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• eBook-Kapitel aus dem Buch Prospekte im Kapitalmarkt

  Öffentlich angebotene oder zum Handel an einem organisierten Markt zugelassene Wertpapiere (seit 1. 7. 2005 gemäß WpPG)

  Ulrich Keunecke

  …Gesetz fügte sich in das Konzept der Bundesregierung zur Stär- kung der Unternehmensintegrität und zur Verbesserung des Anlegerschutzes ein. Mit ihm wurde… …Prospektrichtlinie-Umsetzungsgesetzes war die Umsetzung der Richtlinie 2003/71/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 4. 11. 2003 betreffend den Prospekt, der beim öffentlichen… …für Wertpapiere auf europäischer Ebene unter Berücksichtigung des Anlegerschutzes und der Mark- teffizienz. Das Prospektrichtlinie-Umsetzungsgesetz… …setzt sich aus folgenden Elementen zusammen: Regis- trierungsformular, Wertpapierbeschreibung und Zusammenfassung. In der Zusammenfassung sind die… …wesentlichen Merkmale und Risiken hinsichtlich des Emittenten und der Wertpapiere kurz und allgemein verständlich zu schildern. Die neue Form der Zusammenfassung… …soll ein Bekenntnis zur Stärkung des Anle- gerschutzes sein. Dem Anleger wird ermöglicht, sich schnell und komprimiert in seiner Muttersprache über das… …Anwendungsbereich gemäß § 1 Abs. 1 WpPG auf Prospekte für das öffentliche Angebot von Wert- papieren und Prospekte für Wertpapiere, die zum Handel an einem organi-… …. 12. 2007, BGBl. I, S. 3089. Öffentlich angebotene o. zum Handel an einem organisierten Markt zugelassene Wertpapiere 106 lung, die Billigung und… …BörsG (Zulassung zum amtlichen Markt)197 sowie im VerkProspG (Zulassung zum geregelten Markt, sonstiges öffentliches Ange- bot)198 festgeschrieben und ist… …Wertpapiere, die an einem Markt gehandelt werden können. Dies sind insbesondere – Aktien und andere Wertpapiere, die Aktien oder Anteilen an Kapitalgesell-…

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• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift für Corporate Governance" Ausgabe 4/2009

  Ursachen des Offenlegungsdefizits von Jahresabschlüssen nach dem EHUG

  – Ergebnisse einer empirischen Untersuchung –
  

  Prof. Dr. Klaus Henselmann, Devrimi Kaya

  …Gründe für die Differenz zwischen einer theoretisch möglichen Publizitätsquote von 100 % und den empirisch ermittelten, absoluten Publizitätsquoten… …analysiert. 1. Einleitung Seit dem 1. 1. 2007 ist das Gesetz über elektronische Handelsregister und Genossenschaftsregister sowie das Unternehmensregister… …offengelegt werden und die Publizitätsquoten steigen. Eine theoretisch mögliche Offenlegungsquote von 100 % ist dennoch nicht erreicht. Dieser Beitrag… …Unternehmen an ausgewählten Registergerichten1 . Nach kurzer Darstellung der empirischen Vorgehensweise und der absoluten Publizitätsquoten werden die Ursachen… …des Offenlegungsdefizits sind. 2. Empirische Untersuchung 2.1 Gegenstand der Untersuchung und absolute Publizitätsquoten nach Städten Kassel Ingolstadt… …77,91 % Abb. 1: Publizierende Unternehmen, Grundgesamtheit und absolute Publizitätsquoten Die nachfolgend beschriebene Untersuchung wurde vom 1. 1. 2007… …Betreibers des elektronischen Bundesanzeigers in publizitätsschwachen Monaten zwischen Einreichung und Veröffentlichung des Jahresabschlusses nur zu einer… …Verzögerung von zwei bis drei Tagen kommen. Im Zeitraum zwischen Dezember 2007 und Januar 2008 verstärkte sich diese Verzögerung jedoch deutlich, da eine große… …und Kiel ermittelt werden. Die Vollerhebungen an diesen Gerichtsbezirken bis zum Ende des Untersuchungszeitraums bilden die Basis der empirischen… …Auswertung. Die Abb. 1 gibt * Prof. Dr. Klaus Henselmann, Inhaber des Lehrstuhls für Rechnungs wesen und Prü fungswesen der Friedrich-Alexander-Universität…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Wettbewerbsvorteil Risikomanagement

