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• eBook-Kapitel aus dem Buch Bilanzierung und Besteuerung des CO2-Emissionshandels

  Fallstudie zur Bilanzierung

  Katharina Völker-Lehmkuhl

  …129 KAPITEL VIII Fallstudie zur Bilanzierung 1. Sachverhalt Die Fashion Paper GmbH ist eine Papierfabrik in Hamburg, die sich auf die Herstellung… …ist die Fashion Paper GmbH zur Teilnahme am Emissionsrechtehandel verpflichtet und erhält für die Jahre 05 – 07 10.000 Rechte zur Emission jeweils… …einer Tonne CO2 (tCO2) p. a. Am 30.11.05 kauft die Fashion Paper GmbH von einer umsatzsteuer- befreiten Stiftung 1.000 tCO2 zu 20 €/tCO2. Die… …tatsächlichen Emissionen führen in den Jahren 05 und 06 jeweils zu Abgabepflichten von 11.000 tCO2, während die Emissionen im Jahr 07 aufgrund sinkender… …Alle Abbildungen des Kapitels VIII sind eigene Darstellungen. 130 Fallstudie zur Bilanzierung Am 28.3.06 erreichen die Preise für Emissionsrechte… …aufgrund massi- ver Aufkäufe durch die italienischen Energiekonzerne ein absolutes Rekordniveau von 18 € pro tCO2. Nico Meier, Assistent in der Umweltab-… …teilung, der die Entwicklung der Kurse aufmerksam verfolgt, veranlasst daher den Verkauf von 5.000 tCO2. Am 23.12.06 verfällt sein Chef, Ernst Müller… …durch eine Konzernmitteilung bekannt, dass die spa- nische Konzerntochter Anfang 07 eine größere Menge an Zertifikaten zum Preis von 11 €/tCO2 gekauft… …hat. Dieser Preis soll gemäß Konzern- anweisung grundsätzlich als Bewertungsmaßstab zum 31.12.06 dienen. Die Fashion Paper GmbH handelt nicht an der… …EEX. Melder für den EEX- Preisindex sind weiterhin lediglich einige Energiekonzerne. Ernst Müller legt großen Wert darauf, dass die Fashion Paper GmbH…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Compliance-Management im SE-Konzern

  Rechtliche Vorgaben für die Ausgestaltung eines Compliance- Management-Systems für einen SE-Konzern mit Sitz in Deutschland

  Sarah Schwab-Jung

  …Rechtliche Vorgaben für die Einführung und Ausgestaltung eines CMS 104 III. Rechtliche Vorgaben für die Ausgestaltung eines Compliance-… …Management-Systems für einen SE-Konzern mit Sitz in Deutschland Die Einführung und die Ausgestaltung eines Compliance-Management- Systems gelten als zentrale… …Aufgabe der Unternehmensleitung. Ihr kommt bei der Ausgestaltung ein Ermessen zu. Wird die Compliance-Aufgabe mangel- haft wahrgenommen, kann dies zur… …Haftung der Unternehmensleitung führen. Da die Elemente einer Compliance-Organisation gesetzlich nicht normiert sind, dient im Folgenden ein Vergleich… …von internationalen Regelungen, Standards und der Leitentscheidung des „Siemens-Neubürger-Urteils“ zur Ermittlung derjenigen Elemente, die für ein… …effektives Compliance- Management-Systems eines SE-Konzerns notwendig sind. Die inhaltliche Ausgestaltung der Elemente erfolgt in einem weiteren Schritt. Ziel… …ist die Entwicklung eines Compliance-Management-Systems, das an die Besonder- heiten eines SE-Konzerns mit Sitz in Deutschland angepasst ist. 1… …. Compliance als zentrale Aufgabe der Konzernleitung Compliance gilt als Leitungsaufgabe der Konzernleitung. Die Konzernleitung hat für eine ordnungsgemäße… …Compliance-Organisation zu sorgen und im Zu- ge der Gesamtleitungsaufgabe einheitliche Konzernrichtlinien vorzugeben, die als Grundlage der konzernweiten… …Compliance-Organisation dienen.532 Die Aufgabe eines Compliance-Management-Systems ist in erster Linie, die Compliance-Verstöße im Unternehmen zu verhindern sowie das…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch WpÜG

  § 45 Mitteilungen an die Bundesanstalt

  Schmiady

  …943Schmiady §45 WpÜGMitteilungen an die Bundesanstalt §45 Mitteilungen an die Bundesanstalt Anträge und Mitteilungen an die Bundesanstalt haben… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2–7 I. Überblick §45 stellt als Grundregel die Schriftlichkeit von Anträgen und Mitteilung auf. Damit sind verfahrenseinleitende Dokumente und die… …Verwal- tungsverfahrens Rechnung, indem er die Nutzung von E-Mail für zulässig erklärt.2 Für die rechtswirksame Übermittlung elektronischer Dokumente im… …Sinne des §3a VwVfG hat die BaFin auf ihrer Internetseite besondere Kommu- nikationsadressen veröffentlicht.3Da die Übernahmerichtlinie keine Formvor-… …, in: Schwark/Zimmer, KMRK, §45 WpÜG Rn.4; aA Ehricke, in: Ehricke/Ekkenga/Oechsler, WpÜG, §45 Rn. 4. Die Gleichstellung von anderen Do- kumentformen… …Mitteilungen5 an die BaFin müssen schriftlich vorgenommen werden. Hierunter ist zu verstehen, dass diese Schreiben vom Aussteller unterzeichnet werden müssen.6… …Einreichung der Angebotsunterlage8 die Mög- lichkeit, Anträge per Telefax einzureichen.9 Gegen die grundsätzlich im Widerspruchsverfahren vorgesehene… …Möglichkeit der Antragstellung durch Niederschrift bei der Behörde spricht die mangelnde Erwähnung im Gesetz und die angesichts der punktuellen Aufstellung der… …BaFin in der Fläche ge- ringe Praktikabilität.10 Zu den Anträgen gehören alle an die BaFin gerichteten Begehren, mit denen ein Abweichen von sonst… …Begriff Antrag erfasst.12Zu denAnträgen zählen13: – die Gestattung der Veröffentlichung nach dem Beschluss der Gesellschaf- terversammlung gemäß §10Abs.1…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Wertpapier-Compliance in der Praxis

  Erbringung von Bankgeschäften und Finanzdienstleistungen durch ausländische Institute in Deutschland

  Jochen Kindermann

  …von Bankgeschäften und Finanzdienstleistungen durch ausländische Institute 1 1 Der EWR umfasst die Mitgliedstaaten der Europäischen Union sowie die… …Staaten außer den Staaten des EWR, § 1 Abs. 5a Satz 2 KWG. 2 1 Einleitung Die Geschäftsaktivitäten von Kreditinstituten und Finanzdienstleistern (sog… …entspricht vielmehr mittler- weile dem Regelfall, dass die Institute grenzüberschreitend aktiv werden und ihre Dienst- leistungen auch in anderen Ländern des… …Europäischen Wirtschaftsraumes (EWR)1 und in Drittstaaten2 anbieten. Das Angebot von Dienstleistungen in einem fremden Rechtskreis birgt zusätzliche Risiken, die… …auch bei Auslandsaktivitäten sicherstellen zu können. Dieser Beitrag soll insb. ausländischen Instituten, die beabsichtigen in Deutschland Bank-… …geschäfte oder Finanzdienstleistungen zu erbringen, einen ersten Überblick über die an- wendbaren Regularien verschaffen. Dabei ist zu berücksichtigen, dass… …sich mit der MiFID II die regulatorische Basis in Bezug auf die Niederlassungsfreiheit erheblich verändert hat. Die Errichtung von Zweigniederlassungen… …oder die Erbringung grenzüberschreitender Dienstleistungen durch in Deutschland ansässige Institute in anderen Mitgliedstaaten des EWR oder in… …Drittstaaten folgt der gleichen Systematik, die auch für ausländische Institute gilt, die in Deutschland Dienstleistungen erbringen wollen. Kurz sei darauf… …hingewiesen, dass die Absicht der Errichtung einer Zweigniederlassung und die Erbringung grenzüber- schreitender Dienstleistungen innerhalb des EWR (§ 24 KWG i…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Wertpapier-Compliance in der Praxis

  Die Compliance-Organisation – Wahrnehmung und Umsetzung von Aufsichtsrecht in Zeiten wachsenden Drucks auf die Unternehmens-GuV

  Andreas Marbeiter

  …I.2 Die Compliance-Organisation – Wahrnehmung und Umsetzung von Aufsichtsrecht in Zeiten wachsenden Drucks auf die Unternehmens-GuV Andreas… …Marbeiter 34 Inhaltsübersicht 1 Welche Einstellungen prägen die Compliance, welche Veränderungen hat es gegeben?… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1–4 2 Welche Faktoren beeinflussen bzw. definieren die Wirksamkeit einer Compliance-Funktion?… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5–7 3 Effektivität der Compliance. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8–15 3.1 Konnte die Compliance-Funktion in… …3.2 Welchen „Return on Compliance-Investment“ haben die Banken in den letzten Jahren erhalten?… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 3.3 Ist die Idee einer effizienten Compliance also gescheitert? . . . . . . . . . . . . . . . 10–12 3.4 Welche Realitäten existieren in der… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 5 Welche Spielräume haben die Aufsichtsbehörden der Compliance-Organi- sation eingeräumt… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21–23 5.1 Die Bedeutung des „Three-Lines-Of-Defense“-Modells. . . . . . . . . . . . . . . . . 21 5.2 Voraussetzungen… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22–23 6 Abschließende Anmerkungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24–27 7 Literaturverzeichnis 35 I.2 Die… …. m. WpHGMaAnzV auf Grundlage von ESMA/2015/1886. 1 Welche Einstellungen prägen die Compliance, welche Veränderungen hat es gegeben? 1995 trat das…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Wertpapier-Compliance in der Praxis

  Anforderungen an die Eignung von Mitarbeitern

  Axel Schiemann

  …II.B.3 Anforderungen an die Eignung von Mitarbeitern Axel Schiemann 572 Inhaltsübersicht 1 Einleitung… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 4.2 Anforderungen an die fachliche Eignung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15–18 4.3 Anforderungen an die Zuverlässigkeit… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19–20 4.4 Anforderungen an die zeitliche Verfügbarkeit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21–24 4.5 Pflicht zur laufenden Überwachung… …. . . . . . . . . . 29–49 6.1 Erfasster Mitarbeiterkreis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 6.2. Anforderungen an die Sachkunde… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31–36 6.3 Anforderungen an die Zuverlässigkeit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37–42 6.4 Anzeige- und Meldepflichten… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 7.2 Anforderungen an die Sachkunde . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56–58 7.3 Anforderungen an die Zuverlässigkeit… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 8.2 Anforderungen an die Sachkunde . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64–66 8.3 Anforderungen an die Zuverlässigkeit… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 9.2 Anforderungen an die Sachkunde . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71–73 9.3 Anforderungen an die Zuverlässigkeit… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 9.4 Anzeige- und Meldepflichten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 573 II.B.3 Anforderungen an die… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78 10.2 Anforderungen an die Sachkunde . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79–82 10.3 Anforderungen an die…

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  Die Compliance-Funktion in den MaComp

  Lennart Dahmen, Jochen Kindermann

  …I.8 Die Compliance-Funktion in den MaComp Lennart Dahmen und Jochen Kindermann 184 Inhaltsübersicht 1 Einführung… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32–34 3.2 Aufgaben der Compliance-Funktion (BT 1.2) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35–47 3.3 Organisatorische Anforderungen an die… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . 58–67 3.7 Auslagerung der Compliance-Funktion (BT 1.3.4). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68–70 4 Literaturverzeichnis 185 I.8 Die… …Finanzmarktvorschriften auf Grund europäischer Rechts- akte (Zweites Finanzmarktnovellierungsgesetz 2. FiMaNoG) v. 23. 06. 2017 (BGBl. I, S. 1693). 3 Die MaComp in dieser… …über die Arbeitsweise der Europäischen Union. 1 Einführung Am 07. 06. 2010 hat die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) ein erstes… …Rundschreiben mit Mindestanforderungen an die Compliance-Funktion und die weiteren Verhaltens-, Organisations- und Transparenzpflichten nach § 31 ff. WpHG für… …Wertpapier- dienstleistungsunternehmen (MaComp) veröffentlicht. Erklärtes Ziel der BaFin war es, mit den MaComp ein flexibles Kompendium zu schaffen, das die… …haben mehrere Überarbeitungen der MaComp nötig werden lassen: Neufassungen der MaComp veröffentlichte die BaFin zum 09. 06. 2011, 31. 08. 2012 und 30. 11… …. 2012. Zum 07. 01. 2014 veröffentlichte die BaFin Änderungen an den Modulen AT und BT 1 der MaComp, sowie ein neues Modul BT 8. Auch am 07. 05. 2014… …wurden Änderungen an der MaComp veröffentlicht. Am 07. 08. 2014 veröf- fentlichte die BaFin eine weitere Anpassung der MaComp, bei der insb. der Besondere…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Governance in der vernetzten Wirtschaft

  Die ökonomische Perspektive

  Prof. Dr. Sybille Schwarz

  …51 2. Die ökonomische Perspektive Kernaussage des Kapitels Menschen handeln nicht immer ökonomisch rational, sondern unterliegen kognitiven… …Verzerrungen, wie die Verhaltensökono- mie zeigt. Sie lassen sich durch ihre Umgebung beeinflussen und tun sich mit komplexen Verhältnissen schwer. Sind sie… …anstreben. Die Aufgabenteilung zwischen Unternehmen und Märkten ändert sich in der vernetzten Wirtschaft mit entsprechenden Kon- sequenzen für die Praxis… …der Governance. Während der Markt mit Hilfe des Preismechanismus für eine Feedback-Governance steht, dominieren in Unternehmen die Shareholder- und… …berücksichtigen. Zunehmend setzen auch Unter- nehmen auf eine Feedback-Governance, die eine entsprechende Feedback-Kultur voraussetzt. Diese Möglichkeiten der… …Governance werden in der Praxis häu- fig auf die Frage Top-down- versus Bottom-up-Steuerung reduziert. So einfach ist es aber nicht, je nach Kontext bergen… …unterschiedliche Steuerungsmechanismen unterschiedliche Chancen und Risiken. 52 Die ökonomische Perspektive 2.1. Lehren aus der Verhaltensökonomie (Den… …, als ihm häufig unterstellt, führt er wirtschaftliches Verhalten auf unterschiedliche Motive zu- rück. Die Menschen treibt nicht nur das Eigeninteresse… …an, Smith stellt auch andere Motive, wie Mitgefühl oder Habgier, heraus. Durch die „unsichtbare Hand des Marktes“ gelingt es jedoch, die… …Richard Thaler (Chicago), der die Erkennt- nisse aus Psychologie und Entscheidungsfindung mit denen der Ökonomie verbindet. Seine Forschungen zeigen, wie…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Governance in der vernetzten Wirtschaft

