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• eBook-Kapitel aus dem Buch Unternehmenssteuerung im Umbruch

  Ethik in Finanzinstituten

  Christian Strenger

  …Vertrauen ange- wiesen“4 und „Die Reputation ist uneingeschränkt unser wertvollstes Gut“.5 Die Erwartungen der „Stakeholder“ an die Finanzinstitute gehen… …im April 2010 erhobene Zivilklage der Securities and Exchange Commission (SEC) gegen eine führende US Investment Bank, die gegen an eigene Kunden… …2011. 5 Villiger/Ermotti, 2012, S. 2. Strenger 218 kenntnis von Schumpeter, dass „ein Übermaß an Ökonomisierung und Gewinnstre- ben […] zur… …materiellen Gütern. Durch den komplexen Charakter der an den Kapitalmärkten gehandelten Fi- nanztitel mit für Außenstehende kaum begreifbaren Geldvolumina… …gaben 40% der Befragten an, dass ihr Vertrauen in die Banken stark gelitten hat. 9 Die derzeitige Diskussion stellt nicht zum ersten Mal die Frage… …erst in vielen Jahrzehnten eine internationale Angleichung erfolgen. Ein an sich wünschenswertes „Weltethos“14 mit globalen Standards ist also… …regelmäßige Vermittlung an die Mitarbeiter durch Schulungen und Berichte, die den ethischen und ökonomischen Sinn des Code of Conduct deutlich macht, –… …Value. Reflections on Money, Morality and an Uncertain World, London 2009. Guenster, N. K.: Investment Strategies Based on Social Responsibility and…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch Aufsichts- und Verwaltungsräte in Kreditinstituten

  Bankbetriebliche Kennzahlen – verdichtete Informationen für den Aufsichts- und Verwaltungsrat

  Christian Kalhöfer

  …sich ein Urteil darüber bilden. Hieraus folgt, dass die Wahrnehmung des Aufsichts- oder Verwaltungsorganmandates sich nicht auf die Teilnahme an den… …Analyse der Zusammensetzung der Erträge ergibt die horizontale Ertragsstruktur, bei der die Anteile der einzelnen Ertragskomponenten an der… …Cost- Income- Ratio = BBSPBESP Der in Prozent angegebene Wert zeigt an, wie viel Prozent des Bruttoertrages durch den betrieblichen Aufwand verzehrt… …relativ einfachen Analyse von Volumenkennzahlen einschätzen. So kann etwa der Anteil der Kundenkredite an der Bilanzsumme gemessen werden. Ein höherer An… …- teil zeigt zwar möglicherweise, aber nicht zwingend ein höheres Kreditrisiko an, denn für die Höhe des Kreditrisikos ist insbesondere auch die… …Zusammensetzung des Kreditportfolios verantwortlich. Ein Vergleich mit dem Anteil der Kundenein- lagen an der Bilanzsumme ist ebenfalls möglich. Ein hoher Anteil… …bezeichnet. Verzehrquote = RSPBGSP Sie gibt an, welcher Anteil des Bruttogewinnes für die Risikovorsorge verwen- det werden musste. Die vergangenen… …Prozentpunkt ändert. Ein Zinsportfolio mit einer hohen modifizierten Durati- on zeigt also ein höheres Risiko an als eines mit einer niedrigeren. Auch der… …Konfidenzniveau gibt den Prozentwert an, mit dem der ermittelte Verlust nicht überschritten wird. Hier werden Werte von beispielsweise 95%, 99% oder 99,9%… …verwendet. Ein Prozentwert von beispielsweise 99% kann so interpre- tiert werden, dass der über den Value at Risk berechnete Verlust an einem von 100…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch Lagebericht

  Synopse Management Commentary, DRS 15/5 und DRS 20

  Univ.-Prof. Dr. Stefan Müller, StB Prof. Dr. Andreas Stute, WP/StB Karl-Heinz Withus

  …gen, die das Unternehmen mit Interessengruppen hat, identifizieren und an- geben, wie sich diese Be- ziehungen auf die Ertrags- lage und den Wert des… …im Vergleich zum Vorjahr [20.K47] • Beschreibung wichtigster Beziehungen, die nach An- sicht des Managements den Unternehmenswert beein- flussen… …mit Interessengruppen hat, identifizieren und an- geben, wie sich diese Be- ziehungen auf die Ertrags- lage und den Wert des Unternehmens wahr-… …an- zugeben und auf die im Berichtszeitraum darauf vorgenommenen Ab- schreibungen einzugehen [20.52] Wirtschaftsbericht Allgemein •… …Beispiele der Faktoren [15.53]: – Rohstoffmangel, Mangel an Fachkräften, unsiche- re Zulieferungsbedin- gungen, – Entwicklung von Paten- ten, Lizenzen… …Rohstoffmangel, Man- gel an Fachkräften, un- sichere Zulieferungsbe- dingungen, – Entwicklung von Paten- ten, Lizenzen oder Fran- chiseverträgen, – starke… …Ressourcen, die nach An- sicht des Managements den Unternehmenswert beein- flussen können sowie die Art und Weise wie diese Ressourcen gesteuert wer- den… …Investitionen in Sachanlagen und immate- rielles Vermögen als auch für Beteiligungen und an- dere Finanzinstrumente [15.69] o Angabe der am Stichtag… …bestehenden Investitions- verpflichtungen unter An- gabe der Mittelherkunft [15.70] • Investitionen: o Darstellung von Umfang und Zweck der getätigten… …ist (z.B. bei Kredit- und Finanzdienstleistungs- instituten) durch eine an- dere Analyse [20.93-94] o Mittelpunkt der Darstel- lung und Anlayse ist…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch Lagebericht

  Prüfungspflichten im Zusammenhang mit der Lageberichterstattung

  StB Prof. Dr. Andreas Stute

  …Anpassung des Prüfungsstandards an die Neuerungen zu erwarten. Insbesondere werden dort die Angabeintensitäten (z.B. Angabe, Darstellung, Erläuterung… …, Analyse) eingehend differenziert. Schließlich sind Prü- fungsregelungen zu den erhöhten Anforderungen an die Prognosebericht- sowie Risikoberichterstattung… …Rahmen der Lage- berichterstattung vorzunehmenden Berichterstattungen zu verifizieren. Eine An- wendung der Prüfungsgrundsätze zum… …, an dem diese öffentlich zugänglich gemacht wurde nach § 285 Nr. 16 sowie § 314 Abs. 1 Nr. 8 HGB Teil des Anhangs bzw. Konzernanhangs und somit… …Veröffentlichung erfolgt ist? • Aussage dazu, wo die Erklärung zugänglich gemacht wurde? 3. Anhangangabe zutreffend? a. Formelle Anforderungen an den Inhalt •… …Wertpapiere zum Handel an einem organisierten Markt beantragt hat.“ 34 Vgl. IDW PS 345, Rz. 2. Die gleiche Verpflichtung trifft nach § 161 AktG und IDW PS… …345, Rz. 2 auch „Vorstand und Aufsichtsrat einer Gesellschaft, die ausschließlich andere Wertpapiere als Aktien zum Handel an einem organisierten… …. Formelle Voraussetzungen an die jährliche Abgabe • Abgabe der Erklärung in regelmäßigen 12-monatigen Abständen? (nicht zwingend am Ende des… …Geschäftsjahres; Unterschreiten des 12- monatigen Abstands bzw. kurzfristiges Überschreiten ist unschädlich) • Abgabe tatsächlich erfolgt? • Abgabe an welchem…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch Aufsichts- und Verwaltungsräte in Kreditinstituten

  Bedeutung des Deutschen Corporate Governance Kodex für die Arbeit von Aufsichtsräten in Kreditinstituten

  Manuel René Theisen

  …: „Sowohl das grundsätzliche Steuerungskonzept des Kodex als auch die Arbeit der Kommission haben von Anfang an keine ungeteilte Zustimmung erfahren.“ 7… …werden sollte:12 Wer allein das Gesetz zu befolgen und gegebe- nenfalls dessen Sanktionen zu berücksichtigen gelernt hat, dem gebricht es an Ver- ständnis… …Gesellschaft individuell an- heimgestellt ist, eine Offenlegungspflicht besteht nicht. Die Regierungskommission DCGK hat sich von Beginn an aber ausdrücklich… …Aktien zum Handel an einem organisierten Markt ausgegeben haben (§ 2 Abs. 5 WpHG) und deren ausgegebene Aktien auf eigene Veranlassung über ein… …ausschließlich andere Wertpapiere als Aktien zum Handel an einem organisierten Markt im Sinn des § 2 Abs. 5 des Wertpapierhandelsgesetzes ausgegeben hat und… …dann gegebenenfalls gemeinsam mit dem anderen Organ das Maß an Über- einstimmung in der Sache erörtern; nur bei uneingeschränkter Übernahme und… …, die sich nach Einschätzung des Gesetzgebers insbesondere an den Kapitalmarkt und dessen Beteiligte wendet, auch eine wichtige innerorganisatorische… …können.31 Darüber hinaus aber war bis 2012 zu berücksichtigen, dass mit Ziff. 3.10 Satz 2 DCGK von der ersten Fas- sung des DCGK an eine eigene… …, könnte nicht nur im Einzelfall die Beweislast für ein ordnungsgemäßes Verhalten von Organ- mitgliedern an solchen, zur „Guten Corporate Governance“… …börsennotierten AG der Ziff. 5.5.3 DCGK nicht widersprochen. Damit war der Aufsichtsrat verpflichtet, in seinem (schriftlichen) Bericht an die Hauptversammlung…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch Aufsichts- und Verwaltungsräte in Kreditinstituten

  Die Einbindung der Aufsichtsorgane in Outsourcingentscheidungen von Kreditinstituten

  Ullrich Hartmann

  …Geschäftsmodells als Konsequenz aus der Wirtschafts- und Finanzkrise, ungebro- chen weiter an Bedeutung. Innerhalb der ausgelagerten Unternehmensaufgaben und… …Compliance-Anforderungen an die Institute nehmen auch Ge- danken an Auslagerungen in diese Richtung zu. Die Entwicklung hin zum Outsour- cing wird demzufolge vermutlich… …zudem an das auf- nehmende Unternehmen abgegeben. Das Institut kann sich so vollkommen auf sei- ne Kernkompetenzen konzentrieren. Dass Auslagerungen…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch Aufsichts- und Verwaltungsräte in Kreditinstituten

  Der IFRS-Konzernabschluss als Informationsinstrument für den Bankaufsichtsrat

  Hans-Jürgen Kirsch, Tim Hoffmann, Alexander Olbrich

  …letztendlich an den Zahlungs- strömen (Cashflows), die im Rahmen seiner wirtschaftlichen Tätigkeit anfallen.2 Zur Beurteilung der Fähigkeiten des Unternehmens… …sie bis zum jeweiligen Bilanzstichtag die Zulassung eines Wertpapiers i.S.d. § 2 Abs. 1 Satz 1 WpHG zum Handel an einem organisierten Markt i.S.d. § 2… …Zusammenfassung von Vermögenswerten- und Schulden zu Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting). Im Anschluss an die jeweiligen Abschnitte soll zudem ein kurzer… …. Vor allem in Bezug auf die Ausschüttung von Kapital (sei es in Form von Dividenden an Eigentümer oder in Form von Boni an Mitarbeiter) sollte jedoch… …abzubilden und sich zudem bei Banken prozyklisch auf die Kreditvergabe auswirken. Darüber hinaus sei an dieser Stelle angemerkt, dass sich künftige… …der Kategorie „Fortgeführte An- schaffungskosten“ nicht erfüllen, der Subkategorie „erfolgswirksam bewertet zum Fair Value“ zuzuordnen.50 Für… …finanziellen Verbindlichkeit, wenn das Unternehmen flüssige Mittel oder einen anderen finanziellen Vermögenswert an einen Dritten abgeben oder…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch Aufsichts- und Verwaltungsräte in Kreditinstituten

  Die besonderen Anforderungen der Bankenaufsicht an die Mitglieder von Aufsichts- und Verwaltungsräten von Kreditinstituten

  Rainer Behle

  …575 Rainer Behle Die besonderen Anforderungen der Bankenaufsicht an die Mitglieder von Aufsichts- und Verwaltungsräten von… …Verwaltungs- und Aufsichtsorganen ...... 586� 4.1 Vorbereitung und Teilnahme an Sitzungen ........................................ 586� 4.2 Laufende… …und VAG" vom 3.12.2012 zunächst die Anforderungen an die Sach- kunde und persönliche Zuverlässigkeit der Organmitglieder dargestellt. Dem schließt sich… …ein Abschnitt an, der sich Verfahrensfragen widmet. Dann werden die Pflichten der Mitglieder von Verwaltungs- und Aufsichtsorganen aus Sicht der… …Bankenaufsicht beschrieben. Die aufsichtlichen Anforderungen an einen aktiven Aufsichtsrat, der sich ständig ein eigenes Urteil über die Geschäftsstrategie und… …die Risikosituation seines Instituts bilden soll, werden präzisiert. Der Beitrag richtet sich sowohl an neu bestellte als auch erfahrene Aufsichts-… …bzw. Verwaltungsräte und soll ihnen einen Überblick über die bankaufsichtlichen Anforderungen an ihre Tätigkeit verschaffen. 1. Einleitung Über… …die allgemeinen Anforderungen an Aufsichtsräte wird seit Jahrzehnten mehr oder weniger intensiv diskutiert. Kurt Tucholsky, der sich durchaus auch mit… …geworden ist, darf bezweifelt werden. Deutlich präziser sind die Anforderungen, die der Deutsche Corporate Gover- nance Kodex allgemein an die Mitglieder… …577 Die Gesetzesbegründung führt als übergeordnete Anforderung an, dass im Hinblick auf die Bedeutung der Finanzwirtschaft für die Realwirtschaft…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Kreditderivate

  Behandlung von Kreditderivaten nach dem Kreditwesengesetz

  Dr. Joachim Hauser

  …Wirtschaftssubjekten ausgleichen.1704 Sie übernehmen eine Vielzahl an Intermediationsfunktionen1705, die „wichtige Elemente der ökonomischen Infra- struktur einer… …Wirtschaft“1706 sind. Ihre volkswirtschaftliche (Sonder)Stellung spie- gelt sich – unter anderem – in einer Vielzahl an gesetzlichen Regelungen wider. Nati- onal… …Großkredit- und Millionenkreditverordnung) oder Rundschreiben (beispielsweise Mindestanforderungen an das Risikomanagement), lässt eine intensive Aufsicht… …aufrechterhalten bleibt, was – theoretisch – letztlich die Möglichkeit einer Institutsinsolvenz impliziert.1728 An dieser Stelle sei jedoch dar- auf hingewiesen… …Beispiel die Mindestanforderungen an das Risikomanagement. Für auf bestimmte Geschäfte spezialisierte Institute existieren Sondergesetze, die den… …Regelungen fußen, sondern politisch – eventuell gar populistisch – geprägt und im Extremfall wenig sinnvoll sind – man denke nur an die von der BAFIN… …unmittelbar im Anschluss an ihre Tätigkeit eine Stelle bei der DEUTSCHEN BUNDES- BANK antraten. Seit Existenz des am 1. Januar 1935 in Kraft getretenen… …Finanzdienstleistungsaufsicht, welches am 1. Mai 2002 in Kraft trat. Ziel der Zusammenlegung war die Stärkung des deutschen Finanzsystems und ein höheres Maß an Effi- zienz (vgl… …BUNDESMINISTERIUMS DER JUSTIZ (BMJ) an der Bankenaufsicht siehe WASCHBUSCH, GERD (2000), S. 130-137 und zur Mitwirkung weiterer Stellen an der Bankenaufsicht siehe… …Messgrößen bestimmt wird, und von Kapitalanlagegesellschaften oder ausländischen Investmentgesellschaften ausgegebene Anteile an Investmentvermögen (vgl. § 1…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch Aufsichts- und Verwaltungsräte in Kreditinstituten

  Herausforderungen an das Aufsichtsorgan bei der Beurteilung der Geschäftsstrategie eines Kreditinstituts

  Thomas Altenhain

  …867 Thomas Altenhain Herausforderungen an das Aufsichtsorgan bei der Beurteilung der Geschäftsstrategie eines Kreditinstituts Abstract… …................................................................................................................ 867� 1. Erörterung der Strategien und Bildung eines eigenen Urteiles als Auftrag an das Aufsichtsorgan… …der Bankenaufsicht an Geschäftsstrategien ge- stellten, inhaltlichen und prozessualen Anforderungen auf und bietet Kriterien an, die die Mitglieder der… …an das Aufsichtsorgan In einer deutschen Bank oder Sparkasse liegt die Festlegung der Strategie nach den Vorgaben der Bundesanstalt für… …Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) eindeutig in der Verantwortung der Geschäftsleitung des Kreditinstituts1. Diese nach den Min- destanforderungen an das Risikomanagement… …. Herausforderungen an das Aufsichtsorgan bei der Beurteilung der Geschäftsstrategie 869 gegen nähme und sich „die Inhalte der Strategien und deren… …: Zwar sollte grundsätzlich jedes Mitglied des Aufsichtsorgans Adressat der Strategien sein, die Strategien können aber „auch an einen Ausschuss… …Recht einzuräumen, die an den Ausschuss geleiteten Strategien einsehen zu können“16 – niemand wird ausgeschlossen von der Strategiearbeit, die… …Risikosteuerung beschäftigen sich andere Beiträge dieses Handbuchs. Anschließend werden die von der Bankenauf- sicht an Geschäftsstrategien gestellten… …Behandlung der Besonderheiten für Bankkonzerne wird abgesehen. Herausforderungen an das Aufsichtsorgan bei der Beurteilung der Geschäftsstrategie 871…

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