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• eBook-Kapitel aus dem Buch Wertpapier-Compliance in der Praxis

  Schutz der Finanzinstrumente und Gelder von Kunden

  Ludger Michael Migge

  …II.B.8 Schutz der Finanzinstrumente und Gelder von Kunden Ludger Michael Migge 712 Inhaltsübersicht 1 Inhalte und rechtlichen Grundlagen… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140–141 5 Literaturverzeichnis 713 II.B.8 Schutz der Finanzinstrumente und Gelder von Kunden 1 1 Richtlinie 2014/65/EU des europäischen Parlaments und… …2014/65/EU des Europäischen Parlaments und des Rates in Bezug auf die organisatorischen Anforderungen an Wertpapierfirmen und die Bedingungen für die Ausübung… …Parlaments und des Rates im Hinblick auf den Schutz der Finanzinstrumente und Gelder von Kunden, Produktüberwachungspflichten und Vorschriften für die… …. 2013 (BGBl. I S. 1981), zuletzt geändert durch Art. 6 des Gesetzes v. 17. 07. 2017 (BGBl. I S. 2394). 1 Inhalte und rechtlichen Grundlagen Das folgende… …Kapitel des Compliance-Handbuchs fokussiert die wesentlichen, durch MiFID II1 und die Delegierten Rechtsakte der Kommission zu MiFID II2 veränderten… …Regelungen zum Schutz der berechtigten Interessen eines Bankkunden an den ihm recht- lich und/oder wirtschaftlich zustehenden Finanzinstrumenten und den für… …haben enge inhaltliche Bezüge zum Depotgeschäft nach § 2 Abs. 9 Nr. 1 des Wertpapierhandelsgesetzes (WpHG)3 sowie zur Verwahrstellenfunktion für OGAW- und… …WpHG-Compliance- Funktion in der Überwachung des Depotgeschäfts und der Verwahrstellenfunktionen er- folgt in diesem Kontext nicht. Für die Compliance-Praxis sollte… …es hilfreich sein, den für die ab 03. 01. 2018 erforderliche Anwendung der genannten Rechtsakte und der sie transformierenden deutschen Normen…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Familienunternehmen erfolgreich sanieren

  Besonderheiten von Familienunternehmen und Unternehmerfamilien

  Arist von Schlippe

  …1 Besonderheiten von Familienunternehmen und Unternehmerfamilien 1.1 Eine Unternehmensform, viele Definitionen Familienunternehmen… …verstehen könne, stößt man auf eine Vielzahl von Bestimmungs- versuchen, die alle ihre Vor- und Nachteile haben. Weder Rechtsform noch Größe erweisen sich… …als befriedigendes Distinktionsmerkmal gegenüber anderen Unter- nehmensformen. Vielfach – und auch in diesem Text – wird daher von einer eher „weichen“… …nerationenübergreifenden Orientierung, das Spezifikum eines Familienunter- nehmens ist.3 In kleineren familiengeführten Unternehmen ist dieser Einfluss sehr konkret und… …direkt, etwa wenn ausschließlich Familienmitglieder in der Gaststätte oder auf dem Marktstand tätig sind. Familie, Eigentum und Geschäftsführung fallen… …zusammen. In größeren und älteren Unternehmen wird die Differenz zwi- schen operativem Geschäft, Aufsicht und Eigentum meist anders gehandhabt: Die Familie… …zieht sich vielfach aus Geschäftsführungsaufgaben zurück und versteht sich als „professional owning family“.4 Sie übt ihren Einfluss dann stärker aus… …„entfernteren“ Funktionen heraus aus, z. B. durch Bestimmung der Geschäftsfüh- rung, durch den Vorsitz in Aufsichts- und Beiratsgremien und durch Vorgabe… …ge- führt, das ihm zu 50 % gehörte, sein jüngerer Bruder Michael, von Haus aus Architekt und 50 %-iger Teilhaber, hatte die wichtigen Entscheidungen im… …Unternehmensbeirat mitgetragen. Die Mutter, eine eher stille Person, hatte selten im Beirat etwas gesagt, aber insgesamt hatte es nur wenig Konflikte gegeben, und…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch Aufsichts- und Verwaltungsräte in Kreditinstituten

  Einsatzmöglichkeiten und Risikogehalt derivativer Finanzinstrumente – die Perspektive des Aufsichtsrates