  Die gesellschaftliche Perspektive

  Prof. Dr. Sybille Schwarz

  …83 3. Die gesellschaftliche Perspektive Kernaussage des Kapitels Wie findet man Orientierung in einer zunehmend als unsicher und… …unübersichtlich empfundenen Welt? Kommt es zu einer Ökonomi- sierung der Gesellschaft durch die vernetzte Wirtschaft? Auf welche Veränderungen hat sich die… …Polanyi hat unter dem Leitbegriff der „Großen Transformation“ bereits im Jahr 1944 die fortschreitende Herauslösung des Wirtschaftssystems aus der… …Gesellschaft postuliert. Die Wirtschaft sei nicht mehr in die sozialen Beziehungen eingebettet, sondern die sozialen Beziehun- gen in das Wirtschaftssystem… …. Bereits damals schien ein Nachden- ken über die gesellschaftlichen Voraussetzungen des Wirtschaftens notwendig.128 Governance aus gesellschaftlicher Sicht… …beginnt bei der irritie- renden Einsicht des griechischen Philosophen Aristoteles, dass das Ganze mehr ist als die Summe seiner Teile. Die zunehmende… …, nicht vorhersehbare 128 Vgl. Polanyi, 1978. 129 Vgl. Pufé, 2017, S. 131 – 132. 84 Die gesellschaftliche Perspektive gesellschaftliche Veränderungen… …, die meist keine einfachen Ursachen haben, sondern auf dem Zusammentref- fen unterschiedlicher Faktoren basieren, zu einem beschleunigten Wandel, der… …Governance-Anforderungen verändert. Digitalisierung und Nachhaltigkeit sind zwei bedeutende Megatrends, die den gesellschaftlichen Wandel entscheidend be- einflussen. Der… …Begriff Megatrend geht zurück auf den Zukunfts- forscher John Naisbitt, der Megatrends als die großen, langfristigen Veränderungen für die Gesellschaft…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch WpÜG

  Verordnung über die Zusammensetzung und das Verfahren des Widerspruchsausschusses bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht

  …57 Verordnung über die Zusammensetzung und das Verfah- ren des Widerspruchsausschusses bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht… …(WpÜG-Widerspruchsausschuss-Verordnung) vom 27.Dezember 2001 (BGBl. I S. 4261), zuletzt geändert durch die Verord- nung zur Änderung der WpÜG-Widerspruchsausschuss-Verordnung vom 26. Juni… …spruchsausschusses. (2) Die ehrenamtlichen Beisitzer müssen nach §15 des Bundeswahlgesetzes wählbar sein. §2 Vorzeitige Beendigung der Bestellung Der Präsident der… …ursprünglichen Bestellung des abberufenen Beisitzers bestellt. §3 Reihenfolge der Mitwirkung (1) Die ehrenamtlichen Beisitzer sind zur Mitwirkung an… …. (2) Die Reihenfolge der ehrenamtlichen Beisitzer auf der Beisitzerliste wird in einer Sitzung desWiderspruchsausschusses durch Los bestimmt. Das Los… …zieht der Vorsitzende. Die Beisitzerliste wird vom Vorsitzenden geführt. Scheidet 58 Gesetzes- und Verordnungstexte ein ehrenamtlicher Beisitzer aus… …und wird ein neuer bestellt, tritt dieser an die Stelle des ausscheidenden Beisitzers in der Beisitzerliste. (3) Bei Verhinderung eines ehrenamtlichen… …Beisitzer, die bei dem Bieter oder der Zielgesellschaft, bei einem mit diesen verbundenen Unternehmen oder bei einer mit diesen ge- meinsam handelnden… …, die bei einem Unternehmen beschäftigt sind, das für den Bieter, die Zielgesellschaft oder einemit diesen gemeinsam handelnde Person im Zusammenhang mit… …Widerspruchsaus- schuss ein und lädt die Beisitzer und die Beteiligten ein. Die Einladung muss die Zeit und den Ort der Sitzung sowie Angaben zum Gegenstand des…

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