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• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift für Corporate Governance" Ausgabe 4/2008

  Auswirkungen der Krise an den Finanzmärkten

  Tagungsbericht des Leipziger Gesprächskreises Rechnungslegung und Prüfung e. V.
  

  Prof. Dr. Henning Zülch, Sebastian Hoffmann

  …Rechnungslegung • ZCG 4/08 • 189 Auswirkungen der Krise an den Finanzmärkten Tagungsbericht des Leipziger Gesprächskreises Rechnungslegung und… …es vielfach an fundierten Hintergrundinformationen zu den Ursachen dieser Krise. Aus diesem Grund griff der Leipziger Gesprächskreis Rechnungslegung… …und Prüfung e. V. diese Thematik für eine aktuelle Veranstaltung auf. Der vorliegende Beitrag gibt einen Überblick zu den Hintergründen der… …besseren belehren lassen. Große und namhafte Banken verkündeten weiteren Abschreibungsbedarf auf ihre betroffenen Aktiva. Ein Ende der Finanzmarkt- bzw… …. Subprimekrise ist noch nicht absehbar. Dies nahm der Leipziger Gesprächskreis Rechnungslegung und Prüfung e. V. (kurz: LGK) zum Anlass für seine zweite Vortrags-… …und Diskussionsveranstaltung in diesem Jahr. Unter dem Titel „Die aktuelle Krise an den Finanzmärkten“ begrüßte der LGK am 10. 6. 2008 in Leipzig… …Prof. Dr. Edgar Löw 1 , der die Finanzmarktkrise aus bilanzieller Perspektive beleuchtete, und Christian Strenger 2 , welcher mit der Krise verbundene… …Aspekte der Corporate Governance besprach. Im Anschluss an die Vorträge stellten sich die Referenten der Diskussion mit dem Auditorium. Die wesentlichsten… …Fragestellungen der Veranstaltung werden nachfolgend diskutiert. 2. Die Finanzmarktkrise aus Bilanzierungsperspektive 2.1 Offensichtliche Ursachen und Hintergründe… …der Krise Prof. Dr. Edgar Löw stellte zu Beginn seines Vortrags die Wirkungskette vor, welche zur jetzigen Krise führte: Ihren Ursprung haben die…

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• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift für Corporate Governance" Ausgabe 5/2008

  Aktive Aktionäre – Fluch oder Segen für die Corporate Governance?

  Zur Notwendigkeit einer Regulierung
  

  Prof. Dr. Arnd Arnold

  …Die Einflussnahme von Minderheitsaktionären auf den Vorstand stellt ein derzeit in der Öffentlichkeit viel beachtetes Phänomen dar. Der Beitrag… …untersucht, welche rechtlichen Grenzen für solchen „shareholder activism“ bestehen und ob er im Hinblick auf die Verbesserung der Corporate Governance… …Beispiel für dieses unter dem Begriff des „shareholder activism“ bekannt gewordene Phänomen ist wohl der Fall der Deutschen Börse. Hier wandten sich… …institutionelle Anleger gegen die geplante Übernahme der London Stock Exchange. Die teilweise in der Öffentlichkeit geführten Auseinandersetzungen zwischen Vorstand… …und Aktionären führten schließlich zu einem Wechsel an der Spitze des Unternehmens. Weitere prominente Beispiele bilden die Freenet AG, bei der Anleger… …auf eine Zerschlagung des Unternehmens drangen, oder die britische Großbank HBSC, bei der ein institutioneller Investor seine Unzufriedenheit über die… …strategische Ausrichtung des Unternehmens äußerte und das Management zu Gesprächen aufforderte. Zuletzt wurde in den Medien berichtet, der Großaktionär Permira… …betroffenen Vorstände vor die schwierige Entscheidung, ob sie den informell oder sogar öffentlich vorgetragenen Wünschen der Aktivisten folgen sollen. Zwar… …besteht kraft Gesetzes keine Pflicht zur Berücksichtigung derartiger Vorstellungen; denn nach § 76 AktG hat der Vorstand die Gesellschaft unter eigener… …zu machen. Zudem muss der Vorstand fürchten, dass es den aktiven Aktionären gelingt, eine Mehrheit für ihre Pläne zu gewinnen und in einer…

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• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift Interne Revision" Ausgabe 6/2008

  Leistungsmessung der Internen Revision – Teil I: Die Messung von Kompetenz

  Prof. Dr. Luise Hölscher, Johannes Rosenthal

  …----REVISIONSMANAGEMENT/-DURCHFÜHRUNG---- Leistungsmessung der IR Leistungsmessung der Internen Revision Teil I: Die Messung von Kompetenz* Prof. Dr… …an der Frankfurt School of Finance & Management und leitet dort den Studiengang Master of Accounting and Taxation. Johannes Rosenthal, M. Sc. ist… …wissenschaftlicher Mitarbeiter und Doktorand auf einer durch die Ernst & Young AG, Stuttgart gestifteten Stelle an der Frankfurt School of Finance & Management. *… …sich die Autoren insbesondere bei Juilf- Helmer Eckhard, Wolfgang Glaab und Horst Pohl. 1. Problematik der Leistungsmessung einer Internen Revision Die… …Aufgaben der Internen Revision werden allgemein definiert als „unabhängige und objektive Prüfungsund Beratungsdienstleistungen, welche darauf ausgerichtet… …sind, Mehrwerte zu schaffen und die Geschäftsprozesse zu verbessern.“ 1 Weiterhin „unterstützt [sie] die Organisation bei der Erreichung ihrer Ziele… …, indem sie mit einem systematischen und zielgerichteten Ansatz die Effektivität des Risikomanagements, der Kontrollen und der Führungs- und… …Überwachungsprozesse bewertet und diese verbessern hilft.“ 2 Damit handelt es sich um eine große Bandbreite von internen Leistungen für eine Organisation, in der Regel… …für ein Unternehmen. Eine Besonderheit der Internen Revision besteht darin, dass sie ihre Aufgaben unter unterschiedlichen rechtlichen und… …auch die Funktionen, die der Internen Revision zukommen. Aus der gesetzlichen Verpflichtung der Geschäftsführung, die Sorgfalt eines ordentlichen und…

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• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift für Corporate Governance" Ausgabe 2/2008

  Die Kapitalflussrechnung als Instrument der Corporate Governance

  Gestaltungsfragen und Nutzenpotenziale
  

  Prof. Dr. Stefan Müller, Andreas Eiselt

  …86 • ZCG 2/08 • Rechnungslegung Die Kapitalflussrechnung als Instrument der Corporate Governance Gestaltungsfragen und Nutzenpotenziale Prof. Dr… …Unternehmensüberwachungsorganen bzw. den Shareholdern sowie Stakeholdern müssen durch geeignete Abbildungen der wirtschaftlichen Lage des Unternehmens verringert werden. Ein… …spezielles Instrument für die Einschätzung der finanziellen Lage und somit zentrale Basis etwa für die Solvenzbeurteilung von Unternehmen oder für die Analyse… …der finanziellen Auswirkungen verfolgter Strategien ist die Kapitalflussrechnung, deren rechtlich determinierte Ausgestaltungsformen hier zunächst… …Bestandteile des Jahresabschlusses in Deutschland lassen eine adä quate Beurteilung der Finanzlage nur begrenzt zu. Als Zusatzinstrument für die Dokumentation… …von Entwicklung, Herkunft und Verwendung der Finanzmittel bietet sich die Kapitalflussrechnung (KFR) an, durch die neben der Darstellung von Vermögen… …und Ka pital als Stichtagswerte in der Bilanz sowie der Erträge und Aufwendungen als Zeitraumrechnung in der GuV dann auch die Einund Auszahlungen der… …Pflichtbestandteil des Konzernabschlusses zunächst nur für börsennotierte Gesellschaften, mit der Verabschiedung des BilReG seit 2004 für sämtliche Mutterunternehmen… …, wobei DRS 2 zu be achten ist 2 . Gleichwohl wurden auch schon vorher auf freiwilliger Basis KFR veröffentlicht. Gründe dafür liegen in der zunehmenden… …Bedeu tung der Corporate Governance, des „Investor-Relations-Gedankens“ und nicht zuletzt auch in der wachs enden Tendenz zur Konzernierung und…

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• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift Interne Revision" Ausgabe 4/2008

  Prüfung des Meldewesens und der Offenlegung nach der SolvV

  DIIR-Arbeitskreis „Basel II“

  …----GESETZE/AUFLAGEN---- Meldewesen und Offenlegung nach der SolvV Prüfung des Meldewesens und der Offenlegung nach der SolvV DIIR-Arbeitskreis… …alle Kreditinstitute. Die Vorschriften der SolvV zur Eigenkapitalunterlegung lösen den alten Grundsatz I ab. Des Weiteren werden in den §§ 322 ff. der… …vorgesehen, so dass bei diesen Instituten die Umsetzungsprojekte noch nicht alle abgeschlossen sind. Die Prüfung der Meldung nach der Umstellung auf die SolvV… …ist nun Gegenstand des Prüfungsplans der Revision. Die ersten Prüfungen sind bereits abgeschlossen, zum Teil waren die Erstprüfungen durch die Revision… …auch als Auflage in den Prüfungsberichten der IRBA-Zulassungsprüfungen von der Bankenaufsicht formuliert. Die folgende Abhandlung ist im Wesentlichen das… …Offenlegung ergeben. Innerhalb dieses Rahmens kann die konkrete Ausgestaltung institutsindividuell erfolgen. In Heft 1/2008 dieser Zeitschrift ist der Artikel… …. In der hier vorliegenden Abhandlung werden die Themen „Meldewesen“ und „Offenlegung“ näher betrachtet. 2. Meldewesen 2.1 Prüfungsansatz Ziel der… …Meldewesenprüfung ist es zu beurteilen, ob die Meldeprozesse in der Lage sind, eine ordnungsgemäße Meldung nachhaltig zu gewährleisten. Die Prüfung der… …SolvV-Meldungen muss sich stark an der institutseigenen Systemarchitektur ausrichten. Es ist zu berücksichtigen, ob das Institut eine extern zugekaufte… …benutzt wird oder die Datenbelieferung über ein Verbund-Rechenzentrum erfolgt. Das Prüfungsvorgehen hängt auch vom Automationsgrad der Meldewesenprozesse ab…

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• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift Interne Revision" Ausgabe 5/2008

  Basel II: Anforderungen an die Interne Revision von Standardansatzbanken – Teil I

  DIIR-Arbeitskreis „Basel II“

  …, CISA, Sal. Oppenheim jr. & Cie. KGaA Einleitung In den Konsultationsphasen bis zur Umsetzung des Basel II-Regelwerks wurde von Seiten der Bankenaufsicht… …und der Bankenverbände die Erwartung geäußert, dass nicht nur wenige Großbanken, sondern auch anzahlmäßig der Großteil der deutschen Banken seine… …Kreditrisiken mittels des IRB-Ansatzes 1 abbilden würde. Im Verlauf der Umsetzung ist es jedoch genau umgekehrt gekommen. Die hohe Komplexität der Anforderungen… …Banken dazu, wenigstens vorerst mit dem Kreditrisiko-Standardansatz zu beginnen. Den bisher zugänglichen Informationen zufolge ist die Zahl der IRBA-… …IRBA-Zulassung von der Öffentlichkeit und den Marktteilnehmern erwartet wurde. Der Großteil der deutschen Kreditinstitute startet jedoch mit dem… …. Dieser Interessenslage möchte der DIIR-Arbeitskreis Basel II mit dieser Ausarbeitung entsprechen. Auch wenn in den gesetzlichen und aufsichtlichen Vorgaben… …Arbeit der Internen Revision im Grunde zwar die gleiche, teilweise rücken aber andere Aspekte in den Fokus der Prüfungsarbeit und neue… …Prüfungserfordernisse kommen hinzu. Die hier vertretenen Hinweise sind als Standpunkte der Verfasser zu verstehen. Sie enthalten Erfahrungen der Autoren aus ihren Häusern… …und der Mitglieder des DIIR-Arbeitskreises Basel II und können bzw. sollen für konkrete Prüfungen Anhaltspunkte liefern. Sie sind jedoch nicht im Sinne… …einer kompletten Abdeckung aller Prüfungserfordernisse als vollständig anzusehen. Die hohe Komplexität der Regelungen und die unterschiedlichen…

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• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift Interne Revision" Ausgabe 6/2008

  Mitgliederversammlung des German Chapter of the ACFE e.V.

  Elmar Schwager

  …. stattgefunden. Der ACFE mit Sitz in den USA ist die Standesorganisation der Spezialisten zur Bekämpfung von Korruption und Wirtschaftskriminalität. Weltweit hat… …die Vereinigung 36.000 Mitglieder. Der ACFE propagiert, fördert und verbreitet das Examen zum Certified Fraud Examiner (CFE), einer zusätzlichen… …Form eines eingetragenen und gemeinnützigen Vereins die gleichen Zwecke. Gegründet im April 2005 mit 25 Mitgliedern, hat der Verein derzeit 152… …DAX-30 Unternehmen sind im German Chapter bereits vertreten, insgesamt kommen die Mitglieder aus 108 verschiedenen Unternehmen. Der Vorstand, der während… …der Mitgliederversammlung in seinem Amt für zwei Jahre bestätigt worden ist, stellte die mittelfristigen Ziele des ACFE für die nächsten Jahre vor. Im… …Rahmen von Arbeitskreisen – ständigen Einrichtungen zur Förderung der Vereinszwecke – werden derzeit drei Themen behandelt. Im Arbeitskreis CFE-Titel soll… …deutschen Rechts- und Kulturkreis zugeschnitten ist als das amerikanische Examen. Diskutiert wurde eine Präsenzprüfung, die stärker auf die Belange der… …deutschen Titelträger ausgerichtet sein soll. Im Arbeitskreis CPE-Management soll die berufliche Fortentwicklung der CFEs unterstützt werden. CPE steht… …Projektgruppe eingerichtet worden ist, stellt die Bewerbung um die Ausrichtung der Annual European ACFE Conference 2010 dar, die in diesem Jahr in London… …stattgefunden hat. Nachdem der Verein in den letzten Jahren durch weitgehende Tatenlosigkeit nicht von sich reden machte, scheint nun Bewegung in die Sache…

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• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift Interne Revision" Ausgabe 6/2008

  Der Chief Audit Executive in einem risikointelligenten Unternehmen

  Andreas Herzig, Dieter Fabritius

  …----REVISIONSMANAGEMENT/-DURCHFÜHRUNG---- Der CAE in einem risikointelligenten Unternehmen Der Chief Audit Executive in einem risikointelligenten… …dazu, eigene Schwächen als ein Problem der ‚Anderen‘ wahrzunehmen. Dies kann in Zeiten der Globalisierung von Finanz-, Beschaffungs- und Absatzmärkten… …dramatische Folgen haben. Die Verbesserung des Chancen- und Risikomanagements gewinnt dadurch ständig an Bedeutung – hier kann der Chief Audit Executive (Leiter… …der Revision, CAE) eine bedeutende Rolle einnehmen und das Management dabei unterstützen, ihr Unternehmen ‚risikointelligent‘ zu steuern. Die Rolle des… …CAE ist dabei die eines Trainers und Mediators, der darauf hinwirkt, dass die Selbst zufriedenheit über das Erreichte durch eine kritische Sichtweise… …der künftigen Herausforderungen ersetzt und Unternehmensrisiken über „Silogrenzen“ hinweg aktiv verfolgt und gesteuert werden. 1. Grundlagen 1.1 Das… …beherrschbarer Risiken, die Wahrnehmung unternehmerischer Chancen abzusichern. Unternehmen, die sich nur der Risikovermeidung widmen, sind daher weniger… …nutzen. Der CAE unterstützt das Management dabei Risiken und Chancen ausgewogen zu betrachten und zu bewerten. Er ist am Risikomanagement-Prozess nicht… …, die dabei auf alle Fälle berücksichtigt werden sollten. Der CAE kann überdies Hinweise zur organisations- und funktionsübergreifenden Verteilung… …oft nur als Kostenblock und Wachstumsbremse betrachtet, wird aus der Vergangenheit heraus eher mit dem Begriff „Risikovermeidung“ assoziiert. Häufig…

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• eJournal-Artikel aus "Risk, Fraud & Compliance" Ausgabe 1/2008

  Neues Risikomanagement in der Industrie durch REACh

  Europäische Chemikalienpolitik setzt neue Maßstäbe im Risikomanagement
  

  Lars Krause

  …ZRFG 1/08 18 Keywords: Risikomanagement Produktverantwortung Chemikalienpolitik Neues Risikomanagement in der Industrie durch REACh Europäische… …Chemikalienpolitik setzt neue Maßstäbe im Risikomanagement Lars Krause* Die neue europäische Chemikalienpolitik bringt mit dem Inkrafttreten der EG-Verordnung REACh… …einen Paradigmenwechsel im Chemikalienrecht. Die in ihr enthaltenen Mechanismen übertragen allen Akteuren in der Chemischen Industrie mehr Verantwortung… …des geplanten Systems beschrieben sind: Regelung der Registrierung, Bewertung und Zulassung chemischer Stoffe. Die Kommission bezweckt mit der… …werden, die von Altstoffen ausgehen. Altstoffe werden seit Jahren und Jahrzehnten bei der Herstellung von Produkten verwendet, und, solange über mögliche… …weiter reichen, als die des KonTraG oder der BASEL II Vereinbarung. REACh verpflichtet ausnahmslos jeden seiner Akteure dazu, über die Grenzen des eigenen… …Unternehmens hinaus, aktiv zu werden. 8 Lars Krause Nachgeschalteten Anwender in der Lieferkette müssen für den sicheren Umgang mit gefährlichen Stoffen… …, Zubereitungen und Erzeug- * Der Autor promovierte über das Thema „Risikomanagement durch Vertragsrecht“ und betrachtet dabei insbesondere die Neuregelungen im… …Stoffrecht durch REACh in Bezug auf den Datenaustausch zwischen den Akteuren. Ferner ist er Mitarbeiter von Prof. Dr. Eike Albrecht an der Brandenburgisch… …2006, S. 1 ff.; Lahl, U.: REACh – Bewertung der politischen Einigung, StoffR 2006, S. 32. ff., S. 32. 2 Vgl. REACh Verordnungsvorschlag, KOM (2003) 644…

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• eJournal-Artikel aus "Risk, Fraud & Compliance" Ausgabe 1/2008

  Der neue Risikomanagement-Standard ISO 31000

  Risk Management – Principles and Guidelines on Implementation
  

  Dr. Bruno Brühwiler

  …ZRFG 1/08 14 Keywords: Standards COSO AS/NZS ISO 31000 Der neue Risiko- management- Standard ISO 31000 Risk Management – Principles and Guidelines on… …Implementation Dr. Bruno Brühwiler* Im Jahr 2005 hat Australien der internationalen Standardization Community vorgeschlagen, den Standard AS/NZS 4360 „Risk… …innerhalb der ISO Organisation durch mit dem deutlichen Ergebnis, dass ein solcher Standard wünschenswert sei, der australische Standard aber nicht wörtlich… …fortgeschrittenen Fassung vor. im Rahmen der Sarbanes Oxley Act von 2002, der in der Folge der Konkurse von Enron und Worldcom entstanden ist. Der COSO-Standard hat… …, vor allem im Kreise der Wirtschaftsprüfer, auch ausserhalb der USA Bekanntheit erreicht. 1.2 AS/NZS 4360 Risk Management Etwas später entstand der… …part of good management practice and an essential element of good corporate governance”. 3 Obwohl der AS/NZS Standard 4360 Risk Management sich… …process, but it is not the purpose of this standard to enforce uniformity of risk management systems“. 4 Dr. Bruno Brühwiler Im Mittelpunkt steht der… …Risikomanagement-Prozess. Er beschreibt in der Ausgabe 2004 in anschaulicher Art die Einbettung des Risikomanagement-Prozesses in das Umfeld von „Communicate and Consult“… …als Standard für das interne Kontrollsystem offiziell anerkannt. 1 Die Weiterentwicklung führt zur COSO Ausgabe von 2004, der als „Enterprise Risk… …die Gestaltung eines risikoorientierten internen Kontrollsystems dar. Die Umsetzung von COSO erfolgt in den USA vor allem Abbildung 1: Der Risikomanage…

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