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• eBook-Kapitel aus dem Buch Wertpapier-Compliance in der Praxis

  Anforderungen an die Eignung von Mitarbeitern

  Axel Schiemann

  …Wertpapierdienstleistungsunternehmen haben nicht erst im Nachgang zur Finanzkrise Einzug in das Aufsichtsrecht gehalten. Bereits unter MiFID I1 gab es Regelungen über die Anforderungen… …allem der Verbesserung des Anlegerschutzes dienen und einheitliche Mindeststandards für das Schutzniveau setzen. 2 Rechtlicher Rahmen Der… …Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin): Rundschreiben 09/2017 (BA) – Min- destanforderungen an das Risikomanagement („MaRisk“) v. 27. 10. 2017. 6 9 Bundesanstalt für… …. Das Vorliegen der fachlichen Eignung ist dabei regelmäßig anzunehmen, wenn eine dreijährige leitende Tätigkeit bei einem Institut von vergleichbarer… …Leitlinien für Leitungsorgane und Inhaber von Schlüsselfunktionen haben bisher keinen spezifischen Eingang in das nationale Recht gefunden. Jedenfalls mit… …Gesellschafter und ver- gleichbare Personen sowie die Geschäftsführer der vertraglich gebundenen Vermittler, – alle natürlichen Personen, derer sich das… …für das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder dessen vertrag- lich gebundene Vermittler zum Zweck der Erbringung von Wertpapierdienstleistungen… …theoretische und praktische Kenntnisse verfügt und Leitungserfahrung hat. Das Merkblatt der BaFin zu Geschäftsleitern konkretisiert diese Anforderungen wie… …, jedoch bezieht die BaFin auch weitere Kriterien, wie z. B. die Anzahl der Mitarbeiter, das Kreditvolumen, das betreute Depotvolumen oder die Kundenzahl in… …body and key function gemeinsam über ausreichende fachliche Kenntnisse und Erfahrungen verfügen, um das Institut zu leiten.18 Die Leitlinien enthalten…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Familienunternehmen erfolgreich sanieren

  Stammeskonflikte und Krisendynamik: Wer kann von den Familienkonflikten profitieren? – Beispiel der Firma von der Wettern

  Georgia v. d. Wettern, Michael v. d. Wettern

  …aufgestellt. Das Kerngeschäft war der Verkehrswegebau mit der Spezialisierung im Autobahnbau und Gleitschalungsbau von Betonflächen. Ergänzt wurde diese… …und den Ingenieurbau. Die Bauleistungen wurden im In- und Ausland erbracht. Im Zeitpunkt des Eigentümerwechsels hatte das Unternehmen ca. 500… …Mitarbeiter. Der Umsatz im Konzern betrug ca. 85 Mio. Euro. Auf der Eignerseite wurde das Unternehmen in der 5. Generation lediglich von ei- nem Stamm mit… …dem Namen „Gebr. von der Wettern GmbH“ agiert das Unternehmen nur noch im Asphalt- und Betonstraßenbau regional im Raum Köln / Bonn. Wie es dazu… …das Unternehmen mit seinem Freund Heinrich Klein als Firma „von der Wettern & Klein“ in Köln. Die Firma beginnt mit dem Handel von Bergwerksprodukten… …Gründer von der Wettern und Klein, und die Firma wird unter dem Namen „J. W. von der Wettern“ fortgeführt. Das Unternehmen muss sich radikal verkleinern… …Entdeckung von verwandten Produkten gelegt wird. Der Vertrieb von Bauprodukten bleibt der Kernbereich. So wird in dieser Zeit durch das Unternehmen als… …erstes in Deutschland das Gussasphaltverfahren eingeführt. Bereits vor dem ersten Weltkrieg entwickelt die Firma „von der Wettern“ den er- sten… …dieser Zeit baut das Unternehmen Holzpflaster und Gussasphaltstraßen in ganz Europa und Afrika, gründet eine Asphaltfirma in London und geht eine Be-… …teiligung in Holland ein, die später gänzlich übernommen wird. Dieser wirtschaft- lichen Veränderung wird das Unternehmen durch die Gründung einer GmbH und…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch Compliance international