  Michael Lister

  …1167 Michael Lister Einsatzmöglichkeiten und Risikogehalt derivativer Finanzinstrumente – die Perspektive des Aufsichtsrates Abstract… …Agreements und Swaps, aus denen heute immer häufiger zusammengesetzte, neue und komplexe Finanzprodukte entwickelt werden. All diese Instrumente werden… …entweder zur Arbitrage, zur Spekulation oder zum Hedging eingesetzt. Bei der Preisbewertung von Finanzderivaten werden vor allem Duplikations- und… …und z.B. mit Simulationsrechnun- gen variiert werden. Bei der Planung und Kontrolle des Derivateeinsatzes ist mit Risikolimiten die Verlustgefahr zu… …Finanzderivaten verhindern. Planung und Kon- trolle müssen aus Sicht des Aufsichtsrates von einem lückenlosen Reporting beglei- tet werden. 1. Einleitung Mitte… …Wahrnehmung ihrer Aufgaben einge- setzt. – Die Leistungen des Aufsichtsrates wurden nicht ausreichend bewertet und beur- teilt. – Die Angemessenheit des… …Rahmens für das Risikomanagement und die Risikoaf- finität der Kreditinstitute werden von den Aufsichtsräten nicht gewährleistet. – Die Aufsichtsräte… …haben bestimme Risiken nicht erkannt und daher die Aufsicht nicht hierüber informiert. Es werden deshalb Maßnahmen zur Verbesserung und Evaluation der… …gebildet wird und – dass ein Verfahren zur Billigung neuer Finanzprodukte eingeführt wird.1 Es wird deutlich, dass der Gesetzgeber die Anforderungen an… …, sich mit der Konstruktion moderner Finanzprodukte auseinanderzusetzen, um diese besser ver- stehen und beurteilen zu können. Im Vordergrund steht dabei…

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• Mittelständische CEOs: Führung durch Vernetzung und Transparenz

  …Mittelständische CEOs setzen weltweit auf mehr Teamgeist und eine offene Unternehmenskultur, um die eigene Innovationskraft zu stärken – das ergab… …die jüngste IBM CEO-Studie. So wollen 70 Prozent die Zusammenarbeit mit anderen Unternehmen ausbauen und zwei Drittel der Befragten den direkten… …mittelständisch geprägt sind. Die Welt des Mittelstandes soll laut ihrer Geschäftsführer offener und transparenter werden, so lautet eine zentrale Erkenntnis der… …mehr Teamarbeit sollen diese effizienter ihre eigene Meinung einbringen können und sich verstärkt mit anderen Kollegen vernetzen, um so eine offene… …vernetzen und kluge Entscheidungen zu treffen. Kein Wunder, dass verstärkt auf die Kommunikation über soziale Medien gesetzt wird. Jedoch nutzen derzeit erst… …15 Prozent der befragten CEOs Facebook, Twitter und Co. für ihre Geschäftszwecke – aber bis 2015 soll dieser Wert laut Studie auf 50 Prozent… …ansteigen.Für eine offene Unternehmenskultur sind CEOs zunehmend auf der Suche nach Toptalenten, die sich täglich weiterentwickeln und im Team voneinander lernen… …wollen. Mittelständische Geschäftsführer betrachten deshalb Teamfähigkeit (72 Prozent), Kommunikation (68 Prozent), Kreativität (58 Prozent) und… …, sondern direkt auf individuelle Bedürfnisse und Anforderungen ihrer Kunden eingehen. Aus diesem Grund genießen sogar bei 45 Prozent der befragten CEOs… …kollaborative Arbeitsumgebungen mit mehr Offenheit und Transparenz „oberste Priorität“ im Unternehmen – gegenüber 2010 stieg dieser Wert um 50 Prozent…

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• Regelungsvorschläge der EU-Kommission zur Abschlussprüfung: WPK zum Beschluss des Bundesrates

  …Der Bundesrat hat die Regelungsvorschläge der EU-Kommission zur Abschlussprüfung beraten und dazu einen Beschluss veröffentlicht. Die… …. 800/11(Beschluss) (2) Grundsdrs. 800/11 und 801/11) insbesondere folgende Punkte hervorzuheben: *• Gegen eine gesonderte Verordnung für Prüfungen von Unternehmen… …Kapitalmarkt in Anspruch nehmen und daher die Definition der „Unternehmen von öffentlichem Interesse“ auf kapitalmarktorientierte Unternehmen beschränkt werden… …Abschlussprüferrichtlinie wird abgelehnt. *• Die Einführung einer externen Rotationspflicht für Prüfungsstellen der Sparkassen- und Giroverbände sowie der… …prüfungsverwandter Leistungen auf 10 Prozent des Prüfungshonorars wird abgelehnt. Weitere Informationen und Download des Beschlusses…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Prüfung des kommunalen Jahresabschlusses

