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• eBook-Kapitel aus dem Buch Familienunternehmen erfolgreich sanieren

  Forderungen und Anforderungen an die Fremdkapitalgeber bei einer Sanierung

  Dietmar Reeh

  …8 Forderungen und Anforderungen an die Fremdkapitalgeber bei einer Sanierung 8.1 Der plötzliche Konflikt mit der Bank 8.1.1 Die… …dafür ist das sehr oft uneinheitliche Ver- ständnis der Strategie – zwischen Geschäftsleitung und Familie (bzw. Aufsichts- rat), zwischen Management und… …Mitarbeitern, und oft selbst innerhalb der ersten Führungsebene. Die Folge ist, dass sich jeder ein eigenes Bild der Situation macht, jeder eine eigene… …Diagnose stellt und entsprechend auch eine eigene Lösung hat. Dies wird unterstützt durch ein Phänomen, das in der Soziologie „negative Kont-… …rollüberzeugung“ genannt wird: Je schlechter es läuft, desto mehr ist nicht das eigene Verhalten schuld, sondern die Außenwelt (und umgekehrt). Das heißt konkret… …frühzeitig genug Alarm. Sie sind rückwärts gerichtet und daher für die Krisener- kennung nur bedingt geeignet. Als Folge all dieser Faktoren dauert es oft… …Phasen gegangen, so dass sie dazu neigen, auch die aktuelle Krise kleinreden und aussitzen zu wollen. 8.1.2 Der Rollenwechsel zwischen Unternehmer und… …Bank Kommt es zu einer akuten Unternehmenskrise – und das heißt stets: die Liquidität wird knapp –, dann sind es in der Regel zuerst die Banken, die… …verdient, und die Bank hat über Jahrzehnte von ihm profitiert und ihn hofiert. Nun kommt ein ihm unbekannter Bankmitarbeiter aus der… …Kreditsanierungs-Abteilung und zwingt ihn in Bespre- chungen, in denen er ihm sagt, ja diktiert, wie er sein Unternehmen zu führen ha- be. Zugespitzt kann man sagen: Macht…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Full IFRS für Familienunternehmen und Mittelstand

  Grundlegende Ansatz- und Wertkonzepte der Rechnungslegung nach IFRS

  Dr. Christian Fink, Steve Scheffel

  …Dr. Christian Fink, Steve Scheffel Kapitel 6: Grundlegende Ansatz- und Wertkonzepte der Rechnungslegung nach IFRS 1. Einleitung 2. Regeln zum… …Bilanzansatz (Bilanzierung dem Grunde nach) 2.1 Vermögenswerte und Schulden 2.2 Eventualforderungen/-verbindlichkeiten 3. Regeln zur Bewertung (Bilanzierung… …Rechtsgrundlagen IAS/IFRS 1R Rahmenkonzept IAS 2 Vorräte IAS 8 Rechnungslegungsmethoden, Änderungen von rechnungslegungs bezoge - nen Schätzungen und Fehler IAS 16… …Sachanlagen IAS 23 Fremdkapitalkosten IAS 36 Wertminderung von Vermögenswerten IAS 37 Rückstellungen IAS 39 Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung IFRS 3… …Steuer- und Ausschüttungsbemes- sung keine zentralen Ziele der internationalen Bilanzierungsregeln darstellen. Vor diesem Hintergrund ist es daher… …unerlässlich, bereits vorab einige grundlegende Prinzipien der IFRS-Rechnungslegung abzubilden und zu diskutieren, um darauf aufbauend die Regelungen zu Ansatz… …, Bewertung und Ausweis im Rahmen des Abschlusses nach den internationalen Rechnungslegungsgrundsätzen aufzeigen zu können. Dabei stellt sich in der logischen… …Konsequenz zuerst die Frage, welche Ver- mögenswerte und Kapitalpositionen in die Bilanz des Unternehmens aufgenom- men werden müssen (Ansatzpflicht) oder… …(Bilanzierung dem Grunde nach) 2.1 Vermögenswerte und Schulden 3Zum Bilanzansatz in einem nach IFRS erstellten Abschluss eignen sich grundsätz- lich… …Vermögenswerte (assets) und Schuldpositionen (liabilities). Dabei wird von einem bilanzierungsfähigen Vermögenswert bzw. einer bilanzierungsfähigen Schuld immer…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Internationale E-Discovery und Information Governance

  E-Discovery und Datenschutz: Herausforderungen und Lösungsansätze für multinationale Unternehmen

  David Rosenthal, Christian Zeunert

  …23 DAVID ROSENTHAL · CHRISTIAN ZEUNERT E-Discovery und Datenschutz: Herausforderungen und Lösungsansätze für multinationale Unternehmen… …Herausforderungen ........................................................ 43 2.3.1 Fallspezifische und konzernweite Interessen… …........................................ 69 E-Discovery und Datenschutz 24 1. Einleitung Über die Herausforderung, vor die eine E-Discovery einen multinationalen Kon- zern… …, und beides sind Konzepte, die insbesondere multinationale Konzerne nicht ignorieren können, weil sie ihnen naturgemäß ausgesetzt sind. Die besondere… …Schwierigkeit, die sich diesen Unternehmen stellt, liegt darin, dass die beiden Konzepte E-Discovery und Datenschutz einander scheinbar widersprechende… …massiv ein und lässt sich in jeder Hinsicht vom Gebot der Datensparsamkeit – ganz besonders bei der Bekanntgabe an Dritte – leiten. Doch multinational… …sich unverrückbar zwischen den Fronten der beiden Rechtskultu- ren, wenn sie einerseits in Rechtsstreitigkeiten in den USA (und anderen Ländern mit… …vergleichbarem Rechtssystem) verwickelt werden, andererseits aber aufgrund der von ihnen bearbeiteten Unterlagen und Information zahlreichen Datenschutzge- setzen… …in Europa und anderswo unterliegen. Diese Unternehmen wollen in aller Regel das tun, was jedes vernünftig geführte Unternehmen tun will: Allen… …legal compliance zwar auf- wändig, aber letztlich ohne Normkollision möglich. Im hier relevanten Bereich scheint das anders: Denn wo E-Discovery und…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch IFRS: Latente Steuern

  Konzeptionelle Grundlagen der Bilanzierung latenter Steuern nach IFRS

  WP/StB Thorsten Hoffmann, Dr. Julia zu Putlitz, WP/StB Dr. Reinhard Schubert

  …des IAS 12 umfassen alle in- und ausländischen Steu- ern auf Grundlage der steuerpflichtigen Einkommen (IAS 12.2). In Deutschland zählen hierzu die… …Körperschaftsteuer inkl. Solidaritätszuschlag und die Gewerbe- steuer. Weiterhin enthalten Ertragsteuern für in Deutschland steuerpflichtige Unternehmen auch im… …Umsatzsteuer, fallen nicht unter den Anwendungsbereich des IAS 12. Der insgesamt in einer Periode in der Gewinn- und Verlustrechnung1 zu erfassende… …Ertragsteueraufwand bzw. -ertrag ergibt sich aus der Summe der tat- sächlichen und der latenten Steuern (IAS 12.5). Unter den tatsächlichen Ertragsteuern ist dabei… …widmen: SIC 21 „Ertragsteuern – Realisierung von neubewerteten, nicht planmäßig abzuschreibenden Vermögenswerten“ und SIC 25 „Ertragsteuern – Änderungen im… …Auswirkungen der Korrekturen von Fehlern aus früheren Perioden und von rückwirkenden Anpassungen zur Umsetzung der Änderungen 1 Mit IAS 1 (2007) wurde die… …Gesamtergebnisrechnung als neuer verpflichtender Bestandteil eines IFRS-Abschlusses eingeführt, in der alle in der Periode erfassten Aufwendungen und Erträge zu erfassen… …sind (IAS 1.10 und IAS 1.81). Nach IAS 1.81 sind hierfür zwei alternative Darstellungsformen vorgesehen: Nach dem ‚one statement approach‘ (IAS 1.81 (a))… …werden die Aufwendungen und Erträge in einer einzigen Gesamtergebnisrechnung dargestellt, inner- halb derer die Gewinn- und Verlustrechnung einen… …unselbständigen Bestandteil bildet. Nach dem ‚two statement approach‘ (IAS 1.81 (b)) erfolgt die Darstellung der Aufwendungen und Erträge in zwei Aufstellung…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Familienunternehmen erfolgreich sanieren

  Turn-Around Equity für Familienunternehmen

  Andreas Böttger

  …11 Turn-Around Equity für Familienunternehmen 11.1 Ausgangssituation Die internationale Finanzmarktkrise und die sich daran… …anschließende Rezession im Jahr 2009 hatten dramatische Auswirkungen auf die deutsche Wirtschaft. Viele Unternehmen haben Umsatz- und Ergebnisrückgänge… …hinnehmen müssen, die hinsichtlich ihrer Höhe und des Tempos einmalig in der Geschichte sind. Die be- reits im Jahr 2009 angestiegenen Insolvenzzahlen sowie… …Wachstums übergegangen ist und viele Unternehmen vor enormen Herausforderungen stehen. Das von der Bun- desregierung verlängerte Kurzarbeitergeld hat… …, Wirtschaftslage und Finanzierung im Mittelstand, Frühjahr 2010, S. 23. 296 Andreas Böttger Folgen für die Zahl der Unternehmensinsolvenzen haben kann. Die… …deutschen Kre- ditinstitute mit Unternehmen und Selbstständigen im Schlussquartal 2009 um 20 % gegenüber dem Vorjahr zurückgegangen. Jedoch ist nicht nur das… …und Finan- zierungsengpässen ausgesetzt. In vielen Fällen werden die Eigentümer die not- wendigen Maßnahmen zur Rettung des Unternehmens einleiten und… …die Finan- zierung, sofern notwendig und möglich, aus dem eigenen Vermögen darstellen. Für einen jedoch nicht unwesentlichen Anteil der… …Unternehmens ver- sperrt ist. Hier können krisenerfahrene, kapitalstarke und vertrauenswürdige Finanzinves- toren eine Alternative darstellen, um das… …Familienunternehmen zu retten. Nach- folgend sollen die Vorgehensweise und der Mehrwert eines solchen Finanzinves- tors beschrieben werden. 11.2 Definition und…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Revision von Sachinvestitionen

  Planung und Beschaffung

  DIIR – Deutsches Institut für Interne Revision e.V. Erarbeitet im Arbeitskreis „Revision der Beschaffung“

  …31 4 Planung und Beschaffung Nachdem die Investitionsentscheidung gefallen ist, erfolgt die Ausplanung der technischen Anforderungen an das… …Objekt und die Beschaffung von Unterstützungsleistungen (Planung, Überwachung) sowie der eigentlichen Sachanlagen bzw. Dienstleistungen für das… …Fachstellen verant- wortlich für die Detailplanung bzw. inwieweit wurden sie eingebunden? � Wie gut war der Kontakt zwischen Planungsabteilungen und den späte-… …ren Betreibern (Nutznießern)? � Besteht beim Investitionsvorhaben ein ausgeglichener Mix aus bewährten und neuen Technologien, Strukturen und… …Prozessabläufen? � Sind die neuen Technologien tatsächlich „state of the art“; was ist bezüg- lich ihrer Folgekosten bekannt und wurden diese berücksichtigt? �… …Wurden für besonders kritische Neulösungen sogenannte „fallback“-Sze- narien entwickelt? 32 Planung und Beschaffung � Worauf lassen sich größere… …Abweichungen zwischen den betriebswirt- schaftlichen Kenngrößen von Vor- und Ausplanung zurückführen? Wurde im Vorfeld evtl. mit übertrieben optimistischen… …Planung des Investitionsvorhabens vorgegeben? � Wer ist für die Vorgabe der Standards verantwortlich und wie detailliert sind die Vorgaben? � Wie sind… …Lieferanten entstehen (Alternativteile, Zweilieferanten- strategie, Langzeitlieferverträge mit Preisbindungsklauseln etc.)? � In welchen Zeitabständen und von… …Funktionstrennung Einkauf und technischer Fach- bereich) und wurden sie eingehalten? � Welche Auflagen oder Vorschriften (Bsp. VOB A) waren mit der Investi- tion…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Full IFRS für Familienunternehmen und Mittelstand

  Eigenkapitaldefinition, -abgrenzung und -ausweis

  Dr. Michael Reuter

  …Dr. Michael Reuter Kapitel 17: Eigenkapitaldefinition, -abgrenzung und -ausweis 1. Grundlagen 1.1 Eigenkapitaldefinition nach IFRS 1.2… …tion, -abgrenzung und -abbildung zusammenhängend regelt. Vielmehr finden sich im Framework (F.) und in diversen Standards Hinweise bzw. Regelungen zum… …Eigen- kapital und seiner Abbildung im IFRS-Abschluss. 3Die IFRS definieren das Eigenkapital in F.49(c) als den nach Abzug aller Schul- den verbleibenden… …Restbetrag der Vermögenswerte eines Unternehmens. „Verände- rungen des Eigenkapitals eines Unternehmens zwischen dem Beginn und dem Ende der Berichtsperiode… …Zusammenhänge einer Unternehmensbilanz abgestellt:2 Eine Bilanz ist eine stichtagsbezogene Gegenüber- stellung von Vermögen und Kapital in Kontoform, wobei stets… …die grundlegende Bilanzgleichung „Vermögen = Kapital“ erfüllt sein muss. Wird das Kapital des Unternehmens nach Art der Kapitalüberlassung in Eigen- und… …Fremdkapital unter- teilt, lässt sich das Eigenkapital (Reinvermögen) als Differenz zwischen (Brutto-) Vermögen und Fremdkapital (Schulden) ermitteln. Das… …Eigenkapital ist dabei die Eigenkapitaldefinition, -abgrenzung und -ausweis 375 1 Vgl. zu bestimmten kündbaren Instrumenten als Spezialfall von Eigenkapital… …IFRS-Abschluss, 2008, S. 21 ff. m.w.N. (notwendige) veränderliche Saldogröße (Residualgröße) nach Ermitt lung/Bewertung des Vermögens und der Schulden. Die… …„Bewertungspersönlichkeit“ darstellt. 5 Da das Eigenkapital betriebswirtschaftlich und auch nach IFRS als bilanzielle Residualgröße definiert ist, schlagen sich in dieser…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Familienunternehmen erfolgreich sanieren

  Typische Schwächen und Potenziale der Selbstgefährdung von Familienunternehmen

  Rudolf Wimmer

  …2 Typische Schwächen und Potenziale der Selbstgefährdung von Familienunternehmen 2.1 Was ist das Besondere an Familienunternehmen?… …Familie und Unternehmensführung konkret gelebt wer- den, eins ist all diesen Beziehungsmustern gemeinsam: Die Familiengesellschafter sehen sich gegenüber… …und die Bereitschaft zur Risikoübernahme ist der letztlich entscheidende Punkt. Dieses unternehmerische Selbstverständnis der Familie ist im Einzelnen… …recht schwer zu fassen, weil dieses Merkmal tief in der Familienidentität und ihrem tradierten Wertesystem verwurzelt ist. Unter- nehmertum heißt… …___________________ 51 Vgl. Sirmon / Hitt (2003), S. 339. 44 Rudolf Wimmer Rendite versorgt zu werden und / oder diesen Anteil zum gegebenen Zeitpunkt… …möglichst gewinnträchtig zu verwerten. Gelingt es, diese unternehmerische Kraft in der Familie lebendig zu halten, dann begründet und stabilisiert sich… …für die Familie auf einer ganz tiefen, existenzbegründenden Ebene sinnstiftend und liefert den Stoff, sich weit über die normale Kleinfamilie hinaus… …Existenzgrundla- gen ernsthaft gefährdet. Die enge Verzahnung von Familien- und Unternehmens- entwicklung bringt es mit sich, dass das Unternehmen in all seinen… …lebenswichti- gen Prozessen (angefangen von der strategischen Ausrichtung und der Positionie- rung am Markt über die Finanzierung, die Produktinnovation, über den… …Kontakt zu Schlüsselkunden und Lieferanten bis hin zur Personalpolitik) von der unter- nehmerischen Qualität des Entscheidungsverhaltens der Familie mit…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Familienunternehmen erfolgreich sanieren

  Die Krisendynamik in Familie und Unternehmen – Fallstudie der Tapfer Gruppe

  C. Hendrik Classen

  …17 Die Krisendynamik in Familie und Unternehmen – Fallstudie der Tapfer Gruppe292 17.1 Historie Der Grundstein der… …1945 ein kompletter Neuanfang gemacht werden. Viel Improvisationsgeschick war nötig, um Papier zu beziehen und es logistisch zu den wenigen vorhandenen… …Druckereien zur Wei- terverarbeitung zu transportieren. Nachfrage und Angebot klafften so weit ausei- nander, dass diese Zeit bis weit in die 1960-er Jahre als… …Führung der Gründergeneration im Einklang mit dem vorhandenen Marktwachstum. Anfang und Mitte der 1960-er Jahre kam zu dem vorhandenen organischen… …eines realen Falles. Aus Respekt vor den hier beschriebenen Mitgliedern der Gesellschafterfamilie wurden Namen und einige An- gaben, die Rückschlüsse… …des Grün- ders, Walter und Dietrich Tapfer, in die Gesellschaft ein. 17.2 Struktur des Papiergroßhandels in der Neuzeit Der Handel mit graphischen… …Papieren zeichnete sich in den 1960-er und 70-er Jah- ren durch einen hohen Fragmentierungsgrad aus. Der Handel mit gestrichenen und ungestrichenen Papieren… …Niederlassungen mit ei- genen Lägern und Verkaufsbüros. Die bundesweite Präsenz der führenden 10 Papiergroßhändler wurde bis Mitte der 80-er Jahre erreicht. Hinzu… …Entwicklungs- faktor einer nun schnell wachsenden Unternehmensgruppe erkannt und genutzt. Das ungebremste Wachstum bis zu dieser Zeit schwächte sich durch… …Käufermarkt mit einem bis dahin nicht gekannten Verdrängungswettbewerb und Konsolidie- rungsdruck. Unternehmenskonsolidierungen bedeuteten für ein…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch IFRS: Gestaltung und Analyse von Jahresabschlüssen

  Grundsachverhalte der Bilanzanalyse

  Dr. Andreas Eiselt, Prof. Dr. Stefan Müller

  …werden? � Welche grundsätzlichen Analyseziele sollten untersucht werden? 3.1 Wesen, Ziele und Gegenstand der Bilanzanalyse Der Jahresabschluss ist ein… …. Grundsätzlich weist das gesamte Berichtswerk jedoch eine Reihe von Aussagemängeln auf, da stets ein Kompromiss zwischen Ent- scheidungsrelevanz und… …von Quantität und Qualität des Aus- gangsmaterials sowie von den verwendeten Analysemethoden ab. Die zu analysierende wirtschaftliche Lage von… …Unternehmen umfasst die erfolgs- und finanzwirtschaftliche Lage. Dementsprechend werden im Kern die sachlichen Dimensionen Analyse der Erfolgslage (Kapitel 5)… …und Analyse der Finanzlage (Kapitel 6) unterschieden. Diese beiden Analysedimensionen werden üblicherweise ergänzt um eine Analyse der Bilanzpolitik bzw… …Wesentlichen auf die beiden zentralen Analysefelder „Erfolg“ und „Finanzen“. Die Erfolgsanalyse eines Unternehmens soll dabei Auskunft über dessen Erfolgslage… …und wirtschaftliche Ertragskraft geben, d.h. dessen Fähigkeit, in Zukunft Erfolge zu erwirtschaften und damit die Leistungsfähigkeit der Unter- nehmung… …Optimierung der finanziellen Rahmenbedingungen sowie um die Aufwands- und Ertragswirkungen finanzieller Entscheidungen. Die wesentliche Informationsquelle zur… …Beurteilung der wirtschaftlichen Lage von Unternehmen ist die pflichtgemäße Unternehmenspublizität. Ergän- zend treten freiwillige Berichte und weitere… …Branchendaten und allgemeine statis- tische Daten hinzu. 3.2 Instrumente der Bilanzanalyse Die Bilanzanalyse bedient sich wiederkehrend einiger wesentlicher…

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