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• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  § 38 Einführung

  Dr. Timo Holzborn

  …BörsG § 38 Einführung 1500 Holzborn § 38 Einführung (1) Die Geschäftsführung entscheidet auf Antrag des Emittenten über die Aufnahme der… …Notierung zugelassener Wertpapiere im regulierten Markt (Einführung). Der Emittent hat der Geschäftsführung in dem Antrag den Zeitpunkt für die Einführung und… …die Merkmale der einzuführenden Wert- papiere mitzuteilen. Das Nähere regelt die Börsenordnung. (2) Wertpapiere, die zur öffentlichen Zeichnung… …aufgelegt werden, dürfen erst nach beendeter Zuteilung eingeführt werden. (3) Die Bundesregierung wird ermächtigt, durch Rechtsverordnung mit Zu- stimmung… …des Bundesrates zum Schutz des Publikums den Zeitpunkt zu be- stimmen, zu dem die Wertpapiere frühestens eingeführt werden dürfen. (4) Werden die… …Wertpapiere nicht innerhalb von drei Monaten nach Veröf- fentlichung der Zulassungsentscheidung eingeführt, erlischt ihre Zulas- sung. Die Geschäftsführung kann… …die Frist auf Antrag angemessen verlän- gern, wenn ein berechtigtes Interesse des Emittenten der zugelassenen Wertpapiere an der Verlängerung dargetan… …wird. 1 § 38 BörsG entspricht im Kern § 37 BörsG a. F. Während die Abs. 2– 4 ledig- lich redaktionell angepasst worden sind, wurde in Abs. 1 als… …Voraussetzung für die Einführung wieder eine Antragspflicht eingeführt. Anders als in der bis zum 4. FinanzmarktförderungsG geltenden Fassung ist antragsberech-… …tigt1 nicht ein Kredit- oder Finanzdienstleistungsinstitut sondern der jewei- lige Emittent. Damit wird die bisherige Legaldefinition der Einführung wie-…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  Art. 2 EU-ProspV Begriffsbestimmungen

  Martin E. Foelsch

  …Richtlinie 2003/71/EG gelten folgende Begriffsbestimmungen: 1. „Schema“ bezeichnet eine Liste von Mindestangaben, die auf die spezi- fische Natur der… …unterschiedlichen Arten von Emittenten und/oder die verschiedenen betreffenden Wertpa- piere abgestimmt sind; 2. „Modul“ bezeichnet eine Liste zu- sätzlicher Angaben… …, die nicht in den Schemata enthalten sind und einem oder mehreren dieser Schemata an- zufügen sind, je nachdem, um wel- ches Instrument und/oder um… …welche Transaktion es sich handelt, für die ein Prospekt oder ein Basisprospekt erstellt wurde; 3. „Risikofaktoren“ bezeichnet eine Liste von Risiken, die… …für die jewei- lige Situation des Emittenten und/ oder der Wertpapiere spezifisch und für die Anlageentscheidungen we- sentlich sind; 4… …unterlegte Wertpapiere“ („Asset backed securi- ties/ABS“) bezeichnet Wertpapiere, die: a) einen Anspruch auf Vermögenswerte darstellen, einschließlich der… …Rechte, mit denen eine Bedienung der Wert- papiere, der Eingang oder die Pünkt- lichkeit des Eingangs zahlbarer Be- träge von Seiten der Inhaber der… …Vermögenswerte sichergestellt wer- den soll, wenn es um die in diesem Rahmen zahlbaren Beträge geht; b) durch Vermögenswerte unterlegt sind und deren Bedingungen… …vorse- hen, dass Zahlungen erfolgen, die sich auf Zahlungen oder angemes- sene Zahlungsprognosen beziehen, die unter Bezugnahme auf bestimmte ARTICLE 2… …gen in Immobilien“/(„Property col- lective investment undertaking“) be- zeichnet einen Organismus für gemeinsame Anlagen, dessen Anla- geziel die…

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• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift für Corporate Governance" Ausgabe 3/2014

  Aktuelle Rechtsprechung zur Corporate Governance

  Dr. Denis Gebhardt

  …für die Unternehmensführung bedeutsame Entscheidungen besprochen, in denen sich die Wechselwirkungen von DCGK, Wirtschaftspraxis und Gesetzgebung… …wiederfinden. In dieser Ausgabe handelt es sich zunächst um die Erfüllung von Publizitätspflichten. Weiterhin werden u. a. Haftungsgefahren im Zusammenhang mit… …Abs. 3 HGB In § 264 Abs. 3 HGB sind die Voraussetzungen für eine Befreiung einer Kapitalgesellschaft von der Verpflichtung zur Offenlegung des… …Jahresabschlusses normiert. Die Regelung geht zurück auf Art. 57 der Richtlinie 78/660/EWG vom 25. 7. 1978. Zu den Voraussetzungen zählt es u. a., dass die betroffene… …Entscheidung hatte der EuGH darüber zu urteilen, ob diese Art der Anwendung mit Art. 57 RL 78/660/EWG vereinbar ist. 1.2 Sachverhalt Im September 2010 wurde die… …Mömax Logistik GmbH durch das Bundesamt für Justiz unter Fristsetzung aufgefordert, die nach § 325 HGB erforderlichen Rechnungsunterlagen zum… …Abschlussstichtag 31. 3. 2009 beim Betreiber des Elektronischen Bundesanzeigers einzureichen und in diesem Anzeiger bekanntzumachen. Die Mömax Logistik ist ein… …Tochterunternehmen der Lutz Service GmbH. Diese hatte wiederum einen Konzernabschluss zum Geschäftsjahr 1. 4. 2008 bis 31. 3. 2009 aufgestellt, in welchem auch die… …Mömax Logistik einbezogen war. Mit Schreiben vom 6. 10. 2010 legte die Mömax Logistik Einspruch gegen die Entscheidung des BfJ ein und berief sich darauf… …2.500 u gegen das Unternehmen fest. Hiergegen legte die Mömax Logistik wiederum im Dezember 2010 Beschwerde ein und argumentierte, dass § 264 Abs. 3 i. V…

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• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift für Corporate Governance" Ausgabe 5/2014

  Fehlerkorrekturen in der internationalen Rechnungslegung in Interaktion mit Corporate-Governance-Elementen

  Ein Resümee der empirischen Forschung
  

  Dipl.-Wirtsch.-Ing. Stefan Maul

  …Resümee der empirischen Forschung Stefan Maul* Die derzeitigen Diskussionen und Äußerungen rechnungslegungsbezogener Gremien (IASB, SEC, ESMA und EFRAG) bzw… …. von deren Mitgliedern über die Qualität und Komplexität der Finanzberichterstattung machen nach wie vor deutlich, wie bedeutend die Identifizierung von… …wesentlicher empirischer Resultate wiederzugeben. Dabei liegt der Fokus auf für die Corporate Governance bedeutenden Elementen. 1. Einleitung Der Jahresabschluss… …eines Unternehmens gibt die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des vergangenen Geschäftsjahres wieder und stellt daher ein bedeutendes… …Informationsinstrument dar. Dabei sollen bestehende Corporate-Governance-Strukturen eine korrekte Darstellung sicherstellen. Zu beachten ist jedoch, dass die… …können. Ist eine nachträgliche Korrektur erforderlich, bestätigt dies eine zuvor unentdeckte Falschdarstellung oder Informationsauslassung durch die… …Fehlern 4 . Die ununterbrochene Diskussion über die Qualität internationaler Rechnungslegung wird auf vielfältige Weise geführt und verdeutlicht die… …Aktualität der Problematik für Forschung und Praxis. So gab das IASB die Bildung einer neuen Arbeitsgruppe im Rahmen seiner „Disclosure Initiative“ bekannt… …, dessen Ziel es ist, die Darstellung der Finanzberichterstattung deutlich zu verbessern 5 , und Andrew Ceresney, Co-Direktor der SEC Enforcement-Division… …, weist auf den gegenwärtigen Anstieg von Fehlerkorrekturen großer Unternehmen hin 6 . Daneben diskutiert die EFRAG die Komplexität der Rechnungslegung 7…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Full IFRS in Familienunternehmen und Mittelstand

  Leasing

  Kerstin Schosser

  …Bestimmungsfaktoren für die Bewertung und Wertbegriffe 3. Anwendungsbereich IAS 17 4. Klassifizierung von Leasingverhältnissen 4.1 Zeitpunkt der Klassifizierung 4.2… …. Diese zweigeteilte Bilanzie- rung setzt im ersten Schritt die zutreffende Einordnung eines Leasingvertrages voraus. Die aktuell geltenden… …Rechnungslegungsvorschriften des IAS 17 sehen als wesentliches Klassifizierungskriterium die Zuordnung der Risiken und Chancen aus dem Leasingobjekt vor. IASB und FASB verfolgen… …die Bilanzierung von Nutzungsrechten beim Leasingnehmervorsieht. Damit soll künftig grundsätzlich jeder Leasingvertrag Eingang in die… …Leasingnehmer-Bilanz finden.1 In Deutschland entwickelte sich die Leasingbranche mehrere Jahre lang über- durchschnittlich gegenüber der Gesamtwirtschaft. Seit Ende… …fort. Die aktuellen Ent- wicklungen zur Leasingbilanzierung nach IFRS werden in diesem Zusammenhang mitunter als Bedrohung wahrgenommen. Dennoch ist… …(Mobilien-Leasingquote 22,7 %, Immobilien-Leasingquote ca. 1,9 %).2 2. Begriffliche Abgrenzungen und Definitionen 3Die Definitionen der Begriffe, die für die Anwendung… …des IAS 17 notwendig sind, befinden sich in IAS 17.4. Im Folgenden werden die wesentlichen Definitionen dar- gestellt bzw. erläutert. 1 Vgl. ED/2013/6… …Leasingverhältnisses gilt der frühere der beiden folgenden Zeitpunkte: der Tag der Leasingvereinbarung oder der Tag, an dem sich die Vertragsparteien über die… …Anspruch auf die Ausübung seines Nutzungsrechts am Leasinggegenstand hat. Die Laufzeit des Leasingverhältnisses umfasst die unkündbare Grundmietzeit, für…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  Spieltheorie: Das Rechnen mit dem Unvorhergesehenen

  Dr. Volker Bieta

  …777 VOLKER BIETA1 1. Die Entschlüsselung der Wirtschaft wird schwieriger. . . . . . . . . . . . . . . 779 2. Münzen, Würfel und Glücksräder… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 779 3. Was ist normal?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 780 4. Die unsichtbare Hand in Fesseln… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 781 5. Die Suche nach Regelmäßigkeiten. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 782 6. Unvollkommenheiten im Kern der (Finanz)Theorie… …. . . . . . . . . . . . . . . . 784 7. Was erklärt die Welt? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 785 8. Die Messbarkeit der Dinge… …. Spieltheorie: Das Rechnen mit dem Unvorhergesehenen Volker Bieta 778 „Der Mensch hat die Kontrolle über die Gesell- schaft dem Reich der göttlichen… …Vorsehung nicht entzogen, um sie dem Gesetz des Zufalls auszuliefern“ Maurice Kendall Da die Mehrzahl aller Risiken nicht Zustandsrisiken, sondern… …Verhaltensrisiken sind, ist es nicht schwer, die Summe von mehr als 60 Jahren Spieltheorie zu ziehen: Was als Analyse der Motive von Pokerspielern begann, ist heute… …Spiele liegen, skiz- ziert der nachfolgende Beitrag. Das der Mensch die Schlüsselgröße ist, auf die es zukünftig ankommen wird, verändert auch im… …Risikomanagement die Spielregeln substanziell: Risiken sind nicht wie am Roulettetisch zu verteilen, ist Unsicherheit ein Kontinuum, das von wohldefiniert bis… …wir per definitionem in die Zukunft blicken, wenn wir über Risiken nachdenken, ist nicht Teil der Lösung, sondern das Problem, liefern Ter- rorismus…

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• eJournal-Artikel aus "WiJ - Journal der Wirtschaftsstrafrechtlichen Vereinigung e.V." Ausgabe 2/2014

  Protokoll zum 123. Bochumer Steuerseminar für Praktiker und Doktoranden vom 12.12.2013

  Dipl.-Finanzwirt (FH), Dipl.-Jurist Dominik Wedel, Dipl.-Jurist Alexander Witfeld

  …Vorstellung der Referenten und Podiumsdiskutanten erläutert Prof. Dr. Seer die Hintergründe für das heutige Thema. Erstmalig vor zwei Jahren hat das… …die Erfahrungen mit ebendiesen Regelungen kritisch gewürdigt werden. 1 109. Bochumer Steuerseminar v. 9.12.2011; Protokoll abrufbar auf den Webseiten… …Dr. Szesny begrüßt die Teilnehmerinnen und Teilnehmer im Namen der WisteV. Er freut sich ebenfalls über die Neuauflage des Gemeinschaftsseminars und… …sieht neuen Erkenntnissen für die Praxis gespannt entgegen. II. Impulsreferat: Herrmann Herr Herrmann eröffnet das Impulsreferat mit der Fragestellung… …: Die Neuregelung der Selbstanzeige – Gut gemeint, aber schlecht geworden? In diesem Zusammenhang weist Herr Herrmann ausdrücklich darauf hin, dass die… …verstehen sind. Dies gelte auch für die anschließende Podiumsdiskussion. Auf die zuvor von ihm aufgeworfene Frage bezugnehmend konstatiert Herr Herrmann, dass… …der Gesetzgeber vor allem die Umsatzsteuer wohl nicht im Blick gehabt habe. Insbesondere dieses Problemfeld wolle er im Folgenden näher beleuchten… …. Anknüpfend an diese Einleitung stellt Herr Herrmann die alte und neue Rechtslage gegenüber und macht auf die besondere Bedeutung des Vollständigkeitsgebots… …Selbstveranlagungssteuern. Um dies zu veranschaulichen stellt Herr Herrmann einige Beispielsfälle vor, die sich inhaltlich mit der Thematik Umsatzsteuer und Selbstanzeige… …dazu führt, dass der „übliche Schlamper“, der die USt-VA für 01/12 erst in 03/12 und damit verspätet abgibt, nur dann eine wirksame Selbstanzeige abgeben…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch Compliance international

  Compliance-Management

  Prof. Dr. Stefan Behringer

  …of Economics, 84. Jg. (1970), S. 488–500. Androulakis, I.N.: Die Globalisierung der Korruptionsbekämpfung, Baden-Baden 2007. Ansoff, I.: Managing… …Governance, Wiesbaden 2012. Kleinfeld, A./Müller-Störr, C.: Die Rolle von interner Kommunikation und interaktiver Schulung für ein effektives… …, ZfCM, Sonderheft 2/2007. Maak, T./Ulrich, P.: Integre Unternehmensführung. Ethisches Orientierungswissen für die Unter- nehmenspraxis, Stuttgart 2007… …Fachbegriff aus der Medizin. So findet man auf der Website „Oxford References“ die Definition: „Abiding by the advice or instruc- tions of a health… …professional.”1 Der Patient befolgt die therapeutischen Anweisun- gen seines Arztes. Interessant für die weiteren Ausführungen ist aber auch der Nachsatz: „Many… …Zwang und eine eher abwertende Bedeutung deckt sich mit vielen Diskus- sionen, die Compliance-Verantwortliche in ihren Unternehmen führen müssen. Der… …Begriff wurde zunächst in der US-amerikanischen Bankenwelt verwendet, da die amerikanischen Federal Sentencing Guidelines vorsahen, dass Richter bei Ver-… …stößen mildernde Umstände gelten lassen können, wenn das Unternehmen eine Compliance-Organisation aufgebaut hat, die Vorkehrungen für die Einhaltung von… …deut- schen Sprachraum eingeführt worden. § 33 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 WpHG verpflichtet alle Unternehmen, die Dienstleistungen am Markt für Risikokapital… …betriebswirtschaftlichen und juristischen Praxis gefunden. In Unternehmen hat sich der Begriff Compliance als Name für Abteilungen, die sich mit der Einhaltung von Regeln…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Prüfung des Projektsteuerungssystems

  Prüfung der Projektsteuerungsorganisation

  DIIR – Deutsches Institut für Interne Revision e. V.

  …ist der organisatorische Rahmen für P3-Abläufe. Unabhängig von den konkreten Inhalten, die eine PSO verantwortet, kann eine Organisations- prüfung der… …PSO durchgeführt werden. D. h., es kann die Frage gestellt wer- den, ob die Organisationseinheit geeignet ist, die hierin verantworteten P3- Prozesse… …(Portfolio-, Programm- und Projektmanagement) oder die hierfür nötigen P3M-Vorgaben und P3M-Prozesse (s.o., Definition) wirksam und in angemessener Weise zu… …nisationseinheit und ist Basis für die darin ablaufenden Prozesse. Aus dem Mandat sollte erkennbar werden, welche Prozesse des Projektsteuerungssys- tems im Mandat… …Inhalte des Mandats können überholt, unklar oder widersprüchlich sein. Das Mandat kann im Hinblick auf die benötigten Prozesse unzureichend sein. Das Mandat… …Projektsteuerungsorganisation 22 5.2.4 Erwartete Kontrollen Das Mandat sollte auf dem aktuellen Stand sein und widerspruchsfrei, klar und eindeutig die Zielsetzung und den… …Auftrag der jeweiligen Einheit be- schreiben. Die Vollmachten des Mandats müssen dazu geeignet sein, die Ziel- setzung umzusetzen. Das Mandat sollte in… …schriftlich dokumentiert sein. 5.3 Organisation und Personal 5.3.1 Beschreibung Die Organisation und das Personal für P3-Prozesse umfassen die Aufbauor-… …ganisation(en), inkl. Rollen und Verantwortlichkeiten, sowie die Fähigkeiten und Kenntnisse des Personals zur Steuerung von Portfolios, Programmen und Projekten… …Organisationseinheiten einschließlich der zur Verfügung gestellten Stellenbeschreibungen, Sachmittel und Budgets. Für öffentliche Organisationen gilt die Beschreibung…

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• eJournal-Artikel aus "PinG Privacy in Germany" Ausgabe 2/2014

  Aus Sicht der Stiftung Datenschutz – Wert der Privatheit – nachgefragt!

  Frederick Richter

  …, LL. M. Viel Wandel – wenig Aktivität Im vergangenen Herbst diskutierte die Stiftung den Wert der Privatheit öffentlich mit einem Expertenpodium. 1 Um… …zum ­Gegenstand der Diskussion ein klareres allgemeines Meinungsbild zu erlangen, haben wir zudem die Demographie bemüht. Die von uns beim in Leipzig… …. –– Ein Drittel der Befragten sind der Auffassung, dass die Bedeutung der Privatsphäre für sie selbst gestiegen ist. Die individuelle Veränderung der… …Gruppe der 30- bis 39-Jährigen statt (Abb. 1). –– Knapp drei Viertel der Befragten haben aktuell den Eindruck, dass die Definition von Privatsphäre stark… …Nutzung von einzelnen Angeboten im Internet wenig wahrscheinlich. –– Die öffentliche Verwaltung wird von den wenigsten als Gefahr für die Privatsphäre… …angesehen. Hier ist jedoch die Finanzverwaltung ausgenommen. Bei dieser liegt die Gefährdungsvermutung etwas höher. Frederick Richter ist Ständiger Autor bei… …„Privacy in Germany“. Seit Anfang 2013 leitet er die neugegründete Stiftung Datenschutz in Leipzig. (Foto: Lorenz Becker) 1… …Privatsphäre. Die bekannteste Schutzmaßnahme stellen Anti-­ Viren-Programme dar. –– Ein Drittel der Befragten zieht – trotz der aktuellen Erkenntnisse und der… …­Medienberichterstattung – die Ergreifung von Maßnahmen zum Schutz der eigenen Privatsphäre nicht in Betracht. –– Jeder Zweite kennt als Möglichkeit des technischen… …Drittel der Befragten regelmäßige Password-Änderungen und die Möglichkeit der Daten-Verschlüsselung. –– Beim Thema Datenschutz fühlt sich letztlich nur…

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