Suchergebnisse

• eBook-Kapitel aus dem Buch Organisation der Wertpapier-Compliance-Funktion

  Kapitalmarktrechtliche Rahmenbedingungen einer Compliance-Organisation und deren Konkretisierung durch die MaComp

  Dr. Annette Salomon

  …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 5.1.6 Aufzeichnungspfl ichten und Anforderungen an das Outsourcing . . . 38 5.2 Besondere Anforderungen nach § 31 ff. WpHG… …Bedeutung. Die europäischen Vorgaben wurden mit dem Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) 1994 in deutsches Recht umgesetzt. Das Gesetz forderte eine… …, die Ver- stößen gegen das Gesetz entgegenwirken sollen, vorsah. Die Überarbeitung der Wertpapierdienstleistungsrichtlinie mündete in die Richtlinie… …. Dazu gehören angemessene Grundsätze, Mittel und Verfahren mit dem Ziel, dass das Wertpapierdienstleistungsunternehmen selbst und seine Mitarbeiter den… …Wandlung der Compliance-Funktion in Wertpapierdienstleistungsunternehmen unter besonderer Beachtung der neuen Berichtspfl icht an das Senior-Management, CCZ… …rieller“ WpHG-Pfl ichten – im Einzelnen zu verstehen oder umzusetzen sind. Das Rundschreiben 4/2010 (WA) Mindestanforderungen an die Compliance-Funktion… …destanforderungen für das Risikomanagement ( MaRisk)8 umgesetzt werden.9 Damit sollen doppelte Anforderungen an die Geschäftsorganisation vermieden werden10. 8… …. Letztere werden wiederum aufgegliedert in die Interne Revision und das interne Kontrollsystem (IKS). 9 Das IKS besteht aus aufbau- und… …: Rundschreiben 11/2010 (BA) – Mindestanforderungen an das Risikomanagement – MaRisk vom 15.12.2010. 9 Begründung zum Gesetzentwurf der Bundesregierung für ein… …Compliance-Beauftragten über compliance-relevante Umstände zu 13 Allgemein zu IKS und Interner Revision Hannemann/Schneider/Hanenberg, Mindestanforderungen an das…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Unternehmensnachfolge

  Der Börsengang als Möglichkeit der Unternehmensnachfolge

  Berthold Schnitzius, Oliver Seifert

  …die Möglichkeit zur Regelung der Unternehmensnachfolge. Gleichwohl wird das IPO in den seltensten Fällen ausschließlich aus diesem Anlass betrieben. Der… …. Umplatzierung) erreicht. Dazu muss das Unterneh- men formale sowie vom Kapitalmarkt und den Investoren gestellte Kriterien erfüllen, worauf unter Ziffer 3… …Rückzugsphase möglichst lange weiterhin die Kontrolle über das Unternehmen beibehalten möchte, kann der Bör- sengang eine geeignete Option sein. Der… …Ausführungen konzentrieren sich weniger auf die Technik eines Börsengangs, sondern vielmehr auf das grundsätzliche Für und Wider einer Nach- folgeregelung über… …Einnahmen aus dem Börsengang ermöglicht die Fi- nanzierung und Realisierung von Investitionen und daraus folgend das Unterneh- menswachstum, vielleicht auch… …regelmäßig auch zu einer Steigerung der Kreditwürdigkeit des Unter- nehmens und vermindert die Abhängigkeit von Fremdkapitalgebern. Für das Unter- nehmen… …werden. Ein Börsengang ist ein komplexes Vorhaben, das neben Vorteilen auch mit Nach- teilen verbunden sein kann. Denkbare Entgegnungen – wie nachfolgend… …zur Stärkung der Vertrauensbindung zu Kunden und Lie- feranten gesehen werden kann, sollten die Verpflichtungen das Unternehmen nicht überfordern. Die… …damit einhergehend eine hohe Unternehmensbewertung lassen sich nicht gewünschte feindliche Über- nahmen schon im Vorfeld abwehren. Auch auf das Management… …kann die Gefahr ei- ner Übernahme als Anreiz wirken, die kommunizierten Wertmaßstäbe zu erfüllen. Außer durch operative Erfolge lässt sich das Risiko…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Unternehmenssteuerung im Umbruch