  Management von Strategierisiken in Industrieunternehmen

  Dr. Claus von Campenhausen

  …Begriff. Generell kann man sagen, dass Risiken strategisch sind, wenn sie wichtig und weder finanziell noch operatio- nal sind. Dazu zählen die Risiken des… …Kursschwankungen auf deren Ursache hin untersucht und dabei festgestellt, dass die Ursachen für Unter- nehmenswertveränderungen – sprich Aktienkurs – zu über 50 %… …strategischen Risiken in Industrieunternehmen und deren Charakterisierung dargestellt. Im Anschluss daran eine Auf- zählung und Behandlung verschiedener… …Instrumente, um diese Risiken zu erkennen und zu be- handeln. Kaiser, Management / Verfasserkorrektur 2 / 19.1.2007 Dr. Claus von Campenhausen 120 Zur… …Einordnung bietet sich die Betrachtung nach Markt- und anderen Risiken an. Dabei werden mit „Marktrisiken“ Risiken bezeichnet, für die eine lange Zeitrei- he… …Einnahmerisiken, die durch An- gebot und Nachfrageschwankungen kommen. In Abbildung 2 sind für verschiedene Branchen die strategischen Risiken illustrativ… …aufgezeichnet. Marktrisiko Andere Risiken, wie z.B. technologisches, operatives und Wettbewerbsrisiko gering hoch hochgering Banken Wettbewerbsrisiko… …2: Illustrative Einordnung von verschiedenen Branchen in Preis- und andere Risiken Bei einer nachgewiesenen Öllagerstätte besteht für eine Ölfirma… …abgesehen vom Ölpreis ein relativ geringes Risiko. Die Technologie ist bekannt und die Kosten können deshalb gut geschätzt werden. Die Anzahl der Barrel… …kann im Vorhinein nachgewiesen werden und so ist das Fördervolumen auch bekannt. Unbekannt ist nur der Erlös für das geförderte Öl. Deshalb besteht für…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Interne Revision aktuell

  Das Allgemeine Gleichbehandlungsgesetz – Aufgabenfelder für die Interne Revision

  Rainer Billmaier

  …und ist bei der Umsetzung erheblich über die Vorgaben aus Brüssel hi- nausgeschossen. Heraus gekommen ist ein Gesetz, dessen Ziel es ist, vor Be-… …bestehender Vereinbarungen und  die Dokumentation. Beschäftigte im Sinne des AGG sind nicht nur Arbeitnehmer, sondern vielmehr auch die zu ihrer… …Beschäftigungsverhältnis beendet ist. Aufgrund der Tragweite dieses Gesetzes ist die Interne Revision aufgefordert, den Umgang mit dem AGG zu prüfen und auf eventuelle… …besonders zu berücksichtigen sind, nämlich:  Rasse und ethnische Herkunft,  Geschlecht, DIIR_Forum_7.indd 87 22.07.2008 10:41:27 Uhr 88… …Gesetzliche Anforderungen und Richtlinien an die Interne Revision  Religion oder Weltanschauung,  Behinderung,  Alter und  sexuelle Identität Das… …möglichen Benachteiligungen. Auch im AGG gilt nach- drücklich, dass Männer und Frauen gleich behandelt werden müssen. Das gilt im Übrigen auch für trans- und… …, geistigen Fähigkeit oder seelischen Gesundheit mit hoher Wahrscheinlichkeit länger als 6 Mona- te bezogen auf ihre Arbeit und ihren „normalen Zustand“… …Mitarbeiter dürfen Älteren gegenüber nicht schlechter gestellt werden. Mit sexueller Identität wird die geschlechtliche und sexuelle Ausrichtung ins- gesamt… …untersagt ist:  unmittelbare Benachteiligungen,  mittelbare Benachteiligungen,  Belästigungen,  sexuelle Belästigungen und  Anweisungen zu… …und Richtlinien an die Interne Revision 1.7.4 Die Anwendungsbereiche in der betrieblichen Praxis Personalbeschaffung  Personalsuch- und…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch Anti-Fraud-Management

  Einführung

  Dr. Stefan Hofmann

  …titelte jüngst auch eine deutsche Fachzeitschrift: „Wirtschaftskriminalität in Deutschland steigt bedrohlich an“2 und sprach gera- dezu beängstigend von… …und Gesetzestreue heute zum „Antiquariat ehemals unternehmensleitender Prinzipien“; aus ihrer Sicht gilt in den Unternehmen in zunehmendem Maße nicht… …Bösen“ gesprochen.5 Doch trotz der allgemeinen Klagen über den „Werteverfall“ bzw. das schwindende Unrechtsbewusstsein und trotz der Tatsache, dass… …der Christenheit unter einem ethischen Vorbehalt steht und dass vor allem Theologen und Philosophen seit jeher den Kaufleuten häufig kritisch… …gegenüber dem Markt eingenommen: für ihn war der Markt immer ein Ort für grobe Menschen und unedle Motive.“ So wird z. B. in der grie- chischen Sprache… …zwischen dem Großhändler (emporos), dem Tauschhändler (metaboleus) und dem Kleinhändler oder Krämer (kapaelos) unterschieden; gerade das Betreiben von… …Kleinhandel hatte dabei schon immer die Nebenbedeutung von etwas Betrügerischem. Vgl. Lachmann (2006, S. 54 f. und S. 62 f.). ESV_Hofmann-Satz.indd 31… …5/26/2009 6:50:50 PM 32 Einführung noch häufig unterschätzt und nicht selten verharmlost.6 Gerne werden Gründe vorgeschoben, wonach der Schutz vor… …ein Problem von Großunternehmen.“ – „Unsere Führungskräfte und Mitarbeiter sind ehrlich.“ – „Mir ist niemand persönlich bekannt, der Opfer von… …ist, belegen die Untersuchungen der großen Wirtschaftsprüfungsgesellschaften zur Wirtschaftskriminalität in Deutschland. Die Aufdeckung und…

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• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift Interne Revision" Ausgabe 6/2009

  MaRisk für Versicherer: Überblick sowie Gemeinsamkeiten/Unterschiede zu Banken

  Prof. Dr. Niels Olaf Angermüller, Dipl.-Kfm. Dipl.-Volksw. Thomas Ramke

  …Auflagen · ZIR 6/09 · 285 Prüfung der MaRisk für Versicherer: Überblick sowie Gemeinsamkeiten und Unterschiede zu Banken Prof. Dr. Niels Olaf… …über die neuen MaRisk für Versicherer und vergleicht diese mit den aktualisierten Anforderungen an Banken unter besonderer Berücksichtigung der Internen… …Revision. 1. Einleitung rungen und Rundschreiben veröffentlicht, die mittlerweile im BaFin-Rundschreiben 15/2009 (MaRisk BA) zusammen gefasst sind. Vo… …ordnungsgemäße Geschäftsorganisation verfügen, welche die Einhaltung der von ihnen zu beachtenden Gesetze und Verordnungen sowie der aufsichtsbehördlichen… …Anforderungen gewährleistet. Eine derart ordnungsgemäße Geschäftsorganisation setzt neben einer dem Geschäftsbetrieb angemessenen ordnungsgemäßen Verwaltung und… …VA). Diese Regelung ist für Versicherer verbindlich und als ein Schritt auf dem Weg zu Solvency II zu sehen, da die MaRisk VA die qualitativen… …Anforderungen und somit die geplante zweite Säule von Solvency II umsetzen. Ziel von Solvency II ist es, die heutigen Solvabilitätsvorschriften… …Geschäftsablauf effektiv überwacht und flexibel an veränderte Rahmenbedingungen angepasst werden kann. Im vorliegenden Beitrag wird zunächst ein Überblick über die… …MaRisk VA gegeben, bei dem auch Gemeinsamkeiten und Unterschiede zu den Banken herausgearbeitet werden. Der dritte Abschnitt beschäftigt sich dann mit… …spezifischen Anforderungen und Herausforderungen für die Interne Revision, bevor der vierte Abschnitt den Beitrag zusammenfasst. 2. Überblick: MaRisk VA –…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Wettbewerbsvorteil Risikomanagement

