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• eBook-Kapitel aus dem Buch Accounting Fraud

  Case 21: HealthSouth (2003)

  Prof. Dr. Klaus Henselmann, Dr. Stefan Hofmann

  …Accounting Fraud in U.S. Companies 138 Case 21: HealthSouth (2003) In 2002, WorldCom, Tyco, Adelphia and several other U.S. companies joined… …2003, the SEC charged HealthSouth and its founder, chairman and CEO, Richard M. Scrushy, with accounting fraud. SEC director of enforcement Stephen… …revenues to derive net Accounting Fraud in U.S. Companies 139 revenues, which were disclosed on the periodic reports filed with the SEC. Because… …PricewaterhouseCoopers found additional fraud and concluded that HealthSouth’s cumulative earnings were overstated by at least USD 3.8 billion. PwC’s post-mortem report… …forensic experts (brought in by HealthSouth’s law firm to unravel the scheme) described the recipe for the fraud as follows: take legitimate numbers… …“Transmittal 1753”) for reduced future earnings. Transmittal 1753 Accounting Fraud in U.S. Companies 140 required certain healthcare providers to bill… …, the fraud’s impact was greater than USD 4 billion. But the fraud didn’t end there. In late 2003, federal law enforcement officials began to… …investigate Medicare fraud at HealthSouth, after a Texas jury had awarded USD 1.5 million in damages to the former medical director of a Houston hospital, Dr… …belonged in a psychiatric facility, not a rehab facility, but we had a bed available and we were encouraged to take them.” “In this sea of fraud, is it… …they exercise their fiduciary duty and responsibility to sharehold- ers?” However, the auditors, Ernst & Young, disavowed knowledge of the fraud…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Accounting Fraud

  Case 1: McKesson & Robbins (1938)

  Prof. Dr. Klaus Henselmann, Dr. Stefan Hofmann

  …25 Chapter 2: Cases of Accounting Fraud 2.1 Accounting Fraud in U.S. Companies Case 1: McKesson & Robbins (1938) “Like a torrent of… …accounting scandals. The preceding paragraph was published in February 1939 in the wake of the infa- mous accounting fraud at McKesson & Robbins, Inc. Unknown… …December 31, 1937. The mastermind of the fraud was Philip Musica. Born to poor Italian immigrants, he was raised in poverty in the streets of… …society. Philip Musica’s criminal career began early. By his 30th birthday, he had been con- victed of fraud twice. The first conviction was for… …bootleg- Accounting Fraud in U.S. Companies 26 gers who bought huge quantities of the company’s products and distilled out the alcohol to make booze… …thing. The fraud centred on the company’s crude drug division: unlike the rest of the company, only Musica and his three younger brothers had access to… …among themselves with Philip Musica, the oldest brother, getting the largest share. The fraud was not discovered until late 1938 when McKesson &… …obtained copies Accounting Fraud in U.S. Companies 27 of the Dunn & Bradstreet credit reports that had been used to satisfy McKesson & Robbins’… …circumstances of the McKesson & Robbins case gave the fraud much publicity. Hollywood set to work on a Musica movie. However, the scandal also led to major… …corporate governance and auditing reforms. Within months of the discov- ery of the fraud, a special committee of the AICPA recommended significant changes to…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Accounting Fraud

  Case 40: Kanebo (Japan, 2005)

  Prof. Dr. Klaus Henselmann, Dr. Stefan Hofmann

  …Accounting Fraud in Asian Companies 236 Case 40: Kanebo (Japan, 2005) By the late 1990s, Kanebo Ltd. ranked among Japan’s largest public… …crisis” in the United States. Japan’s business press quickly referred to the Kanebo fraud as “Japan’s Enron”. In March 2006, Takashi Hoashi pleaded… …learned of this scheme from reading the published reports of the Enron fraud.) When the executives were no longer able to sustain the scam in 2005, they… …announced that an internal inquiry had found “instances of accounting fraud” in the past. Finally, they admitted overstating oper- ating results by… …charged in connection with the Kanebo fraud admitted helping the company to hide losses. They had pointed out irregularities, but no Accounting… …Fraud in Asian Companies 237 demand had been made to have Kanebo’s statements corrected, resulting in an audit approval. According to the… …company’s poor financial health (the three defendants never admitted as much, though). During trial, the auditors testified that shortly before the fraud… …prevent the fraud was a consequence of “serious deficiencies” in its internal controls. As a result of inspect- ing Chuo Aoyama, the firm-wide management… …. Accounting Fraud in Asian Companies 238 As well as causing an exodus of audit clients, the punishment of Chuo Aoyama also helped to fuel extreme… …that it was also Accounting Fraud in Asian Companies 239 “unprecedentedly cleverly devised”. Despite these remarks, he handed suspended…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Digitale Datenanalyse, Interne Revision und Wirtschaftsprüfung

  Digitale Analyse von Finanzdaten

  Thomas Keller

  …, um Risiken und Fraud effektiv aufzude- cken. Doch die aktuelle Diskussion zur Mitarbeiterüberwachung zeigt auch, wie sensibel die Unternehmen bei dem…
• eJournal-Artikel aus "Risk, Fraud & Compliance" Ausgabe 1/2009

  GRC-Report – Master Thesis an der School of Governance Risk and Compliance: Risikogesteuerte Prävention und Detektion von Wirtschaftskriminalität mittels Informationstechnologie

  Dr. Gunter Bitz

  …Wirtschaftskriminalität mittels Informationstechnologie Dr. Gunter Bitz* Was ist das Ergebnis zwei Jahre intensiver Beschäftigung mit dem Thema „Risk & Fraud Management“?… …kann. 1. Motivation Risk & Fraud im Kontext von (SAP-) Software und Unternehmensprozessen in seiner der Master Thesis zu thematisieren, stand für den aus… …extweb/ncpressrelease.nsf/docid/ 26CD5822A7DB04A2802573750048D852, 5.8.2008. 5 Vgl. Wells, J.-T.: Corporate Fraud Handbook – Prevention and Detection, 2nd Edition, New Jersey 2007…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Accounting Fraud

  Case 38: Daewoo Group (South Korea, 1999)

  Prof. Dr. Klaus Henselmann, Dr. Stefan Hofmann

  …226 2.3 Accounting Fraud in Asian Companies Case 38: Daewoo Group (South Korea, 1999) At the end of 1999, the Daewoo Group, one of… …the largest conglomerates in the world, collapsed in a spectacular fashion. The accounting fraud that was uncovered was described as one of the… …. The lending Accounting Fraud in Asian Companies 227 banks maintained rather lax standards, focusing on revenues and sales volume, instead… …“rags-to-riches” founder of Daewoo Group ended in a big corporate fraud scandal. Although the government prosecutor’s office released only scant details, it… …accounting fraud in a variety of ways. However, a substan- tial degree of the fraud occurred through asset swaps among Daewoo subsidiaries. One subsidiary… …illegitimately propped up Daewoo’s failing companies. Accounting Fraud in Asian Companies 228 Cover-ups of failed ventures When, e.g., Daewoo… …Motor attempted to cover up its failed USD 200 million investment in a car plant in Ukraine, the fraud bordered on the farcical. Daewoo Motor (the… …accounting fraud. Daewoo companies with questionable credit status would issue new stock that the overseas institutions would acquire, technically as equity… …for personal enrichment by Kim and senior Daewoo managers. Accounting Fraud in Asian Companies 229 Daewoo was not an isolated incident; a… …number of Korean firms found themselves in the spotlight over accounting fraud and embezzlement at the time of the Asian financial turmoil. In Korea, a…

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• eBook

  Corporate Governance und Interne Revision

  Handbuch für die Neuausrichtung des Internal Auditings
  

  978-3-503-10385-0

  Prof. Dr. Carl-Christian Freidank, Prof. Dr. Volker H. Peemöller, Prof. Dr. Wolfgang Ballwieser, Prof. Dr. Jochen Bigus, u.a.

  …Branchenregelungen sowie internationale Entwicklungen für das Internal Auditing. Sie finden in diesem Handbuch alle wichtigen Schlagworte wie IKS, Enforcement, Fraud…
• eBook-Kapitel aus dem Buch Corporate Governance und Interne Revision

  Die Rolle der Internen Revision bei Bilanzdelikten

  Dipl.-Kfm. Stefan Hofmann

  …Prüfungswesen 678 Hofmann Inhaltsverzeichnis 1 Einführung: Die Interne Revision – „Fraud Champion“ im Unternehmen?… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 679 2 Deliktische Handlungen und Interne Revision . . . . . . . . . . . . . . . . . 679 2.1 Interne Revision und Employee Fraud… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 679 2.2 Interne Revision und Top Management Fraud . . . . . . . . . . . . . . . . . 680 3 Bestandsaufnahme: Die Rolle der Internen Revision in… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 684 4.1.1 Code of Conduct und Fraud Policy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 684 4.1.2 Whistleblowing System… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 685 4.1.3 Fraud Awareness Training . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 686 4.1.4 Notfallplanung… …Revision – „Fraud Champion“ im Unternehmen? Hofmann 679 1 Einführung: Die Interne Revision – „Fraud Champion“ im Unternehmen? „We are the control experts… …, the control consultants, the can-do, value-added members of the management team. We know better than anyone else how to combat fraud, error and waste.“… …aufgedeckt?“ In dem folgenden Beitrag soll eine Antwort auf diese Fragen gegeben und sowohl die in den Fraud Fällen tatsächlich ausgeübte als auch die unter… …Interne Revision und Employee Fraud Deliktische Handlungen können definiert werden als „illegale Handlungen, die sich in vorsätzlicher Täuschung… …, so spricht man von Kollusion. Bei internen Tätern wird je nach Hierarchiestufe zwischen (Top-)Management Fraud und Employee Fraud unterschieden. Die…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Interne Revision aktuell

  Chancen und Risiken bei der Bekämpfung der Wirtschaftskriminalität in KMU

  Chancen und Risiken bei der Aufnahme von Fraud in Revisionspläne
  

  Beate Spickenheier

  …der Aufnahme von Fraud in Revisionspläne Chancen: Mehr Informationen zur Erstellung des risikoorientierten Prü- fungsplans, Aufmerksamkeit und… …Voraussetzungen Begriffsklärung: Wirtschaftskriminalität bzw. Fraud bedeutet hier „Oberbegriff für alle straf- rechtlichen Delikte, die im wirtschaftlichen… …Entstehungsgründe von Fraud und das Anti-Fraud-Management eingegangen werden. Entstehung von Fraud Das Modell von Cressey (Fraud-Triangle) gibt gute Einblicke… …. Das Model des „Fraud Triangle“ beschreibt die drei wesentlichen Faktoren für die Begehung von Wirtschaftsstraftaten. Hervorzuheben ist, dass ein… …Fraud-Delikt nur dann möglich ist, wenn alle drei Faktoren gleichzeitig auftreten: Fraud Triangel nach Cressey: Gelegenheit: Die Gelegenheit ist die… …Reaktion auf dolose Handlungen vorliegt, wenn die folgenden 5 Punkte erfüllt sind: 1. Fraudrisikoanalyse und -bewertung (Fraud = strategisches Risiko)… …lassen sich Prozesskontrollen dieser Art realisieren durch regelmäßige IKS-Prüfungen unter Einbeziehung Fraud- anfälliger The- men, sowie durch gezielte…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Interne Revision aktuell

  Case-Management

  Matthias Kopetzky

  …Wirtschaftskriminalität (Fraud) im eigenen Unternehmen durch die Interne Revision oder eine andere beauftragte Abteilung. Ein Fraud-Fall ist regelmäßig auch ein sehr… …Wirtschaftsprüfer e Steuerberater e Unternehmensberater  „fremde“ Spezialisten e CFE – Certified Fraud Examiner Eine der wesentlichen Fragen vor Beginn jeder…

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