  Russland

  Dr. Thomas Heidemann

  …................................................................................................................ 447 1 Einführung in das Rechts- und Wirtschaftssystem Russlands................. 449 1.1 Das Rechtssystem… ….................................................................................... 449 1.1.1 Staatsorganisation ..................................................................... 449 1.1.2 Das Gerichtssystem… ….................................................................. 450 1.2 Das Wirtschaftssystem............................................................................. 451 1.2.1 Verfassungsrechtliche… …....................................................................... 455 2.1.3 Heutiger Rechtstand.................................................................. 457 2.1.3.1 Das Antikorruptionsgesetz… …, Berührungspunkte in der deutschen und russischen Strafrechtswissenschaft, Potsdam 2013. Birke, R./Dann, M.: Das russische Korruptionsstrafrecht und seine… …in das Rechts- und Wirtschaftssystem Russlands 1.1 Das Rechtssystem Russland steht in der kontinentaleuropäischen Tradition kodifizierter… …Revolution abgebrochen wurde. Das sowjetische Recht hatte sich weitgehend von dem euro- päischen Rechtssystem abgekoppelt und als eigenständig begriffen. Mit… …zu ihren Vorgängern erkennt die Verfassung von 1993 erstmals den ideologischen und politischen Pluralismus, das Mehrparteiensystem und die Vielfalt… …insbesondere Regierungsverordnungen (im Singular „postanovlenije“) zu beachten. 1.1.2 Das Gerichtssystem Das Gerichtssystem der RF besteht aus… …der Judikative sind in Russland das Verfassungsgericht, der Oberste Gerichtshof und das Oberste Arbitragegericht. Dem Obersten Gerichtshof ist die…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Entwicklungen und Tendenzen der Wirtschaftswissenschaften

  Die Bilanzierung des Geschäftswerts in der angloamerikanischen Bilanzierung

  Eine historische Betrachtung
  

  Prof. Dr. Peter Wollmert, Dr. Bettina Beyer

  …Jahre des IASB, wie das Rahmenkonzeptüberarbeitung oder das Post-Implementation Review (PIR), ist erkennbar, dass alternative Auffassungen zur… …Gebieten. Selbst das IASB musste hierzu bis 2008 noch umfassende Diskussionen führen. Ursache hierfür ist die Natur des Goodwills, die schwer zu greifen… …Vermögenswert bewertet werden. Selbst das FASB sagte 2017 hier- zu: „To reach a consensus on goodwill amortization, fundamental questions re- garding the nature… …santerweise selten im Schulterschluss mit einem anderen sachlich verbundenen Thema, das dem Jubilar stets am Herzen lag, verknüpft: Die Materiality in der in-… …Bilanzierungsregelungen und die Deduktion über- geordneter Prinzipien waren noch nicht ausgeprägt. Das Vorgehen blieb induktiv. So kam es zu einem Nebeneinander von… …1936 das CAP (Committee on Accounting Procedure), das ARB (Accounting Research Bulletins) erließ. Die SEC, Investoren und Banken waren nach der… …anzukurbeln und das Ver- trauen der Investoren in den Kapitalmarkt zu stärken.14 Die ersten Veröffentlichun- gen der AIA und des CAP zeigten daher eine frühe… …Wahlrechte, so dass der Eindruck entstand, dass das CAP zu sehr die damalige Bilanzierungspraktik rechtfertigte.18 Zudem wurde nach Überwindung der… …kritisiert:19 Die dynamische Bi- lanztheorie führe dazu, dass die Bilanz nicht das Vermögen zum Stichtag zeige, sondern zum „Zahlungsspeicher“ werde. Das… …werden. Die Kritik an dem CAP führte 1959 schließlich zur Ablösung durch das APB (Ac- counting Principle Board). Um einen prinzipienorientierten Aufbau…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch TKG