  Ethik in Finanzinstituten

  Christian Strenger

  …............................................................. 222 3.2.5 Akzeptanz und gelebte Erstverantwortung durch das Top Management . 223 3.2.6 Kontinuierliches „Mitnehmen“ der Mitarbeiter… …..................................................................................... 223 4.2 Überwachung durch den Aufsichtsrat ...................................................... 224 5 Das Ziel: Wiederherstellung nachhaltiger… ….............................................................................................. 211 Ethik in Finanzinstituten 217 1 Ethik und Bankgeschäft Unterliegen Finanzinstitute einem beschleunigten Werteverfall? Das Bild… …nüchterner Blick auf das Ausmaß der Billionen-Defizite die Notwen- digkeit grundlegender Änderungen in den Finanzmärkten verdeutlichen. 2 Die negative… …. Wesentlich erschwert wird die Akzeptanz und das Verständnis von Bank- und Finanzgeschäften aufgrund der „Nichtgreifbarkeit“ der „Ware“ Geld und der damit… …verbundenen, häufig komplexen Dienstleistungs-„Produkte“; denn Geld ist das am meisten vertretbare, abstrakte und unpersönliche Gut. 7 Die persönliche… …entwickelt die Öffentlichkeit häufig das Gefühl, der Macht der Finanzinstitute ausgeliefert zu sein. Dass zunehmend komplexere Finanzprodukte die… …, ob Gewinnstre- ben und sozialverträgliche Verantwortlichkeit unvereinbar seien, 10 da das Wirt- schaftlichkeitsprinzip ethische Verantwortung… …Wirtschaft ist, wird es wahrscheinlich auch zukünftig nichts Besseres geben. Es ist daher alles daran zu setzen, dass das System der sozialen… …„müssen moralische Prinzipien in der Rahmenordnung vorhanden sein.“18 Das derzeitige Negativbild von Finanzinstituten zu verbessern, ist angesichts ih-…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Compliance für Aufsichtsräte

  Wie sollte der Vorstand an den Aufsichtsrat berichten?

  Prof. Dr. Stefan Behringer

  …und nicht das operative Tagesgeschäft umfasst. Mithin sind nur solche Themen einzubeziehen, die eine gewisse Tragweite für die Gesellschaft haben.93… …informiert den Aufsichtsrat regelmäßig, zeitnah und umfassend über alle für das Unternehmen relevanten Fragen der Planung, der Geschäftsentwicklung, der… …Prüfungsausschuss gerichtet werden. In diesem Fall werden detaillierte Berichte und Erörterungen im Ausschuss vorgenom- men, während das Aufsichtsratsplenum nur… …. Zusätzlich sollte in den Aufsichtsratssitzungen (ebenfalls mindestens einmal jährlich) das Thema Compliance auf der Tagesordnung stehen. Nach § 90 AktG… …Unternehmens führen können bzw. die stark negative finanzielle Folgen für das Unternehmen haben können, • Systematische Verstöße, die auf regelmäßige… …Aufsichtsrat nicht das Recht hat, an Vorstandssitzungen teilzunehmen. Anders wird die Situation ge- sehen, wenn es konkrete Gründe für eine Einsichtnahme in ein…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch TKG

  § 131 Abschluss des Verfahrens

  Graulich

  …der Be- gründung und einer Belehrung über das zulässige Rechtsmittel den Beteiligten nach den Vorschriften des Verwaltungszustellungsgesetzes… …denjenigen zu, die das Unternehmen der Bundesnetzagentur als Zustellungsbevollmächtigte benannt hat. Hat das Unter- nehmen keine Zustellungsbeauftragten… …. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 bb) Belehrung über das zulässige Rechtsmittel… …Beschlusskammer die BNetzA.1 Sie regelt den Abschluss des Verfahrens vor der BNetzA, das Erfordernis der Begründung ihrer Verfügungen sowie deren Zustel- lung und… …vergleichbaren Rege- lung fehlte und deshalb subsidiär auf das VwZG des Bundes zurückgegriffen wurde.3 Diese Frage ist durch die offene Formulierung –… …auch selbstständig mit der Klage angefochtenwerden kann.5 bb) Begründungsanforderungen Die Begründung muss schriftlich gegeben werden. Das Erfordernis… …3 VwVfG). Die Begründungmuss erkennen lassen, dass die Behörde das Ermessen ausgeübt hat, insbesondere das Für und Wider sowie die Gründe, die dazu… …wird, betrifft nicht das formelle Begründungserfordernis der jeweiligen Entgeltgeneh- migung, sondern ist in einemVerfahren nach §§136 und 138 TKG zu… …Inhalts der Entscheidung.12 Die Regelung geht weiter als das VwVfG, wo in §39 Abs. 2 Nr. 1 VwVfG begünstigende Verwaltungs- akte unter bestimmten… …Nachschieben von Gründen Aufgrund des Amtsermittlungsgrundsatzes (§ 128 TKG) ist das Nachschieben von Gründen zulässig. Allerdings muss die Entscheidung zuvor…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Handbuch Arbeits- und Unternehmenssicherheit in Kreditinstituten

  Dolose Handlungen

  …unter dolosen Handlungen Verstöße von Mitarbeitern der Unternehmen gegen Strafrechtsnormen verstanden, die sich gegen das Vermögen dieser Unternehmen… …genommen. Er richtet sich gegen das Unternehmen bzw. gegen Dritte. Diese Handlungen stellen zumeist strafrechtliche Delikte dar. Weitere Kennzei- chen… …der Abschlussprüfung) Weitere Gesetze sind in Vorbereitung. Das Vorkommen doloser Handlungen soll u. a. dadurch verringert werden, dass die…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Smart Risk Assessment

  Compliance und Compliance Management System ("CMS")

  Dr. Maik Ebersoll, Dr. Florian Stork

  …„Compliance Management Sys- tem“ eingebürgert. Grundlage eines solchen System und maßgeblich für seinen Aufbau und die Struktur ist das Risk Assessment… …Corporate Social Respon- sibility nimmt Späth (2011), S. 153 wie folgt vor: „Corporate Compliance ist das, was Ma- nagement und Unternehmen rechtlich tun… …Hauschka (2010), S. 90f. 11 Die Mindestanforderungen an das Risikomanagement („MaRisk“) sind Verwaltungsanwei- sungen der Bundesanstalt für… …. Natürlich war und ist es stets erforderlich, dass sich Unternehmen und ihre Mitarbeiter an Recht und Gesetz halten („Legalitätspflicht“). Das gilt in… …dass das Unternehmen geeignete und angemessene Vorkehrungen treffen muss, um diese Gesetzesbindung auch tatsächlich durchzu- setzen. Gemäß § 91… …. 21 Das Landgericht München I (Entscheidung abgedruckt im Anhang) konkretisiert die gesetzliche Vorgabe weiter: „Zum anderen muss ein… …Vorstandsmitglied aber auch dafür Sorge tragen, dass das Unternehmen so organisiert und beaufsichtigt wird, dass keine derartigen Geset- zesverletzungen… …stattfinden. Diese Überwachungspflicht wird namentlich durch § 91 Abs. 2 AktG dadurch konkretisiert, dass ein Überwachungssystem installiert wird, das… …Unternehmens, kommen verschiedene Rechtsfol- gen in Betracht, die nicht nur das Unternehmen, sondern auch Mitarbeiter persön- lich treffen können: … …Amtsträger; Untreue; Submissionsbetrug, etc.)  Ordnungswidrigkeitenrecht (Beispiel: Bußgeld gegen Mitarbeiter und/oder das Unternehmen nach §§ 30, 130, 9…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Pro-forma-Berichterstattung

  Zwecke der Pro-forma-Berichterstattung von Unternehmen

  Dr. Matthias Heiden

  …Ziel jeder Kommunikation von Informationen ist es, das Verhalten des In- formationsempfängers zu beeinflussen oder eine Verhaltensänderung herbeizuführen… …Informationsempfänger hervorruft.“1016 Da das der Analyse zugrunde liegende Modell eines Kommunikationsprozesses auf einem Kapitalmarkt auf die externe… …das grundlegende Ziel der Transparenzerhöhung für die Adressaten der Kapitalmarkt- kommunikation verfolgt werden. Unter dem Transparenzbegriff wird… …die Unternehmenspublizität kenn- zeichnet Transparenz das Zustandekommen der von einem Unternehmen veröffentlichten Zahlen. Ein Informationsempfänger… …Unternehmens abzulesen.1023 Anderer- seits können auch exogene Einflüsse das Management zu einer Pro-forma-Berichterstattung motivieren. Zu nennen sind etwa… …Pro-forma-Darstellungen deutet darauf hin, dass solche Informationen von den Investoren verstärkt eingefordert werden und dass das derzeitige Performance Reporting nach… …. Abb. 34: Pro-forma-Berichterstattung zur Transparenzerhöhung: das Beispiel SAP1039 In einer solchen Form sind Pro-forma-Kennzahlen für Zwecke… …externer Sicht (Anteilseigner) ermöglicht. Die Performancemessung hat hierfür zwingend das Kriterium der Zuverlässigkeit zu beachten.“1040 Zweifel der… …Unternehmensführung zu identifizie- ren und auszunutzen.1049 Neben der zu schließenden Wertlücke identifiziert FISCHER fünf weitere Lücken, die das Ma- nagement in… …auch im Einklang mit den kommunizierten Unternehmenszielen stehen, da sonst eine sog. Berichtslücke zu verzeichnen wäre. Auf das Vorliegen einer…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Fachbeiträge zur Revision des Kreditgeschäftes

  Risikoorientierter Prüfungsansatz

  Arbeitskreis "Revision des Kreditgeschäftes" des DIIR e.V.

