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• eBook-Kapitel aus dem Buch Unternehmensnachfolge

  Was wollen Sie wirklich? Die beteiligten Menschen als Schlüssel für eine erfolgreiche Unternehmensnachfolge

  Heinz Steudemann

  …Steudemann 41 Was wollen Sie wirklich? Die beteiligten Menschen als Schlüssel für eine erfolgreiche Unternehmensnachfolge Heinz Steudemann… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 3. Der Mensch als Schlüssel für eine erfolgreiche Unternehmensnachfolge . . . . . . . . . 49 3.1 Die größten psychologischen Probleme… …Führungsmannschaft ist. Somit sind die Menschen, vor allem die Firmeninhaber und die Führungskräfte, die entscheidenden Schlüssel für eine erfolgreiche und nachhaltige… …Unternehmensübergabe. Sie sind zu 100 % für den reibungslosen Übergang und die nachhaltige Entwicklung ihres Betriebes verant- wortlich. 2. Die acht unternehmerischen… …out-Syndrom, Missverständnissen, Machtkampf, Druck, bis hin zu extremen For- men der Angst, Depression und körperlichen Beschwerden. Die Crux an der Sache ist… …ist hierfür ein idealer Spiegel, um Chancen für die persönliche Erweiterung abzulesen. Die partnerschaftliche Beziehung, die Kinder, die Mitarbeiter… …wirklich? Menschen als Schlüssel für eine erfolgreiche Unternehmensnachfolge zu bestehen und erfolgreich zu sein ist, mit einer hohen Wahrnehmungsfähigkeit… …uns selbst. Das wiederum bedeutet vor allem, den Spiegel in die Hand zu nehmen und sich bis ins Innerste zu betrachten. Dies gilt für den Übertragenden… …wie für den Nachfolger. Bevor wir uns mit den Auswirkungen dieser Mechanismen auf die Unterneh- mensnachfolge beschäftigen, lassen Sie uns zum… …ziehungen untereinander werden, desto genauer kann eine nachhaltige Übergabere- gelung für das einzelne Unternehmen aufgesetzt werden. 2.1.2 Kommunikation…

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  Kränkungsdynamik in Unternehmerfamilien

  Raphael Zehetbauer

  …die Basis für deren Vermeidung bzw. Verarbeitung zu legen. Man könnte sich zunächst auf den Standpunkt stellen, dass Kränkungen im Zu- sammenleben von… …der englische Begriff für Kränkung: mortification. Zehetbauer 24 Zehetbauer Teil I: Unternehmerische und psychologische Fragestellungen lutionen… …erwünschte soziale Status – oder das Selbstbild Dazu ein Fallbeispiel vorweg: Ein Vater, Eigentümer einer Schreinerei für Ladenbau mit 80 Mitarbeitern, hatte… …, wirtschaft- liche Probleme gesellten sich hinzu. Ein Notverkauf der Geschäfte war das Ende der Geschichte. Der Grund für die verfahrene Situation liegt hier… …bedingt, in dem er groß geworden ist. Er kann nicht einfach aus Wut kündigen, ohne unter Umständen erhebliche Nachteile für sich, seine Familie und das… …der Empathie aber auch auf andere. Gerät ein geliebter Mensch in eine peinliche Situation, kann man sich sogar mehr für ihn schä- men und mitleiden, als… …Betriebsbesichtigung kommen Vater und Sohn mit einem Besucher in einen hoch technisierten Fertigungsbereich eines Traditionsunternehmens im Maschinenbau. Für diesen… …scheiden erwünschtes von unerwünschtem Verhalten und sorgen für den Zusammenhalt und damit für das Überleben der Gruppe. Sie sind sozusagen die Gene sozialer… …für das Wertesystem innerhalb von Unternehmer- familien verantwortlich ist. Wer schafft diese? Es gibt drei wichtige Generatoren: – Da ist erstens das… …, Stakeholder Value). – Familien haben ganz andere Ziele. Sie sollen Leben ermöglichen, es weitergeben, sind Keimzelle und Nest für die Nachkommen und bauen so…

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  Finanzierung von Familienunternehmen

  Dr. Michael Sommer, Dr. Axel Godron

  …, Scheidungen (Entnahmen zur Zahlung von Zugewinnausgleichsansprüchen) oder Erbfällen (Erbschaftsteuer). Für non-family-owned Gesellschaften sind diese Gefahren… …Spielraum für diese Art der Selbstfinanzierung ist indes dadurch begrenzt, dass die Gesellschafter häufig auch ihren Lebensunterhalt aus den erwirt-… …Existenzsi- cherung der Familie, die eigene Altersversorgung und Ausgleichszahlungen an die Kinder, die von der Unternehmensnachfolge ausgeschlossen werden. Für… …Eigenkapitals im Unternehmen verbleibt. Die für Personengesellschaf- ten vorgesehenen gesetzlichen Regelungen tragen dabei diesem Bedürfnis nicht Rechnung. So… …können Kommanditisten grundsätzlich den gesamten auf sie entfal- lenden Jahresgewinn entnehmen (§ 169 HGB). Gleiches gilt für persönlich haftende… …das Unternehmen keinen Gewinn erwirtschaftet. Im Ge- sellschaftsvertrag einer Personengesellschaft ist ferner ein Sonderentnahmerecht für die… …nicht allein der Höhe nach beschränkt werden, vielmehr müssen sie für das Familienunternehmen auch kontrollierbar sein. Längere Kündigungsfristen kön- nen… …Ratenzahlungen für die Abfindung vorsehen, die jedoch zehn Jahre nicht übersteigen dürfen6. 3 Siehe zu den geeigneten Entnahmeregelungen ausführlich Sommer, Die… …Zeitwertes des Anteils beschränkt, für nichtig, OLG Hamm, NZG 2003, 440 f. Die rechtswissenschaftliche Literatur sieht die Schwelle für eine nicht mehr… …Ende 2008 gültige Erbschaft- und Schenkungsteuerrecht bewertete jedoch für Steuerzwecke den Wert unternehmerischen Vermögens meist deutlich unterhalb des…

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  Führungskräftebeteiligung als erster Schritt zur Unternehmensnachfolge

  Michael Schlecht

  …mittelständischen Familienunternehmen . . . . . . . . . . . . . 85 2. Motive für die „Beteiligung“ von Mitarbeitern… …Managementpro- zess anstoßen will und muss. Aus der eigenen Familie steht kein Nachfolger für das Management zur Verfügung, vielmehr gilt es ein aus Sicht der… …realisieren. Für die Unternehmensnach- folge ist daher zu trennen zwischen dem Vermögensnachfolger innerhalb der Familie und dem von außen kommenden… …Managementnachfolger. Die nachhaltige Sicherung bzw. der weitere Ausbau des Unternehmens und damit des für die Inhaberfamilie überragenden Vermögenswerts soll in die… …Hände eines Dritten gelegt werden. Die Voraussetzung hierfür ist, dass es gelingt, einen unternehmerisch denkenden und handelnden Manager für das… …Fragestellungen Es stellt sich somit die Frage: Soll der Fremdmanager auch Vermögensinhaber werden, um die Voraussetzungen für einen erfolgreichen Nachfolgeprozess… …, variablen Erfolgsvergütung (Tantieme) zusammen. 3. Eine langfristige Vergütungskomponente für das Management, die an den nach- haltigen Erfolgsfaktoren zur… …als Anhaltspunkte für einen Unternehmenswert. Im folgenden Schaubild sind einige Möglichkeiten aufgezeigt, wie der Unterneh- menswert berechnet werden… …Definition der angemessenen Unternehmenswertformel ergeben sich oftmals Auswirkungen auf die wertorientierte Unternehmensführung für das gesam- te Unternehmen… …verbundenen Festlegung von individuellen Zielen für die Führungskräfte). Zur Messbarkeit der festgelegten Ziele muss gegebenenfalls das interne Rechnungswesen…

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  Unternehmensbewertung in der Praxis

  Werner Schulze

  …interne oder externe Nachfolgeregelung für ein Unter- nehmen angestrebt wird, wird sich früher oder später die Frage nach dem Wert bzw. Preis des… …Unternehmens oder Unternehmensanteils stellen. Während für zahlreiche Produkte und Vermögensgegenstände des täglichen Lebens Preise in Form von Marktpreisen… …existieren, welche aufgrund der hohen Verfügbarkeit von Informatio- nen für Käufer und Verkäufer auch immer transparenter werden, ist die Verfügbar- keit bspw… …. von Preisen für Unternehmen bzw. Unternehmensanteile – sieht man ein- mal von am Kapitalmarkt gehandelten Werten ab – sehr stark eingeschränkt. Abhilfe… …einen erheblichen Komplexitätsgrad auf, der – bewusst oder unbewusst – in der Pra- xis oft einseitig für die Untermauerung der jeweiligen… …, insbesondere wenn der Wert des Unternehmens unter der Stand-alone-Prämisse ermittelt wur- de. Häufig lassen sich für den Investor jedoch zusätzliche Prämien (z.B… …. für Sy- nergieeffekte, Rationalisierungspotenziale oder aber auch für nicht finanzielle Mehrwerte) begründen, die üblicherweise in eine Ertrags- oder… …weiterhin die Frage, den Gewinn welchen Jahres man für die Ermittlung heranzieht. Möglich sind hierbei sowohl Vergangenheitswerte als auch Planwerte für die… …Zukunft oder aber eine Mischung aus beiden. Voraussetzung für eine solche Be- wertung ist allerdings, dass das zu bewertende Unternehmen tatsächlich Gewinne… …Abschreibungsmöglichkeiten und Steuereffekte ausgeklammert werden. Auch die Finanzierungsstruktur bleibt außer Betracht, wes- wegen sich diese Bewertung insbesondere auch für…

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  Vermögen langfristig sichern – was wir aus der Finanzkrise lernen können

  Dr. Alfred Junker

  …Finanz- marktkrise für manchen Vermögensinhaber auf oft schmerzliche Art und Weise neue Bedeutung erhalten. Krisen, die mit Vermögensverlusten verbunden… …oder institutio- nelles Vermögen geht. Ich werde mich im Weiteren auf Vermögen konzentrieren, das in Kapitalmarkt- anlagen investiert ist. Für solche… …Mindestrendite, die dem Zins für risikolose Anlagen ent- spricht und in jedem Fall aber einen realen Kapitalerhalt gewährleistet. Der Sicherheitsaspekt geht bei… …kostenlos durchzuführen, ist mittlerweile ein beliebtes Instrument, um neue Kunden anzusprechen – ja für sich zu gewinnen. Bietet die Vermögensstreuung… …: Diversifikation ist nicht gleich Diversifikation! Ein risikoreduzierender Effekt entsteht für den Anleger nur, wenn die einzelnen Vermögensanlagen oder Assets im… …sich um historische Daten, wobei dem Betrachtungszeitraum große Bedeutung zu- kommt. Eine Aussagekraft für die Zukunft haben solche Analysen aber nur… …Globalisierung der Märkte hat das Anlagerisiko erhöht Die Globalisierung der Märkte hat nicht nur für die Realwirtschaft – Unternehmen, Konsumenten und den Staat… …mentbank Lehman, wurde ein weiteres Kapitalmarktrisiko in das Bewusstsein ge- rückt - das Kontrahentenrisiko. Für viele Anleger war es bis dahin kaum… …würden. Dieser Irrtum stellte sich gerade für den deut- schen Markt als fatal heraus, da diese Bank einer der großen Emittenten von In-… …Lehmann gewesen ist. Zertifikate sind rechtlich gesehen Inhaberschuldverschreibungen, für die im In- solvenzfall keine Deckung besteht, auch nicht aus der…

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  Widerrufsklauseln in Übergabeverträgen

  Michael H. Spring

  …Jahrzehnten ist ein Anstieg des durchschnittlichen Vermögens der Be- wohner in der Bundesrepublik Deutschland zu verzeichnen. Schätzungen gingen für die 90er… …. Während sich 1980 der durchschnittliche Wert einer Hinterlassenschaft auf rund DM 85.000 belief, wurde für das Jahr 2002 ein Betrag von DM 470.000 (ca. EUR… …Institut für Altersvorsorge (Hrsg.), Köln 2002. Spring 152 Spring Teil II: Rechtliche Grundlagen der Unternehmensnachfolge lation führt immer öfter… …Lebenden, die von einem künftigen Erblasser im Hinblick auf den künftigen Erbfall vorgenommen wird3. Für die vorweggenommene Erbfolge stehen… …Korrekturmöglichkeiten es für die Fälle gibt, in denen die Erwartun- gen aufgrund äußerer Ereignisse, persönlicher Entwicklungen und Schicksale nicht erfüllt werden. Man… …handlungsfähig ist oder unter Hinterlassung von minderjährigen Erben und einem nicht für die Unternehmensführung qualifizierten oder bereiten Ehe- bzw… …raten. Die Motivlage für die Schaffung von Korrekturmöglichkeiten kann wie folgt sys- tematisiert werden: – Verstärkung oder nähere Ausgestaltung der… …gesetzlichen Korrekturmöglichkei- ten, – Sicherstellung des Übergebers gegenüber familienfremden Dritten, – Sicherungsrechte für den Scheidungsfall – Freies… …Widerrufsrecht einräumt, empfiehlt es sich, für diesen Fall des Fehlverhaltens aus- drücklich ein vertragliches Rückforderungsrecht zu vereinbaren. Damit können… …eine differenzierte Ausgestaltung der Modalitäten der Rückabwicklung. 2.2 Vertragliche Korrekturmöglichkeiten Für eine Reihe von bestimmt definierten…

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  Das Unternehmertestament

  Thomas Wachter

  …vielfach auf drei Generationen beschränkt ist („Der Vater er- stellt’s, der Sohn erhält’s und den Enkeln zerfällt’s.“). Die Ursachen für das Misslingen der… …und umfassende Planung der Unternehmensnachfolge ist zur Si- cherung des langfristigen Bestands des Unternehmens unerlässlich. Dies gilt nicht nur für… …Unternehmer, die sich altersbedingt aus dem Tagesgeschäft zurückziehen möchten, sondern auch für Jungunternehmer und Unternehmensgründer. Ein überzeugendes… …Nachfolgekonzept kann darüber hinaus auch für die laufende Unternehmensführung von Vorteil sein. Das Rating eines Unternehmens beurteilt sich heute u. a. danach, ob… …lediglich er- gänzen und abrunden. Es dient vor allem auch als Notfalllösung für den Fall eines überraschenden und unerwarteten Ablebens des Unternehmers… …(beispielsweise auf- grund eines Unfalls oder einer Krankheit). Für eine gleitende Unternehmensübertragung zu Lebzeiten sprechen u. a. folgen- de Überlegungen: –… …an- zupassen. Dies gilt in besonderem Maße für das Testament eines Unternehmers, bei dem der Abstimmung des Testaments mit den äußeren Umständen (wie… …Unternehmertestament bedingungen für Unternehmertestamente in einigen praktischen Regeln zusammen- zufassen (Teil 4). Bei der Vorbereitung und Abfassung eines… …Entscheidungsfindung einzubeziehen. Dies gilt in beson- derer Weise für die möglichen steuerrechtlichen Folgen eines Unternehmertesta- ments. 2. Erbrechtliche… …Grundlagen des Unternehmertestaments 2.1 Gesetzliche und gewillkürte Erbfolge Bei Eintritt der gesetzlichen Erbfolge können die Ziele des Unternehmers für…

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  Der Erbvertrag als Mittel der Unternehmensnachfolge

  Prof. Dr. Gottfried Schiemann

  …als Instrument für die Gestaltung der Unterneh- mensnachfolge geeignet: Einerseits gibt er dem oder den Unternehmensnachfol- ger(n) wie auch anderen… …Errichtung einer erbrechtli- chen Verfügung, an die man hier zunächst denken könnte, wäre unwirksam, § 2302 BGB. Für die Zielvorstellung des Erblassers… …geeignet scheint deshalb eher die An- ordnung einer Vor- und Nacherbfolge. Aber diese Gestaltung sollte für Unterneh- men vermieden werden1, da… …Unternehmers nach einer Nachfolgerege- lung für die übernächste Generation lässt sich daher sinnvoll nur verwirklichen, wenn der Übernehmer sogleich im Sinne der… …Vorstellungen des Übergebers Anord- nungen für den Fall seines eigenen Todes trifft2. Gebunden ist der Unternehmer- nachfolger an eine solche Anordnung, wenn er… …umfassenden Verfügungsbefugnis über das Unternehmen für einen Inhaber, der noch zu jung dazu ist (oder sich noch zu jung dazu fühlt), sich von der Leitung… …zurückzuziehen: Die gesetzliche Erbfol- geregelung ist für die Fortführung eines Unternehmens im Allgemeinen ungeeignet. Nur wenn der Unternehmer unverheiratet… …Gesellschaft bürgerlichen Rechts hat4. Deshalb muss auch ein junger Unternehmer bereits rechtlich Vorsorge für den Fall treffen, dass er unerwartet stirbt… …. Gelegentlich empfiehlt es sich für einen solchen Unternehmer, zunächst die Nachfolge einseitig und frei widerruflich durch Testament zu gestalten, später dann… …: Durch den Vertrag wird der Nach- folger von vornherein in die Nachfolgeplanung und -regelung verbindlich einbezo- gen5. Dies erhöht die Barriere für den…

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  Abfindungsbeschränkungen in Gesellschaftsverträgen und ihr Einfluss auf Pflichtteil und Zugewinn

  Prof. Dr. Karlheinz Muscheler

  …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207 2.4.3 Auswirkung des wirksamen Abfindungsausschlusses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208 2.4.3.1 Abfindungsausschluss für alle… …Gesellschafter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208 * Ich danke meinem Assistenten Sebastian Trappe für seine Mitarbeit am folgenden… …Beitrag. Muscheler 194 Muscheler Teil II: Rechtliche Grundlagen der Unternehmensnachfolge 2.4.3.2 Abfindungsausschluss nur für einzelne Gesellschafter… …nur für die Wertbestimmung des Abfindungsanspruchs, sondern auch für die Frage von Bedeutung sein, inwieweit Pflichtteils- und… …insbesondere für die Abwicklung der Ausgleichsansprüche entscheiden- des Problem stellt die Wertberechnung des auszugleichenden Gesellschafteran- teils dar. Mit… …. Gerade diese Einzelfälle gilt es aber zu erkennen. Im Folgenden werden daher zunächst die Mo- difizierungsmöglichkeiten und die für ihre Zulässigkeit… …der Rechtsprechung für die Beurteilung der Wirksamkeit abfindungsbeschränkender Bestimmungen jeweils eigenständige Kriterien herausgebildet haben… …und Passiva die Basis für die Berechnung der Ab- findung bilden. Nicht verbrauchte Einlagen, die noch nicht ausgeschütteten Gewin- ne und alle in der… …Gläubigerbenachteiligung – Knebelwirkung der Abfindungsbeschränkung – Verstoß gegen § 723 Abs. 3 BGB (faktischer Ausschluss des Kündigungsrechts) Maßgeblich für die… …Regelung zu unbilligen Ergebnissen führen wird. Die Darlegungs- und Beweislast für diesen Umstand trägt entsprechend der zivilprozessualen Grundsätze die…

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