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• eBook-Kapitel aus dem Buch Corporate Governance von Kreditinstituten

  Besonderheiten der aufsichtsrechtlichen Konsolidierung nach der CRD IV und Verhältnis zur Konzernrechnungslegung

  Karina Sopp, Guido Sopp

  ….......................... 207� 3.4� Teilkonsolidierte Aufsicht bei Besonderheiten des Risikos oder der Kapitalstruktur… …, die zu einer Stärkung des Vertrauens in die Stabilität der Institute führen sollen.9 Demgegenüber regelt die CRD insbesondere den Zugang zur… …durch die Überarbeitung des KWG –11 mit dem CRD IV-Umsetzungsgesetz vom 28.08.2013.12 ___________________ 2 Siehe hierzu auch BT-Drs. 17/10974 vom… …15.10.2012, S. 62. 3 Die Originalversion des Regulierungsrahmens stammt aus dem Dezember des Jahres 2010. Siehe hierzu Basel Committee on Banking… …Supervision 2010. Die überarbeitete Version ist auf dem Stand vom Juni des Jahres 2011. Eine aktuelle Version zu den Liquiditätsanforde- rungen bietet Basler… …Ausschuss für Bankenaufsicht 2013. 4 Richtlinie 2013/36/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 26.06.2013. 5 Richtlinie 2006/48/EG des… …Europäischen Parlaments und des Rates vom 14.06.2006. 6 Richtlinie 2006/49/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 14.06.2006. 7 Vgl. Richtlinie… …2013/36/EU vom 26.06.2013, Erwägungsgrund Nr. 1. 8 Verordnung (EU) Nr. 575/2013 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 26.06.2013. 9 So die… …Zielsetzung in VO (EU) Nr. 575/2013 vom 26.06.2013, Erwägungsgrund Nr. 12. 10 Vgl. Art. 1 CRD. 11 Einen Überblick über die Änderungen des KWG durch das CRD… …die Beaufsichtigung von Kreditinstituten und Wertpapierfirmen und zur Anpassung des Aufsichtsrechts an die Verordnung (EU) Nr. 575/2013 über Aufsichts-…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Compliance in digitaler Prüfung und Revision

  Korruptionsverhinderung und Datenschutz – Die Sicht der internen Revision

  Evelyn Schmidt

  …Abgrenzungen 6 Problembereich von Datenanalysen 7 Datenanalysen: Lösungsansätze 8 Lösungsvorschlag DIIR/GDD 9 Die wichtigsten Forderungen des DIIR im… …Prüfungstätigkeiten mit präventivem Charakter durch- zuführen, welche teils im Widerspruch zu einigen Formulierungen der derzeitigen Fassung des BDSG stehen. Dies… …Datenschutzanforderungen insbesondere im Hinblick auf die Analyse personenbezogener Daten. Im Folgenden werden nach einer Kurzvorstellung des DIIR – Deutsches… …Konflikt zu den Anforderungen des BDSG in der aktuellen Fassung, welches für massendatenbasierte Analysen einen konkreten Anfangsverdacht auf eine… …Straftat erfordert. Zur Verdeutlichung des Problembereiches werden konventionelle und IT-gestützte Prüfungsmethoden gegenübergestellt und die Frage nach… …der Angemessenheit der sich jeweils daraus ableitbaren Anwendbarkeit, der Effizienz des Vorgehens und der Entdeckungswahrscheinlichkeit gestellt… …dar- gestellt. Ergänzend werden die wichtigsten Forderungen des DIIR im Gesetzgebungsverfah- ren zum Beschäftigten-Datenschutz (Stand 2011)… …abgeleitet. Eine der Kernforde- rungen ist dabei, dass Datenabgleiche aus präventiven Gründen wie der Kontrolle Evelyn Schmidt 54 des Internen… …(Prüfungsstandard) 261 des Instituts der Wirtschaftsprü- fer (IDW) verwiesen. Demnach dient ein „Internes Kontrollsystem“  der Sicherung der Wirksamkeit und… …. Die bestehenden Überwachungsanforderungen für Vorstände wurden mit dem Bi- lanzrechtsmodernisierungsgesetz (BilMoG) und der Neufassung des § 107 (3)…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Full IFRS für Familienunternehmen und Mittelstand

  Finanzielle Forderungen und Verbindlichkeiten

  Dr. Stephan Abée

  …Anwendungsbereich des Standards nicht explizit aus - genommen sind. Forderungen und Verbindlichkeiten zählen zu den originären fremdkapitalbezogenen… …. kein Marktpreis ermittelt werden kann, richtet sich die Erstbewertung nach den Voraus- setzungen des IAS 18. Finanzielle Forderungen fallen nach der… …Systematisierung des IAS 39 in eine eigenständige Kategorie von Finanzinstrumenten, da es sich um feste bzw. bestimm- bare Zahlungen handelt und die Vermögenswerte… …nicht an einem aktiven Markt im Sinne des IAS 36.5 notiert sind. Um eine unnötig hohe Volatilität zu vermeiden, wird bei solchermaßen „durchgehaltenen“… …Positionen der Aktiv- und Passivseite auf die Anwendung des Fair Value verzichtet. Hinsichtlich der Folgebewertung von Forde- rungen sind verschiedene… …Nettobuchwert des Vermö- genswertes abgezinst werden. Mit anderen Worten dient die Effektivzinsmethode der systematischen Erfassung von Wertänderungen, die aus… …muss über den Zeitraum, in dem der Erwerber die Anleihe hält, verteilt werden und entspricht der Verzinsung des eingesetzten Kapitals. Mit der… …Tag des Geschäftsjahres ein Darlehen über 100.000 EUR. Der Darlehensvertrag sieht einen jährlichen Zinssatz von 6% sowie die Rückzahlung am Ende der… …dreijährigen Laufzeit vor. Zudem wird als Ausgabebetrag 95% des Rückzahlungsbetrags ver- einbart. Die Tüchtich GmbH ermittelt mit Hilfe der internen… …bedeutet, dass ein Zinsertrag in Höhe der effektiven Verzinsung des ursprünglich ausgezahlten Darlehensbetrags zu buchen ist (95.000 EUR × 7,937997% =…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Full IFRS in Familienunternehmen und Mittelstand

  Finanzielle Forderungen und Verbindlichkeiten

  Dr. Stephan Abée

  …angewandt werden, sofern diese aus dem Anwendungsbereich des Standards nicht explizit ausgenommen sind. Forderungen und Verbindlichkeiten zählen zu den… …ermittelt werden kann, richtet sich die Erstbewertung nach den Voraussetzungen des IAS 18. Finanzielle Forderungen fallen nach der Systematisierung des IAS… …einem aktiven Markt im Sinne des IAS 36.5 notiert sind. Um eine unnötig hohe Volatilität zu vermeiden, wird bei solchermaßen „durchgehaltenen“ Positionen… …der Aktiv- und Passivseite auf die Anwendung des Fair Value verzichtet. Hinsichtlich der Folgebewertung von Forderungen sind verschiedene… …, mit dem erwar- tete künftige Zahlungsmittelzu- und -abflüsse auf den Nettobuchwert des Vermö- genswertes abgezinst werden. Mit anderen Worten dient die… …Verzinsung des eingesetzten Kapitals. Mit der Effektivzinsmethode ist es möglich, den Wertzu- wachs für einzelne Perioden zu berechnen und dem Finanzinstrument… …langjährigen Kunden am ersten Tag des Geschäftsjahres ein Darlehen über 100.000 EUR. Der Darlehensvertrag sieht einen jährlichen Zinssatz von 6 % sowie die… …Rückzahlung am Ende der dreijährigen Laufzeit vor. Zudem wird als Ausgabebetrag 95 % des Rückzah- lungsbetrags vereinbart. Die Tüchtich GmbH ermittelt mithilfe… …Zinser- trag in Höhe der effektiven Verzinsung des ursprünglich ausgezahlten Darle- hensbetrags zu buchen ist (95.000 EUR × 7,937997 % = 7.541 EUR). Dieser… …Zinsertrag fällt zum einen durch die Nominalverzinsung des Darlehens (100.000 EUR × 6 % = 6.000 EUR), zum anderen i.H.v. 1.541 EUR (7.541 EUR – 6.000 EUR)…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Compliance für Aufsichtsräte

  Was ist und was bedeutet Compliance?

  Prof. Dr. Stefan Behringer

  …13 1 Was ist und was bedeutet Compliance? 1.1 Die Entwicklung des Compliance-Managements In Wörterbüchern wird der englische Begriff … …Compliance zunächst in die Medizin. Ärzte bezeichnen die Therapietreue des Patienten mit Compliance. Übertragen auf unternehmerisches Handeln wird mit… …Medien, Unternehmensberater, die Politik und an- dere um Compliance machen, überhaupt notwendig? Schaut man sich die Entwicklung des Compliance-Manage-… …ments an, zeigt sich, dass mit Compliance mehr gemeint ist als nur die Einhaltung der bestehenden Gesetze. In den 60er Jahren des letzten Jahrhunderts… …Handeln möglichst jederzeit und an jeder Stelle sicher- stellen. Für Handlungen des Unternehmens, die gegen geltende Geset- ze verstoßen, haften die… …sie die in- dividuelle Verantwortung für strafbares Handeln von Mitarbeitern abwenden können. Die Grenze des Compliance-Managements liegt im… …. Auch dies ist ein wichtiges Element des Compliance-Managements. Relevant für Unternehmen sind allerdings nicht nur die gelten- den Gesetze. Damit ein… …Unternehmen an den Märkten (Absatz-, Beschaffungs-, Finanzmärkten) jederzeit eine gute Reputation vor- 15 Die Entwicklung des Compliance-Managements… …Eingang in die Gesetzgebung gefunden hat. Konsumenten und andere Stakeholder messen das Verhalten des Unternehmens nicht an den Gesetzen sondern an den… …Geschäfte nicht durchgeführt werden und damit un- mittelbar Umsätze und Gewinne reduziert werden. Die positive Wirkung des Vetos durch die…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Bankkalkulation und Risikomanagement

  Banksteuerung und Risikomanagement

  Professor Dr. Konrad Wimmer

  …II geforderte ganzheitliche Risikobetrachtung dar. Sie ergänzten und erweiterten bisherige Regelungen, z. B. zur Behandlung des Zinsänderungsrisikos… …Adequacy Assessment Process (ICAAP)“ und der „Super- visory Review and Evaluation Process (SREP)“ stellten den Kern der 2. Säule des Baseler Akkords dar… …bilden damit den Rahmen für die Ausgestaltung des ICAAP. Letzterer fordert die Banken und Sparkassen dazu auf, Prozesse einzurichten, die sicherstel- len… …des 1 Vgl. hierzu Wimmer, MaRisk, 2006, S. 146–153 sowie Wimmer, MaRisk, 2015. 2 MaH (Mindestanforderungen an das Betreiben von Handelsgeschäften der… …sprochen: • der bankinterne Prozess soll proportional sein zur Größe, dem Geschäftsvolu- men und der Risikostruktur des Kreditinstituts; • die… …Prüfung durch die Aufsicht soll proportional sein zur Ausgestaltung des inter- nen Prozesses. Vereinfacht ausgedrückt erwartet die Aufsicht, dass „große“… …Ausge- staltung des Risikomanagements. Die speziellen Anforderungen an die Organisation des Kredit- und Handelsgeschäfts sowie Anforderungen an… …Risikosteuerungs- und – controllingprozesse von Adressenausfallrisiken, Marktpreisrisiken, Liquiditätsrisi- ken sowie operationellen Risiken sind Gegenstand des… …der Funktionsfähigkeit des internen Kontrollsystems zuständig. Gesamtverantwortung der Geschäftsleitung (AT 3) Alle Geschäftsleiter sind unabhängig… …umfasst auch die Festlegung einer angemessenen Strategie und die Einrichtung angemessener interner Kontrollverfahren als wesentli- che Elemente des…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Wertpapier-Compliance in der Praxis

  Algorithmischer Handel und Hochfrequenzhandel

  Stephan Peterleitner

  …mittels Algorithmen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 4 Risiken des Algorithmischen Handel und Hochfrequenzhandel… …, abrufbar unter https://www.sec.gov/news/studies/2010/marketevents-report.pdf (letzter Abruf am 16. 12. 2017). 1 Einleitung Es sollten die Geschehnisse des… …mehr als 9 % respektive ca. 1.000 Punkte. Das Handelsvolumen an diesem Tag betrug ein Vielfaches des sonst normalen Durchschnitts. Viele Aktien fielen… …werden, z. B. – ob ein Auftrag eingeleitet werden soll – Zeitpunkt, Preis (Limit) respektive Quantität (Nominale/Stück) des Auftrags oder wie der Auftrag… …OTC-Märkten ohne direkte Orderausführung führt nicht automatisch zur Umsetzung der Anforderungen hinsichtlich des Algorithmi- schen Handels. 637 II.B.5… …Anwendungskreis des Algorithmischen Handels, sofern darauf basierend keine Ent- scheidungen ohne menschliche Intervention veranlasst werden Zudem stellt die ESMA in… …Orderausführung aber noch manuell durch den Händler selbst erfolgt, nicht unter den Tatbestand des algorithmischen Handels fallen.4 2.3 Hochfrequenzhandel Der… …Hochfrequenzhandel ist eine Unterform des Algorithmischen Handels. Diese hochfre- quente algorithmische Handelstechnik ist durch folgende Merkmale gekennzeichnet:5 –… …den Markt- teilnehmern erlauben, ihre Computersysteme in unmittelbarer räumlicher Nähe der Computer des Handelsplatzes aufzustellen, der die Aufträge… …bringung/Bereitstellung von Computersystemen nicht mehr im selben Rechenzen- trum wie die Computer des Handelsplatzes, jedoch weiterhin in unmittelbarer örtlicher Nähe zur…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch WpPG

  Anh. II EU-ProspV Modul für Pro forma-Finanzinformationen

  Prof. Dr. Anne d'Arcy

  …Beschreibung der jeweiligen Trans- aktion, der dabei beteiligten Unterneh- men oder Einheiten sowie des Zeit- raums, über den sich die Transaktion erstreckt… …lich nicht die aktuelle Finanzlage des Unternehmens oder seine aktuellen Ergebnisse widerspiegeln. 2. Zur Darstellung der Pro forma-Finan-… …Basis mit den Rechnungs- legungsstrategien des Emittenten konsistent ist. a) the basis upon which it is prepared; b) the source of each item of… …Berichtigungen, Ziff. 6. . . . . . . 25 IX. Bescheinigung des Abschluss- prüfers, Ziff. 7. . . . . . . . . . . . . . 29 I. Überblick 1Erstmalig regelt mit Art… …Finanzausweisen des Emittenten führen.1 Zuvor waren nach dem Regelwerk Neuer Markt lediglich so genannte Als-ob-Ab- schlüsse gefordert, wenn die historischen… …Beschreibung der Art und Weise, wie die Transaktion die Bilanz sowie die Erträge des Emittenten be- einflusst haben, in den Prospekt aufzunehmen. In der Regel… …forma-Finanzinformationen besteht. Für beide gelten die Bestimmungen des Anh. II EU-ProspV uneingeschränkt.3 Für deutsche Emittenten ist zusätzlich der IDW… …Im Sinne des Anh. II EU-ProspV sind Pro forma-Finanzinformationen dann gefordert, wenn sich als Folge einer speziellen Transaktion die Gesamtsitu-… …ation des Emittenten so verändert hat, dass historische Finanzinformationen allein einen Interessenten nicht ausreichend informieren.7 Als typisches Bei-… …komplexen finanztechnischen Vorgeschichte (offizielle Übersetzung des Begriffs „complex financial history“) sowie einer bedeutenden finanziel- len…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Stiftungsverbundene Unternehmen in Deutschland

  Mahle GmbH

  Professor Dr. Marc Eulerich

  …sollten sowohl der langfristige Fortbestand und Erfolg des Unternehmens sichergestellt werden als auch die Ansichten der Gebrüder Mahle, z.B. über die… …des Unternehmens, der Mahle GmbH. Gegründet würde die Stiftung zu Lebzeiten der Gebrüder Mahle. Im Dezember 1964 übertrugen Herman und Ernst Mahle… …aufseiten des MABEG e.V. Der vollständige Verzicht auf alle persönlichen Anteile am Unternehmen wurde bewusst durch die Gebrüder Mahle getätigt und… …überwunden werden soll, was im Falle Mahle die Neugestaltung des Eigen- tums über die Produktionsmittel beinhaltet. Herman und Ernst Mahle verstanden den… …Mahle entstanden. Zentrales Element des Konzepts ist die Aufteilung von Eigentum, Unter- nehmensführung und Stimmrechten. In diesem Fall bedeutet dies… …denjenigen geführt wird, die dazu auch in der Lage sind, auch wenn diese Personen außerhalb des Famili- enkreises liegen. Es zeigt sich, dass das… …nehmen wiederfinden. Sie sind maßgeblich für die von der Stiftung verfolgte Zielsetzung verantwortlich: – Zersplitterung des Unternehmens verhindern… …Anzahl an Arbeitsplätzen bereitstellen – Moderate, aber stabile Ausschüttungspolitik an die Stiftung – Umfassende Investitionen des Unternehmens… …nahezu alleiniger Anteilseigner des Mahle Konzerns ist, beträgt der ausgewiesene Buchwert ca. 273,5 Millionen Euro. Hinzu kommen weitere kleinere… …betrug.476 Innerhalb des Gesellschaftervertrags der Mahle GmbH ist in § 17 Abs. 1 festgelegt worden, dass der Stiftung eine jährliche Dividende in Höhe von…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Das Buchführungswahlrecht für Einzelkaufleute

  Buchführungsbefreiung gemäß § 241a HGB

  Dr. Christian Horn

  …Umsetzung des BiMoG jeder Kaufmann 107 buchführungspflichtig (§ 238 (1) HGB) und hatte zu Beginn seiner Tätigkeit sowie zum Ende des Geschäftsjahres ein… …eine Aufstel- lung des Inventars gemäß § 240 HGB verzichtet. Infolgedessen dessen muss die Ausübung des Wahlrechtes zur Aufstellung des… …Jahresabschlusses gemäß § 242 (4) HGB losgelöst vom Wahlrecht des § 241a HGB betrachtet und ausgeübt werden können. Der Einzelkaufmann kann somit gemäß §§ 238ff… …. HGB Bücher führen, gleichzeitig jedoch auf eine Aufstellung des Jahresabschlusses verzichten. Im Einzelnen stehen folgende Pflichten zur Disposition… …Inventars (§ 240 HGB),  Dauer des Geschäftsjahres (§ 240 (2) S. 2 HGB) und  Jahresabschlusserstellung (§ 242 HGB).114 Bei vollständiger… …Inanspruchnahme der Wahlrechte §§ 241a und 242 (4) HGB wird das dritte Buch des Handelsgesetzes außer Kraft gesetzt. Was allerdings anstelle der §§ 238ff. HGB… …, um den steuerlichen Gewinn der Unternehmung zu ermitteln. Es ist davon auszugehen, dass die Einzelkaufleute bei Inanspruchnahme des Wahlrechts auf… …Regelwerkes bei der EÜR der Intention des Gesetzgebers, nur dadurch ist umfängliche Deregulierung der Buchführungs- und Bilanzierungspflichten reali- sierbar… …. 123 Hauptziel des Gesetzgebers ist es, mit dieser Gesetzesänderung Einzelkaufleute mit einem jährlichen Umsatz von bis zu 500.000 € und einem… …wichtigste Rechts- quelle des Handelsrechts ist das HGB. Der Kaufmann gilt als primärer Normadressat des HGB, welches spezielle Pflichten und besondere…

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