  …Kontrollsystem, über das Risikomanagement- und -controlling-system, dem Finanz- und Rechnungswesen bis zu den betrieb- lichen, gesetz-lichen und… …verteilen, dass für das Institut der größtmögliche Nutzen erzielt wird. Entschei- dungsparameter für die Ressourcenaufteilung unter diesem Aspekt und damit… …. Neu ist seit Anfang 2000 die explizite aufsichtsrechtliche Vorgabe des Bundesaufsichtsamtes für das Kreditwesen (BAKred) für eine risikoorien- tierte… …Risikobewältigung verstanden. Das Risikomanagement hat sicherzustellen, dass die Risiken erfasst, analysiert und bewertet werden und die Analyse- ergebnisse an die… …Risikovorschriften dezidiert formuliert. Gemäß § 91 Abs. 2 AktG hat der Vorstand der AG geeignete Maßnahmen zu treffen, die ihm das früh- zeitige Erkennen der die… …Verbesserungen des Überwachungs- systems aufzuzeigen (§ 321 Abs. 4 HGB). Das GmbHG und das GenG schreiben die Einführung eines Überwachungs- systems nicht… …prozessun- abhängige Überwachungsinstanz in das vom Gesetzgeber geforderte interne Kontroll- und Überwachungssystem eingebunden ist. 106 Risikoorientierter… …Mindestanforderungen an die Ausgestaltung der Internen Revision (MaIR) vom 17.01.2000 hat das Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen (BAKred) den Kreditinstituten den… …formuliert lässt sich feststellen, dass das Risiko die Möglichkeit um- fasst, dass ein Schaden oder ein Nachteil eintritt. Auch die Nichtrealisie- rung oder… …der Nichteintritt einer prognostizierten Entwicklung oder eines wirtschaftlichen Vorteils beinhaltet das Risiko. Letztlich ist dem Risiko inhärent, dass…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eBook-Kapitel aus dem Buch Risikomanagement im Anlagenbau

  Risikobewertung im deutschen Anlagenbau

  Prof. Dr. Kai-Ingo Voigt

  …Risiken, Risiken aus der gesamtwirtschaftlichen Lage sowie Län- derrisiken. Abschließend wird das Risikoverständnis in der Praxis kritisch reflek- tiert… …Die nach Einschätzung der Interviewpartner fünf bedeutendsten Risikoquellen sind in Abbildung 5–2 nochmals dargestellt. Das größte Risiko geht demnach… …und Haf- tung für das Handeln seiner Lieferanten übernimmt. In den Gesprächen wurde da- bei oft keine genaue Abgrenzung zwischen Lieferant und Partner… …aus fremden Leis- tungsumfängen entsteht, die mit der für das Geschäft konstitutiven Komplexität der Anlagen verknüpft sind. Begründet wird dieses… …durch das globale wirt- schaftliche Umfeld. Da industrielle Anlagen langfristige Investitionen für den Kun- den darstellen, folgt der Auftragseingang mit… …verschie- denen politischen, kulturellen, aber auch natürlichen Umgebungen konfrontiert, die das Projektgeschäft beeinflussen. 5.2 Risikoverständnis… …setzen alle befragten Unternehmen bereits in der Angebotsphase ein standardisiertes Risikomanagement ein, das die vertragliche Grundlage auf bestimmte… …und Detailed Engineering, während mindestens 60 Prozent der physischen Wertschöp- fung extern stattfindet. Das als größte Gefahr empfundene… …bedeutendsten Risikoquellen das Risiko durch die vor allem für deutsche Anlagenbauer typische Lump-Sum-Turn- key-Abwicklung wider. So bieten alle befragten… …Risikoverständnisses: So wird beispielsweise bei Siemens Power Generation das vertragliche Risiko als Hauptrisiko betrachtet, wäh- rend kalkulatorische Risiken als…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen