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  § 6 Basisprospekt

  Elke Glismann

  …kön- nen anstatt in Papierform auch ausschließlich elektronisch über das Melde- und Veröffentlichungssystem der Bundesanstalt hinterlegt werden. Kann… …Abs. 4 der EU-ProspRL in nationales Recht um. Mit § 6 WpPG wurde ein Instrument geschaffen, das es Emittenten erlaubt, bei ihrer Emissionstätigkeit… …gewählt.14 b) Angebotsprogramm unter § 6 Abs. 1 Nr. 1 WpPG 5 § 6 Abs. 1 Nr. 1 WpPG verlangt das Bestehen eines Angebotsprogramms. Eine Definition für… …ist, dass das Programm in gewissen zeitlichen Abständen aktualisiert wird.18 Ob dieses Erfordernis tat- sächlich erfüllt werden muss, kann für die… …. Damit kann sich das 16 So auch Ritz/Zeisig, in: Just/Voß/Ritz/Zeisig, WpPG, § 2 Rn. 181. 17 Ritz/Zeisig, in: Just/Voß/Ritz/Zeisig, WpPG, § 2 Rn. 181. 18… …nommen hat. Z.T. wird vertreten, dass erkennbar sein muss, dass das Pro- gramm in gewissen zeitlichen Abständen aktualisiert wird.19 Dies dürfte in der… …Prospekte zu erstellen sind, regeln die jeweiligen Gesetze, wie z. B. das Wertpapierprospektgesetz, so dass im Rahmen eines Angebotsprogramms unterschiedliche… …endgültigen Bedingungen oder – ist der Emittent im Zeitpunkt der Billigung des Prospekts hierzu nicht in der Lage, einen Hinweis, wie das Publikum über die Art… …Abs. 5 Nr. 1 a EU-ProspV, der verlangt, dass eine Rubrik aufgenommen werden muss mit einem Modell für das For- mular der endgültigen Bedingungen, das… …verlangt eine Trennung zwischen den spe- zifischen Angaben über die Wertpapiere, die in den verschiedenen Wertpa- pierkategorien enthalten sind.38 Das Gebot…

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  Art. 25 EU-ProspV Aufmachung des Prospekts.

  Dr. Timo Holzborn

  …rerer Einzeldokumente zu erstellen, so sind die Wertpapierbeschreibung und das Registrierungsformular jeweils wie folgt aufzubauen: 1. klares und… …detailliertes Inhaltsver- zeichnis; 2. je nach Fall Angabe der Risikofakto- ren, die mit dem Emittenten bzw. der Art des Wertpapiers, das Bestandteil der… …Informationen über den Emittenten und das Angebot vorange- stellt wird.3 3Das Inhaltsverzeichnis muss nach der Vorgabe von Abs. 1 Nr. 1 klar und de- tailliert… …des Prospekts in mehreren Einzeldokumenten müssen Wert- papierbeschreibung und das Registrierungsformular den Aufbau Inhaltsver- zeichnis (Nr. 1) – (je… …§ 12 Abs. 1 Satz 2 WpPG das dritte Einzel- dokument darstellt. IV. Reihenfolge der Informationsbestandteile (Art. 25 Abs. 3 und 4 EU-ProspV) 8Die…

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  Art. 22 EU-ProspV In einen Basisprospekt aufzunehmende Mindestangaben und seine dazugehörigen endgültigen Bedingungen

  Elke Glismann

  …Basisprospekt aufzunehmen: 1. Hinweis auf die Angaben, die in die endgültigen Bedingungen aufzuneh- men sind; 1a. eine Rubrik mit einem Modell für das „Formular… …der endgültigen Be- dingungen“, das für jede einzelne Emission auszufüllen ist; 2. Art der Veröffentlichung für die end- gültigen Bedingungen. Ist der… …ein Hinweis aufzunehmen, wie das Publikum über die Art, die für die Veröffentlichung der endgültigen Bedingungen verwendet werden soll, informiert wird… …spezifische Emissionen bezie- hen, einen Nachtrag erstellen, so gilt das Recht der Investoren, ihre Zusagen gemäß Artikel 16 Absatz 2 der Richtlinie 2003/71/EG…

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  Art. 26 EU-ProspV Aufmachung des Basisprospekts und seiner entsprechenden endgültigen Bedingungen

  Elke Glismann

  …71/EG; 3. Angabe der Risikofaktoren. die mit dem Eminenten und der Art des Wertpapiers, das Bestandteil der Emission(en)ist, verbunden sind; 4. Angabe…
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  Anh. XXI EU-ProspV Liste der zusätzlichen Angaben in den endgültigen Bedingungen

  Elke Glismann

  …der entsprechenden Wertpapierbe- schreibung nicht vorgeschriebene zu- sätzliche Bestimmungen zum Basiswert. Land/Länder, in dem/denen das Wertpa- pier…
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  § 7 Mindestangaben / Art. 3 EU-ProspV In einem Prospekt aufzunehmende Mindestangaben

  Dr. Timo Holzborn

  …betreffend die in Prospekten enthaltenen Informatio- nen sowie das Format, die Aufnahme von Informationen mittels Verweis und die Veröffentlichung solcher… …ergangen,3 welches das Rechtsset- zungsverfahren in Form von gleichberechtigter Mitentscheidung des Minis- terrats und des Europäischen Parlaments, beruhend… …Rechtssetzungsverfahren ersetzt hat. Danach treffen auf der ersten Stufe die Mitgliedstaaten (ECO- FIN-Rat) und das Europäische Parlament grundsätzliche politische Rahme-… …Deutschland die BaFin – gewährleistet werden. Zu der EU- ProspV wurde Anfang 2005 der Empfehlungskatalog CESR/05-054b6 und das CESR Dokument bezüglich der sog… …Interpretationsanleitung dienlich sein kann. Schließlich sieht das Lamfalussy-Verfahren auf Stufe 4 vor, dass die Kommission die korrekte und fristgerechte Umsetzung der… …könnte durch Fehlanzeigen verwirrend überlastet werden und für das Billigungsverfahren seien Fehlanzeigen nicht erforderlich, da die BaFin bei abweichender… …. Ferner ist das Fehlen von einzelnen Angaben – auch wenn es sich bei diesen verallgemeinernd um Mindestangaben handelt, die auch als „notwendige“… …, die über das Voll- ständigkeitskriterium hinausgehen, d. h. zusätzliche freiwillige Angaben, die zur Vollständigkeit nicht zwingend erforderlich sind… …oder die Wertpapiere bieten zu können, der Prospekt also „vollständig“ im Haftungssinne ist.16 Zwar indiziert das Entsprechen des in den Bestim- mungen… …zusätzliche Befug- nisse erwachsen. Die Zusammensetzung der Mindestangaben bestimmt sich nach dem „Baukastenprinzip“22, das sich am Emittenten und an der Art…

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  Art. 4 EU-ProspV Schema für das Registrierungsformular für Aktien

  Dr. Holger Alfes, Dr. Laurenz Wieneke

  …EU-ProspV Art. 4 Registrierungsformular für Aktien (Schema) 262 Alfes/Wienecke ARTIKEL 4 Schema für das Registrierungs- formular für Aktien (1)… …Die Angaben für das Aktienregistrie- rungsformular werden gemäß dem in Anhang I festgelegten Schema zusam- mengestellt. (2) Das in Absatz 1 genannte…
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  Anh. I EU-ProspV Mindestangaben für das Registrierungsformular für Aktien (Modul)

  Dr. Holger Alfes, Dr. Laurenz Wieneke

  …Mindestangaben Anh. I EU-ProspV Alfes/Wieneke 263 ANHANG I Mindestangaben für das Registrie- rungsformular für Aktien (Modul) 1. VERANTWORTLICHE… …Personen sind Name und eingetragener Sitz der Ge- sellschaft anzugeben. 1.2. Erklärung der für das Registrie- rungsformular verantwortlichen Perso- nen… …Veränderungen, die von ei- nem Jahr zum anderen in den Finanzin- formationen auftreten, sofern dies für das Verständnis der Geschäftstätigkeit des Emittenten… …Entwicklun- gen, die die Geschäftserträge des Emit- tenten erheblich beeinträchtigen, und über das Ausmaß, in dem die Erträge derart geschmälert wurden. 9.2.2… …eine Gewinn- schätzung aufzunehmen, dann hat das 10.2. An explanation of the sources and amounts of and a narrative description of the issuer’s cash… …Finanzinformationen auf das letzte Geschäftsjahr und enthal- ten ausschließlich nicht irreführende Zahlen, die im Wesentlichen mit den im nächsten geprüften… …Jahresabschluss zu veröffentlichenden Zahlen für das letzte Geschäftsjahr konsistent sind, sowie die zu deren Bewertung nötigen erläutern- den Informationen, ist… …Emittenten vereinbart wurden und für sie während einer bestimmten Zeitspanne gelten. 15. BEZÜGE UND VERGÜNSTIGUN- GEN Für das letzte abgeschlossene… …GESCHÄFTS- FÜHRUNG Für das letzte abgeschlossene Geschäfts- jahr des Emittenten sind – soweit nicht anderweitig spezifiziert – für die im ers- ten Unterabsatz… …ligen Mitgliedstaat anwendbaren Prü- fungsstandards oder einem äquivalenten Standard geprüft worden sein, oder es muss für das Registrierungsformular…

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  Art. 4a EU-ProspV Schema f?r Aktienregistrierungsformulare bei komplexer finanztechnischer Vorgeschichte oder bedeutenden finanziellen Verpflichtungen

  Prof. Dr. Anne d'Arcy

  …Gesellschaft als dem Emittenten in das Registrierungs- formular aufgenommen werden müssen, um die in Artikel 5 Absatz 1 der Richtli- nie 2003/71/EG festgelegten… …Informati- onsbestandteile in das Registrierungs- formular aufzunehmen. Die Bestandteile der Finanzinformatio- nen können gemäß Anhang II erstellte Pro… …und Umfang der bereits im Pros- pekt enthaltenden Informationen so- wie das Vorhandensein von Finanz- informationen einer anderen Gesellschaft als dem… …Informationen in das Regis- trierungsformular aufgenommen wer- den. (4) Für die Zwecke der Nummer 1 wird ein Emittent als Emittent mit komplexer… …Angebots der Wertpapiere, die Gegenstand des Prospekts sind, ab- hängig macht, oder wenn bei einer ge- planten Übernahme das Angebot der Wertpapiere, die… …XXVII Ziff. 11.1. reicht eine Erklärung, dass geprüfte historische Finanzinformationen für das letzte Geschäftsjahr erstellt wurden unter der Angabe, wo… …. Für den Anleger relevante Informationen sind Ge- genstand von Finanzinformationen über ein anderes Unternehmen. Das letzte Kriterium ist damit ein… …verwendete Form der Sacheinlageneinbringung von GmbH-Anteilen in einen leeren AG-Man- tel abgedeckt. 15CESR nennt das Beispiel einer neu gegründeten… …Hol- ding Pro forma-Finanzinformationen für das abgelaufene Geschäftsjahr so- wie die Einzelabschlüsse der in die neuen Holding eingebrachten Einheiten… …die 25 %-Regel der EU-ProspV für die Bi- lanzsumme, die Umsatzerlöse sowie das Jahresergebnis erfüllen.35 Hiervon ist auszugehen, wenn mindestens eines…

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  Anh. II EU-ProspV Modul für Pro forma-Finanzinformationen

  Prof. Dr. Anne d'Arcy

  …derungen des Anh. I Ziff. 20.1. EU-ProspV. – Pro forma-Finanzinformationen gem. Anh. II EU-ProspV. 9 CESR nennt das Beispiel einer neu gegründeten… …Holding Pro forma-Finanzinformationen für das abgelaufene Geschäftsjahr sowie die Ein- zelabschlüsse der in die neuen Holding eingebrachten Einheiten für… …Konstellationen neben der GuV eine Bilanz aufzunehmen ist oder nicht.25 Ist nach dem zugrunde liegenden Rechnungslegungsstandard das Ergebnis je Aktie anzugeben, so… …zusätzlich ein Zwischenabschluss aufzustellen, in der die Transaktion noch nicht abge- bildet ist, so bezieht sich die Pro forma-Darstellung sowohl auf das… …29.11.2005, sowie die Beispiele in Ziff. 11. 28 Siehe die Beispiele bei Rn. 24. 29 Siehe auch das Beispiel bei Meyer, in: Frankf Komm WpPG, Anh. II EU-ProspV… …eine Ergebnisspalte über.32 Im Prinzip ähnelt diese Darstellung damit dem Ermittlungsschema bei der Kapi- talkonsolidierung. 20Für die GuV kann das bspw… …zeigen. Hier würde somit simuliert, dass das Unternehmen bzw. der Unternehmensteil bereits zu An- fang des Berichtszeitraums abgegangen wäre.33 VI… …das jeweilige Rechnungslegungssystem die erforderlichen Daten zur Anwendung bestimmter Bilanzierungsmethoden nicht zur Verfügung und sie müssen… …. Satz 4, Stand 29.11.2005. EU-ProspV Anh. II Modul für Pro forma-Finanzinformationen 418 d‘Arcy sollte für das Timing von Transaktionen im Vorfeld… …erstellt worden sind.40 Mit dem Begriff „letzter abgeschlossener Berichtszeitraum“ ist das abgelaufene Geschäftsjahr des Emmittenten gemeint, das…

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