Suchergebnisse

• eBook-Kapitel aus dem Buch Enforcement und BilKoG

  Einleitung

  Prof. Dr. Peter Haller, Nina Bernais

  …Ertragslage von Unternehmen durch ihre Unternehmensberichterstattung sind ein wesentlicher Entscheidungsfaktor bei der Auswahl von Investitionen. Die… …Unternehmensberichterstattung In den letzten Jahren hat der Kapitalmarkt aufgrund verschiedener Bilanzde- likte von Seiten einiger Unternehmen einen erheblichen… …Unternehmen direkte und indirekte Schäden auf der Vermögens- und der Vertrauensebene.4 direkt - Datenbeschaffung - Datenaufbereitung -… …. Vermögens- schäden schlagen sich bei börsennotierten Unternehmen regelmäßig in negati- ven Kursreaktionen nieder. Vertrauensschäden der Unternehmen lassen… …allerdings nicht ausrei- chend dafür, Bilanzdelikte deutscher Unternehmen zu unterbinden.11 Hierbei ist beispielsweise der Fall FlowTex anzuführen. Die…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Enforcement und BilKoG

  Begriffliche und theoretische Grundlagen des deutschen Enforcement

  Prof. Dr. Peter Haller, Nina Bernais

  …Unternehmen sind vorrangig im Han- delsgesetzbuch (HGB) und im Aktiengesetz (AktG) geregelt. Bislang basierte das System auf zwei Säulen. Nach § 171 Abs. 1… …bisherigen Systems zur Durch- setzung der Rechnungslegungsgrundsätze. Die große Anzahl an Unternehmen, bei denen im Nachhinein Rechnungslegungsfehler… …ausreichend ist. In der bis vor kurzem gültigen Ausgestaltung wurden nur wenige Anreize geschaffen, um die Unternehmen präventiv zu einer ordnungsmäßigen… …aufzudecken oder die Unternehmen zu deren Korrektur anzuhalten.23 Dieser Sachverhalt hat zu einem erheblichen Vertrauensverlust bei den Aktionären geführt. Da… …mögensschäden24 der Unternehmen führen, besteht dringender Handlungsbe- darf. Verstärkend wirkt darüber hinaus die zunehmende Bedeutung kapital-… …Unternehmen zum öffentlichen Handel in einem Drittstaat zugelassen sind, muss die Kon- zernabschlussberichterstattung nach IAS/IFRS erst für Geschäftsjahre… …Kontrollmechanismus mit der Verabschiedung des Sarbanes- Oxley-Act of 2002, durch den die Kontrollen der Rechnungslegung börsenno- tierter Unternehmen durch die SEC… …unabhängige Bundesbehörde, die die Finanzberichterstat- tung aller börsennotierten Unternehmen untersucht, um die Öffentlichkeit vor falschen Informationen zu… …und untersucht die Jahres- und Konzernabschlüsse börsennotierter und auch großer, nicht börsennotierter Unternehmen auf Einhaltung der Rech-… …nungslegungsvorschriften und der maßgeblichen Rechnungslegungsgrundsät- ze. Bislang unterlagen ausschließlich britische Unternehmen dem Enforce- ment des FRRP.43 Eine…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Enforcement und BilKoG

  Darstellung und Bewertung des zweistufigen Enforcement nach dem BilKoG

  Prof. Dr. Peter Haller, Nina Bernais

  …Unternehmen der Prüfstelle seine Mitwirkung verweigert oder dieses mit dem Ergebnis der Prüf- stelle nicht einverstanden ist (§ 37p Abs. 1 Satz 2 Nr. 1 WpHG)… …vorliegen. Hierbei ist anzumerken, dass die BaFin bei Uneinigkeiten zwischen Prüf- stelle und Unternehmen bezüglich des Prüfungsergebnisses ihre… …Würde die BaFin bei jeder Unstimmigkeit die Arbeit der Prüfstelle anzweifeln, wäre deren Akzeptanz bei den Unternehmen kaum durchsetzbar. Für den Fall… …der Prüfstelle scheinen jedoch im Hinblick auf die Akzep- tanz und Wirkkraft gegenüber den Unternehmen dringend geboten.83 Die im Gesetz… …Beitrag zum Enforcement 46 Unterlagen für Kapitalgesellschaften oder andere Unternehmen im Anstel- lungsverhältnis oder freiberuflich führen bzw… …verursachen oder Imageschäden bei den betroffenen Unternehmen hervorru- fen.89 Anregungen zu Prüfungsanlässen können betroffene Gläubiger oder Ak- tionäre sowie… …Interesse“ an Informationen über die fehler- hafte Rechnungslegung von Unternehmen hat, ist zu bezweifeln. Dennoch bleibt Unternehmen die Möglichkeit, unter… …auszuschließen, dass Unternehmen – entgegen der Gesetzesbegründung zum Regierungsentwurf – argumentieren könnten, ein Rechnungslegungsfehler sei zwar wesentlich… …Unternehmen betreffen. Allerdings soll hier- bei sichergestellt sein, dass Unternehmen durch die stichprobenartige Prüfung nicht unverhältnismäßig belastet… …solle „sichergestellt sein, dass diejenigen Unternehmen, die mit einem stichprobenartigen Enforcement in ei- nem Jahr konfrontiert sind, erst nach einer…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Enforcement und BilKoG

  Die Bedeutung des Enforcement nach dem BilKoG für den Abschlussprüfer

  Prof. Dr. Peter Haller, Nina Bernais

  …Rechnungslegung von Unternehmen vom Abschlussprüfer teilweise nicht erkannt bzw. nicht aufgedeckt wurde. Eine zusätzliche Kontrolle der Arbeit des… …. 4 HGB müssen im Falle der Mitwirkung die Un- ternehmen und die sonstigen Personen, derer sich die Unternehmen bei der Mitwirkung bedienen, richtige… …und Vorlagepflicht der Abschlussprüfer von der Ent- scheidung der Unternehmen, bei der Prüfung mitzuwirken, abhängig ist. Eine Verweigerung ist nur… …Gesetz über Ordnungswidrigkeiten aussetzen würde (§ 37o Abs. 4 Satz 3 WpHG). Was aber geschieht, wenn das Unternehmen an der Prüfung mitwirkt und der… …solchen eingeschränkten Mitwirkung die Prüfung ihrerseits ein- leiten, wäre es nicht vertretbar, dem kooperierenden Unternehmen die Kosten der Prüfung… …eine wichtige Voraussetzung für die Zu- sammenarbeit mit dem Unternehmen anzusehen, da der Prüfer Einblick in Ge- schäftsgeheimnisse und vertrauliche… …Unternehmensdaten erhält. Generell sei eine Entbindung von der Verschwiegenheitspflicht nur in Ausnahmefällen unter Interessenabwägung zwischen Unternehmen und… …hen.190 Die Entbindung von der Verschwiegenheitspflicht sollte daher im Rahmen des Enforcement ausschließlich durch das Unternehmen erfolgen können, da… …anderenfalls das Vertrauensverhältnis zwischen Unternehmen und Abschluss- prüfer als Voraussetzung für eine qualitativ hochwertige Abschlussprüfung191 und somit…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Enforcement und BilKoG

  Kritische Würdigung des geplanten Enforcement vor dem Hintergrund der Internationalisierung

  Prof. Dr. Peter Haller, Nina Bernais

  …. 2 Satz 2 HGB prüft die Prüfstelle die Abschlüsse und Be- richte aller Unternehmen, die im Sinne des § 2 Abs. 1 Satz 1 WpHG an einer inländischen… …. Dies beinhaltet folglich auch alle Unternehmen, die ihren Sitz ausschließ- lich im Ausland haben.192 Da an den deutschen Börsen im Gegensatz… …I- AS/IFRS prüfen, sondern auch die jeweils national geltenden gesetzlichen Vorschriften berücksichtigen, die für diese Unternehmen in ihren… …und ausländischen Unternehmen, die an der NYSE gehandelt werden, müssen zwingend eine Abschlussberichterstattung nach den Rechnungslegungsstandards… …zum Enforcement 72 1.1.2 Die Prüfung von Unternehmen aus EU-Mitgliedstaaten Weniger problematisch wäre in diesem Kontext die Prüfung von… …auch noch denkbar, dass ein ausländisches Unternehmen gleichfalls von einem landeseigenen Enforcement erfasst wird. Somit ergibt sich die Gefahr von… …umzusetzen. Kapitel 5: Kritische Würdigung vor dem Hintergrund der Internationalisierung 73 1.1.3 Die Prüfung von Unternehmen aus Drittstaaten… …Weiterhin unterliegen auch außereuropäische Börsenteilnehmer einer Prüfung durch das deutsche Enforcement. Sämtliche US-amerikanische Unternehmen werden… …zwischenzeitlich veröffentlicht195 worden. Die Endfassung des Berichtes ist für den 30. Juni 2005 vorgesehen. Der Entwurf sieht vor, Unternehmen möglicherweise… …gestatten. Gegenwärtig problematisch erscheint die Prüfung außereuropäischer nicht- amerikanischer Unternehmen. Sollten diese Unternehmen nicht nur an einer…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Enforcement und BilKoG

  Fazit

  Prof. Dr. Peter Haller, Nina Bernais

  …Druck der Öffentlichkeit werden Unternehmen zur Berichti- gung von Rechnungslegungsfehlern angehalten. Es ist aber davon auszugehen, dass die Aktionäre… …gewünschten positi- ven Beitrag in Bezug auf das Anlegervertrauen bewirkt, bleibt abzuwarten. Die betroffenen Unternehmen sollten sich in jedem Fall darüber… …ständig fehlerhafte Informationen erhalten haben, dürfte auf die jeweiligen Unternehmen eine regelrechte Klagewelle zurollen. Denn aufge- deckte… …marktorientierter Unternehmen entgegenwirken. Dennoch sollte den Anlegern bewusst sein, dass die DPR und die BaFin keine Garantien für eine einwand- freie… …. Mit Spannung bleibt nun abzuwarten, wie die betroffenen Unternehmen das neue Enforcement annehmen und insbesondere, wie der Kapitalmarkt auf die…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Prüfung des Wertpapierdienstleistungsgeschäftes

  Gesetzliche und aufsichtrechtliche Grundlagen

  Arbeitskreis "Revision des Wertpapiergeschäftes" des Deutschen Instituts für Interne Revision e.V.

  …Finanzdienstleistungen geregelt. Auf die Übergangsvor- schriften gem. § 64 e bzw. § 64f KWG wird verwiesen. Die Auslagerung von Bereichen auf ein anderes Unternehmen ist… …WpHG) E die Gewährung von Krediten oder Darlehen an andere für die Durchfüh- rung von Wertpapierdienstleistungen durch das Unternehmen, das den Kredit… …leisten, wenn er 2 CMBS Abl. Nr. 18.10; Informationsblatt für inländische Unternehmen im Finanzdienstlei- stungssektor, die unter die Aufsichtsvorschriften… …neue Segmen- tierung des Aktienmarktes (einschließlich aktienvertretender Zertifikate) vorgenommen worden. Im General Standard müssen die Unternehmen… …die gesetzlichen Mindestanforderungen des Amtlichen Marktes oder Geregelten Marktes erfüllen. Unternehmen im Prime Standard müssen über das Maß… …System) ist ein Unternehmen, das, ohne als Börse zugelassen zu sein, ein automatisiertes System betreibt, das Kauf- und Verkaufsinteressen zusammenbringt… …dienstleistungsinstitut oder ein nach § 53 Abs. 1 Satz 1 oder § 53b Abs. 1 Satz 1 KWG tätiges Unternehmen im Inland betreibt, unterliegen der Auf- sicht nach den…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Prüfung des Wertpapierdienstleistungsgeschäftes

  EUREX-Geschäfte/Ausländische Terminbörsen

  Arbeitskreis "Revision des Wertpapiergeschäftes" des Deutschen Instituts für Interne Revision e.V.

  …tungen der Vertreter. Hat das Unternehmen den Verbraucher informiert, ent- fällt die Informationspflicht gegenüber dem Vertreter (§ 37d Abs. 3 WpHG). Aus… …entstehenden Schadens verpflichtet. Ist streitig, ob das Unternehmen seine Verpflichtungen erfüllt hat oder ob es den Verstoß zu vertreten hat, trifft das…
• eBook-Kapitel aus dem Buch Prüfung des Wertpapierdienstleistungsgeschäftes

  Depotbankfunktion

  Arbeitskreis "Revision des Wertpapiergeschäftes" des Deutschen Instituts für Interne Revision e.V.

  …beschränken sich i. W. auf die richtlinien- konformen Sondervermögen (Abschnitt 2 des InvG). 39. Aufgaben der Depotbank Depotbanken sind Unternehmen, welche…
• eBook-Kapitel aus dem Buch Prüfung des Wertpapierdienstleistungsgeschäftes

  Prüfungsfragekatalog

  Arbeitskreis "Revision des Wertpapiergeschäftes" des Deutschen Instituts für Interne Revision e.V.