  Management von operationellen Risiken in Finanzinstituten: Qualitative Verfahren

  Dr. Gerrit Jan van den Brink

  …Baseler Ausschuss2 hat in dem „International Convergence on Capital Standards and Capital Measures“ Dokument neben den Änderungen im Kreditrisiko und… …Trading-Book-Bereich auch die qualitativen und quantitativen Anforderungen für das operationelle Risiko for- muliert. Diese Anforderungen sind durch die Europäische… …Practices for the Management and Supervision of Operational Risk“ verab- schiedet. In diesem Dokument befinden sich 10 Grundsätze für Banken und Aufse- her… …Bundesministerium der Finanzen erstellt und befindet sich momentan im parlamentarischen Entscheidungsprozess. Kaiser, Management / Verfasserkorrektur 2 /… …nicht berechtigt ist. Es ist darum umso wichtiger, ein gutes Bild der bestehenden Unternehmens- und Risiko- kultur zu skizzieren, bevor die… …post- orientiert? Wenn lediglich die Ergebnisse der vergangenen Periode berichtet und analysiert werden, kann aus dem Report wenig Anregung für das… …fester Bestandteil des tagtäg- lichen Lebens? Das Control Environment umfasst nicht nur das interne Über- wachungssystem, sondern auch die Art und Weise… …, wie Risiken bei der Ent- scheidungsfindung bewertet und einbezogen werden. In dieser Hinsicht ist eine Transparenz im Unternehmen unerlässlich, da… …eigene Person hat; – Wie geht man im Unternehmen mit Fehlern um? Oftmals ist es für Mitarbeiter gerade nicht von Vorteil, wenn sie offen und ehrlich… …über Fehler sprechen. Stattdessen werden Fehler lieber unter den Teppich gekehrt und ausgesessen. Solches Handeln bewirkt, dass die Konsequenzen des…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Interne Revision aktuell

  Werkzeuge für die Revisionsarbeit

  Roul Vierke

  …dargestellt und soll damit das Spektrum der Revisions- werkzeuge ohne Anspruch an eine Vollständigkeit aufzeigen. Abschließend sollte der Leser einen Überblick… …über die benötigten und wün- schenswerten Werkzeuge gewonnen haben. Das Fazit sollte ihn dann in die Lage versetzen, gegebenenfalls selbst genutzte… …Werkzeuge einzuordnen und Notwendigkeiten des Einsatzes komplexer Werkzeuge einzuschätzen. Dieser Artikel basiert unter anderem auf Diskussionen in der… …Fähigkeiten einer Kuh (Milch geben), eines Schafs (Wolle produzieren), eines Huhns (Eier legen) und den Nutzen eines Schweins (Fleisch) in sich vereint… …. Revisionsleitung Die Werkzeuge der Revisionsleitung sind geprägt durch Organisationsstruk- turen im Unternehmen, Art und Weise der Prüfungsplanung sowie durch die… …einzelnen Prüfungen mit optimaler personeller Beset- zung. Auch für die Sicherung und Überwachung der Qualität der Revisions- arbeit erscheinen unterstützende… …durchzuführen, zu dokumentieren und auf die Prüfungsplanung zu übertragen. Prüfungsleitung/Management Für die Planung der einzelnen Prüfung ist es erforderlich… …Abstimmungsphase über die Steuerung des eingesetzten Teams bei der Durchführung bis zur Berichtser- stellung mit anschließender Überwachung der Auslieferung und… …Anforderungen an die Werkzeuge vor allem in der vereinfachten und effizienten Durchführung der Prüfung. Der Prüfer/die Prüferin erfährt über ein Werkzeug von… …der Planung der Prü- fungsgebiete und der eigenen Einsätze. Für die eigentliche Durchführung sind Checklisten und fachliche Dokumentationen die…

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• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift Interne Revision" Ausgabe 4/2009

  SAP IS-Lösungen prüfen – ein praktikabler Ansatz am Beispiel IS-U

  Dr. Alexander Stendal

  …Erweiterung des funktionalen Umfangs der SAP ERP Lösung entwickelten SAP und Partner verschiedene in ERP integrierte Lösungen, die sogenannten „IS“. Eine Lösung… …Abschluss solcher Befragungen kommt bei der Präsentation der Ergebnisse im Unternehmen nicht selten eine andere Realität zum Vorschein und man beginnt aufs… …alle in einem gewissen Zeitraum genutzten Transaktionen und Reports nach Zugriffshäufigkeit dargestellt. Die meisten IS-Produkte nutzen Transak tio nen… …wie „Berichte“, „Listen“ und ähnliche Funktionen zur Ergebnisanzeige. Dieser nun reduzierte Satz an ausgeführten Transaktionen wird einer kritischen… …Bewertung hinsichtlich enthaltener Risiken unterzogen. Einerseits geht es um Einzelrisiken, wie z. B. bei der Anlage und Änderung zentraler Einstellungen oder… …, der, zumindest was die Verwendung in Rollen und deren Vergabe angeht, schnell geprüft werden kann. Etwas komplizierter stellt sich die Situation bei der… …– Ändern und „*“ – alle Aktivitäten usw. Wie gelangt man nun zu DEN kritischen Berechtigungsobjekten? Auch hier hilft es, sich die Struktur des SAP… …buchen 500 Vertragsabrechnung 725 Ausbuchen Forderungen 510 Abrechnungsstammdaten und Grundeinstellungen 726 Berichtigung Forderung 520… …eine kurze Betrachtung von mitgelieferten Berechtigungsprofilen. In den Anfangszeiten von SAP R/3 wurden Transaktionen und Objekte direkt durch den… …Administrator in Profilen zusammengefasst und Anwendern zugeordnet. Mittlerweile wurde die immer noch auf Profilen basierende Rollentechnik eingeführt und sollte…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Bankenprüfung

  Die Prüfungsarten

  Dr. André Jacques Dicken

  …KWG von dem Begriff des Institutes aus, unter dem Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute erfasst werden. Ein Kredit- institut wird nach § 1… …Hintergrund werden im Folgenden zum einen die Begriffe Bank und Kreditinstitut synonym verwendet. Zum anderen soll im Mittelpunkt der Darstellung die Prüfung… …Kreditinstitute im Besonderen Genossenschaften Banken (Kreditinstitute) Abb. 02: Die Struktur der Banken nach § 340k HGB. § 340k II und III HGB führen… …Genossenschaften und Sparkassen wegen der Besonderheiten der Prüfungsträger (Verbände) gesondert auf. § 340k I HGB betrifft die Banken im Allgemeinen, die im… …. 2 A. Die Prüfung von Banken im Allgemeinen I. Die Prüfungsarten Im Folgenden werden die unterschiedlichen Prüfungen dargestellt und ana-… …fung von Zwischenabschlüssen (Quartals- und Halbjahresabschlüssen), die ausschließlich zur Veröffentlichung bestimmt sind und damit nicht zur Er-… …jährlich durchzufüh- ren sind, und den unregelmäßig oder fallweise durchzuführenden Sonderprü- fungen, denen regelmäßig besondere aufsichts- oder… …Sonderprüfungen Abb. 03: Die Prüfungen von Banken im Überblick. 5 Zur Abgrenzung von periodischen und… …aperiodischen Prüfungen sowie zu den jeweils wichtigsten einzelnen Prüfungen vgl. auch Axel Haller und Helga Jung [aperiodische Pflichtprüfungen] sowie…

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