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• eBook-Kapitel aus dem Buch Effektives Management von ESG-Risiken in Finanzinstituten

  Wege zur Klimaneutralität: Portfolio- und Risikosteuerung in der Commercial Real Estate Finanzierung

  Dr. Ernst Eichenseher, Anke Welslau

  …, Handel und Dienstleistungen.1 Als Prioritäten für den Immobi- liensektor für den Zeithorizont bis 2030, bis zu dem die Treibhausgasemissionen um ca. 65%… …Risikosteuerung für die gewerbliche Immobilienfinanzierung von Re- putationsrisiken über physische Risiken bis hin zur Refinanzierung über grüne Anleihenwerden… …: ESG-Risiken steuern 4 Klimaschutzprogramm 2030 der Bundesrepublik, beschlossen im Oktober 2019 (mit dem Fokus aufMittelbereitstellung für Klimaschutz in den… …11. 10. 2021. 7 Die Kopernikus-Projekte sind Energie-Forschungsprojekte des Bundesministeriums für Bildung und Forschung. Vier einzelne Projekte… …Weges zur Klimaneutralität für Deutschland bietet die Ariadne-Studie6 des Kopernikus Projektes7 aus dem Oktober 2021. Der Report mit dem Namen… …beleuchtet in einem Vergleich unter Nutzung verschiedener Modelle für die einzelnen Sektoren, Elemente der Transformation und zeigt Meilensteine auf, welche… …mit politischer Interaktion und Infrastrukturaufbau in allen Sektoren erforderlich. Die entscheidenden Schritte für den Gebäudesektor, zu welchem die… …schränken in der Folge auch die Möglichkeiten für Immobilienfinanzierer ein, ihre Portfolien klimagerecht auszurichten. 166 Teil 4 Risk Management is… …about Managing Risk: ESG-Risiken steuern Abbildung 2: Endenergieverbrauch für Wärme nach Energieträgern Quelle: Studie der Prognos AG Berlin, des… …Öko-Institut e.V. Berlin und des Wuppertal Institut für Klima, Umwelt, Energie gGmbH 2020, Version 1.2 aus Juni 2021, S. 84 8 Energy Performance Building…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Effektives Management von ESG-Risiken in Finanzinstituten

  Integrierte Strategie, integrierte Steuerung, integriertes Reporting: ESG und Nachhaltigkeit in der internen Qualitäts- und Risikosteuerung

  Jan Köpper

  …Herangehens- weise an etwaige Anforderungen. Während es für einige Häuser lediglich eine Frage der mehr oder weniger freiwilligen Transparenz und Kommunikation… …tigkeit für alle Organisationen der Finanz- und Realwirtschaft zu einem festen Bestandteil der Unternehmensführung werden müssen, um eine ganzheitliche… …Makroebene Die o. g. Aussage, dass Nachhaltigkeit kurz-, mittel- und langfristig für alle Orga- nisationen der Finanz- und Realwirtschaft zu einem festen… …schär- fen und Ableitungen für denweiteren Verlauf des politischen, gesellschaftlichen und aufsichtlich-regulatorischen Diskurses zu treffen. Diese… …Informationssymmetrie. Sie beschreibt die Notwendigkeit eines effizienten Zu- gangs zu Informationen für alle Marktteilnehmer im Sinne einer zeitlichen, qualitativen und… …individuell auszusteuern. Die Annahmen zu mündigen Subjekten und der Rolle von effizient nutzbaren Informationen bilden damit die Grund- lage für die… …, die als wesentliche Elemente der Wohlstandssicherung und des Wachstums positioniert und deren Relevanz für Finanz- und Wirtschaftsstabilität hervorge-… …Emanzipation – die Mesoebene Die Begriffe ESG und Nachhaltigkeit haben viele Facetten und sind für zahlrei- che Akteure nur schwer greifbar.4 In dieser Hinsicht… …aktiv mit den Mitarbeitenden zu diskutieren, um subjektive Perspektiven in einer Gruppe zu reflektieren, Möglichkeitsräume und Ansätze für die… …Szenarioausprägungen. 2. Szenario-Bausteine (Beispiel: Kurs der Klimapolitik) a. Bilden die Grundlage für die Szenarioentwicklung und greifen die wesent- lichen…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Effektives Management von ESG-Risiken in Finanzinstituten

  Von Klimarisiken zur ganzheitlichen Perspektive – die strategische Banksteuerung im Wandel

  Markus Wimmer

  …Kapitel wird aufgezeigt, dass sowohl Klimarisiken als auch Geopolitik für die Banksteuerung relevant sind und immer mehr an Bedeutung gewinnen. Zudem wird… …-regulierung stehen. Hauptgründe für die hohe Arbeitsbelastung sind die vielfältigen Anforderungen, die sich aus neuen regulatorischen Anforderungen und… …Industrie haben in ihrer Schul- und Berufsausbil- dung oder in ihrem späteren Studium etwas über den Klimawandel gelernt (das gilt auch für mich). Machen Sie… …der Antworten erstaunt sein. Nur wer die Grundlagen wirklich verstanden hat ist auch in der Lage die richtigen Entscheidungen zu treffen. – Auch für… …(IEA) oder Think Tanks wie ChathamHouse1 eingehen. Für die Finanzinstitute in Deutschland, Europa und der Welt bedeutet dies, dass sie in ihrem eigenen… …Absatzmärkte, Rohstoffversorgung, Preisniveau und globale Lieferketten, die gerade für den Industriestandort Deutschland von enormer Bedeutung sind. Je früher… …demmenschlichen Leid in der Ukraine – nicht nur eine Zäsur für die europäische Nachkriegsordnung, die NATO und das Völkerrecht, sondern stellt auch einen… …„Wendepunkt“ für die Nachhaltigkeitsbemühungen der EU dar. Die EU als Ganzes, aber auch jedes Mitgliedsland, jede Regierung, jede Branche und fast jedes… …gilt für den Green Deal ebenso wie für die EU-Taxonomie, aber auch ganz allgemein für die Bankenregulierung und die Energie- und Versorgungssi-… …Preisniveau, den zusätzlichen Kosten für den Wiederaufbau der Ukraine sowie für Militär, Zivilschutz und die Versorgungmit Geflüchteten aus der Ukraine und…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Effektives Management von ESG-Risiken in Finanzinstituten

  Von Risikovermeidung zu positiver Wirkung

  Dr. Johanna Dichtl

  …Lebensgrundlage für alle zu schaffen. 2 Die Reise von Risikovermeidung zu Wirkungsma- nagement: warum die UN Principles for Responsible Banking ihren Fokus auf… …Wirkung legen Die UN Principles for Responsible Banking sind ein weltweites Rahmenwerk für nachhaltiges Bankwesen. Sie sollen sicherstellen, dass Strategie… …und dem Pariser Klimaabkommen für ihre Zukunft formuliert hat. 2.1 Der Impact-Fokus der Principles for Responsible Banking Die Principles sind eine… …„Impact“-Perspektive erfolgen, weshalb das Wirkungskonzept so zen- tral für die Principles for Responsible Banking ist. Die (positiven und negativen) Auswirkungen von… …systematische Erfassung und Bewertung von (Nachhal- tigkeits-)Risiken für den Geschäftsbetrieb eines Unternehmens zu verstehen ist, ist unter Wirkungsmanagement… …Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA) oder auf nationaler Ebene (wie der deutschen Bundesanstalt für Finanz- dienstleistungsaufsicht BaFin) aufgegriffen und… …daher offengelegt werden müssen. Für Banken oder Investoren basiert dies auf der Erkenntnis, dass Nachhaltig- keitsrisiken (und auch -chancen) die… …Berichtszeitpunkt bereits eingetreten sein oder in den Projektionen der Cash- flows berücksichtigt worden sein, die die für die Finanzberichterstattung ver- wendeten… …Nachhaltigkeitsrisiken hin analysieren, können diese dann im nächsten Schritt umschichten und so ggf. ihre Risikoexposition verringern. Beispiele für… …erfordert, dass beide Perspektiven für sich genommen angewandt werden, wobei gleichzeitig anerkannt wird, dass die Auswirkungen eines berichtenden Unterneh-…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Effektives Management von ESG-Risiken in Finanzinstituten

  Einführung

  Prof. Dr. Thomas Kaiser, Dr. Laura Mervelskemper

  …Nachhaltigkeit in das Finanzwesen lautet der Titel des ersten Beitrags. Dr. Helge Wulsdorf (Bank für Kirche und Caritas) beschreibt darin, wie der Megatrend… …konkretisiert und verankert wurde. Hieraus wurden Sustainable-Finance-Produkte in der Finanzwirtschaft abgeleitet. Jens Teubler (Wuppertal Institut für Klima… …für die bankinterne Be- schäftigungmit ESG-Risiken dargestellt. Ausgehend von den Szenarien können ESG-Risiken quantifiziert werden. Im Beitrag… …Nachhaltigkeits- anforderungen nicht nur für ein Finanzinstitut als solches gelten, sondern auch für seine Wertschöpfungs- und Lieferkette und hierzu zahlreiche… …Anforderungen an die Offenlegung von ESG-bezogenen (und damit auch ESG-risikobezogenen) Informationen für Aktionäre und die interes- sierte Öffentlichkeit… …verschiedene Anforderungen und Stan- dards an Nachhaltigkeitsberichterstattung dargestellt sowie die Implikationen, die sich daraus für Banken ergeben… …bei der beabsichtigten positiven Wirkung unterstützt. Hierfür wer- den Ergebnisse einer Umfrage zum Umsetzungstand der UN Principles for Res- ponsible…

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  Welchen Beitrag kann eine starke Risikokultur zur nachhaltigen Unternehmensausrichtung leisten?

  Sonja Wiese, Alexander Kulawik

  …stalten sollen. Einenwesentlichen Beitrag hierzu leistet die Risikokultur. Der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht BCBS definiert Risikokultur als „die… …Voraussetzung für die sichere und kohärente Verfolgung strategischer Ziele. Weiterhin fördert eine integrierte Risikokultur eine offene Atmosphäre, die es… …for Asses- sing Risk Culture“ festgelegt. Als Teil dieses Frameworks wurden vier Dimensio- nen einer soliden und modernen Risikokultur definiert. Auch… …Risikomanager mit Verantwortung für den eigenen Aufgabenbereich. Die Deutsche Börse hat eine Initiative zur Förderung von Risikokultur- und -bewusstsein… …ganzheitlichen Sichtweise auf ESG-Risiken 2 ESG in der Geschäftsstrategie – Voraussetzung für Werterhalt und Wachstum 2.1 Beitrag von ESG zur Geschäftsstrategie… …Nachhaltigkeit als betriebswirtschaftliche Priorität für die internen Prozesse des Unternehmens etabliert werden. Andererseits bietet ein nachhaltiges Geschäfts-… …ganzheitlich implementiert. 2. Die Börsen- und Meldestandards fördern transparente Märkte und bieten Informationen für private und institutionelle Anleger. 3… …zient durchzuführen. 4. Alle Nachhaltigkeitsaktivitäten werden systematisch auf ihre Wirksamkeit untersucht. Um ihre Bedeutung für den Gesamtkonzern zu… …wurden initiiert, beispielsweise die Einführung von Ecosia als zusätzliche Online-Suchplattform. Diese Organisation pflanzt für eine gewisse Anzahl an… …dem konzernweit gültigen Verhaltenskodex existiert hierfür auch eine öffentliche Diversity & Inclusion Erklärung, in der die Wertschätzung für alle…

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  ESG-Risiken sinnvoll und quantitativ in der Banksteuerung berücksichtigen

  Mathias Michaelis, Dr. Stefan Bohlius

  …auf Branchenebene analysiert werden und ein heterogenes Fir- menkundenportfolio sollte (zumindest für die größten Adressen) kundenindi- viduell… …für jeden ESG-Faktor und relevantes Teilportfolio zu „deklinieren“. Ihre Darstellung kann in Wahrnehmung ihrer ersten Aufgabe die Strukturierung der… …Aufgabe können Transmissionskanäle die Entwick- lung quantitativer Modelle bzw. bei der Ermittlung von quantitativen Schocks für die institutsspezifischen… …Risikofaktoren der einzelnen Risikomodelle unter- stützen. Denn entlang der Wirkungsketten können für die einzelnen Kettenseg- mente die Höhe der Auswirkung des… …Risikoinventur ist zentraler Aus- gangspunkt für die Modellierung der als wesentlich identifizierten Faktoren. Standards zur Behandlung von ESG als Risikotreiber… …Wesentlichkeitseinschät- 120 Teil 3 „Messen, zählen, wiegen“ – aber richtig: Identifikation und Bewertung zung. Für die Risikoinventur selbst gehen wir hier nicht… …Risikoinventur zu erwähnen. Für die Wesentlichkeitsein- stufung sind neben Portfolioveränderungen auch Sensitivitäten des Portfolios gegenüberWeiterentwicklungen… …ein Institut die regulato- rischen Anforderungen auch unter für das Portfolio und das Geschäftsmodell des Instituts adversen Bedingungen erfüllt. Dabei… …Deckungspotenzial bzw. den Unternehmenswert von Bedeutung. Für diese gewinnt die direkte Abhängigkeit des Instituts von den ESG-Faktoren aufgrund des eigenen Handels… …Methode dar und dient als Basis für die weiteren Diskussionen. Zu bemerken ist an dieser Stelle nachdrücklich, dass aktuell keine etablierten Standards zur…

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  A Learning Exercice „Klimastresstest“, ein Spiel mit vielen Unbekannten: Wie Banken und Aufseher auf neuem Terrain trittsicher werden wollen!

  Olivia Meister, Hendrik Harle

  …(SI). Für die national beaufsichtigten, weniger bedeutenden Institute (LSI) bietet er eine gute Orientierungshilfe. Kapitel 3d A Learning Exercice… …standzuhalten. Zudem sollen Schwachstellen der Banken frühzeitig erkannt, angegangen und in der Konsequenz genügend Eigenmittel für Stress- phasen vorgehalten… …durchge- führt. 10 EZB/ESRB (2021). 11 Nach eigenen Angaben griff die EZB beispielsweise für die Emissionsdaten auf den britischen Datenanbieter Urgentem… …Vorfeld des CST hatte die EZB gemeinsam mit dem Europäischen Ausschuss für Systemrisiken (ESRB) erste, eigene quantitative wirtschaftsweite Klimaana- lysen… …betraf 41 der 104 europäischen Banken, die am CST teilnahmen. Alle anderen Banken mussten für das Modul 3 aber die Startwerte (Exposures und Risikoparame-… …ter) an die EZB liefern. Stichtag war der 31. 12. 2021. 14 NGFS (2021). Für Modul 2 wurden zwei Klimakennzahlen nach einer einheitlichen Methodik… …Banken für vorge- gebene Klimaszenarien und Zeithorizonte ihre Projektionen erstellen. Während die Module 1 und 2 für alle großen Banken relevant waren… …, waren die Projektio- nen für Modul 3 nur von einer Teilmenge der Stichprobe zu erstellen.13 Zur Abbildung der physischen Risiken wurden zwei extreme… …Wetterereignisse (Schockszenarien), die für Europa als Hauptrisiken identifiziert wurden, mit einem Zeithorizont von einem Jahr simuliert. Im Szenario 1 führte eine… …übergestellt. Für die kurzfristigen transitorischen Risiken wurde ein Szenario über drei Jahre (2022 bis 2024) zugrunde gelegt, bei dem ein starker Anstieg der…

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  Transparenz als Chance: Nachhaltigkeitsberichterstattung zeigt positive Wirkung

  Volker Hartke, Dr. Benjamin Wilhelm

  …ist der Knackpunkt für die weitere Implementie- rung. Unterschiedliche Gruppen und Hierarchieebenen im Unternehmen wer- den sich mit unterschiedlichen… …zahlreichen neuen Anforderungen ist es daher zen- tral, neben der Motivation, etwas Gutes für Gesellschaft und Umwelt leisten zu wollen, auch ein Gefühl der… …damit Transparenz in wesentlichen Akti- vitäten mit Blick auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung für die rele- vanten Stakeholder zu schaffen. Die… …. auswählbaren Indikatoren. Lediglich für große Kapitalmarktunternehmen, CRR-Kreditinstitute und Versicherungen mit mehr als 500 Arbeiternehmenden erfolgte mit der… …Richtlinie zur CSR-Berichterstat- tung durch die EU-Kommission veröffentlicht. Dieser war laut EU-Kommission für die Umsetzung des europäischen Green Deals und… …des Aktionsplans für nachhaltige Finanzierungen notwendig. Hierfür müssen Unternehmen zielge- richtete, qualitativ hochwertigere Daten über die… …Stärkung der Beziehungen zwischen Wirtschaft und Gesellschaft beitragen. Darüber hi- naus sind durch digitale Technologien für Unternehmen, Anlegerinnen und… …Daten zu definieren, die nicht zugänglich sind. Eine Strategie zur erweiterten Datenerhebung bzw. für Zugänge zu alternativen Informationen ist dann… …entsprechend abzuleiten. Im Kern bieten sich für Kreditinstitute zwei wesentliche bestehende Datenzu- gänge an: zum einen Informationen aus dem Kreditvergabe-… …che Informationen für das Risikomanagementsystem und den Nachhaltigkeits- bericht der Kreditinstitute abzuleiten sein.9 Im folgenden Abschnitt zeigen…

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