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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  Strukturierung des unternehmerischen Risikomanagements – Bausteine eines Risikomanagement-Prozesses

  Prof. Ulrich Hommel, Prof. Dr. Wilhelm K. Kross, Dr. Gunnar Pritsch

  …und nutzt traditionell Metriken, die tatsäch- lich nicht weiterhelfen und eher betriebsblind machen. Auch auf Banken und In- vestoren kann man sich… …teilweise aufeinander abgestimmten regulatorischen Anforde- rungen an das finanzielle Risikomanagement erhebliche Investitionen, aus denen man jedoch nicht… …Kennzahlen ist im Rah- men der geltenden regulatorischen Anforderungen praktisch überall anzutreffen. Man nähert sich dann dem effektiven und effizienten… …kann. Dabei darf aber auch nicht ganz außer Acht gelassen werden, wie man „Risiko“ tatsächlich misst. Als extrapolierte Standard-Abweichung historischer… …Unternehmen einen Wettbewerbsvor- teil besitzen sollte. Nicht vernachlässigen darf man dabei aber auch den Stellenwert von Veränderungsinitiativen… …, beispielsweise verweisen die Standish Group, PA Consulting wie auch die GPM immer wieder auf die verbleibenden Restriken, wenn man Projekte oder Großprojekte… …Risikomanagement-Prozess orientieren: Im ersten Schritt sollte ein Unternehmen den grundsätzlichen Risikomanagement- Bedarf erörtern. Geht man von der Schaffung von… …Folgen ein nicht vorhandenes oder falsch konzipiertes Risikomanagement haben kann. In mancher Hinsicht wird man nicht identifizierte und nicht gesteuerte… …Restrisikos am bes- ten geeignet ist. Interpretiert man den Wert der Unternehmung als Summe der dis- kontierten, zukünftigen Cash Flows (unter Berücksichtigung… …unwahrscheinlich: Folgt man dem „Capital Asset Pricing“-Modell mit all seinen bekannten Limitati- onen, so reflektiert der Kapitalkostensatz das systematische Risiko…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  Wertorientierte Unternehmensführung: Strategie, Planung und Risikomanagement verbinden

  Dr. Werner Gleißner

  …eines wer- torientierten Managements und einer kapitalmarktorientierten Unternehmenspoli- tik.3 Beides stimmt nämlich nur überein, wenn man der Fiktion… …ist5 – man denke hier speziell auch an die bekannten „Börsen-Bubbles“6, wie im Jahr 2000. In unvollkommenen Märkten muss die Politik des Unternehmens… …bestimmt man durch eine den tatsächlichen Risiken adäquate Diskontierung der zukünftig aufgrund der (eventuell gar nicht vollständig veröffentlichten)… …nagementpolitik, die Volatilitäten der Erträge reduziert, und nicht die Relevanz der Forderungen des Kapitalmarkts. Umgekehrt könnte man argumentieren, dass selbst… …Risikomaß, das aus Aktienkursschwankungen abge- leitet wird – also nicht Ertragsrisiken zeigt. Man muss sich hierüber im Klaren sein, dass die… …unternehmensintern bessere Informationen vorliegen. Man nutzt also beispielsweise die Einschätzung des Kapitalmarkts bezüglich der (zu- künftigen) Risiken des… …zu prognostizieren, muss man sicherlich zu den Schlüsselaufgaben jeder unternehmerischen Tätigkeit zählen. Welcher Geschäftsbereich eines Unternehmens… …kann man im einfachsten Fall das Projekt wählen, das bei einem vorgege- benen maximalen Risiko die höchste Rendite erwarten lässt. Oder man gibt (wie in… …Abb. 3) für jedes Risiko ein zugehörige Mindestanforderung an die erwartete Rendite an. Am besten verwendet man einen Erfolgsmaßstab (als… …Management findet man häufig auch bei mittelständischen Unternehmen – ohne dass diese zwingend ihre Unternehmensführung mit „wertorientiert“ be- schreiben…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  Quantitative Prognosesysteme – Moderne Frühwarn- und Prognosesysteme für Unternehmensplanung und Risikomanagement

  Dr. Karsten Füser

  …bzw. seiner maßgeblichen Determinanten beiträgt. Anstelle von Frühwarnsystemen spricht man weitgehend synonym auch von Frühaufklärungsystemen oder… …Umgang mit wahrgenommenen Veränderungen im Unternehmen und seinem Umfeld sensibilisieren.2 Etwas vereinfachend kann man die Bedeutung von Frühwarnsystemen… …Stö- rungen X ist sinnvoll, weil diese zukünftig die Zielerreichung beeinflussen und man dann nicht erst warten muss, bis diese Konsequenzen tatsächlich… …Änderungen im Konsumentenverhalten. Bei der (operativen) Bestellmengenplanung benötigt man Prognosen über den Lagerabgang der nächsten Tage oder Wochen. Für… …(„technokratischer An- satz“). Beispielsweise könnte man durch Messungen die Wahrscheinlichkeit eines Werner Gleißner und Karsten Füser 522 Maschinenausfalls… …entwickelt, indem man Daten aus der Vergangenheit auswertet und hieraus ein „Modell“ der Realität ableitet. Ein solches Modell, welches mit historischen Daten… …Voraussetzungen erfüllt sind, kann man sicher sein, Schätzer zu erhalten, die den oben aufgezählten Anforderungen entsprechen. Zeigen statis- tische Tests… …. Wie man leicht zeigen kann, werden beispielsweise zwei Variablen, die jeweils einem deter- ministischen, linearen zeitlichen Trend folgen, grundsätzlich… …fikanten statistischen Zusammenhang zwischen B und C aufweisen (Korrelation = 0,92). Will man versuchen im Rahmen eines Frühwarnsystems den ermittelten sta-… …. Ursache hierfür ist, dass die Korrelation der Zeitreihen B und C letztendlich zu- fallsbedingt ist, weil beide Zeitreihen einem Trend folgen. Man erkennt…

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• eJournal-Artikel aus "WiJ - Journal der Wirtschaftsstrafrechtlichen Vereinigung e.V." Ausgabe 2/2014

  WisteV-Preis 2014: Dr. Stefan Petermann: Die Bedeutung von Compliance- Maßnahmen für die Sanktionsbegründung und -bemessung im Vertragskonzern

  Rechtsanwalt Christian Rosinus

  …reduziert sein soll. Dies ist gut begründet, auch wenn man vor dem Hintergrund des praktischen Bedürfnisses, der rechtlichen Konzeption des § 30 OWiG und der…
• eJournal-Artikel aus "WiJ - Journal der Wirtschaftsstrafrechtlichen Vereinigung e.V." Ausgabe 3/2014

  Cornelia Inderst/Britta Bannenberg/Sina Poppe (Hrsg.): Compliance: Aufbau – Management – Risikobereiche

  Rechtsanwalt Dr. Christian Rathgeber

  …Handlungsempfehlungen – losgelöst von ihren rechtlichen Grundlagen – als nützlich. Man hätte sich daher für jeden Risikobereich abschließende und umfassende Checklisten…

• WisteV-Preis 2014: Dr. Stefan Petermann: Die Bedeutung von Compliance-Maßnahmen für die Sanktionsbegründung und -bemessung im Vertragskonzern

  …begründet, auch wenn man vor dem Hintergrund des praktischen Bedürfnisses, der rechtlichen Konzeption des § 30 OWiG und der Rechtslage in anderen (die…
• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  State-of-the-Art Analysemethoden und Modelle im Financial Risk Management

  …oberen Entscheidungsebenen eines Unternehmens – der daraus oft folgende Glaube, Finanzderivate seien spekulative Instrumente, von denen man die Finger zu… …, dass das Management ein sol- ches Hedging versteht und gutheißt. Optionen weisen zudem allgemein den Vorteil auf, dass man sich gegen drohen- de… …Erwartungen ab, und von dem Vertrauen, das man in die eigenen Erwartungen setzt. In den meis- ten Fällen wird es dabei für Unternehmen sinnvoll sein, auf… …Unternehmens so gut wie das Unternehmen selbst und es scheint fragwürdig, ob man eine so sensible und zentrale Aufgabe nach außen abgeben sollte. Niemand anderes… …kommen. Die bezahlte Optionsprämie ist na- türlich verloren, aber bedeutet dies, dass der Optionskauf ein Fehler war? Ein falsches Verhalten kann man dem… …Zweck erfüllen. Vergleicht man beispielsweise Finanzinstrumente wie Forwards und Futures, so unterscheiden sich diese im Wesentlichen nur in Details wie… …um 9,9 Millionen Euro im Rahmen des Forward-Geschäfts weiter. Bedenkt man, wie stark der US-Dollar im Vergleich zum Euro in den vergangenen Jahren… …Wechsel- kursentwicklung USD/EUR ausgeht. Die Option gewinnt jedoch nicht nur an Wert, Michael Mahlknecht 396 wenn man von einer Erholung des US-Dollars…

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• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift für Corporate Governance" Ausgabe 6/2014

  Transformationsmanagement in Unternehmen

  Bericht zum Deutschen Betriebswirtschafter-Tag 2014 vom 24. / 25.9.2014 in Düsseldorf
  

  Dr. Hans-Jürgen Hillmer

  …Springer habe diese digitale Transformation noch nicht abgeschlossen, aber so weit vorangetrieben, dass man heute drei Viertel des Anzeigenumsatzes, 55… …Prozent des Gesamtumsatzes und zwei Drittel des Betriebsgewinns aus digitalen Angeboten erwirtschafte. Man habe sich bei der Bewältigung der Transformation… …welche empirischen Befunde zurückgegriffen werden kann. Von einer Unternehmenstransformation spricht man nach Ansicht von Ebers dann, wenn sowohl die… …Vortrag mit Überlegungen von Prof. Dr. Andreas Schüler8 zur Bewertung und Neuordnung von Kapitalgeberansprüchen. Skizziert man einen idealtypischen…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  Anforderungen und Grundlagen der Risikomanagement-IT-Systeme

  Dr. Werner Gleißner, Frank Romeike

  …sowie die Delphimethode. In der Praxis wird man erkennen, dass einzelne Risiken nicht losgelöst vonein- ander erfasst werden können, sondern vielmehr… …zukünftige (wünschenswerte Risikosituationen) zahlenmäßig beschreiben und Risiken zum Gesamtrisikoumfang aggregieren lassen. Bei der Bewertung bedient man sich… …berechnen. So kann man die Planungssicherheit beurteilen. Mit Hilfe dieser Methodik ist es zudem möglich, für jede Planungsrechnung unmittelbar auf den Umfang… …Informationen Werner Gleißner und Frank Romeike 812 Möchte man eine geeignete Software zur Unterstützung des Risikomanagements auswählen, sollte man sich…

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• eJournal-Artikel aus "Risk, Fraud & Compliance" Ausgabe 2/2014

  GRC-Report: Wertemanagement

  Der elegante Weg der Compliance – Positive Zusammenhänge der beiden Konzepte
  

  Jessica Lange

  …zwischen Wertemanagement und Corporate Compliance wird bereits sichtbar, wenn man den Begriff „Corporate Compliance“ definiert. Hier wird eine Definition im… …eine Betrachtung der möglichen Ausgestaltung sinnvoll sein. Man kann reaktive und proaktive Compliance unterscheiden. Reaktive Compliance beinhaltet die…