  § 45l Dauerschuldverhältnisse bei Kurzwahldiensten

  Scholz

  …Kurzwahldienste, das ereignisbasiert ist, jederzeit und ohne Einhaltung einer Frist gegenüber demAnbieter kündigen. (3) Vor dem Abschluss von… …Höchstzahl der eingehenden Kurzwahlsendungen im Abrechnungszeit- raum, sofern diese Angaben nach Art der Leistung möglich sind, das jederzeitige… …Micropay- ments ausgeführt werden. Im Fall von Klingeltönen oder Logos werden die entspre- chenden Hör-/Bilddateien von einem Anbieter über das Mobilfunknetz… …auf das Endge- 2 Scholz TKG §45l Kundenschutz 2 Zu den Rechtsfragen rund um den Erwerb von Handyklingeltönen durch Minderjährige Derle-… …Telefonrechnung dienen. Wirtschaftlich betrachtet ist das Marktsegment dieser sog. Premium-SMS nicht zu ver- nachlässigen. Im Jahr 2012 wurden in Deutschland… …Preisanzeigepflicht.13 Verpflichtet ist weder der Anbieter von öffentlich zugänglichen Telekommunikations- diensten noch der Anbieter des Anschlusses an das öffentliche… …darin, dass Kurznachrichten versendet werden, mit denen Klin- geltöne, sog. Betreiberlogos, Spiele für das Handy und sonstige Inhalte übertragen werden… …bestehen nicht, die Erklärung muss dem Anbieter nur wirksam zugehen.19 Das Verlangen kann daher insbesondere auch über Kommuni- kationswege wie SMS20 oder… …Echtzeitkontoführung und ständiger Überwa- chung der betreffenden Benutzerkonten verpflichtet wird.21 Der Anbieter muss damit lediglich Vorkehrungen treffen, um das… …mäßigkeitsgrundsatz kaum zu vereinbaren, das Risiko einer gescheiterten Zustellung des Warnhinweises durch Gesetz dem Anbieter aufzubürden, zumal der Teilnehmer durch…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Eigenkapitalausweis im IFRS-Abschluss

  Fazit und thesenförmige Ergebnisvermittlung

  Dr. Michael Reuter

  …461 7 Fazit und thesenförmige Ergebnisvermittlung (1) Das Rechnungslegungsumfeld deutscher Unternehmen hat sich in den letzten Jahren… …nanzierungsfunktion. Eigenkapital ist damit für die Gründung und Fortführung der un- ternehmerischen Betätigung existenziell. Das Eigenkapital eines Unternehmens/Kon-… …(bezogen auf alle ein- zelnen Komponenten) keine allgemein gültige Definition. Das (gesamte) Eigenkapital eines Unternehmens kann allerdings als… …erfolgsneutrale Erfassung von bestimmten Er- trägen und Aufwendungen direkt im Eigenkapital (das sog. ‚OCI’) vor. Dadurch gibt es nach IFRS (mind.) zwei… …werden, sowie Erträge und Aufwendungen, die erfolgsneutral, d.h. ohne die GuV zu tangieren, direkt das Eigenkapital verändern. Damit einher geht die… …Abschaffung der Zulässigkeit einer erfolgsneutralen Erfassung be- stimmter Erträge und Aufwendungen oder durch das – durch die Standards dann künftig eindeutig… …und unmissverständlich den – das OCI einschließenden – IFRS-Gewinn als ‚Periodener- folg’ deklariert, könnte – sonstige ‚Verletzungsmöglichkeiten’… …und TecDAX – bezogen auf den jeweiligen Sachverhalt – mehrheitlich das gleiche Vorzeichen aufweisen. Somit lässt sich schlussfolgern, dass im… …das auszuweisende (Konzern-)Eigenkapital haben. Folg- lich handelt es sich dabei um erfolgsneutral direkt im Eigenkapital erfasste (Netto-)Auf-… …. Da es sich bei allen betrachteten Konzern- abschlüssen um uneingeschränkt von den Abschlussprüfern testierte IFRS-Abschlüsse für das zum 31.12.2006…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch MaRisk VA erfolgreich umsetzen

  Risikoberichterstattung

  Thomas Korte, Frank Romeike

  …173 6. Risikoberichterstattung 6.1 Gesetzliche Grundlagen Die Aufgabe des risikoorientierten Berichtswesens (Reporting) ist das Bereitstellen von… …zurück auf das KonTraG vom 1. Mai 1998. Insbesondere durch das Bilanzrechtsre- formgesetz (BilReG) vom 4. Dezember 2004 wurde der Umfang des Lageberichts… …ergänzt. Außerdem wurde durch das BilReg die Pflicht eingeführt, explizit über Risiken aus der Verwendung von Finanzinstrumenten zu berichten (§ 289 Abs. 2… …Nr. 2 HGB).143 Das BilReg diente dazu, die EU-Modernisierungsrichtlinie aus dem Jahr 2003 um- zusetzen, die das Ziel hatte, die Qualität publizierter… …Zahlenangaben ergänzt, zu erläutern. Von bestandsgefährdenden Risiken spricht man bei Risiken, die dazu führen könnten, dass das Eigenkapital der Gesell- schaft… …in intersubjektiv nachprüf- barer Weise. • Fokus auf das Wesentliche (Gefahr der zunehmenden Informationsbreite- und tiefe) • Vorjahreszahlen… …Entscheidungsunterstützung dienen sollte. Es sind also keinesfalls spezielle Risikoberichte für die Aufsicht zu erstellen. Die Aufsicht will anhand der Unterlagen das… …gehalten und beschrieben das im Unter- nehmen vorhandene System des Risikomanagements (Risikoorganisation und Prin- zipien, Interner Risikokapitalrahmen… …des DRS 5-20 Risikokategorien des DRS 5-20 177 Eine Ausnahme liefert der Geschäftsbericht der Allianz Gruppe beispielsweise für das Geschäftsjahr… …2008. Hier werden neben der Kapitaladäquanz für das gesamte Unternehmen auch Risikokennzahlen für einzelne Risikokategorien und Geschäfts- segmenten…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Praxishandbuch Risikomanagement

  Varianz-Kovarianz-Modell, Historische Simulation und Monte-Carlo-Simulation

  Dr. Peter Hager

  …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 241 5.1 Die Generierung von Zufallszahlen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 241 5.2 Das Simulations-Verfahren… …. Dem Varianz-Kovarianz-Modell liegt eine Normalverteilung zu Grunde. Das Modell dient zur Messung des Value at Risk einer Bestands-Ex- posure. Der Value… …Marktwert von 68,61 Mio. USD per 10.09.2008 bewertet hal- ten.2 Das Risiko des Unternehmens besteht in Marktpreisänderungen des Kupfer- preises und des… …aber nicht summationsstabil, denn wenn das Unternehmen in ei- nem zweiten Schritt die 500 neu eingestellten Arbeitnehmer wieder entlässt, hat es zwar… …der Summe wäre ein Wachstum der Belegschaft von 17 % übrig. Das ist nicht sach- gerecht, denn relative Veränderungen dürfen nicht addiert sondern nur… …Da das Risiko in einem sinkenden Kupferpreis besteht, fließt der z- Wert mit einem negativen Vorzeichen in die weitere Berechnung ein.5 Ausgehend von… …zweiten Risikofaktor darstellt und berücksichtigt werden muss. In einem ersten Schritt könnte der Value at Risk isoliert für das Risiko aus den Änderungen… …Risk beträgt in EUR Mio. Gegenüber dem Portfolio-VaREUR mit einer Korrelation von 1 verringert sich das Risiko in Folge des nun berücksich- tigten… …Kurzform. Das Varianz-Kovarianz-Modell steht in zwei Varianten zur Verfügung, dem Del- ta-Normal-Ansatz und dem Delta-Gamma-Ansatz.9 Der Delta-Normal-Ansatz… …Aktien.10 Kauft ein Unternehmen eine Aktie zum Kurs von 100 EUR, so bedeutet jeder Euro Kursverlust einen gleich großen Verlust für das Unternehmen und…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Smart Risk Assessment

  Relevante Risikobereiche aus Compliance-Sicht

  Dr. Maik Ebersoll, Dr. Florian Stork

  …. Also um diejenigen Risiken, die das CMS eines Unternehmens adressieren und mitigieren soll. Dafür ist zunächst eine Unternehmens- und Umfeldanalyse… …Konsequenzen beinhal- ten, bspw. für Image- und Reputation. 90 Durch den Fokus auf rechtliche Problem- stellungen unterscheidet sich das Compliance-Risiko… …2.4 Das Risk Assessment als Teil eines CMS). Nicht jedes rechtliche Risiko ist jedoch ein Compliance-Risiko. Compliance- Risiken haben… …rechtlich eine genuine Schadenskategorie. Relevante Risikobereiche aus Compliance-Sicht 62 den Fokus auf Hochrisikobereiche unterscheidet sich das… …Compliance-Risiko von sonstigen allgemeinen Unternehmensrisiken rechtlicher Art. 91 Das gesamte Compliancerisiko einer Unternehmung (symbolisiert mit CR)… …Stelle soll zunächst nur noch folgendes festgehalten werden: Rein ma- thematisch betrachtet, ist das gesamte Compliancerisiko eine Funktion der einzel-… …das Risikomanagement – MaRisk, AT 4.4.2 Rn. 1: „Die Compliance-Funktion hat auf die Implementierung wirksamer Verfahren zur Einhaltung der für das… …„Interviews/Workshops“ sowie „Brainstorming/Brainwriting“ ver- wendet auch das in diesem Buch vorgestellte Compliance Risk Assessment in Stufe 2 (siehe dazu 8.2 Methode… …der untersuchten Einheit herzuleiten; in das „Screening“ lassen sich die übrigen Methoden, also Compliance-Fälle, Whistleblowing-Informationen und… …Ana- lyseergebnisse des Monitoring als eigene Faktoren integrieren. Die Methode des „Screening“ verwendet auch das in diesem Buch vorgestellte…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Prüfung des Projektsteuerungssystems

  Strategisches und operatives Portfoliomanagement

  DIIR – Deutsches Institut für Interne Revision e. V.

  …. Der strategische Aspekt bezieht sich im Wesentlichen auf die Frage, welche Projekte benötigt werden, während das operative Porfoliomanagement sich damit… …einheitlicher Leitung stehen. Ein Portfolio kann selbst auch (Unter-) Portfolios enthalten.“ Der DIIR Standard Nr. 4 definiert das Portfoliomanagement wie folgt… …: „Das Portfoliomanagement umfasst alle Organisationen und Verfahren, die die Generierung, Priorisierung und/oder die methodische Unterstützung zur… …folgt abgewandelt (eine An- passung des DIIR-Prüfungsstandards soll später analog erfolgen): „Das Portfoliomanagement umfasst alle Organisationen und… …. Definition 29 Die Konkretisierung „außerhalb“ ist erforderlich, um klarzustellen, dass nicht das tägliche Programm- und Projektmanagement innerhalb einzelner… …Projekte gemeint sind. Die generischen P3-Prozesse sind das Er- gebnis des P3M-Prozesses. Sie beinhalten zum einen die Verfahren zur Steuerung des… …Portfoliomanagements (das erste „P“), ebenso wie die Verfah- ren, nach denen grundsätzlich einzelne Projekte und Programme gesteuert werden (das zweite und dritte „P“)… …. Das Portfoliomanagement arbeitet somit nach den Vorgaben für „P1“, die neben den Vorgaben für „P2“ und „P3“ ein Er- gebnis des P3M-Prozesses sind. Man… …beachte, dass das Portfoliomanagement ebenso wie alle anderen P3-Pro- zesse (Programm- und Projektmanagement) als Nutzer der Produkte des P3M-Prozesses in… …jeweilige strategische Maßnahme in der Linie oder als Projekt umgesetzt wird) � Erstellen einer unternehmesweiten Projektthemenliste durch das Ein- holen der…

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