Suchergebnisse

• eBook-Kapitel aus dem Buch Betriebswirtschaftliche Grundsätze für Compliance-Management-Systeme

  Bedeutung von Rahmenwerken

  Dr. rer. pol. Karl-Heinz Withus

  …klare Anweisungen und Hilfestellungen160“ bereitstellen. Rahmenwerke bie- ten aber regelmäßig keine konkreten Lösungen für Einzelfragen an. Ein Rahmen-… …auf Compliance-Risiken weist COSO darauf hin, dass die akzeptable Toleranz- schwelle sich häufig an den von extern vorgegebenen, einzuhaltenden Regeln… …PS 980 und die allgemeinen Mindestanforderungen an ein wirksames Compliance Management System (2) – Risikoermitt- lungspflicht, in: CCZ, 2012/ 3; S… …Management seine Entscheidung überdenken 187 . Risikoein- schätzungen sind nicht statisch, sondern müssen fortlaufend erfolgen und an sich ändernde… …und die allgmeinen rechtlichen Anforderungen an ein wirksames Compliance Management System (1) – Grundlagen, Kultur und Ziele, in: CCZ, 2012/ 2; S… …(Präventivmaßnahmen) als auch solche, die Maßnahmen zur Scha- densbegrenzung oder -Behebung beinhalten (Detektivische Maßnahmen)191. Wie auch an anderen Stellen… …Informationen, z.B. aus Gesprächen mit Kunden oder Lieferanten oder Teilnahme an Konferenzen als Quelle wertvoller Information. Die Kommunikation muss sowohl… …, so muss überprüft werden, wodurch es zu dem festgestellten Fehler gekommen ist und ob Änderungen an den Prozessen und Maßnahmen notwendig sind. Des… …ist, ob alle relevanten Regeln bzw. Änderungen an sol- chen Regeln identifiziert wurden. Grundsätzlich ist dies ein Element der Ereignis- und… …statisch. Der Prozess muss fortlaufend erfolgen und sich an ver- änderte Rahmenbedingungen anpassen. So würde z.B. als Teil der Identifizierung…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  Art. 10 EU-ProspV Schema für das Registrierungsformular für durch Vermögenswerte unterlegte Wertpapiere („Asset backed securities“/ABS)

  Jens H. Pegel

  …haben die Arrangeure von asset backed securities der Einführung der Prospektrichtlinie und den damit ver- bundenen neuen Anforderungen an die… …die Mindeststückelung der Wertpapiere über 100.000 Euro bewegt und die Wertpapiere nicht in Deutschland an einem organisierten Markt zugelassen werden,6… …Finanzkrise 2007/2008 verantwortlich gemacht.9 Seitdem haben sich die internationalen Gesetzgeber und Behörden durch eine Vielzahl an neuen Regulierungsmaß-… …Maßnahmen10, jedoch sind keine Änderungen an den diese be- treffenden Regelungen des WpPG und der EU-ProspV vorgenommen wor- den. Dennoch gab es diverse… …Pro- spektveröffentlichung sämtliche Einzelheiten der Emission bekannt und, vorbehaltlich wesentlicher Änderungen an der Transaktionsstruktur, wäh- rend… …gestellt sein. Zur Siche- rung der Wertpapiergläubiger und der anderen an der Transaktion beteilig- ten Parteien, werden die mit dem Emissionserlös der asset… …reichung einer Referenzliste, aus deren Querverweisen ersichtlich ist, an welcher Stelle im Prospekt sich die jeweilige Information befindet (sog… …. Insofern bietet es sich an, in jedem Fall eine Überkreuzliste bei der Einreichung des Prospektes bei der BaFin beizulegen. Im Rahmen eines Anleiheprogramms… …Prospekten, die Einreichung von Überkreuzlisten und die Anforderun- gen an die Darstellungen im Prospekt auch in den für asset backed securities wesentlichen… …in Luxemburg und Irland möglich, in den Risikohinweisen auf die detaillierten Darstellungen an anderen Stellen des Prospektes zu verweisen und so…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Fair-Value-Bewertung von Schulden