  Haushalts- und Finanzkontrolle in Deutschland

  Helmut Fiebig

  …15 KAPITEL I Haushalts- und Finanzkontrolle in Deutschland 1. Einleitung Die Diskussion um Staatsfinanzen, Haushaltskonsolidierung… …, Sparmaßnahmen und Solidarpakt beherrscht die Presse und die anderen Medien. Zentrales Thema in der Bevölkerung ist die permanent steigende Belastung der Steuer-… …und Gebüh- renzahler durch Zugriffe der öffentlichen Hand – sei es, dass ein Entgelt für ei- ne staatliche Gegenleistung (Gebühren, Beiträge) gefordert… …Einkommen- und Körperschaftsteuer, die aber in der Regel über Steuererhöhungen in anderen Bereichen finanziert wer- den. Daran können auch Steuerreformen… …. Die Römer hatten das an der kommunalen Abwasserbeseitigung exerziert und festgestellt, dass Geld nicht stinke (pecunia non olet). Auch seit Bestehen… …die Abgabenbelas- tungen einerseits und Sparmaßnahmen andererseits zu sprechen. Auch die nach der Bundestagswahl 2005 regierende große Koalition hat… …wirtschaftlich weniger günstigen Zeiten ausreichend Reser- ven zu haben. In Alten Testament ist dieses Verhalten am Beispiel der sieben fet- ten und der sieben… …als Sparmaßnahme beschrieben. Der Präsident des Deutschen Sparkassen und Giroverbandes Helmut Geiger wurde in einem Artikel der Welt am Sonntag vom 6… …benötigt wird und wenn ja, ob er in dieser Form benötigt wird. Tatsäch- lich kann nur dann von einem Ansatz zum bewussten Sparen gesprochen werden, wenn der… …Staat prüft, 1. ob eine bestimmte Aufgabe erforderlich ist oder – hart formuliert – sie nur des- halb wahrgenommen wird, weil sie Tradition hat und im…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Wettbewerbsvorteil Risikomanagement

  Definition und Abgrenzung der Risikoarten

  Marcus Haas

  …11 MARCUS HAAS Definition und Abgrenzung der Risikoarten 1 Einleitung Die Disziplin des Risikomanagements gehört seit Jahren zu den… …modernes, profi- tables Unternehmen aus. Die wichtigsten dieser Risiken sind jedoch auch meistens am schwersten zu bestimmen und zu handhaben. Strategische… …Risiken lassen sich zumeist erst dann abschätzen wenn sie schlagend geworden sind, operationelle Ri- siken stecken in allen Teilen eines Unternehmens und… …werden oft nur unter vorge- haltener Hand besprochen und Reputationsrisiken können ein erfolgreiches Unter- nehmen in schwerste Krisen stürzen. Im… …Folgenden sollen diese drei zentralen Risikoklassen definiert und voneinander abgegrenzt werden. 2 Geschäftsrisiken und strategische Risiken… …ein Geschäft eingegangen wird. Betrachtet man die allgemeinen Definitionen von Bankrisiken nach Leichsenring und Schwartzkopff, so stellt man fest… …operationellen Risiken aus, die zum Bei- spiel durch personelle Neubesetzung entstehen oder den Einsatz neuer, nicht er- probter Maschinen und Prozesse… …Definition der operationellen Risiken wurden daher die strategischen Risiken auch bewusst ausgenommen. In der Literatur und in der Industrie finden sich… …Autoren unterschei- den nicht zwischen Geschäfts- und Strategierisiken. So verwendet Thomas Grauer von der DZ Bank die Definition „… das Risiko von… …Verlusten durch unerwartete Veränderungen heutiger und zu- künftiger Geschäftsvolumina oder -margen, z. B. durch eine veränderte Wettbe- werbssituation“ Im…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Der Jahresabschluss kommunaler Gebietskörperschaften

  Teilhaushalte und Teilrechnungen

  Dr. Jörg Henkes

  …190 Bestandteile und Aufbau von Haushalt und Jahresabschluss 3.4.5 Teilhaushalte und Teilrechnungen 3.4.5.1 Einordnung Ergebnishaushalt und… …-rechnung sowie Finanzhaushalt und -rechnung betrachten die Kom- mune als Ganzes. Der Rat wird aber auch zukünftig im Rahmen der Haushaltsberatungen nicht… …Ergebnis- und Finanzhaushalt der Gesamtebene Teil- haushalte, bestehend aus einem Teilergebnis- und einem Teilfinanzhaushalt,1642 aufgestellt werden.1643 Die… …, Abschnitte und Unterabschnitte des VWH und VMH;1646 sie werden künftig, sofern nicht davon abweichende Budgets vereinbart werden,1647 im Zent- rum des… …politischen Interesses stehen.1648 3.4.5.2 Teilergebnishaushalt und -rechnung Die Teilergebnishaushalte werden zukünftig die entscheidende Bedeutung bei den… …Haushalts- planberatungen und -entscheidungen1649 sowie bei der Bewirtschaftung des Haushalts besit- zen. Enthält der Ergebnishaushalt die insgesamt von einer… …Kommune einzusetzenden und zu erwirtschaftenden Ressourcen (Aufwendungen und Erträge), so werden diese Größen durch… …; NOTHEIS, KLAUS/ADE, KLAUS (Haushaltsrecht 2006), S. 58. 1647 Gem. BAIER, HORST (Budgetierung), Index 1243738 werden die Ziele, Kennzahlen und Finanzdaten… …in Form von Budgets und Produkten zukünftig im Mittelpunkt stehen. 1648 Vgl. BALS, HANSJÜRGEN/HACK, HANS (Verwaltungsreform 2002), S. 94… …, auszuweisen, sofern diese erfasst werden.1654 Es wird dann ein Ergebnis vor und eines nach Verrechnung interner Leistungen geben (vgl. Abbildung 49).1655 Eine…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Rechnungslegung und Controlling in Kommunen

  Entwicklungslinien und Status Quo der Verwaltungssteuerung

  Prof. Dr. Stefan Müller, Ulf Papenfuß, Prof. Dr. Christina Schaefer

  …13 1 Entwicklungslinien und Status Quo der Verwaltungssteuerung Leitfragen ■ Welches waren die Reformauslöser für die Verwaltungsreformen?… …■ Welche Ziele und Dimensionen kennzeichnen das Neue Steuerungsmodell? ■ In welchem Verhältnis stehen das Bürokratiemodell, das Neue Steuerungsmo-… …dell und die Public Governance im Kontext der Verwaltungsreform? ■ Welche Ergebnisse und Ansatzpunkte liefert eine Bestandsaufnahme der Re-… …formentwicklungen für die weitere Entwicklung der Verwaltungssteuerung? 1.1 Ausgangspunkte und Auslöser der Reformbewegungen im öffentlichen Sektor Seit Ende… …Leitbildphasen „demokratischer Rechtsstaat“ und „aktiver Staat“ folgte Ende der 1970er Jahre die Phase des „schlanken Staates“. Diese führte die Steuerungspro-… …bleme des Staates auf „Staats- und Bürokratieversagen“ zurück. Staat und Verwal- tung sollten sich einer umfassenden Reform hin zu einer effektiveren und… …Re- form1 löste in allen westlichen Industriestaaten eine grundlegende Debatte über das Rollenverständnis des Staates, die Funktion und Erfüllung… …unterschiedliche Entwick- lungslinien mit Blick auf die Verwaltungsmodernisierung im nationalen, aber auch im internationalen Vergleich besser nachvollzogen und… …Public-Choice-Theorie und die ___________________ 1 Vgl. Hood, C.: Seasons of Public Management, 1995, S. 3-19; Hood, C.: Contemporary Pub- lic Management, 1995, S… …. 104-117. 2 Vgl. Brecht, U.: Potenziale und Blockaden, 1999, S. 322-341. Entwicklungslinien und Status Quo der Verwaltungssteuerung 14…

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• eJournal-Artikel aus "Risk, Fraud & Compliance" Ausgabe 1/2019

  Vereinbarung und Umsetzung von Maßnahmen

  Die 10-10-10-Methode
  

  Thomas Schneider

  …Veränderungsdruck | Entscheidungszeitraum | Geschenke ZRFC 1/19 13 Vereinbarung und Umsetzung von Maßnahmen Die 10-10-10-Methode Thomas Schneider*… …Missstände und Schwächen gilt es zu korrigieren, vollständig und unverzüglich, Raum für Diskussionen scheint es nicht zu geben. Wo es gilt, mit hohem Tempo… …Veränderungen umzusetzen und wo ein wenig mehr Gelassenheit anzuraten ist, zeigt der folgenden Text auf. Dabei trägt das dargestellte Instrument dazu bei, die… …Bei Gesetzesverstößen kann es keine Diskussionen darüber geben, dass diese abzustellen sind, vollständig und unverzüglich. Bei dieser Aufgabe handelt es… …Macht der Compliance zu setzen und die eigenen Vorstellungen brachial durchzusetzen, das mag kurzfristig erfolgreich sein, langfristig jedoch Widerstände… …provozieren, die das Miteinander der betroffenen Unternehmenseinheit und der Compliance gefährden. Im weiteren Text wird eine Methode vorgestellt, um die… …, Patience und Pace beschrieben. Auf Deutsch gesagt: Leidenschaft, Gelassenheit, Vorbereitung, Geduld und Tempo. Wenn allerdings als einzige persönliche… …werden * Diplom-Kaufmann Thomas Schneider ist Leiter Compliance und Autor des Buches „Verhaltensorientierte Compliance“. ZRFC 1/19 14 Management Die… …10-10-10-Methode priorisiert Entscheidungen und vermeidet den Tauschhandel. müssen oder der Leiter einer Auslandsniederlassung Besucher aus der Unternehmenszentrale… …und den Vorwurf wecken können, dass ein Nachteil gegenüber der allzu „geschmeidig“ agierenden Konkurrenz entsteht. Guten Willen kann man der Compliance…

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