Suchergebnisse

• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  § 38 Einführung

  Dr. Timo Holzborn

  …die Frist auf Antrag angemessen verlän- gern, wenn ein berechtigtes Interesse des Emittenten der zugelassenen Wertpapiere an der Verlängerung dargetan… …gesprochen werden kann. 4Unter dem Begriff „öffentliche Zeichnung“ i. S. d. Abs. 2 ist die Aufforderung an die Öffentlichkeit zur Abgabe eines Kaufangebots an… …werden. Liegt kein Prospekt vor, erfolgt die Einführung an dem 1. Werktag nach Veröffentlichung der Zulassung.5 6Nach Abs. 4 erlöscht die Zulassung, wenn…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  § 18 Bescheinigung der Billigung

  Dr. Holger Alfes

  …Behörden. . . . . . . 6 c) Sonstige Anforderungen an den Inhalt des Antrags. . . 7 2. Sprachenregelung . . . . . . . . . 8 3. Inhalt der Notifizierung… …Herkunftsstaates informieren zu können (vgl. § 29 WpPG). Insofern soll das Notifizierungsverfahren einen an- gemessenen Anlegerschutz sicherstellen.1 Bereits kurz… …Attraktivität des Finanzplatzes Deutschland für An- bieter und Zulassungsantragsteller aus dem europäischen Ausland. II. Entstehungsgeschichte 2 § 18 WpPG… …, ob Wertpapierprospekte nur noch ein Verfahren im Herkunftsstaat durchlaufen sollten4, war bereits eine Meldung über die Prospektbilligung an die… …dieser Fassung des Art. 18 absichtlich auf die Übermittlung eines Prospekts in der gebilligten Fassung an die zuständige Behörde des Aufnah- mestaates… …WpPG.13 Ein Anbieter oder Zulas- sungsantragsteller ist nicht berechtigt, die Bescheinigung über die Billigung und die Prospektkopie an die zuständige… …oder einen Antrag auf Zulassung an einem geregelten Markt16 verwendet werden soll.17 Diese inhaltliche Anforderung ergibt sich nicht ausdrücklich aus §… …: Schwark/Zimmer, KapMRK, § 18 WpPG Rn. 7. 16 In der EU-ProspektRL ist von der Zulassung zum Handel mit Wertpapieren an einem „geregelten Markt“ die Rede, wobei für… …. Grenzüberschreitende Angebote und Zulassung zum Handel § 18 WpPG Alfes 1189 Prospekts an die zuständigen Behörden der Aufnahmestaaten. Aufnahme- staaten sind nach § 2… …Notifizierungsantrag nicht zwingend erforderlich. c) Sonstige Anforderungen an den Inhalt des Antrags 7Trotz des fehlenden Formerfordernisses kann die Ankündigung im…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  Art. 26a EU-ProspV Verh

  Philipp Dietz

  …in den Anhängen XXIII und XXIV gelten für Bezugsrechtsemissionen, sofern vom Emittenten begebene Anteile derselben Gattung zuvor schon zum Handel an… …Verhältnismäßiges Schema für Bezugsrechtsemissionen 908 Dietz hingewiesen, dass sich die Bezugs- rechtsemission an die Anteilseigner des Emittenten richtet und der… …Registration Docu- ment and, as the case may be, for certain parts of it, with, in the latter case, an in- dication of such parts. In the case of nat- ural… …Haupttätigkeiten des Emittenten ausgewirkt haben, und An- gaben zu neu eingeführten wesentlichen Produkten und Dienstleistungen sowie zum Stand der Entwicklung neuer… …impacting these op- erations and activities since the end of the period covered by the latest pub- lished audited financial statements, in- cluding an… …ist dies an- zugeben. 5.4. Kurze Darstellung, inwieweit der Emittent von Patenten oder Lizenzen, Industrie-, Handels- oder Finanzie- rungsverträgen… …organs liegen. Die An nahmen müssen für die Anleger ohne Weiteres verständ- lich, spezifisch sowie präzise sein und dürfen sich nicht auf die allgemeine… …. Profit Forecasts or Estimates If an issuer chooses to include a profit forecast or a profit estimate the registra- tion document must contain the informa-… …still correct as at the time of the registra- tion document, and an explanation of why such forecast is no longer valid if that is the case. 9… …and an indication of the principal activities performed by them outside that issuer where these are significant with respect to that issuer: (a)…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Betriebswirtschaftliche Grundsätze für Compliance-Management-Systeme

  Fazit: Betriebswirtschaftliche Grundsätze zur Struktur und Ausgestaltung von CMS

  Dr. rer. pol. Karl-Heinz Withus

  …einzelnen Maßnahmen eine systematische Grundlage für die Umsetzung der Anforderungen an eine ‚gehörige Aufsicht‘ bzw. bei der Anwendung der BJR geschaffen… …inhaltlichen Anforderungen an die einzelnen Grunde- lemente und damit an das System insgesamt aufgestellt. Einem dezidierten CMS für einen bestimmten… …Rahmenrisiko um die Risiken geht, die sich aus drohenden Veränderungen an den relevanten Regelungen ergeben, berück- sichtigt die Betrachtung des Verstoßrisiko… …drohenden Schäden für Dritte berücksichtigen. Hierbei kann die Höhe des Straf- und Bußgeldrahmens als An- haltspunkt für die Bedeutung der Rechtsgüter… …. Die organisatori- sche Zuordnung von Compliance-Maßnahmen und Prozessen kann auch an organi- satorische Einheiten des Unternehmens delegiert werden, die… …um widerstreitende Unternehmens- interessen handeln, die z.B. einerseits Compliance einfordern aber andererseits An- reizsysteme zur Erreichung… …und damit Wirksamkeit si- cherzustellen. In kleineren Unternehmen kann eine vertrauensvolle Unternehmens- kultur und die Möglichkeit sich unmittelbar an… …Verdachtsmomente bzw. Umstände von Verstößen sowie gegebenenfalls die Reaktion gegenüber an den Verstößen beteilig- te Personen. Diese Reaktionen können aus… …Sanktionen aber auch – soweit dies an- gemessen ist – aus Belehrungen und Schulungen bestehen. Soweit für die Aufklä- rung z.B. forensische Untersuchungen… …Lernerfolg. Der Lernerfolg ist zu beurteilen, maßgeblich ist nicht die reine Teilnahme an Schulungen, sondern dass die Inhalte tatsächlich verstanden wurden…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Full IFRS in Familienunternehmen und Mittelstand

  Rechnungsabgrenzungsposten

  Tobias Dreixler, Carsten Ernst

  …Ausgestaltung dieser Abgrenzungskonzepte kommen ergänzend qualitative (Zusatz-) Anforderungen an die Rechnungslegung zur Anwendung, um die Informationsfunktion… …zunächst deutlich, dass – wie oben bereits zuvor erwähnt – der An- satz von transitorischen Rechnungsabgrenzungsposten in der Bilanz nicht ge- stattet ist… …Aufwandsseite regeln ebenfalls unter- schiedliche Standards den Ansatz antizipativer RAP. Zu nennen ist dabei an ers- ter Stelle IAS 37, im Rahmen dessen die… …Miete beträgt ins- gesamt 18.600 EUR, welche die Tüchtich GmbH noch am Tag des Vertragsab- schlusses an den Vermieter überweisen lässt. 25… …Nutzenzufluss aufseiten der Tüchtich GmbH, der auch überwiegend wahrscheinlich ist, da an- dernfalls höhere Personalausgaben die Folge wären, wenn kein… …Gehälter fordern). Der Vermögenswert ist auch kontrollierbar, da das Nutzungsrecht be- züglich des Parkplatzes jederzeit an Dritte veräußerbar wäre. Insoweit… …Vermögenswerte 6.200 EUR per langfristige sonstige Vermögenswerte 12.400 EUR an Bank (Wertpapiere/flüssige Mittel) 18.600 EUR Beispiel 2: Die Tüchtich GmbH macht… …Rechnungsabgrenzung scheint auch eine verlässliche Bewertung unmöglich. Insoweit scheidet ein An- satz der Ausgaben als Vermögenswert nach IFRS zum 31.12.2013 aus.26… …per Vertriebskosten 250.000 EUR an Bank (Wertpapiere/flüssige Mittel) 250.000 EUR Abweichung zu US-GAAP: Nach dem AICPA SOP (Statement of Position)… …Werbefilm im Dezember 2013 produzieren, der im Februar 2014 ausgestrahlt wird. Hierfür fallen Kosten in Höhe von 25.000 EUR an. Wie sind die Kosten zu…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Fair-Value-Bewertung von Schulden

  Die Ermittlung des fair value von Schulden nach IFRS 13

  Dr. Peter Lauer

  …, also im ggf. vertraglich vereinbarten Zeit- raum durch einmalige oder mehrfache Leistungen beglichen werden, muss nach An- sicht des Standardsetters zur… …Bewertungsstichtag einbezogen werden würden. Als Merkmale des Bewertungsobjekts werden an dieser Stelle des Standards jedoch lediglich solche von Vermögenswerten… …häufigsten oder in größtem Umfang nutzt, und auch nicht darauf, welcher Markt die günstigsten Konditionen bietet711. Zu beachten ist an dieser Stelle… …innerhalb dieses Konzerns könnten folglich divergierende Märkte in An- spruch nehmen und müssten dies auch bei der Fair-Value-Bewertung berücksichtigen… …von Preisen an verschiedenen Märkten tätigt726, ist es essenziell, dass eine solche Übertragungsbeschränkung nur objektbezogen zu verstehen sein kann… …davon auszugehen, dass ein Geschäftsvorfall an diesem Stichtag stattfindet.“733 5.2.2.3 Das Bewertungssubjekt Die Vorgabe eines geordneten… …Kenntnisstands des Bewertungssubjekts an den des berichtenden Unternehmens, nicht jedoch von einer vollständigen Übereinstim- mung auszugehen sein, die Existenz… …umfasst hätte, die nicht öffentlich zugänglich sind750. Der Kritik an dieser weiten Fassung zustimmend spricht sich der Stab für die schließlich… …jeweiligen Schuld angesehen, sondern des Geschäftsvorfalls, weshalb diese davon ab- hängig seien, „how an entity enters into a transaction for the… …fair value von Schulden aufbauen soll, deren Festlegung Voraussetzung für den eigentlichen Bewertungsvorgang ist764. Diese An- nahmen umfassen auch…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Prüfung des Kreditgeschäfts durch die Interne Revision

  Die Pr

  Heinz E. Bräunle

  …Kreditinstitut einiges an sonst möglichen Zahlungsein- gängen gekostet haben mag. Denn: bei der Geltendmachung von problematischen Forderungen geht es in der… …Zahlungseingänge und zieht davon die Bearbeitungskosten ab, so kann man an den verbleibenden Nettoerlösen gut ablesen, ob die Eigenbearbeitung oder die externe… …, gewissenhafte und streng an den gesetzlichen Möglichkeiten orientierte Arbeitsweise unverzichtbar. Dazu gehört auch eine gute Portion Fingerspitzen- gefühl… …»berufsrechtlichen Richtlinien« unter- worfen, die hohe Maßstäbe an den außergerichtlichen Forderungseinzug stel- len und unterliegen verbindlichen Verhaltensregeln… …werden fast zu jedem Servicer irgendwelche Unmutsbekundungen zu finden sein – ins- besondere auch bei großen Dienstleistern, die eine große Anzahl an… …Angemessenheit, Sachgerechtigkeit, Ti- ming, Chancen- und Qualitätsmanagement wichtige Kriterien dar. So kommt es darauf an, dass die einzelnen Arbeitsabläufe… …in gleicher oder ähnlicher Form vor und können somit standar- disiert bzw. automatisiert werden. Damit lassen sich in der Regel hohe Einsparungen an… …weisungsgebunden und hat inhaltlich keine Bewertungs- und Ermessensspielräume. Die Bearbeitung orientiert sich strikt an den Vorgaben des Auftraggebers. Die… …fehlen in der Regel die finanziellen Mittel, um alle Verbindlichkeiten pünktlich und vollständig zu bedienen. Dann erfolgen Zah- lungen oft an die… …wesentlich einzustufen ist.« 2 Gemäß der Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk) sind bei wesentlichen Auslagerungen im Auslagerungsvertrag…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  Operationelle Risiken und Projektrisiken

  Prof. Dr. Wilhelm K. Kross

  …fermentiert – orientiert sich in der Praxis an einer getrennten Steuerung von Marktrisiken, Kreditrisiken und ope- rativen Risiken, obwohl selbige durchaus… …Finanzmathematik muss an dieser Stelle nicht gesondert hingewiesen werden, es reicht indikativ ein Verweis auf die fälschlicherweise nach wie vor blind eingesetzten… …Kapi- talmarktes ohne Informationsasymetrien oder auch die statische Reflektion his- torisch stabiler Korrelationen ohne eine Anpassung an dynamische… …Risikoreduktionsmaßnahmen je- weils effizient und effektiv gesteuert werden. Man darf wohl an dieser Stelle subsummieren, dass jeder einzelne der hier nur kurz skizzierten… …wurden, ist mancherorts unbekannt – oder wird fälschlicherweise als Ausprägung des an- gewandten Qualitätsmanagements missverstanden. Außerdem wird den… …Qualität des Prozessmanagements ist es wichtig, nicht nur die Arbeitsabläufe einer Abteilung oder Komponente, sondern das Zu- sammenspiel aller Bereiche an… …an den verschiedensten Stellen Interpretationsspiel- räume und praktische Einschränkungen oder auch Nebenbedingungen gibt, wurde in den vorangegangenen… …Perspektive zu schätzen. Des Weiteren sind nicht alle methodischen An- sätze frei kombinierbar, beispielsweise mögen sich Kompatibilitätsprobleme zwi- schen… …auch weder vollumfänglich methodisch beherrscht noch in allen Ursache-/Wirkungsbeziehungen gut verstanden. Gleichwohl gewin- nen sie zunehmend an… …inhärenten Kosten- und Wettbewerbsdrucks eine Tendenz, operative Puffer und Lagerbestände gegen null zu führen und da- durch operative Verantwortungen an…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  Art. 26b EU-ProspV Verh

  Philipp Dietz

  …mittleren Unternehmen so- wie von Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung begebene Wertpa- piere dem Publikum angeboten oder zum Handel an einem… …Marktkapita- lisierung steht es jedoch frei, ihre Pros- pekte stattdessen gemäß den in den An- hängen I bis XVII und XX bis XXIV dar- gestellten Schemata zu… …Docu- ment and, as the case may be, for certain parts of it, with, in the latter case, an in- dication of such parts. In the case of nat- ural persons… …, including an indication of any significant new products and services that have been introduced and, to the extent the development of new products or services… …Tochtergesellschaften des Emittenten mit Angabe des Namens, des Landes der Gründung oder des Sitzes, des Anteils an Beteiligungsrechten und — falls nicht identisch — des… …enthalten oder diesem beige- fügt sind: 9.1. Finanzlage. Sofern nicht an anderer Stelle im Regis- trierungsformular vermerkt, Beschrei- bung der Finanzlage… …to the extent necessary for an understanding of the issuer’s business as a whole. 9.2. Operating Results 9.2.1. Information regarding significant… …have mate- rially affected, or could materially affect, directly or indirectly, the issuer’s opera- tions. 10. Capital Resources 10.1. An explanation… …nanzinformationen beziehen, und An- gabe des vom Emittenten für die finan- zielle Förderung von Forschung und Entwicklung aufgewandten Betrags. 12… …unter den Punkten 13.1 und 13.2 genannten Angaben enthalten. 13.1. Erläuterung der wichtigsten An- nahmen, auf die der Emittent seine Pro- gnose oder…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  § 21 Haftung bei fehlerhaftem Börsenzulassungsprospekt

  Prof. Dr. Ulrich Wackerbarth

  …Einführung der Wertpapiere festge- stellte oder gebildete Börsenpreis, im Falle gleichzeitiger Feststellung oder Bildung an mehreren inländischen Börsen der… …fehlerhaften Prospekt Sind in einem nach § 3 Absatz 1 Satz 1 veröffentlichten Prospekt, der nicht Grundlage für die Zulassung von Wertpapieren zum Handel an… …Anfor- derungen an Prospekt- verantwortliche . . . . . . . . . . 91 c) Sorgfaltsmaßstab bei Mit- wirkung Dritter . . . . . . . . . . 92 d) Insbesondere… …Unterfall der Haftung für vorvertraglich in An- spruch genommenes Vertrauen ist und diejenigen trifft, die sich zur Erfül- lung ihnen obliegender… …BörsG v. 22.06. 18966 hielt an diesem Gedanken fest und führte nach einem streitreichen Gesetzgebungsverfahren eine erste gesetzliche Regelung der… …BörsG (§§ 45, 46 BörsG a. F.) grund- legend änderte und wesentliche Kritikpunkte11 an den bis dahin geltenden Regelungen behob. Diverse Regelungen zur… …öffentlichen Angebot bzw. bei der Zulassung von Wertpapieren zum Handel an einem geregelten Markt eines Mitgliedstaates zu veröffentlichen ist (Art. 1 Abs. 1 der… …gesetzes (KapInHaG) aus dem Jahr 2004,21 in dessen Rahmen eine Haftung Dritter (Wirtschaftsprüfer, Rechtsanwälte) für die von ihnen stammenden An- gaben… …werden können. Insb. an einem Bedürfnis für eine (be- grenzte) Expertenhaftung bestehen allerdings nach wie vor keine Zweifel, siehe dazu unten Rn. 49 ff… …Einordnung vertreten,28 vereinzelt gar eine Einordnung als Vertragshaftung.29 Man kann die Unsicherheit selbst des Gesetzgebers in dieser Frage an § 25 Abs. 2…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen