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• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  Anh. XIX EU-ProspV Verzeichnis bestimmter Kategorien von Emittenten

  Dr. Matthias Höninger, David Eckner

  …auf Verlangen der zuständigen mitgliedstaatlichen Behörde Anpassungen an die Mindestanga- ben im Prospekt vorgenommen werden können. Die specialist… …mationsbedürfnisses des Publikums durchbricht Anh. XIX diesen Grundsatz. Nach Art. 23 Abs. 1 Unterabs. 2 EU-ProspV kann die Liste auf einen entspre- chenden, an die… …Anforderungen an eine Ergänzung von Prospektangaben sowie den Angabeerfordernissen für die bestimmten Kategorien von Emittenten nach Anh. XIX, vgl. ausführlich…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Der Risikobericht von Kreditinstituten

  Entwicklung von Anforderungen an den Risikobericht von Kreditinstituten

  Dr. Marcus Zepp

  …4 Entwicklung von Anforderungen an den Risikobericht von Kreditinstituten 121 4 Entwicklung von Anforderungen an den Risikobericht von… …Investitionsziele, denn Informationen werden nur dann für die Adressaten relevant sein, wenn sie sich an ihren Informationsinteressen orientieren.634 Für das Treffen… …Risikobericht diesen Ansprüchen gerecht werden, muss eine explizite Ausrichtung an den Informationsbedürfnissen der Adressaten gege- ben sein.635 Einerseits… …besitzen die Adressaten ein Interesse an der Gewinnung von Informationen, anderer- seits aber haben auch Kreditinstitute ein Bedürfnis zur Weitergabe von… …, S. 94f. Im bisherigen Verlauf der Arbeit, wenn vom Interesse an Rechnungslegungsinformationen gesprochen wird, ist immer das Interesse der… …Adressaten an Informationen gemeint. Indes ist es auch so, dass die Kreditinstitutsinsider ein grundsätzliches Interesse an der Weitergabe von Informationen… …Anforderungen an den Risikobericht von Kreditinstituten122 Ausgangspunkt der Überlegungen ist die Erkenntnis, dass die Empfänger des Risikoberichts vorwiegend… …an Informationen interessiert sind, die ihnen „Anhaltspunkte für die Beurteilung der Zukunftschancen und Risiken der Berichtsgesellschaft bieten“640… …, Lagebericht), S. 1661 (im Original teilweise hervorgehoben). 641 Vgl. WYSOCKI, KLAUS VON (1989, Lagebericht), S. 267. 4 Entwicklung von Anforderungen an… …Geschäftsbereichs eines Kreditinstituts stark differieren, so dass gerade für international operierende Kreditinstitute eine Orientierung an einheitlichen externen…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch WpÃœG

  § 32 Unzulässigkeit von Teilangeboten

  Steinmeyer

  …Kontrolle an der Ziel- gesellschaft richten, soll jeder Wertpapierinhaber bzw. Aktionär der Zielge- sellschaft die Möglichkeit haben, das Angebot… …bei einer geplanten Übernahme an den Bieter veräußern zu können. Soweit eigene Aktien aufgrund von Mitarbeiteroptionen gehalten werden, könnte überdies… …des Vollangebotsgrundsatzes a) Nicht zum Handel zugelassene Aktien Sind die Aktien einer Zielgesellschaft nur teilweise zum Handel an einem… …nicht eröffnet.10 Wird im Anschluss an ein solches privates Angebot die Kontrolle an der Zielgesellschaft erlangt, ist ein Pflicht- angebot abzugeben… …Übernahmeangebot ein Pflichtangebot auch auf diejenigen Aktien erstreckt werden, die nicht zum Handel an einem organi- sierten Markt innerhalb des Europäischen… …die Aktien durch die Ausübung von Bezugs- und Umtauschrechten während der An- nahmefrist entstehen)Noack, in: Schwark/Zimmer, KMRK, §32WpÜGRn.7 f. 9… …wäre der Bieter zu einem doppelten Angebot gezwungen: Er müsste sein Angebot an den jeweiligen Aktieninhaber – wenn es sich hierbei nicht um die… …Zielgesellschaft selbst handelt (Rn.5 f.) – richten und gleichzeitig an denjenigen, der eine Erwerbsop- tion auf diese Aktien hat. Da derartige Wertpapiere… …Namen eines Aktionärs handeln. Diese Einschränkungsmöglichkeit ist zu befürworten, weil §32 es nicht verbietet, das Angebot nur an die Aktio- näre der… …hinausgehenden Schaden erleiden. Denn es könnten bei- spielsweise Mindesterwerbsschwellen überschritten werden, ohne dass der Bieter zugleich das Eigentum an den…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Managing Risks in Supply Chains

  Integrated Performance – And Risk Management in Supply Chains – Basics and Methods

  Herwig Winkler, Bernd Kaluza

  …improve the performance of production and logistics processes in an outstanding manner (Stölzle, 2002, pp. 10; Stölzle/Karrer, 2002, pp. 57). The… …the interdependencies be- tween performance and risk and implement supply chain measures holistically. In our contribution, we will present an… …approach for an integrated performance- and risk management-concept in supply chains. In today's business, we do not have just one type of a supply chain… …. For the adoption of supply chain management, we have to differ between various types of supply chains. The draft of an integrated Herwig Winkler… …criteria of decentralised unmanaged supply chains and centralised strategic supply chain networks. The concept for an integrated performance- and risk… …require an international distribution and/or procurement of prod- ucts and services in increasingly less time. Consequently, this leads to intense com-… …, an improvement in customer orientation can be achieved as Integrated Performance - And Risk Management in Supply Chains - Basics and Methods 21… …. (Anderson/Lee, 2005) The single enterprise is no longer in the centre of considerations, because an integrated viewpoint of the value chain is applied… …Equipment Manufacturer Figure 1: The Supply Chain Operations Reference (SCOR)-Model An important target of SCM consists in the effective design and… …(Bamberg/Coenenberg 2004). The occurrence of these results is only predictable with limited probability. Therefore, there is an association between the cause related…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Mitarbeiter-Compliance

  Compliance als offene Gruppe

  Thomas Schneider, Maike Becker

  …Autoren völlig ungeeignet wäre, so dass die Aufgaben nicht erfüllt werden könnten, hätte das Thema an einer sehr viel früheren Stelle des vorliegen- den… …Buches aufgeworfen werden müssen. Menschen sind jedoch nicht statisch, passen nicht nur Aufgaben ihren Fähigkeiten an, sondern nehmen ihrerseits auch… …eröffnen. Die angesprochenen Vorteile einer festen Gruppe liegen in der Steigerung der In- tegration und emotionalen Bindung an diese Gruppe. Ein… …Grundkonsens über die Gruppenziele ist einfacher und erleichtert die Anpassung an Veränderungen. So- lange eine derart geprägte Gruppe in einer gewählten Domäne… …verbleibt, ist sie in diesem Umfeld an Flexibilität unschlagbar. Wenn sich die Umwelt jedoch so stark ändert, dass sich die Bedingungen grundsätzlich ändern… …Compliance gibt. Sicherlich soll nicht alles in Frage gestellt werden, was bisher an Aufbauarbeit geleistet wurde, ein „weiter so“ reicht allerdings kaum aus… …. Wer Veränderungen im Unternehmen herbeiführen möchte, sollte sich diesen ebenfalls offen stellen. Sinn und Unsinn von Quoten werden an anderer Stelle… …Nichtjuristen zu bilden? Wer frischen Wind in das Un- ternehmen bringen will, sollte diesen an erster Stelle im eigenen Verantwortungs- bereich wehen lassen… …möchten nicht an einen „Seiteneinsteiger“ geraten, der für kreati- ve, überraschende Lösungen steht. Vor diesem Hintergrund soll auch die Comp- liance bei… …hinweg gegangen wurde oder an andere Stellen zu langatmig wirkten. Als passiver Teilnehmer einer Veranstaltung ist die Beobachtung der anderen Teilnehmer…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Nachhaltigkeit – Resilienz – Cybersicherheit

  ESG-Risikoquantifizierung – Welche methodischen Ansätze können helfen, um ESG und Risikomanagement effizient zu integrieren?

  Chiara Henke, Kevin Tuz, Victoria Zender

  …nachhaltiger Wirtschafts- entwicklung im Einklang mit dem EU Green Deal und den UN-Zielen gewinnt die Quantifizierung stetig an Bedeutung.1 Gesetzliche… …Unternehmen eine festge- legte Phase-In-Frist für die Umsetzung der Anforderungen an eine Risikoquantifizie- rung im Bereich ESG gegeben. Diese Anforderungen… …nachvollziehbaren Methoden, Annah- men und Modellen zu generieren sind. Der Bedarf an einem effektiven ESG-Risikomanagement, das die ESG-spezifischen… …Wirtschaftsprüfungsgesellschaft („EY“) hat in diesem Zusammenhang die sog. Transfermodelle entwickelt, um die ESG- Anforderungen an die Quantifizierung pragmatisch in bestehende… …Management) beste- hen. Der Global Risk Report5 beschreibt das Verständnis über diese Interaktionen als „An- tizipation von Mehrfachkrisen“, da Risiken nicht… …breite Spektrum an ESG-Themen hinsichtlich Emissionen, Ressourcen, Veränderung der Rahmenbedingungen durch den Klimawandel, Berichterstattung, Standards… …etc. verwebt ESG eng mit dem Risikomanagement und erhöht zeitgleich die Anforderungen an das quantitative Risikomanagement. Viele der genannten… …Modellierung der ESG-Risiken resultiert zwangswei- se in zusätzlichen internen Anforderungen an die Berichterstattung, um diese trans- parent und für Dritte… …ESG-Fallstudien18 die Techniken und Anforderungen an Kartografi en anhand der Zielsetzungen, Datenanforderungen, Stakeholder, Verantwortlichkeiten und Nutzergruppen… …Düsseldorf (2023 a, b), bündeln bereits eine Vielzahl an Informationen. Mit einer Auswahl- bzw. Filterfunk- tion können die darzustellenden Informationen…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Accounting Fraud aufdecken und vorbeugen

  Synopse: Accounting Fraud im Spannungsfeld von Revision und Corporate Governance

  Dr. Corinna Boecker

  …relevante Aspekte wie Fragen der Unabhängigkeit wurden bereits an anderen Stellen thematisiert und werden daher hier nicht weiter betrachtet. Information… …und einem Regelungskanon folgend geschieht. Daher wird an dieser Stelle die Einrichtung eines Accounting Fraud Committee (AFC) emp- fohlen, welchem… …Aufgaben umfassen die an früherer Stelle er- läuterten Möglichkeiten zur Verhinderung von Accounting Fraud2084. Auf diese Weise kann erreicht werden, dass… …genes Vertrauen zurückzugewinnen. Innerhalb des Unternehmens fungiert das AFC zudem als Ansprechpartner für die Mitarbeiter. An anderer Stelle in… …bie- tet sich die Erarbeitung einer speziellen Kodex an. Dieser dient zum einen da- zu, den Mitgliedern selbst einen Leitfaden für ihre Tätigkeit…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Korruption als internationales Phänomen

  Korruption und Unternehmungstätigkeit in Emerging Markets: China, Indien und Russland

  Prof. Dr. Dirk Holtbrügge

  …der Korruption in internationalen Wirtschaftsbeziehungen Korruption, d.h. die Zuwendung materieller oder immaterieller Belohnungen an… …Zahlung von Schmiergeldern an Politiker, Beamte oder Mitarbeiter staatlicher Unternehmungen zu den üblichen Geschäftspraktiken (vgl. Krug 1997; Graf 2000… …Selektion, d.h. der Vergabe von Aufträgen an korrupte Unternehmungen, die teurere und/oder qua- litativ schlechtere Leistungen erbringen als Unternehmungen… …öffentlicher Aufträge überwachte. Bis An- fang 2005 wurde die Zweckentfremdung von 13 Mio. € festgestellt, die u.a. in komfortable Wohnungen von Mitarbeitern… …Schmiergeldern an Politiker, Beamte oder Mitarbeiter staatlicher Unternehmungen zu den verbreiteten Geschäftspraktiken. „Wer eine Behörde besucht, dem dienen am… …Eingang so ge- nannte ‚Fixer‘ ihre Dienste an. Diese Mittelsmänner verteilen Geld an die nötigen Stellen und ‚ölen‘ damit den Prozess. Die… …‚Wertschöpfungskette’ der Korruption fängt bei dem Sachbearbeiter an, der Dokumenten mit seinem Eingangsstempel eine offizielle Existenz verleiht. Sie endet im… …, Indien und Russland 174 Nach einer Studie von Transparency International (2009) geben 9% der indischen Haushalte an, Bestechungsgelder zu zahlen. Am… …Sonder- zahlung zu erhalten. Lkw-Fahrer zahlen jährlich durchschnittlich rund 80.000 INR Bestechungsgelder an den Grenzen zwischen den Bundesstaaten und… …an als Bundesstaaten, wo diese überproportional hoch ist (vgl. Holtbrügge/Friedmann 2012). In den größten Korruptionsfall einer deutschen…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Bilanzskandale

  Analyse der Bilanzskandale

  Univ.-Prof. Dr. Volker H. Peem�ller, Dr. Harald Krehl, Dr. Stefan Hofmann, Jana Lack

  …Bilanzdelikte selbstverständlich nur eine Auswahl aus der Viel- zahl an praktischen Fällen von Bilanzmanipulationen darstellen können, wur- den auch in der… …Informationen, die bestimmte Bewertungen oder Prognosen falsifizieren. – Verkauf einer Maschine zu überhöhten Preisen an ein Unternehmen außerhalb des Konsoli-… …dierungskreises und Rückverkauf an ein Konzernunternehmen mit diesem überhöhten Preis (vgl. Hess AG). – Überhöhte Bewertung selbsterstellter immaterieller… …Veräußerungswerten usw. – Verkauf von Entwicklungsleistungen zum Herstellungsaufwand an eine nahestehende Perso- nengesellschaft und Rückverkauf an eine… …Zustand“ als fabrikneu von der inländischen Mutter an die ausländische Tochter zu einem überhöhten Preis; Zahlung einer Investitionszulage („grant“) durch… …den ausländischen Staat an die Tochter, die in ihrem Zuschussantrag die Maschinen als „neu“ deklariert. – Ansatz von selbsterstellten Anlagen im… …Ablauf der Bindungsfrist; keine Mitteilung an die öffentlichen Zuwendungsbehörden über diesen Tatbestand, um der Rückzahlungs- verpflichtung zu entgehen… …. – Verlagerung von Dauerarbeitsplätzen von anderen Betriebsstätten an den subventionierten Standort, um die im Zuge der Gewährung der… …Subventionen als langfristige Darlehen an Kunden und Ausweis in der Bilanz als Beteili- gungen (vgl. Fall Bremer Vulkan). . Vorräte – Ausweis von nicht… …existenten Vorräten: Fälschung von Bestandslisten (manuelle Erhöhung der Mengenangaben an der Schnittstelle der Übernahme der Inventur-Zählmengen) Manipulation…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch MaRisk

  Die Umsetzung der Anforderungen an ESG aus den MaRisk

  Axel Becker, Maria Dzolic

  …13 Die Umsetzung der Anforderungen an ESG aus den MaRisk Von Axel Becker und Maria Dzolic Axel Becker ist Geschäftsführer der… …Nach- haltigkeitsrisiken zur Umsetzung der gesetzlichen Anforderungen an eine ordnungsgemäße Geschäftsorganisation und ein angemessenes Risikoma-… …nagementsystem.3 Die BaFin hatte das Ziel, dass das Merkblatt als Anstoß einer sinnvollen Ergän- zung der Mindestanforderungen an das Risikomanagement für… …„Sustainable Finance Strategie“ an die Verbände weitergeleitet wurde. Hier- bei soll die Ausrichtung der Aufsicht transparent gemacht werden.5 Aktuelle… …Vgl. Ebenda, S. 1 ff. 15 Becker/Dzolic: Die Umsetzung der Anforderungen an ESG aus den MaRisk • Nachhaltigkeit ist grundsätzlich im Sinne von… …Finanzwirtschaft wird dann am KWG und im Speziellen an den MaRisk fest- gemacht. ESG-Projekttendenzen Die international an den Börsen gehandelten Unternehmen haben… …ihrer Homepage. Ein Teil hat auch an der ESG-Studie der BaFin teilgenommen. Als Beispiele für Institute, die im Internet offen mit der Umsetzung der… …Becker/Dzolic: Die Umsetzung der Anforderungen an ESG aus den MaRisk Pensionsfonds: ■ Daimler Pensionsfonds17 ■ Metzler Pensionsfonds18 ■ Bosch… …Umfrage über den Umset- zungsstand der Nachhaltigkeit, an der 399 Unternehmen der Finanzindustrie teilgenommen hatten.27 Denn nun waren knapp zwei Jahre… …ver- öffentlichte auch die Europäische Zentralbank EZB im November 2020 einen Leitfaden zu klimabezogenen- und Umweltrisiken, an dem sich u. a. die…

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