  Integration der Untersuchungsergebnisse

  Dr. Peter Lauer

  …oder ermöglicht werden könne1923. In diesem Zusammenhang entfaltete sich auch die Kritik an der Vorgehensweise des Boards, eine Definition des fair… …. 39 ff.) an den IFRS (vgl. Fülbier, Rolf Uwe/Gassen, Joachim (2008), S. 143 ff.; Bieg, Hartmut et al. (2008), S. 2552; Jessen, Ulf/Haaker, Andreas… …zu erwähnen, dass das vormalige Quartett qualitativer Anforderungen an den Jahresabschluss – gegeben durch Verständlichkeit, Relevanz, Verlässlichkeit… …Fair-Value-Problematik Gemessen an dem einstigen Ziel des Standardsetters, den fair value langfristig zumin- dest für alle Finanzinstrumente als relevanten… …Bewertungsmaßstab vorzuschreiben1980, ist die „stetig voran schreitende Hinwendung zur Zeitwertbewertung“1981 ins Stocken geraten. Dies zeigt sich etwa an den kaum… …der Berichterstat- tung an (vgl. IFRS 9.BC4.6). 1983 Vgl. Kap. 4.2. 1984 Vgl. Kap. 4.3. 1985 Vgl. IFRS 13.77; Kap. 5.2.1. 1986 Hitz… …repräsentierten fair value die Gewährleistung einer besseren Vergleichbarkeit attestiert1994. Gleichwohl nimmt die Kritik an der Fair-Value-Bewertung ebenfalls… …Bewertung2000, 2001. Da IFRS 13 an der Marktorientierung festhält, können die damit einhergehenden Konsequenzen durch den Standard als Bewertungsvorschrift nicht… …allerdings argumentiert, ein kostenbasierter Ansatz verlöre im Gegensatz zum volatilen Marktpreis nicht so rasch an Aktualität (vgl. Schildbach, Thomas… …of an asset thinks the ‚true value‘ is higher than the price paid“2011, 2012. Diese Erkennt- nis spiegelt die zuvor aufgeführte Kritik an der…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  § 5 Prospekt

  Dr. Timo Holzborn, Christopher Mayston

  …Handel an einem organisierten Markt zugelassenen Wertpapiere not- wendig sind, um dem Publikum ein zutreffendes Urteil über die Vermögens- werte und… …an einem organisierten Markt zu- gelassen werden sollen, enthalten. Der Prospekt muss in einer Form abge- fasst sein, die sein Verständnis und seine… …sammenfassung müssen geeignet sein, in Verbindung mit den anderen An- gaben im Prospekt den Anlegern bei der Prüfung der Frage, ob sie in die betreffenden… …der Prospekt die Zu- lassung von Nichtdividendenwerten mit einer Mindeststückelung von 100 000 Euro an einem organisierten Markt, muss keine… …Garantiegebers, 2. eine kurze Beschreibung der mit der Anlage in das betreffende Wertpa- pier verbundenen Risiken und der wesentlichen Merkmale dieser An- lage… …Datum seiner Erstellung zu versehen und vom Anbieter zu unterzeichnen. Sollen auf Grund des Prospekts Wertpapiere zum Handel an einem organisierten Markt… …EU-ProspRL sowie deren Änderungen durch die EU-ProspRLÄndRL um- gesetzt.1 Überwiegend eng am Wortlaut der europarechtlichen Vorgaben an- gelehnt, paraphrasiert… …öffentliches Angebot als auch für eine Zulassung von Wertpapieren an einem organisierten Markt (engl.: regulated market) erfüllen muss. Danach gliedern sich die… …dert wurden. 2 Weiterhin bilden die in § 5 WpPG abstrakt verankerten Anforderungen an die Prospektangaben eine wesentliche Grundlage für etwaige… …EU-ProspRL. Die in § 5 Abs. 1 Satz 2 WpPG enthaltene erneute Anordnung, dass der Prospekt insbesondere Angaben über den Emittenten und über die zum Handel an…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  Art. 34 EU-ProspV Werbung

  Dr. Isabel Rauch

  …an das Publikum oder die Zulassung von Wertpapieren zum Han- del auf einem geregelten Markt bezie- hen, können von Seiten interessierter Parteien (wie… …z.B. dem Emittenten, dem Anbieter oder der Person, die die Zulas- sung zum Handel beantragt, Finanzin- termediären, die an der Platzierung und/oder… …Emission von Wertpapieren teilhaben) insbesondere über folgende Medien an das Publikum verbreitet wer- den: 1. Adressierte oder nicht adressierte… …An- bieter oder die die Zulassung zum Han- del an einem geregelten Markt beantra- gende Person entscheidet sich für die ARTICLE 34 Dissemination of… …advertisements Advertisements related to an offer to the public of securities or to an admission to trading on a regulated market may be disseminated to the…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  Art. 13 EU-ProspV Schema für Zertifikate, die Wertpapiere vertreten (depository receipts“)

  Nils Rahlf

  …(„depository receipts“) Bei Zertifikaten, die Aktien vertreten, werden die Angaben gemäß dem in An- hang X festgelegten Schema zusammen- gestellt. ARTICLE 13…
• eBook-Kapitel aus dem Buch Full IFRS in Familienunternehmen und Mittelstand

  Weitere Konsolidierungsmaßnahmen

  Bodo Peisch

  …Verbindlichkeiten gegenüber K1 100 EUR an Forderungen gegen K2 80 EUR an Jahresüberschuss aus Aufrechnungsdifferenz 20 EUR GuV: per Jahresergebnis 20 EUR an… …Finanzinstrumente mit dem beizulegenden Zeitwert, sind ebenfalls la- tente Steuern zu bilden.3 per Verbindlichkeiten gegenüber K1 100 EUR an Forderungen gegen K2 80… …EUR an Eigenkapital, Korrekturposten Schuldenkonsolidierung 20 EUR Innerhalb des Eigenkapitals bildet der Korrekturposten aus der Schuldenkonso-… …die Bildung der Wertberichtigung eliminiert wurde: Bilanz: per Jahresergebnis aus Aufrechnungsdifferenz 20 EUR an Eigenkapital, Korrekturposten… …Schuldenkonsolidierung 20 EUR GuV: per sonstiger Ertrag 20 EUR an Jahresergebnis 20 EUR 3 Vgl. Küting, K./Weber, C.-P., Der Konzernabschluss, 13. Aufl., 2013, S. 461… …es keine Unterschei- dung, ob Lieferungen an ein in den Konzernabschluss einbezogenes Unternehmen oder an aus der Sicht des Konzernabschlusses fremde… …Dritte erfolgt. Die Lieferung erfolgt immer an den Absatzmarkt und führt zu Umsatz und Ergebnissen. Betrachtet man das Zahlenwerk des Konzernabschlusses… …, so erfolgen Lieferun- gen an den Absatzmarkt erst dann, wenn die Konzerngrenze überschritten wird. Daraus folgt, dass aus der Sicht des… …Konzernabschlusses Lieferungen von in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen an andere in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen eliminiert werden müssen… …Vermögenswerte am Konzernab- schlussstichtag noch im Bestand eines einbezogenen Unternehmens sind. Wurden sie bereits an konzernfremde Dritte weitergeliefert, also…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  Art. 21 EU-ProspV Kombinationsmöglichkeiten der Schemata und Module

  …Mindeststü- ckelung von 100.000 EUR. (3) Der Emittent, der Anbieter und die die Zulassung zum Handel an einem ge- regelten Markt beantragende Person können… …. Wenn der Emittent, der Anbieter und die die Zulassung zum Handel an einem ARTICLE 21 Combination of schedules and building blocks (1) The use of the… …: Mindestangaben Art. 21 EU-ProspV 849 geregelten Markt beantragende Person diese Entscheidung trifft: a) ist der Verweis auf Anhang I in An- hang XVIII als… …Verweis auf die An- hänge XXIII oder XXV zu verstehen; b) ist der Verweis auf Anhang III in An- hang XVIII als Verweis auf Anhang XXIV zu verstehen; c)… …ist der Verweis auf Anhang IV in An- hang XVIII als Verweis auf Anhang XXVI zu verstehen; d) ist der Verweis auf Anhang IX in An- hang XVIII als… …Verweis auf Anhang XXVII zu verstehen; e) ist der Verweis auf Anhang X in An- hang XVIII als Verweis auf Anhang XXVIII zu verstehen; f) ist der Verweis… …auf Anhang XI in An- hang XVIII als Verweis auf Anhang XXIX zu verstehen. (a) the reference to Annex I in Annex XVIII shall be read as a reference to…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Enforcement-Guide

  Erfahrungsbericht

  Prof. Dr. Henning Z�lch, Dr. Oliver Beyhs, Dr. Sebastian Hoffmann, Dr. Günther Hirschböck

  …durch die DPR, aber auch durch die US‐amerikanische SEC spezialisiert habe. Der    Ausgangslage 223 Bedarf  an  entsprechenden Beratungsleistungen  habe  sich dabei  in Deutschland … …Unternehmen  in  Deutschland  und  die  daraus  resultierenden  er‐ höhten  Anforderungen  der  Prüfstelle  an  einzelne  Unternehmen  im  Verfahren. … …. 3 HGB (Stichprobenprüfung) zu unter- ziehen. Wir bitten Sie, uns mitzuteilen, ob Ihr Unternehmen bereit ist, an der Prüfung mitzuwirken. In diesem… …. Schließlich bitten wir Sie, uns die Auskunftspersonen zu benennen, an die wir uns wegen weiterer Aus- künfte oder Unterlagen wenden können. Sofern Sie das… …wir bereit sind, an der Prüfung mitzuwirken. Den Konzernabschluss, den Jahresabschluss zum 31. Dezember 2012 und die Lageberichte für den am 31… …Zusammentragen der vorhandenen Dokumentation und Versand an AuditConsulting AG Beurteilung der vorhandenen Dokumentation aus DPR-Sicht Berücksichtigung… …späteren Phasen für die weitere Korrespondenz mit der DPR diene. Auf diese Weise  sei  sichergestellt,  dass  mehrere  Personen  an  denselben  Dokumenten  arbeiten  könnten  und  dennoch  nicht  mehrere  Versionen  dieser  mit … …nur  in  Deutschland,  sondern  auch  an  fünf  Standorten  im  Ausland.  Am  Donnerstag‐ nachmittag des 18. … …ein Anschreiben durch Frau Spindelmeier an die Geschäftsführer  im Ausland  in  Englisch  ließ  Frau  Behrendt  Herrn  Brieger  im  Anschluss  an  das  Telefonat  zu‐… …Dokumentation und Versand an AuditConsulting AG Beurteilung der vorhandenen Dokumentation aus DPR-Sicht Berücksichtigung der Anmerkungen der…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  Art. 6 EU-ProspV Schema für die Wertpapierbeschreibung für Aktien

  Dr. Isabel Rauch

  …an- dere übertragbare, Aktien gleichzustel- lende Wertpapiere. (3) Berechtigen Aktien mit Options- scheinen zum Erwerb von Aktien des Emittenten und… …sind diese Aktien nicht zum Handel an einem geregelten Markt zugelassen, so werden außer den unter Punkt 4.2.2 genannten Angaben auch die im Schema des… …, the information required by the schedule set out in An- nex XII except item 4.2.2 shall also be given. Inhalt Rn. Rn. I. Aktien… …Gesellschaft ab, so spricht dies für den Eigen- kapitalcharakter.3 Dabei kann der Ausschüttungsbetrag z. B. an das Erwirt- schaften eines in den… …Rückzahlungsmodalitäten können Hinweise auf die Einordnung der Wertpapiere geben: Orientiert sich die Rückzahlung des Kapitals an der Wertentwicklung der Emittentin, d. h… …. partizipiert der Wertpapierinhaber an den Wertsteigerungen und Wertverlusten des Unternehmens, weisen die Pa- piere Eigenkapitalcharakter auf. Wird dem… …Anhangs XII. Voraussetzung ist, dass die Wertpapiere nicht zum Handel an einem geregelten Markt zugelassen sind. Hintergrund für die Neuregelung ist, dass… …oder umtauschba- ren Schuldtitel der gleichen Gruppe angehören, die zugrunde liegenden Ak- tien aber nicht zum Handel an einem geregelten Markt…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen