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• eBook-Kapitel aus dem Buch Erfolgreiches Risikomanagement mit COSO ERM

  Risikohandhabung

  Christian Brünger

  …. Praktisch bedeutet dies, dass das entsprechende Risiko nicht mehr für das Unternehmen existent ist und somit keine Gefahr mehr für die Zielerreichung… …das IT- System durch entsprechende Vorkehrungen, wie die Einrichtung eines Ausfallre- chenzentrums, hochverfügbar gemacht wird. Auf diese Weise kann die… …der Risikodiversifikation lässt sich durch das Sprichwort verdeutlichen: „Nicht alle Eier in einen Korb legen“. In der Finanzwirtschaft wurde dieses… …te bedeuten, dass das Unternehmen sich entschließt, sich nicht nur auf einen Liefe- ranten zu verlassen, sondern das entsprechende Produktionsmaterial… …ab, die nicht das Eintreten des Brandes verhindert oder den daraus resultierenden originären Schaden reduziert, sondern dafür sorgt, dass das… …die residuale Schadenshöhe für das Unternehmen, jedoch nicht die originäre Eintrittswahrscheinlichkeit. Risikovorsorge Die Handhabungsstrategie der… …Risikovorsorge auf die interne Vorbereitung für den Eintritt eines Risikoereignisses. Dazu zählen beispielsweise das Bilden von Rücklagen oder stillen Reserven… …Versicherung, findet nicht statt. Die Gründe für eine Risikovorsor- ge können vielfältig sein. So kann das Fehlen von passenden Versicherungen für eine interne… …eines Gerichtsverfahrens für ein Unterneh- men ein Risiko dar, aus dem Schadenersatzansprüche resultieren können. Da das Unternehmen das Risiko nicht… …Risikohandhabungsstrategien. Für die Umsetzung dieser Strategie ist der geringste Aufwand erforderlich, da das ent- sprechende Risikoereignis mit den originären…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Erfolgreiches Risikomanagement mit COSO ERM

  Kontrollaktivitäten

  Christian Brünger

  …und die Einhaltung von rechtlichen Vorschriften gewährleisten. Viele Risikohandhabungsstrategien erfordern bestimmte Aktivitäten, damit das… …: Das Ziel einer Unternehmung sei beispielsweise die Erzielung eines bestimm- ten Umsatzes in Amerika. Da der Umsatz des Unternehmens in der… …Inlandswährung Euro gemessen wird, besteht die Gefahr, dass das Umsatzziel durch eine ungünsti- ge Entwicklung des EUR/USD-Wechselkurses nicht erreicht wird. Das… …Kontrollaktivität auf Prozessebene, die das Risiko eines Forderungsausfalls reduziert. 9 Kontrollaktivitäten 185 Kontrollen für die… …Aufgabenteilung können verschiedene Risikohandhabungs- strategien umgesetzt werden. So wird zum Beispiel das Risiko reduziert, dass Auf- träge mit zu niedrigem… …menschliches Versagen, wie beispiels- weise das Unterlassen einer Kontrolldurchführung, zulässt. Eine zunehmende An- zahl an automatisierten Kontrollen führt… …. O01-E01-C01 die Kontrollaktivität C01 für das Risikoereignis E01 darstellen, das das operative Ziel O01 beeinflusst. Kontrollziel Das Kontrollziel… …Freigabe durch das System entsprechend protokolliert. Ist die Kontrollaktivität jedoch nicht in einem IT-System abgebildet, ist die Freigabe durch den… …einer Kontrollakti- vität über einen bestimmten Zeitraum zu prüfen, indem die entsprechenden Nach- weisdokumente überprüft werden. Das folgende Beispiel… …, dass die Bonitätsauskunft per Fax eintrifft, das Kreditlimit festgelegt wird und die Bonitäts- auskunft entweder mit den auftragsbezogenen Dokumenten…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Erfolgreiches Risikomanagement mit COSO ERM

  Information und Kommunikation

  Christian Brünger

  …zent- ral für die Unternehmensplanung, Budgetierung, Preisgestaltung, Bewertung von Kooperationen und viele andere Aktivitäten, die das Management… …Informationen, die über einen informellen Weg erlangt werden, wie beispielsweise durch ein Gespräch am Rande einer Veranstaltung, für das unternehmensweite Ri-… …Zulieferbetriebs das bisherige Produktprogramm voraussichtlich einstellen wird. Diese informelle Information könnte nun dazu verwendet werden, frühzeitig alter-… …native Lieferanten zu identifizieren und sich auf das mögliche Risikoereignis einer Produktionseinstellung des derzeitigen Lieferanten einzustellen. Tritt… …das Risiko- ereignis dann ein, kann schneller und bewusster reagiert werden. Eine weitere Herausforderung liegt in der Aktualität der eingesetzten… …Informa- tionssysteme. Das bedeutet einerseits, dass die Informationen, die bereits als rele- vant eingestuft wurden, immer auf den aktuellen Stand gebracht… …rele- vant sind oder ob neuartige Informationen existieren, die durch das System berück- sichtigt werden müssen, beispielsweise weil das Unternehmen neue… …Ziele verfolgt. Das Informationssystem muss also kontinuierlich aktualisiert und an die Informati- onsbedürfnisse des Unternehmens angepasst werden… …ein übergreifendes Informationssystem – beispielsweise ein ERP-System – aufgebaut, das die unternehmensweite Ressourcenplanung unterstützt. Dadurch… …Erwartungen identifizie- ren. Die Häufigkeit der Datenaktualisierung ist im Wesentlichen davon abhängig, wie schnell sich das Umfeld oder die Bedürfnisse des…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Erfolgreiches Risikomanagement mit COSO ERM

  Überwachung

  Christian Brünger

  …223 11 Überwachung Das unternehmensweite Risikomanagement unterliegt ständigen Veränderungen. Risikohandhabungsstrategien, die einst… …Veränderungen und deren Auswirkung auf das Risiko- management, die Qualifikation und Erfahrung der Personen, die Handhabungsstra- tegien und Kontrollen entwickeln… …tatsächlich durchgeführt werden. Erfolgreiches Risikomanagement mit COSO ERM 226 – Wird das unternehmensweite Risikomanagement durch regulatorische… …beziehen sich die Aktivitäten von Auditoren auf die wesentlichen Risi- ken, die Risikohandhabung, das Design der Kontrollaktivitäten und deren Um- setzung… …Art und Häufigkeit der Untersuchung. Ist beispielsweise das Ziel der Untersuchung, die Dokumentation von Unterschie- den zwischen den geplanten und den… …Geschäftsprozesse belegen können. In der Praxis hat sich eine Kombination dieser beiden Techniken bewährt. Dabei wird zunächst durch Interviews das jeweilige… …abfragt, die in den Prozess der Personal- buchhaltung involviert sind. Mit diesen Einschätzungen kann das Überprüfungs- team daraufhin weitere Analysen… …deren grundsätzliche Konzeption dazu geeignet ist, das entsprechende Risiko zu reduzieren. Dabei handelt es sich um eine Zeitpunktbetrachtung. Bei der… …Unternehmen ihre Ergebnisse auch mit anderen Geschäftseinheiten oder an- deren Unternehmen. Das Vergleichsunternehmen muss dabei nicht zwingend in derselben… …Branche tätig sein So kann beispielsweise das eigene Risikomanagement mit dem Risikomanagement eines Unternehmens verglichen werden, das für sein gutes…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Erfolgreiches Risikomanagement mit COSO ERM

  Grenzen des unternehmensweiten Risikomanagements

  Christian Brünger

  …Ereignis- se gewonnen werden, die bisher unbekannt waren. Hieraus entsteht ein Anpas- sungsbedarf für das Risikomanagement. Aus diesem Grund ist ein unterneh-… …Verbesserungsprozess. – Nicht alle Ereignisse sind durch das Unternehmen beeinflussbar. Auch wenn zahlreiche Risiken im Einflussbereich des Unternehmens liegen und… …von ihm gesteuert werden können, sind viele Risiken nicht beeinflussbar. Durch das Risikomanagement kann die Organisation sich auf solche Ereignisse… …Unternehmensziele schafft, bedeutet jedoch nicht, dass das unternehmensweite Risikomanagement regelmäßig oder häufig versagt. Erfolgreiches Risikomanagement mit… …unvorhersehbaren und unkontrollierbaren Ereig- nissen getroffen werden, sodass Fehler entstehen oder falsche Daten veröffent- licht werden. Das bedeutet also, dass… …Zielerreichung. Das unternehmensweite Risikomanagement unterliegt zudem den Schwächen des menschlichen Entscheidungsprozesses. Für viele Entscheidungen ist eine… …Problem der un- vollkommenen Information kann sich auch das unternehmensweite Risikomana- gement nicht entziehen, genauso wenig, wie es zukünftige… …Entscheidung treffen kann, das Risiko zu akzeptieren und auf ein umfassendes automatisiertes Bestandsüber- wachungssystem zu verzichten. Ein weiteres Beispiel… …Umfeld eine wichtige Aufgabe des Risikomanagements bzw. der Unternehmensleitung. Das bedeutet jedoch auch gleichzeitig, dass be- stimmte Risikoereignisse… …Risikomanagement sind, da der Eintritt dieser Ereignisse mögli- cherweise bewusst toleriert wurde. Letztlich kann das unternehmensweite Risikomanagement nur so…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Controlling und Corporate Governance-Anforderungen

  Corporate Governance und Controlling

  Prof. Dr. Dr. h.c. Alfred Wagenhofer

  …ähnlicher Instrumente. Des Weiteren diskutiert der Beitrag Anforderungen, die Corporate Governance an das Controlling stellt, exemplarisch am… …Beschreibung ist natürlich ironisch, ein Kern an Wahrheit ist aber darin enthalten. Corporate Governance beeinflusst das Geschehen in den Unternehmen… …zunächst vor allem durch Berichtspflichten und die Dokumentation von Informa- tionsflüssen, Entscheidungsprozessen und Entscheidungen. Aber das ist nur ein… …mit Controlling zu tun. Ziel dieses Beitrags ist es, das Zusammenwirken von Cor- porate Governance mit Controlling aufzuzeigen. Corporate Governance… …Kapitalgesellschaften, aber hauptsächlich den börsennotierten Unternehmen neue Pflichten auferlegten. Die wichtigsten deutschen Regelungen sind das Gesetz zur Kontrolle… …, Transparenzrichtlinie-Umsetzungsgesetz (TUG 2006) und das neue geplante Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz (BilMoG). Auch in anderen Ländern gibt es ähnliche Entwicklungen.2 Im Zuge der… …Aktiengesellschaften ist.3 Investoren und Fremdkapitalgeber stellen einem Unternehmen Kapital bereit, über das dessen Management verfügen kann. Seine Interessen können… …Revision und der Compliance. Des Weiteren zeigt sich, dass etliche Themen, die die Corporate Governance für das Außenverhältnis von Unternehmen… …, Kapitalgebern und anderen Stake- holdern aufwirft, ein Pendant im Innenverhältnis der Unternehmen haben. Das Topmanagement hat selbst faktisch Eigentümerstellung… …in Unternehmen, an denen das Unternehmen beteiligt ist bzw. den Geschäftsbereichen. Insofern ist es selbst an einer guten internen Corporate…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Controlling und Corporate Governance-Anforderungen

  Aktuelle Entwicklungen in der Corporate Governance

  Axel v. Werder

  …mit besonderer Konsequenz in Frage gestellt. Den Hintergrund dieser Debatte bildet das bemerkenswerte Phänomen, dass die hochriskanten und teils… …(2000), S. 782; Zingales (2000), S. 1642; Schmidt (2001), S. 76 f. 5 Siehe Hommelhoff (2001). 6 Erwähnt sei an dieser Stelle nur das… …„Schneeballsystem“ der Firma Bernard L. Madoff Invest- ment Securities LLC, das den bislang wohl größten Betrugsfall der Wirtschaftsgeschichte markiert. Vgl. dazu… …. Den Beginn der gesetzlichen Reformbemühungen zur Corporate Governance markiert in Deutschland das Gesetz zur Kontrolle und Transparenz im Unterneh-… …mensbereich (KonTraG) von 1998. Die hiermit vorgenommenen, noch vergleichs- weise zaghaften Eingriffe in das Recht der Unternehmensführung wurden sodann vor… …gewiesen sei an dieser Stelle nur auf – das Anlegerschutzverbesserungsgesetz (AnSVG) vom 28.10.2004, – das Bilanzrechtsreformgesetz (BilReG) vom 4.12.2004… …, – das Bilanzkontrollgesetz (BilKoG) vom 15.12.2004, – das Gesetz über die Offenlegung der Vorstandsvergütungen (VorstOG) vom 3.8.2005, – das… …Gesetz zur Einführung von Kapitalanleger-Musterverfahren (KapMuG) vom 16.8.2005, – das Gesetz zur Unternehmensintegrität und Modernisierung des… …Anfechtungs- rechts (UMAG) vom 22.9.2005, – das Gesetz über elektronische Handelsregister und Genossenschaftsregister sowie das Unternehmensregister (EHUG)… …vom 10.11.2006, – das Transparenzrichtlinie-Umsetzungsgesetz (TUG) vom 5.1.2007 sowie – das Gesetz zur Begrenzung der mit Finanzinvestitionen…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Controlling und Corporate Governance-Anforderungen

  Erhöht gute Corporate Governance den Unternehmenswert?

  Alexander Bassen, Christine Zöllner

  …das Zentrum der Argumentation. Diese Trennung verursacht Informationsasymmetrien zwischen Prinzipal (Aktio- när) und Agenten (Management). Bei… …vorliegenden Interessenkonflikten kann das Management seinen Informationsvorsprung zu opportunistischem Verhalten nut- zen, da die gegenseitigen Verträge nicht… …sind in dieser Argumentation von Bedeutung, da Unternehmen und Investoren das nationale Corporate Governance-System nur langfristig beeinflussen… …Outsider-Systeme zu unterscheiden.21 Hier gilt das deutsche System als ein klassischer Vertreter eines Insider-Sys- tems. Dieses zeichnet sich durch eine… …nochmals die Verknüpfung ihres Ratings mit guter Perfor- mance, sondern die Determinanten, welche das Rating bestimmen. So wird ver- deutlicht, dass die… …Governance liefern kommerzielle Anbieter wie beispielsweise das Investor Responsibility Research Center (IRRC) oder Risk Metric. Diese externen Evaluationen… …„Box-Ticking“ bezeichnet. Diese kann aber weder die tatsächliche Umsetzung im Unternehmen noch das Verhalten des Managements erfassen.39 Beide Messinstrumente… …diese zu ihrem Index GIM. 36 Für Deutschland haben das Drobetz et al. (2004a) umgesetzt. 37 Vgl. Bassen et al. (2006b) oder Prigge/Bauer (2007). 38… …(2006a, 2006b). Ihre Untersuchungen nutzen das Corporate Gover- nance-Rating von ISS, welches insgesamt 61 Einzelaspekte berücksichtigt. Davon können im… …. (2008): Das Shareholder-Value-Konzept – Grundlagen und Umsetzung in der Praxis, Zeitschrift für Corporate Governance 3, S. 201 – 207. McKinsey & Company…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Controlling und Corporate Governance-Anforderungen

  Vergütungssysteme für Management und Aufsichtsrat

  Karl-Friedrich Raible, Wibke Schmidt

  …Vergütung. Hier werden den Unternehmen allerdings durch das Gesetz, aber auch durch das Erfordernis einer guten Corporate Governance deutliche Grenzen… …nach unserer Auffassung eher die korrekte Übersetzung für das Management ist. Zwar setzt das Management auch Rahmenbedingungen und gibt Leitlinien vor… …also in dem vorliegen- den Beitrag Ausführungen zu den Vergütungssystemen für das Management, dann beziehen sich diese auf eben diese Führungsgremien… …der Unternehmensleitung und der Unternehmensauf- sicht in einem Gremium, in der Schweiz dem Verwaltungsrat. Davon ist aber das in Deutschland und… …Österreich praktizierte duale System zu unterscheiden, das eine klare Trennung von Unternehmensleitung und Unter- nehmenskontrolle in unterschiedlichen… …Jahrzehnte hin- weg fast ausschließlich eine dynamischere Steigerung auf inzwischen deutlich mehr als das Achtfache ihrer Bezüge aus dem Jahr 1964 feststellen… …Aufsichtsräte auch heute lediglich das Zweieinhalbfache ihrer Bezüge aus dem Jahr 1964. ___________________ 1 Kienbaum Management Consultants (2007a), S… …den Jahren 1963-20062 Da in dieser Zeit die Lebenshaltungskosten auf mehr als das Dreifache gestiegen sind, mussten die Aufsichtsräte in diesem… …Die Festlegung der Vergütung stellt das dafür zuständige Organ vor die heikle Auf- gabe, unterschiedliche Interessen und Anforderungen unter dem Begriff… …der Ange- messenheit zusammenzufassen. Aus der interner Sicht muss das Unternehmen die richtige Balance zwischen – kurzfristigen Erfolgszielen und…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Controlling und Corporate Governance-Anforderungen

  Informationsbeschaffung und -nutzung durch die Mitglieder von Aufsichtsräten deutscher börsennotierter Aktiengesellschaften

  Thomas M. Fischer, Stefanie Beckmann

  …. Dabei sieht das AktG vor, dass der Vorstand die Mitglieder des Aufsichtsrats zumindest jährlich über die beabsichtigte Geschäftspolitik, d.h. einer-… …Umweltentwicklung. Gleichwohl argumen- tiert Theisen (2007, S. 169), dass die Unternehmensführung durch die Aufsichts- ratsmitglieder ohne das Bereitstellen von… …zu können.17 Für börsennotierte Unternehmen ist darüber hinaus das Ergebnis je Aktie bzw. das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Bedeutung.18 Die… …der Vorstand die Pflicht, den Aufsichtsrat gemäß § 91 Abs. 2 AktG sowie Ziffer 3.4, 5.2 und 5.3.2 DCGK zumindest jährlich über die Risikolage und das… …zu entwickeln Die Informationen dienten mir dazu, einen Über- blick über das operative Tagesgeschäft zu er- halten trifft eher nicht zu (1)… …besseren Überblick über das operative Tagesgeschäft zu erhalten. 4.2. Informationsnutzung zur Überwachung Weiter wurde erhoben, in welchem Umfang die… …jährlich zu berichtende und gleichzeitig publizitätspflichtige Informationselemente vertreten sind; einzig der Umsatz, das Ergebnis und die Auftragslage… …, Der Aufsichtsrat 3, S. 2-4. Potthoff, E./Trescher, K. (2003): Das Aufsichtsratsmitglied: Ein Handbuch für seine Aufgaben, Rechte und Pflichten, 6…

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