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• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  Art. 30 EU-ProspV Veröffentlichung in Zeitungen

  Dr. Thomas Preuße

  …Wirtschafts- oder Tageszeitung erfolgt, die in dem Staat, in dem das öffentliche Angebot erfolgt oder die Zulassung zum Handel angestrebt wird, weit verbreitet… …Auflage erfolgt.1 Die Auswahl einer Zeitung mit landesweiter Auflage dürfte zumindest für den Fall ausreichend sein, dass nur in einem Staat das öffentliche… …Veröffentlichung ebenfalls nur in einer Zeitung erfolgen, soweit diese in mehreren EWR-Ländern erscheint, also zumindest auch in den Staa- ten, in denen das konkrete…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch Compliance international

  Südkorea

  Prof. Dr. Peter Mayer

  …Licht auf das Verhältnis von Recht und Moral“, 14. Mai 2009 OECD: Public Sector Integrity – A Framework for Assessment, Paris 2005. OECD: Steps taken to… …Südkorea hat in den letzten 50 Jahren einen phänomenalen wirtschaftlichen Auf- stieg erlebt. Das Pro-Kopf-Einkommen wuchs in den 60 Jahren seit Ende des Ko-… …Samsung, Hyundai und LG sind heute erfolgreiche multinationale Konzerne und weltweit bekannte Marken. Auch politisch hat sich das Land deutlich verändert… …. Das Land wird seit den 90er Jahren demokratisch regiert. Interne Konflikte werden anders als in den 60er, 70er und 80er Jahren nicht mit martialischen… …, mit denen sich Südkorea konfrontiert sieht, ist das Problem der Korruption. Die Gesellschaft wurde immer wieder durch große Korruptionsskandale… …2009 im Zuge eines durch die Staatsanwaltschaft gegen des- sen Frau und Bruder wegen Annahme von Bestechungsgeldern eingeleiteten Ver- fahrens das Leben… …vergeben konnte. Die Politik und Bürokratie protegierte in dieser Phase die Entwicklung der großen Konglomerate (Chaebols), die im Gegenzug das Macht-… …unterdrückt. Nach dem Ende der Diktatur und der schrittweisen Entwicklung einer demokrati- schen Ordnung kam hinzu, dass die um das Mandat der Bürger ringenden… …Abge- ordnete und Parteien das tradierte Modell der verdeckten Finanzierung durch Un- ternehmen fortsetzten. Das Fehlen einer seriösen Parteifinanzierung… …Großunternehmen entwickelten und realisierten ihre Ideen in enger Abstimmung mit dem Staat. Für Außenstehende war das Sys- tem der Entscheidungsfindung wenig…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  ? 34 Erm?chtigung

  Dr. Timo Holzborn

  …Emission; d) das Erfordernis, den Zulassungsantrag auf alle Aktien derselben Gat- tung oder auf alle Schuldverschreibungen derselben Emission zu erstre- cken… …; 2. das Zulassungsverfahren zu erlassen. § 34 BörsG entspricht wortgleich § 32 BörsG a. F., der durch das 4. Finanz- marktförderungsG eingeführt…
• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Korruptionscontrolling

  Rahmenbedingungen für Korruption

  Dr. Jürgen Stierle, Dr. Helmut Siller

  …45 „In der Geschichte hat es immer Autoritäten gegeben, die das Tun und Trachten der Leute eingegrenzt haben. Mindestens gab es Sitte und… …das Wesen der Demokratie sei.“ (Marion Hedda Ilse Gräfin Dönhoff (* 1909, † 2002) war Chefredakteurin und Mitherausgeberin der Wochenzeitung Die… …könnten einzelne Elemente des Rechtstaates, wie die Gesetzmä- ßigkeit130 des Handeln von öffentlichen Unternehmen, einzelne Grundrechte131 wie das… …lassen die Bevölkerung an der sozialen Gerechtigkeit zweifeln. Das Vertrauen der Bürger in den Staat und die öffentlichen Unternehmen wird beschä- digt… …für Korruption 46 Die Kosten der Finanzierung von Korruption werden auf Steuern, Abgaben und Preise umgelegt,135 das Vertrauen des Bürgers in die… …, indem der Bürger das be- stehende Staatssystem anzweifelt.138 Korruptionsfreiheit lässt sich wahrscheinlich für keinen Staat erreichen.139 Gesell-… …erfüllt sein.146 Das deutsche Strafrecht richtet sich als Schuldstrafrecht gegen natürliche Personen. Personengesellschaften und juristische Personen… …. 226. 147 Vgl. Bannenberg, B. (2009), S. 362. 2 Rahmenbedingungen für Korruption 48 das Korruptionsbekämpfungsgesetz beschlossen.148 Ziel ist… …Handlungen legalisieren. Diese Re- gelung war erforderlich, da es Ausnahmefälle gibt, in denen das staatliche Interesse an einem Verbleib des Vorteils das… …. 856–861. 152 Die §§ 331 bis 338 StGB schützen das Rechtsgut der Lauterkeit des öffentlichen Dienstes und sollen die Käuflichkeit von Diensthandlungen und…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  Kreditausfallrisiko

  Dr. Steffi Höse, Prof. Dr. Stefan Huschens

  …in diesem Beitrag das Kreditausfallrisiko verstanden, das auch als Adressenausfallrisiko bezeichnet wird und darin besteht, dass ein Kredit- nehmer… …verwendet. Es können auch künstliche 1 Im § 4 Abs. 2 Satz 2 SolvV heißt es dazu: „Adressenausfallrisiko ist das Risiko, dass eine natürliche oder juristische… …Person oder eine Personenhandelsgesellschaft, gegenüber der das Institut einen bedingten oder unbedingten Anspruch hat, nicht oder nicht fristgerecht… …leistet[,] oder [das Risiko, das] das Institut gegenüber einer Person oder Personenhandelsgesellschaft aufgrund der Nichtleistung eines Dritten zu leisten… …verpflichtet ist, sowie das finanzielle Risiko des Instituts in Bezug auf Betei- ligungen.“ 2 Vgl. Hand, D. J./Henley, W. E. (1997): Statistical Classification… …dieser Vari- ablen variieren von Finanzinstitut zu Finanzinstitut, müssen aber so gewählt wer- den, dass sie in der Lage sind, das Zahlungsverhalten der… …. Privat- oder Firmen- kunden.4 Das erste aus der Statistik entliehene Entscheidungsverfahren, das beim Kredits- coring eingesetzt wird, ist die… …. 1131–1152 zur Anwendung künstlicher neuronaler Netze im Kreditrisiko. 4 Ein Problem, das sich vom Privat- und Firmenkundenrating deutlich unterscheidet, ist… …das Länderra- ting, bei dem spezielle Methoden zum Einsatz kommen, vgl. dazu Huschens, S./Karmann, A./ Maltritz, D./Vogl, K. (2007): Country Default… …(Logit-Regression) oder die Probit-Regression.10 Bei diesen Verfahren wird angenommen, dass das Ausfallverhalten eines jeden Kreditantragstellers i durch eine…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  Reputationsrisiko: Die vernachlässigte Risikokategorie

  Dr. Henrik Pontzen, Frank Romeike

  …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 411 10.1 Das Ohr auf der Schiene – Issues Management . . . . . . . . . . . . . . . 411 10.2 Das Rating kann einen Reputationsindex nicht ersetzen… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 413 10.4 Das Management von Reputationsrisiken kann auf der Methodik des operationellen Risikomanagements aufsetzen. . . . . . . . . . . . . . 413 11… …Ereignis- sen, die das Ansehen des Unternehmens in der Öffentlichkeit negativ beeinflussen können. Der Finanzsektor hat den Begriff der Reputation neu… …abgetan werden, offiziell ver- sucht die Finanzbranche jedoch, auf das stärker werdende gesellschaftliche Bedürf- nis nach ethischem und ökologischen… …verstanden, dass mit dem Themenfeld Ethik-Ökologie und einer guten Reputation Geld zu verdienen ist, weswegen nicht nur das Marketing, sondern auch das… …das unternehems- weite Risikomanagement notwendig ist. Das so häufig unterschätzte wie enorme Schadenspotenzial dieser Risikokategorie begründet… …klar in Absetzung zu oft synonym gebrauchten Begriffen konturieren. Allgemein versteht man unter Reputation das Ansehen1 eines Unternehmens oder einer… …Gegenstand medialer Aufmerksamkeit und Be- richterstattung ist. Der oft synonym gebrauchte Ruf bezeichnet im Unterschied dazu das Ansehen einer Person oder… …gesprochen wird, eine Reputation hingegen nur solche, die Gegenstand öffentlicher Diskurse sind. Demgegenüber ist der Begriff des Image für das Ansehen von… …reputiert gelten, wenn das Image eines ihrer Produkte, etwa eines Bausparvertrags, eher negativ ist. Genauso 1 Vgl. die lateinische Wurzel reputatio, -onis…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Full IFRS in Familienunternehmen und Mittelstand

  Langfristige Fertigungsaufträge

  Detlev Stegelmann

  …langfristigen Fertigungsaufträgen fallen der Beginn und das Ende der Tätigkeit in verschiedene Bilanzierungsperioden. 3Die primäre Frage ist der Zeitpunkt der… …Auftragnehmers im Abschluss unver- fälscht dargestellt werden, indem Erlöse, Aufwendungen und damit das Auftrags- ergebnis nicht unter Beachtung formaler… …zu bilanzieren. Ist das Ergebnis eines Fertigungsauftrags verlässlich zu schätzen, so sind die Auf- tragserlöse und Auftragskosten in Verbindung mit… …wurde. 13 In einigen Fällen tritt das Unternehmen auch als Generalunternehmer auf, der neben Eigenleistungen auch Leistungen von Subunternehmern in den… …Fertigungs- auftrag einfließen lässt und somit gegenüber dem Kunden die volle Verantwortung für die Gesamtleistung trägt. Das Unternehmen kann dadurch eine… …haben und soweit die Leistung des Subunternehmers verbraucht, d.h. in das Endprodukt eingebaut bzw. eingegangen ist. 2.4 Vertragsstrukturen 14IAS 11… …Festpreis- vertrags kann das Ergebnis eines Fertigungsauftrags nach IAS 11.23 verlässlich ge- schätzt werden, wenn alle folgenden Kriterien erfüllt sind: – die… …werden können. Im Falle eines Kostenzuschlagsvertrags kann das Ergebnis eines Fertigungsauftrags nach IAS 11.24 zuverlässig geschätzt werden, wenn die… …gegenseitigen Leistungen sowie die Abwicklungs- und Erfüllungs- modalitäten festlegt. Das Unternehmen muss über ein wirksames internes Kosten- rechnungssystem… …Aufträge das Projektsystem PS an, in das ein Projektstrukturplan (PSP) mit PSP-Elementen und ggf. Netzplanelementen angelegt, einzeln beplant und bebucht…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  § 13 Billigung des Prospekts

  Dr. Thomas Preuße

  …Zulassungsantragsteller innerhalb von zehn Werktagen nach Eingang des Prospekts ihre Entschei- dung mit. Die Frist beträgt 20 Werktage, wenn das öffentliche Angebot… …einschließlich der Übersetzung der Zusam- menfassung ist der Bundesanstalt sowohl in Papierform als auch elektro- nisch über das Melde- und Veröffentlichungssystem… …anderen Mitgliedstaates zu übertra- gen, wurde nicht übernommen.1 Die Vorschrift regelt das zwingend erforder- liche Prüfungs- und Billigungsverfahren für… …einen Prospekt durch die BaFin. Hierzu zählen die Zuständigkeit, das Verfahren2 und der Prüfungsumfang. Mit dem Gesetz zur Umsetzung der Richtline… …das Gesetz klar, dass es einer dem An- tragsteller gegenüber kundgetanenen Entscheidung der BaFin in Form eines Verwaltungsaktes8 bedarf. Entgegen der… …zusteht.9 III. Das Billigungsverfahren/-voraussetzungen 5Für das Billigungsverfahren ergeben sich aus § 13 WpPG folgende Einzel- heiten.10 1. Zuständige… …Wertpapierprospekt nur in einem Mitgliedstaat des EWR entschieden werden können. Eine solche Übertragungsmöglichkeit der Entscheidungskompetenz sieht das WpPG bei… …§ 35 VwVfG darstellt.23 Das Prüfungsverfahren ist, auch ohne dass es das Gesetz ausdrücklich fordert, durch einen – ggf. konkludent – gestellten Bil-… …Amts wegen erfolgt nicht (§ 22 Satz 2 Nr. 2 VwVfG). Die BaFin selbst fordert im Rahmen der Prospekteinreichung ein aussagekräfti- ges Anschreiben, das… …entsprechend seiner Spezifikation vollständige Prospekt in einfacher Ausfertigung. Das Antragsexemplar soll bis auf Layout und drucktechnisch bedingte…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  § 26 Befugnisse der Bundesanstalt

  David Eckner

  …wurde, entgegen § 13 ein Pros- pekt veröffentlicht wird, der Prospekt oder das Registrierungsformular nicht mehr nach § 9 gültig ist, die Billigung des… …Anbieter verlangen, das öffentliche Angebot bis zur Klärung des Sachverhalts auszusetzen. Steht die inhaltliche Unrichtigkeit oder inhaltliche… …Unvollständigkeit des Prospekts fest, kann die Bundesanstalt die Billigung widerrufen und das öf- fentliche Angebot untersagen. Die Bundesanstalt kann nach Satz 1… …verlangens . . . . . . . . . . . . . . 7 2. Begrenzung auf das Billi- gungsverfahren . . . . . . . . . . 9 3. Ermessen und Ermessens- ausübung… …Beschränkung auf das Billigungsverfahren . . . . 18 3. Umfang des Informations- verlangens . . . . . . . . . . . . . . . 19 4. Adressat… …Umfang . . 30 2. Keine Beschränkung auf das Billigungsverfahren . . . 31 3. Adressat . . . . . . . . . . . . . . . . 32 a) Überblick… …des VwVfG und VwVG, die teilweise durch das FinDAG4 sowie ergänzende Ver- ordnungen5 überlagert werden. Die Ergänzung durch nationales Verwal-… …tungsrecht reicht allerdings nur soweit, wie das WpPG oder die europäischen Grundlagen (EU-ProspRL, EU-ProspV) keine abschließende Regelung zum… …trotz der Maximalharmonisierung des Art. 21 EU-ProspRL15 teilweise inner- halb der einzelnen Mitgliedstaaten voneinander ab.16 Im Einzelnen lässt sich das… …Finanzanlagenvermittler- und Vermögensanlagenrechts vom 06.12.2011 (VermAnlG).23 Zu den Änderungen des Abschnitts 7 durch das Gesetz zur Umsetzung der Richtlinie 2010/78/EU…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch Compliance international

  Russland

  Dr. Thomas Heidemann

  …................................................................................................................ 447 1 Einführung in das Rechts- und Wirtschaftssystem Russlands................. 449 1.1 Das Rechtssystem… ….................................................................................... 449 1.1.1 Staatsorganisation ..................................................................... 449 1.1.2 Das Gerichtssystem… ….................................................................. 450 1.2 Das Wirtschaftssystem............................................................................. 451 1.2.1 Verfassungsrechtliche… …....................................................................... 455 2.1.3 Heutiger Rechtstand.................................................................. 457 2.1.3.1 Das Antikorruptionsgesetz… …, Berührungspunkte in der deutschen und russischen Strafrechtswissenschaft, Potsdam 2013. Birke, R./Dann, M.: Das russische Korruptionsstrafrecht und seine… …in das Rechts- und Wirtschaftssystem Russlands 1.1 Das Rechtssystem Russland steht in der kontinentaleuropäischen Tradition kodifizierter… …Revolution abgebrochen wurde. Das sowjetische Recht hatte sich weitgehend von dem euro- päischen Rechtssystem abgekoppelt und als eigenständig begriffen. Mit… …zu ihren Vorgängern erkennt die Verfassung von 1993 erstmals den ideologischen und politischen Pluralismus, das Mehrparteiensystem und die Vielfalt… …insbesondere Regierungsverordnungen (im Singular „postanovlenije“) zu beachten. 1.1.2 Das Gerichtssystem Das Gerichtssystem der RF besteht aus… …der Judikative sind in Russland das Verfassungsgericht, der Oberste Gerichtshof und das Oberste Arbitragegericht. Dem Obersten Gerichtshof ist die…

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