verpflich- tung vorliegt, der sich das Unternehmen rechtlich oder faktisch nicht entziehen kann, kommt es oft zu… …Unsicherheiten. Im IAS 37.15 wird für diesen Fall gefor- dert, dass auf der Grundlage aller verfügbarer Informationen mehr für als gegen das Bestehen einer… …denkbar, so dass sich das Unternehmen einer möglichen zukünftigen Ver- pflichtung entziehen kann (IAS 37.17), dann erscheint ein Bilanzansatz wenig… …Wahrscheinlichkeiten abgestellt wird, sollten über die betriebliche Statis- tik oder das Risikomanagementsystem verstärkt Informationen generiert werden, die… …sich bei einer Vielzahl ähnlicher Sachverhalte und einer ent- sprechenden historischen Datenreihe an, statistische Verfahren, wie insbesondere das… …Auszahlungsreihe für einen Schadensfall (in T€) Allerdings hat das Unternehmen für diesen konkreten Sachverhalt eine Versi- cherung abgeschlossen, die den… …der Zwischenzeit zwar ein erstinstanzliches Urteil vorliegt, aber das Unternehmen Berufung eingelegt hat, und auch die anteilige Leistung der… …Versicherung an das Unternehmen in Höhe von 100 T€ vereinnahmt werden konnte, so ergibt sich folgendes Bild: Abb. 4-2: Erfassung und erfolgsrechnerische…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch IFRS: Fremdkapital

  Verbindlichkeiten

  Stefan Müller

  …Kriterien des Framework heranzuziehen sind. Demnach muss es sich – um eine zum Bilanzstichtag bestehende Verpflichtung, – die das Ergebnis eines… …keinen eigenen Standard. Da- her ist zunächst das Framework relevant. In einzelnen Bereichen sind dann auf- grund der Überlappung aber auch wegen… …Eigenkapital nach IAS 32.16 nur dann vor, wenn zum Bilanzstichtag keine Verpflichtung besteht, das Kapital durch Ressourcenabfluss zurückzuzahlen oder keine… …vertragliche Ver- pflichtung besteht, eine variable Anzahl von eigenen Eigenkapitalinstrumenten abzugeben.93 Eine Schuld liegt auch vor, wenn das Unternehmen… …. Konkret ist dies dann der Fall, wenn einer dritten Partei das Recht einge- räumt wird, eigene Aktien der Gesellschaft an diese zu veräußern (z.B… …. freiwilliges Erwerbsangebot beim Aktienrückkauf). Durch das Erwerbsangebot entsteht eine bedingte Verpflichtung des Unternehmens, die angedienten Aktien zu… …Reduktion der Kurswerte von Anleihen füh- ren würde, die das Unternehmen dann erfolgserhöhend berücksichtigen müsste. Handelt es sich tatsächlich um eine… …Kursreduktion jedoch lediglich aufgrund einer am Markt empfundenen Bonitätsverschlechterung zu- stande, so wird das ökonomisch handelnde Unternehmen die… …Value sprechen und es gibt durchaus Beispiele in der jüngeren Vergangenheit, in denen Unternehmen so gehandelt haben. Da das IASB jedoch letzteres als… …Nutzungsverhältnisses des Leasingwertes sind das Leasingobjekt auf der Aktivseite der Bilanz und die entsprechende Verbindlichkeit in Höhe des beizulegenden Zeitwertes…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch IFRS: Fremdkapital

  Eventualverpflichtungen

  Stefan Müller

  …Eventualverpflichtungen 108 auch das Wirtschaftlichkeitskriterium heranzuziehen. Letztlich wird es ähnlich wie im (Chancen- und) Risikenbericht im Lagebericht deutscher… …wird weiter un- terschieden, ob das Unternehmen für die Bürgschaft einen Kompensationsbetrag erhalten hat oder nicht. Für den Fall eines… …. Allerdings hat das IASB aufgrund der allgemeinen Problematik der Einschätzung der Eventualverpflichtungen die Pflicht dahingehend eingeschränkt, dass die An-… …Fällen muss das Unternehmen lediglich auf diesen Umstand hinweisen. Die Deutsche Telekom trennt die Eventualverpflichtungen und die sonstigen finanziellen… …leistenden Zah- lungen beläuft sich zum 31. Dezember 2006 auf 8,3 Mrd. € (…). Das Bestellobligo betrifft im Wesentlichen Verpflichtungen aus abgeschlosse- nen…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch IFRS: Fremdkapital

  Empirische Analyse der Behandlung von Fremdkapital in deutschen IFRS-Abschlüssen

  Stefan Müller

  …Unternehmen zur Verfügung. Das sind derzeit etwa 1.200 börsennotierte Unternehmen sowie weitere, die den Kapitalmarkt für die Aufnahme von Fremdkapital nutzen… …das Wahlrecht des § 315a Abs. 3 HGB nutzen. Mit dem Bilanzrechtsmodernisie- rungsgesetz soll die freiwillige Anwendung der IFRS in Deutschland weiter… …gerung ausgegangen wird. Ähnlich heterogen wie die erfassten Pensionsaufwendungen ist das Bild auch bei dem Bestand der leistungsorientierten… …steht, dass das bilanzie- rende Unternehmen auch einen wirtschaftlichen Nutzen aus diesen Vermögenswerten ziehen kann, etwa in Form von Rückflüssen oder… …den in der Bilanz erfassten Betrag) offenbart, dass mit zunehmender Unternehmensgröße auch das Ausmaß der Deckung der Ver- pflichtungen von zusammen 174… …lediglich 21 % abgedeckt haben. Bezo- gen auf die Höhe der Verpflichtung erreichen jene der 60 Unternehmen, die bei der Verrechnung das Verfahren der… …berücksichtigt. Die der Bewertung der Pensionsrückstellungen und der Ermittlung der Pensionskosten wird die 10-Prozent-Korridor-Regel nicht angewendet, das heißt… …. 63) 8.3 Pensionsrückstellungen 127 Erfolgsneutrale Verrechnung: Korridoransatz: Bezüglich der Frage, wie das Fondsvermögen von den Unternehmen… …jeweiligen Planver- mögens gewichtet. Das Planvermögen für fondsfinanzierte Versorgungsver- pflichtungen setzt sich im Wesentlichen aus Aktien… …Eigenkapital (siehe Erläuterung 19) – 1 5 Latente Steueransprüche, netto zum 31. Dezember – 190 153 1) Enthält latente Steuererträge für das Geschäftsjahr…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen