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• eJournal-Artikel aus "Risk, Fraud & Compliance" Ausgabe 2/2006

  Die Verschmelzung zweier Unternehmen als Straftat

  Strafrechtliche Relevanz eines gesellschaftsrechtlich wirksamen Vorgehens
  

  Dr. Mike Rinker

  …gesellschaftsrechtlich wirksamen Vorgehens Dr. Mike Rinker* Der Beitrag schildert am Beispiel der Fusion zweier Unternehmen, wie die Nut zung gesellschaftsrechtlich… …vorhandener Spiel räume zur strafrechtlichen Verant wort lichkeit der für die beteiligten Unter nehmen Handelnden führen kann. Neben der strafrechtlichen… …, einer GmbH. Die restlichen 5,5 Prozent wurden von B gehalten. K und B schlossen einen Vertrag, der letztlich dazu führte, dass B 100-prozentiger Eigner… …wur de. Im späteren Verlauf erhielt K Kenntnis von der Anfechtbarkeit dieses Vertrages und erklärte die Anfechtung. B gerierte sich jedoch gegenüber… …Dritten weiter hin als Inhaber der U-GmbH und veräußerte 100 Prozent der U-Anteile an ein drittes Unternehmen E. Hierbei hatten sowohl der Erwerber E als… …auch der Ver äußerer B Kenntnis von der Anfechtungser klä rung des K sowie der Umstände, die zur Anfechtung berechtigten. Im weiteren Verlauf ver schmolz… …sich E mit U. Mit Eintragung der Ver schmel zung durch die beteiligten Han dels register erlosch U und da mit auch das Eigentum von K an den U-Anteilen… …bzw. dem dahinter stehenden wirtschaftlichen Wert. 2. Der Straftatbestand des Betruges § 263 Abs. 1 StGB lautet: „Wer in der Absicht, sich oder einem… …Nachfolgend gilt es zu prüfen, ob sich die im Rahmen der Verschmelzung handeln den Personen vorliegend eines Betruges schuldig gemacht haben. 2.1 Täuschung… …Hierzu müsste über Tatsachen getäuscht worden sein. Tatsache ist nach der juris tischen Definition alles, was wahr oder falsch sein kann und insoweit als…

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• eJournal-Artikel aus "Risk, Fraud & Compliance" Ausgabe 3/2006

  Aktuelle Haftungsfragen für das Management von Aktiengesellschaften

  Business Judgment Rule des UMAG
  

  Dr. jur. Ulrich Keunecke

  …Kapitalanleger-Musterverfahrensgesetz (KapMuG), das Gesetz über die Offenlegung der Vorstandsvergütungen (VorstOG), das Gesetz zur Unternehmensintegrität und Modernisierung des… …Unternehmensintegrität und Modernisierung des Anfechtungsrechts (UMAG) 1 enthält wichtige Modernisierungen und Veränderungen der Rahmenbedingungen deutscher… …auf der einen Seite für riskante unternehmerische Entscheidungen den Rücken stärken sollen und auf der anderen Seite die Durchsetzung von Sanktionen bei… …unbesonnenem oder leichtfertigem Verhalten erleichtern. Für die Sorgfaltspflichten und Verantwortlichkeit der Aufsichtsratsmitglieder gelten die Bestimmungen des… …§ 93 AktG und somit auch die Regelung der Business Judgment Rule ge- * Dipl.-pol. Dr. jur. Ulrich Keunecke ist Rechtsanwalt in Berlin bei der HEUSSEN… …Rechtsanwaltsgesellschaft mbH. Kontakt: ulrich.keunecke@ heussen-law.de. 1 Vgl. BGBl. I 2005, S. 2802. 2 Vgl. etwa Diekmann/Leuering: Der Referentenentwurf eines Gesetzes zur… …auf die Mitglieder des Vorstands. Gemäß § 93 Abs. 1 S. 1 AktG haben die Mitglieder des Vorstands bei der Geschäftsführung die Sorgfalt eines… …ihnen ein unternehmerischer Handlungsspielraum bzw. eine eigenverantwortliche Leitung der Gesellschaft (§ 76 Abs. 1 AktG) zu. Solange also die… …Entscheidung nicht verantwortlich. 4 Diese vom BGH 5 bereits in der Vergangenheit angewandten Grundsätze einer Business Judgment Rule6 wurden mit dem UMAG… …ausdrücklich und klarstellend in § 93 Abs. 1 S. 2 AktG gesetzlich verankert. Eine Änderung der bisherigen Rechtslage resultiert hieraus nicht. 7 Dr. Ulrich…

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• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift Interne Revision" Ausgabe 4/2006

  MiFID - Eine Herausforderung

  Hans-Joachim Günther, Oliver Welp

  …Auswirkung hat sie auf das jeweilige WPDLU und welche mögliche Auswirkung hat die MiFID auf die Tätigkeit der Internen Revision? Autoren Hans-Joachim Günther… …in Dresden A. Einblicke in die Welt der MiFID 1. Einleitung Die europäische Kommission hat nun offiziell am 6. 2. 2006 ihre Entwürfe zur… …Umsetzungsweg der MiFID. Die EU-Kommission hat sich zum einen mit der weitgehenden Ausgestaltung der Regelung in Form einer Umsetzungsrichtlinie (Commission… …Directive implementing Directive 2004/39/EC) und zum anderen in Form einer Durchführungsverordnung für eine flexiblere Umsetzung auf der jeweiligen nationalen… …, besteht bei der Durchführungsrichtlinie Gestaltungsspielraum. Die Detailregelung der Durchführungsricht linie erlaubt den Mitgliedsstaaten für die Umsetzung… …der neuen Vorgaben, die ggf. mit Normen des Zivil-, Handels- oder Gesellschaftsrechts kollidieren, diese harmonisch in die jeweilige nationale… …deutschen „MiFID-Umsetzungsgesetzes“ nicht vor Herbst 2006 zu rechnen sein. Bevor wir uns mit einzelnen Themen der MiFID beschäftigen, ein kurzer Blick auf… …der Eckpfeiler des europäischen Aktionsplans für Finanzdienstleistungen, mit dem europaweit einheitliche Bedingungen für die Durchführung von… …Wertpapierdienstleistungsrichtlinie 93/22/ EWG. Das Vorhaben der Kommission zählt mittlerweile zu einem der größten Reformprozesse des europäischen Finanzmarktes seit Einführung der… …europäischen Währungsunion. Die Richtlinie enthält im Wesentlichen Vorschriften zu ◆ Standards und Anforderungen zu Wohlverhaltsregeln bei der Erbringung von…

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• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift für Corporate Governance" Ausgabe 2/2006

  ZCG-Nachrichten

  …Die Wirkungsrelation und Kausalstruktur der einzelnen Module des Debtholder-Managements bestimmen dessen unternehmensindividuelle Ausgestaltung… …. Positionierung der Fremdkapitalgeber Management • ZCG 2/06 • 51 Studie zur Anwendung des Sarbanes Oxley Act 1. Durchführung der Studie Eine weltweit angelegte… …Mazars-Studie hat ergeben, dass sich 61 % der befragten europäischen, südamerikanischen und asiatischen Unternehmen bereit erklären für die Anwendung der… …Vorschriften des Sarbanes Oxley Act (SOA). 83 % der Unternehmen glauben, dass der SOA in angemessener Weise ihre wesentlichen Risiken berücksichtigt. Dies… …der Umfrage, die von Mazars in den Monaten Januar, Februar und März 2006 bei in den USA börsennotierten südamerikanischen, europäischen und asiatischen… …börsennotierte Unternehmen und deren Umgang mit den Anforderungen einer Vorschrift, die nicht dem heimischen Rechtssystem entspringt, der sie sich jedoch… …unterordnen müssen. 2. Wesentliche Ergebnisse im Überblick Im Einzelnen sind der Studie folgende Ergebnisse zu entnehmen: SOA wird insbesondere im Hinblick… …auf die Berücksichtigung der wesentlichen Risiken der internen Kontrolle gelobt. Die europäischen Unternehmen sind weniger „SOA-begeistert“ als ihre… …asiatischen und südamerikanischen Kollegen: In Europa glauben 59 % der befragten Unternehmen (75% der deutschen Unternehmen), dass durch SOA die Verlässlichkeit… …der internen Kontrollsysteme besser vergleichbar wird – gegenüber 83 % der asiatischen Unternehmen und 100 % der südamerikanischen Unternehmen. Das…

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• eJournal-Artikel aus "Risk, Fraud & Compliance" Ausgabe 2/2006

  Erfolgsfaktor Krise

  Zur Psycho-Logik der Krise
  

  Dr. Peter Belker, Frauke Heimbrock

  …ZRFG 2/06 63 Keywords: Krisenmanagement Krisenprävention Krisenkultur Erfolgsfaktor Krise Zur Psycho-Logik der Krise Dr. Peter Belker und Frauke… …langfristig stabilen Erfolg. Unternehmen lassen sich nach dem Grad der Krisenoffenheit klassifizieren – dies erlaubt eine grundlegende Einschätzung, wie… …zumeist nicht we niger irrational als einzelne Menschen. Es gilt daher, die Thematik „Krise“ aus den systemischen Blickwinkeln der Ökonomie und der… …ist zu hinterfragen, ob diese auch wirklich erfolgreich sind. Ist der gefeierte Manager des Jahres, der die Titelbilder der Wirtschaftszeitschriften… …ziert, einige Jahre später immer noch „er folgreich“? Sind sein „wachstumsstarkes Unternehmen“, die „Markt führer schaft“, der „integrierte… …Technologiekonzern“ schon bald wieder Vergangenheit? Woran wird der Erfolg eines Men schen festgemacht? Ob er eine „glückliche Familie“ hat? Ausbalanciert und mit sich… …ist konkreter zu fassen als der Erfolg. Pinkwart bezeichnet Unternehmenskrisen „… als ungeplante und ungewollte Prozesse von begrenzter Dauer und… …. Krisen sind allgegenwärtig. Dies gilt sowohl auf politischer als auch auf volksund einzelwirtschaftlicher sowie persönlicher Ebene. Trotzdem löst der… …der Mensch ähnlich. Er schnallt sich an, versi chert sich gegen Risiken, lässt sich impfen, installiert Rauch mel der und Alarmanlagen und ernährt sich… …Belker ist Geschäftsführer der 3B Dr. Peter Belker Managementberatung; Frauke Heimbrock ist freie Mitarbeiterin bei der 3B Dr. Peter Belker…

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• eJournal-Artikel aus "Risk, Fraud & Compliance" Ausgabe 3/2006

  Personalrisiken und psychologischer Arbeitsvertrag

  Die Berücksichtigung eines wesentlichen Werttreibers im Risikomanagement
  

  Dr. Jean-Marcel Kobi

  …unbeachtet, obwohl es aufgrund der Bedeutung der Human Resources (HR) naheliegen würde, sie ebenso professionell anzugehen, wie das für andere Risiken bereits… …Motivationsrisiko ganzheitlich erfassen, messen und steuern. Eine Risikoquelle besonderer Art stellt der Bruch des psychologischen Arbeitsvertrages, der die… …gravierende Konsequenzen auf das Commitment der Mitarbeitenden. 1. Risiken haben in der Regel ihre Ursachen in Menschen 1.1 Die Mitarbeiter sind Kern von… …insgesamt erfolgreicher und überlebensfähiger, haben eine größere Identifikation und ein höheres Commitment der Mitarbeiter, bessere Bewerber, zufriedenere… …Risiken blieb allerdings bisher weitgehend unbeachtet: die Personalrisiken. Die Bedeutung der Human Resources als wertvollste und sensibelste Ressource… …der Nichtbeachtung dieser Risiken werden kaum je angesprochen. Selbst Banken und Versicherungen, in denen das Risikodenken breit verankert ist, haben… …gesteuert werden. ZRFG 3/06 114 nanziellen Ergebnisse. Der Erfolg von Dienstleistungsunternehmen hängt entscheidend vom Wissen und der Leistungsbereitschaft… …der Mitarbeiter ab. Das Schadenpotenzial der Personalrisiken wird massiv unterschätzt. Risiken haben in der Regel ihre Grundlage in den Menschen… …Abbildung 1: Ursache-Wirkungs- Zusammenhänge Finanzielle- und Kundenrisiken operationelle Risiken personelle Risiken Die Entwicklung muss von der… …Vergangenheits- zur Zukunftsbetrachtung, vom Quantitativen zum Qualitativen, vom Primat der Finanzen zu einer ganzheitlicheren Betrachtungsweise und von der…

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• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift Interne Revision" Ausgabe 4/2006

  Prüfungsplanung in der EDV-Revision - Ein IT-Audit-Universe Modell

  Dipl. Wirt.-Inf. (BA) Stefan Taubenberger

  …---INTERNE REVISION--- Prüfungsplanung in der EDV-Revision Prüfungsplanung in der EDV-Revision – Ein IT-Audit- Universe Modell Dipl. Wirt.-Inf. (BA)… …Stefan Taubenberger Herr Stefan Taubenberger ist Mitarbeiter der Konzernrevision im Bereich IT-Audit bei einem der größten Rückversicherer. Der Artikel… …entstand im Rahmen einer Konzeptarbeit zur Prüfungsplanung der IT-Revision eines Erstversicherers Wie können die Risiken im IT-Bereich beurteilt werden?… …Welche Funktionen oder Systeme existieren innerhalb der IT? Welche Risiken existieren und welche Themen sind zu prüfen? Sind Ihnen diese oder ähnliche… …Fragestellungen bekannt? Bei der jährlichen Prüfungsplanung (Mehr-/Jahresplanung) stellen sich jedes Mal diese Fragen! Es wäre ideal, ein allgemein einsetzbares… …. Prüfungsplanung Die Prüfungsplanung einer Revision erfolgt normalerweise jährlich, risiko-orientiert und berücksichtigt einen Prüfungsturnus. In der Prüfungsplanung… …werden Geschäfts- und Betriebsabläufe bezüglich ihrer inhärenten Risiken sowie unter Berücksichtigung des Kontrollrisikos bewertet. 3 Bei der Erstellung… …der Prüfungsplanung der IT-Revision stellt sich die Frage, welche Abläufe, Systeme oder Prozesse existieren und wie sie zu bewerten sind. In der Regel… …Audit Universe (AU) bildet das Gesamtunternehmen ab, um auf Basis der einzelnen Elemente eine Risikobeurteilung, nach definierten Kriterien, vornehmen zu… …können. Mit Hilfe der Risikobeurteilung werden die Prozesse/Aktivitäten/Funktionen/Systeme identifiziert, die das höchste Risiko für die Zielerreichung des…

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• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift für Corporate Governance" Ausgabe 2/2006

  Auswirkungen des sog. Mannesmann-Urteils des BGH auf die Zulässigkeit von D&O-Versicherungen?

  Zur Erforderlichkeit eines Selbstbehalts
  

  Dr. Denis Gebhardt

  …Selbstbehalts Dr. Denis Gebhardt * Schon vor der sog. Mannesmann-Entscheidung des BGH wurde diskutiert, ob für die (aktienrechtliche) Zulässigkeit von… …zu keinem anderen Ergebnis. 1. Einleitung Directors’ and Officers’ Liability Versicherungen (D&O-Versicherungen) schützen Organmitglieder vor der… …Inanspruchnahme wegen fahrlässig begangener Pflichtverletzungen1 . Spätestens seitdem der Deutsche Corporate Governance Kodex2 in Punkt 3.8 fordert, dass für… …Versicherungen eine Rechtspflicht zur Vereinbarung von Selbstbehalten mit der Folge besteht, dass bei Fehlen eines Selbstbehalts deren Abschluss unzulässig ist… …die Feststellungen der Karlsruher Richter zum Organhandeln im Unternehmensinteresse zu einer rechtlichen Verpflichtung der Vereinbarung eines… …Hintergrund der bislang geführten Diskussion mit den insoweit vorgebrachten Argumenten. 2. D&O-Versicherungen in Deutschland Bis zu den 3… …. EU-Versicherungsrichtlinien4 , d. h. bis zum Jahr 1995, bedurften neue Produkte auf dem Versicherungsmarkt der Zulassung durch das ehemalige Bundesaufsichtsamt für das… …US-amerikanischen Versicherungsgesellschaft angebotene D&O-Police zugelassen5 . Infolge der Deregulierung im Jahr 1995 war dann eine Zulassung durch das BAV nicht… …mehr erforderlich. Erst ab diesem Zeitpunkt sahen sich auch deutsche Anbieter in der Lage, D&O-Policen anzubieten, und der deutsche Markt in diesem… …Segment konnte sich entwickeln 6 . Mittlerweile haben D&O-Versicherungen in Deutschland ihre Exotenstellung abgelegt und werden unabhängig von der Größe der…

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• eJournal-Artikel aus "Risk, Fraud & Compliance" Ausgabe 2/2006

  Die Implementierung Ethischer Compliance Programme

  Unternehmensethik als Ergänzung juristischer Compliance Konzepte
  

  Dr. Felicitas Mocny

  …bedarf in der komplexen Lebenswelt, in der und für die es agiert, eines spezifischen Steuerungs- und Orientierungswissens, das die lebenspraktischen… …vorgeschlagen werden. Dieser Aufgabe will sich der vorliegende Beitrag stellen. 1. Ethische Compliance Programme Die Implementierung einer integrierend wirkenden… …Management-Ethik obliegt operationalisierbaren Ethischen Compliance Programmen, mit denen das nötige Steuerungs- und Orientierungswissen innerhalb der Organisations-… …, Operationalisierung von Unternehmenswer- Dr. Felicitas Mocny ten) im Unternehmen etabliert. Eine der artige Management-Ethik ermöglicht eine ethisch ausgerichtete… …internationale Standards (OECD-Maßnahmen) entwickelt werden. Das strategische Management eines Unternehmens sollte daher im Zuge der Globalisierung und… …europäischen Rechtsharmonisierung von der effizienten Implementierung Ethischer Compliance Programme geleitet sein, da in Zukunft das zur Unternehmensrealität… …US-amerikanischen Regelungen der Sentencing Guide lines und die Vorgaben der europäischen Rechtsharmonisierung ein interessantes Anreizsystem bieten: Sofern Ethische… …Organizations, kurz Sentencing Guidelines, die Richtlinien zur Vereinheitlichung der strafrecht- * Dr. Felicitas Mocny machte sich 1995 mit dem Institut für… …Compliance Programme sind die notwendige Ergänzung zur juristischen Compliance. ZRFG 2/06 70 Notwendigkeit der Implementierung ethischer… …Organisationsstrukturen für ein glaubwürdiges und effizientes Risikomanagement durch Entwicklungen auf dem Gebiet der … US-amerikanischen Sentencing Guidelines Europäischen…

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• eJournal-Artikel aus "Risk, Fraud & Compliance" Ausgabe 3/2006

  Auswirkungen von Solvency II auf den Risikotransfer von Unternehmen

  Ergebnisse der ersten Benchmark-Studie zu Solvency II
  

  Dr. Roland Franz Erben, Frank Romeike

  …der ersten Benchmark- Studie zu Solvency II Dr. Roland F. Erben und Frank Romeike* Die anstehende europäische Verordnung zur Eigenmittelausstattung von… …der Assekurenz, müssen sich die Versicherungsunternehmen frühzeitig auf die neuen regulatorischen Rah menbedingungen einstellen. Allerdings werden die… …. Vielmehr wird die Neu regulierung dieser Branche auch erhebliche Veränderungen für die Kunden der Versicherungsunternehmen haben. Der Bei trag skizziert… …der offiziell erwarteten Implementierung – für Solvency II gerüstet? Welche Auswirkungen wird Solvency II auf die Versicherungsnehmer und auf den… …Risikotransfer der Unternehmen haben? Wie wird sich die Angebotspalette der Versicherungswirtschaft verändern? In einer Benchmark-Studie, die der… …Services an der Fachhochschule Wiesbaden) erstellt und der Business-Intelligence-Anbieters SAS Institute initiiert hat, wurden Fragen wie diese nun erstmals… …aus wissenschaftlicher Perspektive untersucht. Diese repräsentative Studie, an der sich über 130 deutsche, österreichische und schweizerische… …Versicherungsunternehmen beteiligten, begegnet dem erhöhten Diskussionsbedarf und trägt Einschätzungen und Meinungen zu Solvency II zusammen. Grundlage der Analyse waren zum… …einen detaillierte Fragebögen, Dr. Roland Franz Erben die von Experten der Versicherungen ausgefüllt wurden. Um das Gesamtbild der repräsentativen Studie… …qualitativ abzurunden, fanden zum anderen vertiefende Interviews mit 17 Vorständen und Risiko verantwortlichen aus der Branche statt. Die Ergebnisse der Studie…

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