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• eBook-Kapitel aus dem Buch Derivative Finanzinstrumente und hedge accounting

  Problemstellung, Zielsetzung und Aufbau der Arbeit

  Dr. Christian Schwarz

  …tradierten Vorschriften des Handelsgesetzbuches sind durch den Erlass der IFRS-Verordnung1 durch das Europäische Parlament und den Rat der Europäischen… …fair value anzusetzen.7 Eines der prägendsten Prinzipien des HGB-Bilanzrechts – das sog. Realisationsprinzip – würde somit, je nachdem, wie stark der… …soeben beschriebene Konsequenz gilt in gleicher Weise für das traditionelle Handelsbilanzrecht. Auch dort gelingt es häufig nicht, Sicherungsmaßnahmen im… …Ab- schluss der Risikosituation entsprechend zu zeigen. Erschwerend kommt hier hinzu, dass das HGB als prinzipienbasiertes Regelwerk diese speziellen… …Definitionen und Begrifflichkeiten, die für das Verständnis der Ausführungen in den nachfolgenden Kapiteln notwendig sind, be- schäftigt sich dieses Kapitel… …rivate mit keiner anderen Position in einem Absicherungszusammenhang stehen und somit einzeln zu betrachten sind. Bereits an dieser Stelle müssen für das… …Handelsrecht Bilanzierungs- und Bewertungsnormen hergeleitet werden, weil das HGB diesbezüglich keine expliziten Vorschriften enthält. Die IFRS sehen in… …einzugehen. Im 5. Kapitel wird sowohl für das HGB als auch für die IFRS die Notwendigkeit spezieller hedge accounting-Regeln begründet; anschließend… …value-Richtlinie durch das angekündigte, längst 4 1 Problemstellung, Zielsetzung und Aufbau der Arbeit überfällige Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz (BilMoG)…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Interne Revision aktuell

  Prüfung des Wertpapierdienstleistungs- und Depotgeschäftes bei Outsourcing

  Rainer Hahn, Hans-Josef Weihrauch

  …Outsourcing Umfeld und Rahmenbedingungen Das sich ständig wandelnde Umfeld unternehmerischer Tätigkeit, verbun- den mit der Auslagerung wesentlicher Bereiche… …lagernden Unternehmens müssen gegeben sein.  Die ausgelagerten Bereiche sind in das interne Kontrollverfahren des aus- lagernden Unternehmens einzubeziehen… …durch das Auslagerungsunternehmen hat sich die Interne Revision des auslagernden Instituts von der Funktionsfähigkeit der Internen Revision des… …bei der Ordererfassung über Orderrouting, die dem Handel nachgelagerte Abrechnung und Verbuchung, das Clearing und Settle- ment bis zur Bestandsführung… …Dienstleister mit der Abwicklung der Transaktionen und Depot- buchführung für das Retailbanking beauftragt. Nachfolgend werden die Prozesse beschrieben, die sich… …. Ergebnisse und Empfehlungen des Arbeitskreises werden den Revisio- nen aller Mandanten zeitnah über das web-basierte Mandantenportal der dwpbank-Revision zur… …über das web-basierte Revisionsportal der dwpbank mit folgenden In- halten  Berichte des Abschlussprüfer  Berichte der Internen Revision… …Outsourcing Die Beurteilung bei dem auslagernden Mandanten hinsichtlich der Auswir- kungen auf das eigene Haus, verbunden mit einer entsprechenden Gewich- tung… …nach MaRisk, obliegt der Internen Revision des Mandanten. Entsprechend ist das Erfordernis einer Berichterstattung an das Aufsichts- organ ebenfalls… …Mandanten wird über das web-basierte Revi- sionsportal der dwpbank sichergestellt. Neben der zwingend erforderlichen Berichterstattung der dwpbank Revision…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch IFRS: Grundlagen und Erstanwendung

  Grundsachverhalte der IFRS

  Stefan Müller

  …besonders an den Bemühungen deutlich wird, die Annäherung an die US-amerika- nischen Rechnungslegungsstandards US-GAAP voranzutreiben. Das IASB, wel- ches aus… …privatwirtschaftlich fi- nanzierten International Accounting Standards Committee Foundation. Weitere wichtige Organe sind das Standards Advisory Council und das… …International Fi- nancial Reporting Interpretations Committee (IFRIC). Das Advisory Council wird von den Trustees ernannt, berät sowohl Trustees als auch das IASB… …. Neben der Erarbeitung von Interpretationen zur Anwendung der Standards berät es das IASB bei der Normsetzung. Bedingt durch die jeweiligen… …Rechtstraditionen der Gründungsländer sind die IFRS durch das angelsächsische System des „case law“ geprägt, welches pri- 2 Grundsachverhalte der IFRS 20 mär… …einzelfallorientiert vorgeht. Das kontinentaleuropäische System des „code law“, in dem gesamtheitliche Lösungen angestrebt werden, kommt nur ergänzend zur Anwendung… …Grundlage der pflichtgemäßen oder freiwilligen Bilanzierung nach IFRS. Technischer Anwendungsaspekt Über aktuelle Entwürfe von Standards berichtet das IASB… …(www.IASB.org.uk) und das DRSC (www.DRSC.de). Die anerkannten, in den Amtssprachen der EU übersetzten Standards sind im EG-Amtsblatt, bei o. g. Adressen oder z. B… …. über das IFRS-Portal abzurufen (www.IFRS-Portal.com). 2.2 Umfang und Aufbau der IFRS Als Basis für die Entwicklung konsistenter… …grundlegenden Merkmale aus dem HGB bzw. den Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung und Bilan- zierung (GoB). Das Regelwerk der IFRS umfasst Mitte 2007 41 (davon…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Prospekte im Kapitalmarkt

  Geschlossene Fonds – Immobilien, Medien, Schiffe etc. – und weitere Finanzprodukte (seit 1. 7. 2005 gemäß VerkProspG)

  Ulrich Keunecke

  …567Im Rahmen des Gesetzes zur Verbesserung des Anlegerschutzes (Anlegerschutz- verbesserungsgesetz), das am 29. 10. 2004584 verkündet und hinsichtlich… …erwerben. Deutschen Anlegern wird das Produkt nicht angeboten. Für derartige Produkte kann es jedoch – je nach Fallkonstellation – zu einer Prospekthaftung… …zuständigen Gericht für einschlägig erachtet wird. Erforderlich ist, dass das Angebot in Deutschland ansässige Anleger anspricht. Insoweit darf allerdings der… …Angebotsadressaten unbeachtlich ist.590 Das Angebot muss zudem zielgerichtet im Inland erfolgen. Daran fehlt es etwa, wenn der Prospekt ausdrücklich an… …wird. Dies gilt entsprechend auch bei Angeboten über das Internet.591 569 Der Inhalt eines Verkaufsprospekts für die genannten Vermögensanlagen ist… …VerkProspG geregelten Vermö- gensanlagen richtet sich die Haftung für fehlerhafte Prospekte nun durch Ver- weis im VerkProspG nach §§ 44 bis 46 BörsG. Das… …aber das BaFin-Genehmigungsverfahren zu durchlaufen. Damit hätten seriöse Anbieter weiterhin maximale Planungssicherheit für den Vertriebsbeginn bei… …ihrem Arbeitgeber oder von einem mit seinem Unternehmen verbundenen Unternehmen angeboten werden. Bei diesen Konstellationen ist das Angebot regelmäßig… …einen begrenz- ten Personenkreis fragt sich, ob dabei auf die vergleichbare Ausnahmeregelung des § 3 Abs. 2 Nr. 2 WpPG abzustellen ist, wonach das Angebot… …feststehender Parameter eingegrenzt sind, wobei eine nicht erst durch das Angebot hergestellte besondere Beziehung zum Anbieter erforderlich ist. Dementsprechend…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Immaterielle Vermögenswerte nach IFRS

  Zusätzliche Informationen in Form einer wertorientierten Berichterstattung

  Inge Wulf

  …Berichterstattung bzw. ein Value Reporting? ¢ Trägt das Value Reporting zu einer Verbesserung der (externen) Corporate Governance bei? ¢ Inwieweit eignen sich… …schlagen, da erkannt wurde, dass das herkömmliche Financial Reporting den In- formationsbedürfnissen der Jahresabschlussadressaten nicht genügt. Seitdem wird… …einschließlich An- gaben zu Wissensträgern und wissensbezogenen Risiken sowie über das im Unternehmen eingesetzte Wissensmanagementsystem, wobei Wissen im Sinne… …von immateriellen Potenzialen zu verstehen ist. Ein zusätzliches Reporting, das auch über immaterielle Potenziale berichtet, wird häufig als Value… …bilanziellem Eigenkapital erreicht werden.204 Kon- kret kann das Value Reporting definiert werden als „die regelmäßige, strukturierte externe Berichterstattung… …der Bilanz „versteckten“ stil- len Reserven bzw. Lasten zu benennen;206 zum anderen umfasst das Value Repor- ting Angaben zu nicht bilanzierten bzw… …, Non-financials, Zukunftserfolgswert sowie internes Steuer- ungs- und Anreizsystem.207 Das Value Reporting ist allerdings nicht ausschließlich der freiwilligen… …Lageberichts zu sehen. Im Folgenden wird die Wissensbilanz – Made in Germany als ein Berichtsin- strument vorgestellt, das gezielt über die immateriellen… …Verlängerung der Bilanz mit konkreten Vermögens- und Kapitalpositionen. Vielmehr werden globale Informa- tionen über das Zukunftspotenzial von Unternehmen… …gilt als zentraler Bewertungsmaßstab, da hierüber letztendlich die langfristige Güte der Quantität und Qualität sichergestellt werden kann. Das Ergebnis…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Pro-forma-Berichterstattung

  Vorbemerkung

  Dr. Matthias Heiden

  …dersetzung mit dem Wesen der Pro-forma-Berichterstattung die bisherige Untersuchung wei- ter fundieren und die Ursachen für das unter Gliederungspunkt 2.3… …Auseinandersetzung mit dem Wesen der Pro-forma-Berichter- stattung soll weiterhin eine Abgrenzung des weiteren Untersuchungsgebiets ermöglichen. Das analytische… …durch die eigene Pro-forma- Berichterstattung vielfach nicht erfüllen. Das Zielsystem eines Unternehmens ist sowohl für den internen als auch für den… …steigerung Grundvoraussetzung für eine externe Unternehmenswerterhöhung ist. Daher ist das Management bestrebt, die sog. Wertlücke zwischen innerem… …1990er Jahren stehen in einer positiven Korrelationsbeziehung zueinander. Das Sendeverhalten hingegen wird nicht zuletzt von den persönlichen… …Sowohl Elemente induktiver als auch deduktiver Analyserichtungen werden nachfolgend be- rücksichtigt, indem zunächst eine Einordnung in das bereits…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Wettbewerbsvorteil Risikomanagement

  Risiko-/ertragsorientierte Steuerungsmaße

  Dr. Michael Auer

  …. Dabei ist die Steuerung und das Management der internen Finanzfunktion einer der essentiellen Treiber für den Unternehmenswert. Obwohl es leicht… …wurden, das Management und die Mitarbeiter darin zu unterstützen, den Unternehmenswert zu erhöhen. Eine weitere Gemeinsamkeit der Rentabilitätskennzahlen… …besteht darin, dass hierbei das Periodenergebnis in Re- lation zum dafür eingesetzten Kapital gesetzt wird. Je nach Zielsetzung und Ver- wendungszweck… …, lassen sich für das Kapital Buchwerte heranziehen. Dabei wird beispielsweise die Gesamtkapital- rendite Return On Investment ROI als Verhältnis von Gewinn… …und Gesamtkapital der Investition ausgedrückt. ROI = Periodenergebnis / Gesamtkapital Das Periodenergebnis wird üblicherweise mit Hilfe des NOPAT… …, Net Operating Profit After Tax, also als Nettoertrag nach Steuern, ermittelt. Das verwendete Ge- samtkapital ergibt sich als Summe aus dem Eigen- und… …, üblicherweise keine Berücksichtigung. 2.2 Return On Equity – ROE Bei der Betrachtung der Kapitalrentabilität ist nicht immer das gesamte Kapital von… …Definition der verwendeten Größen für den Periodenerfolg ist insbesondere eine differenzierte Betrachtung der Größe für das Kapital von Bedeu- tung. Auf… …oberster Ebene kann das Kapital des gesamten Unternehmens dem jewei- ligen Bilanzabschluss, z. B. nach US-GAAP, IAS oder HGB, entnommen werden. Dabei ist… …insbesondere zwischen den verschiedenen Begriffen des bilanziellen Ka- pitals zu unterscheiden. Für die Ermittlung von Rentabilitätskennzahlen für das ge- samte…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Prüfungsleitfaden Fraud in Versicherungen

  Indikatoren zum frühzeitigen Erkennen potenzieller Fraud-Fälle

  Arbeitskreis „Revision in der Versicherungswirtschaft“ des DIIR – Deutsches Institut für Interne Revision e. V.

  …, welche die Revisionsmitarbeiter für das Thema Internal Fraud und dolose Handlungen sensibilisieren sollen. Sollte ein Sachverhalt zutreffen, bedeu- tet… …Auszahlung soll nicht auf das Konto des Versicherungsnehmers erfolgen. � 8 Erteilung von vorläufigen Deckungszusagen, die so lange zurückgehalten werden…
• eBook-Kapitel aus dem Buch Wettbewerbsvorteil Risikomanagement

  Management von operationellen Risiken in Finanzinstituten: Qualitative Verfahren

  Dr. Gerrit Jan van den Brink

  …reputational risk. Das Management operationeller Risiken in Banken hat durch die aufsichtsrecht- lichen Entwicklungen bedeutenden Rückenwind erfahren. Der… …Trading-Book-Bereich auch die qualitativen und quantitativen Anforderungen für das operationelle Risiko for- muliert. Diese Anforderungen sind durch die Europäische… …zum Thema Operational Risk Management. Viele dieser Grundsätze sind auch in den Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk) aufgenommen, die… …Supervision, 2005, Seite 140 2 Basel Committee on Banking Supervision, 2005 3 European Commission, 2006 4 Die Solvabilitätsverordnung ist durch das… …19.1.2007 Dr. Gerrit Jan van den Brink 178 Die Zusammenhänge zwischen den regulatorischen Anforderungen für das Operational Risk Management können… …nicht richtig, das Ziel des Operational Risk Managements in Banken auf die Erfüllung regulatorischer Anforderungen zu reduzieren. Ein gutes Operational… …das Risikomanagement (MaRisk) Kaiser, Management / Verfasserkorrektur 2 / 19.1.2007 Management von operationellen Risiken in Finanzinstituten… …post- orientiert? Wenn lediglich die Ergebnisse der vergangenen Periode berichtet und analysiert werden, kann aus dem Report wenig Anregung für das… …Peri- ode beschrieben werden müssen, um so das Risikoprofil des Unternehmens wei- ter zu optimieren; – Ist das Control-Environment im Unternehmen ein… …fester Bestandteil des tagtäg- lichen Lebens? Das Control Environment umfasst nicht nur das interne Über- wachungssystem, sondern auch die Art und Weise…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch Anti-Fraud-Management

  Maßnahmen auf betrieblicher Ebene zur Früherkennung, Aufdeckung und Prävention von Bilanzdelikten

  Dr. Stefan Hofmann

  …Anti-Fraud-Management 6.1.1 Integration von Fraud-Risiken in das betriebliche Risikomanagementsystem In Deutschland sind Vorstände von Aktiengesellschaften seit 1998… …haben den Gesetz- geber veranlasst, die Anforderungen an das betriebliche Risikomanagement zu verschärfen. Mit der durch das KonTraG eingeführten… …fassend über alle für das Unternehmen relevanten Fragen der Risikolage und des Risikomanagements informiert.1100 In Abb. 6-1 sind die relevanten… …nicht übersehen werden, dass auch das Management selbst zum Risiko werden kann; zahlreiche Fälle aus der 1100 DCGK Tz. 3.4 Satz 2; vgl. hierzu auch… …Verhaltensdispositionen der Führungskräfte und Mitarbeiter.1104 Das Ausblenden der Risiken aus moralischem Fehlverhalten, ins- besondere auf den höchsten hierarchischen… …nach den Kategorien Struktur (Structure), Kultur (Style) und Personal (Staff) anbieten, wie sie das „3 S-Modell“ in Abb. 6-2 verdeutlicht.1106 Es… …jedoch, dass ein solches Vorgehen für Verhaltensrisiken nicht optimal ist.1108 Bereits das Zumessen einer Eintrittswahrscheinlichkeit für Fraud-Risiken… …: Fraud-Risiken können Schäden in nahezu jeder denkbaren Höhe nach sich ziehen; es besteht ein Maß an Unbestimmtheit, das über die zwangsläu- fige Unsicherheit… …in den üblichen Risikoinventaren nur selten zu finden. Für das Assessment von Verhaltensrisiken gilt es deshalb, das traditionelle Pa- radigma… …„Eintrittswahrscheinlichkeit/Schadensausmaß“ zu modifizieren. Mit welcher Wahrscheinlichkeit moralische Risiken eintreten werden, ist nicht von primärer Bedeutung. Vielmehr sollte bereits das…

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