Suchergebnisse

• eJournal-Artikel aus "Risk, Fraud & Compliance" Ausgabe 4/2011

  Zweite E-Geld-Richtlinie

  Neue Herausforderungen für ­Institute und Versicherungsunternehmen im Rahmen der Umsetzung der Zweiten E-Geld-Richtlinie
  

  Jennifer Kohn, Markus Böttcher, Bernd Michael Lindner

  …Geldwäschegesetz vorgenommen. Ziel des ­vor­liegenden Fachbeitrages ist es, aufzuzeigen, welche ­Herausforderungen die Gesetzesänderungen insbesondere für ­Institute… …, Geldwäschegesetz (GwG) genannt, trat in Deutschland erstmals im Jahre 1993 in Kraft. 2 Die letztmalige, grundlegende Überarbeitung des GwG erfolgte im Rahmen der… …aufgenommen. Im Rahmen des Gesetzes zur Umsetzung der Zweiten E‑Geld-Richtlinie wurden neben dem ZAG ebenfalls Änderungen im Kreditwesen- (KWG)… …, Teil I, Seite 1690. 4 Vgl. Gesetz zur Umsetzung der Zweiten E-Geld-Richtlinie, Bundesgesetzblatt Jahrgang 2011 Teil I Nr. 8, Artikel 2, (Änderungen des… …Kreditwesengesetzes), S. 299, Artikel 3 (Änderungen des Versicherungsaufsichtsgesetzes), S. 304 und Artikel 7 (Änderungen des Geldwäschegesetzes), S. 306. Die im Rahmen… …des FATF-Deutschlandberichtes festgestellten ­Defizite führten zu Änderungen im KWG und im VAG. ZRFC 4/11 186 Bisherige Inhalt KWG-Vorschrift § 25b KWG… …Sorgfaltspflichten § 25h KWG Verbotene Geschäfte Unverändert Tab. 1: Übersicht Gesetzesänderungen des Zweiten Abschnitts Nr. 5a KWG 6 kämpfung von Geldwäsche und… …das Korrespondenzinstitut einholen, um die Art des Geschäftes gänzlich zu verstehen und aus öffentlich zugänglichen Informationen den Ruf des Instituts… …E‑Geld-Richtlinie Um die im Rahmen des FATF-Deutschlandberichtes festgestellten Defizite bei den geldwäscherechtlichen Normen schnellstmöglich zu beseitigen, wurden u… …hingegen keine maßgeblichen Änderungen der anzuwendenden Geldwäschevorschriften. 8 Die hauptsächlich durchgeführten Kürzungen innerhalb des GwG ergeben sich…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eJournal-Artikel aus "Risk, Fraud & Compliance" Ausgabe 4/2011

  Aktuelles aus der EU

  Doreen Müller

  …Stellungnahmen, wie die Vorteile des „Cloud Computing“ am besten genutzt werden können. Beim Cloud Computing wird ein Teil der IT-Infrastruktur nicht mehr durch… …sich dann nicht mehr auf den lokalen Rechnern des Firmenrechenzentrums, sondern in einer Datenwolke im Internet (engl. „cloud“). Die Beiträge werden in… …Bedeutung und das Potenzial des Cloud Computings erkannt und in Zusammenarbeit mit Wirtschaft und Wissenschaft das „Aktionsprogramm Cloud Computing“ ins Leben… …gerufen. 4 Sowohl Bundesregierung, als auch EU-Kommission sehen die Notwendigkeit im Bereich des Cloud Computing nicht nur „Cloud freundlich“, sondern vor… …Technologieunternehmen bietet. Zentrale Herausforderung für Anbieter und Nutzer des Cloud Computings wird es sein, Sicherheit und Gefahrlosigkeit des Datenverkehrs in der… …kostengünstiger aufgestellt werden als im Einzelunternehmen. Zur Sicherstellung einer effektiven Compliance müssen bei der Nutzung des Cloud Computing sowohl… …seit März dieses Jahres eine Zertifizierung der Cloudanbieter in Form des SaaS Gütesiegels durch den Europäischen Branchenverband Eurocloud auf den Weg…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift für Corporate Governance" Ausgabe 5/2011

  Directors’ Dealings im Kontext einer anreiz­kompatiblen Managementvergütung

  Metastudie zur Profitabilität von Insidergeschäften und Erkenntnisse zur Erfüllung der Anforderungen an ein CG-konformes Anreizsystem
  

  Prof. Dr. Matija D. Mayer-Fiedrich, Olaf Schnier

  …Dealings werden von den Aktienmärkten als Signale für die künftige Kursentwicklung aufgenommen. Studien bestätigen dabei das gute Gespür des Top-Managements… …Insidergeschäfte nach Maßgabe des § 15a WpHG dar und sind meldepflichtig. Empirische Untersuchungen zeigen auf, dass Manager bei diesen Aktientransaktionen eine über… …Transaktionen vor dem Hintergrund ihrer Anreiz-Wirkung zu beurteilen sind. 2. Grundlagen zur Gestaltung der Vorstandsvergütung unter Berücksichtigung des… …. Die Vergütung stellt einen Teil des Anreizsystems dar, das darauf abzielt, bestimmte Verhaltensweisen des Mitarbeiters auszulösen 9 . Die Verhandlung… …Entgeltsysteme und damit einer hohen monetären Anreizfunk- * Prof. Dr. Matija D. Mayer-Fiedrich ist Inhaberin des Lehrstuhls für ABWL und Internationale… …Zusammenhang des Insiderhandels von Managern und ihrer Vergütung. tion soll eine Zielkonformität von Prinzipalen und Agenten geschaffen werden 15 . Die… …Signalwirkung des Insiderhandels wird hervorgehoben, dass Manager durch das Kaufen der Insiderpapiere ihr bisher privates Wissen über den wahren Wert des… …Anforderungen aus den Personalwissenschaften. 2.2 Möglichkeiten des Insiderhandels Insiderhandel ist eng mit der Frage nach der Effizienz von Kapitalmärkten… …Handelspartnern abgestellt werden 34 . Bei der Analyse der Signalwirkung des Insiderhandels wird hervorgehoben, dass Manager durch das Kaufen der Insiderpapiere ihr… …bisher privates Wissen über den wahren Wert des Unternehmens an den Markt weitergeben. Durch das Einsetzen ihres privaten Vermögens wird dieses Signal…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift für Corporate Governance" Ausgabe 3/2011

  Audit Committee und Abschlussprüfer

  Inhalte, Entwicklungen und Grenzen der Zusammenarbeit
  

  Prof. Dr. Thomas Berndt, Christian Offenhammer, Simon Luckhaupt

  …Inhalte, Trends und Grenzen der Zusammenarbeit zwischen Audit Committee und Abschlussprüfer während des gesamten Prüfungszyklus. Daran schließt sich eine… …empirische Untersuchung der Geschäftsberichte von DAX-30- und M-DAX-Unternehmen an, im Rahmen derer die Berichterstattung des Aufsichtsrats über die… …zwischen Prüfungsausschuss und Abschlussprüfer während des Prüfungszyklus ausgestaltet werden? Welche Schlüsse lassen sich anhand der Berichterstattung des… …den Prüfungsausschuss wieder aufgegriffen worden. Da zum Zeitpunkt des Inkrafttretens des KonTraG Audit Committees in Deutschland noch keineswegs in… …allen Unternehmen üblich waren, beziehen sich die im Gesetz enthaltenen Vorschriften mehrheitlich auf das Auf- * Prof. Dr. Thomas Berndt ist Inhaber des… …. Simon Luckhaupt ist Student an der Universität St. Gallen (E-Mail: simon.luckhaupt@student.unisg.ch). 1 Vgl. Fischbach, Der Bilanzprüfungsausschuss des… …Aufsichtsrats und seine Zusammenarbeit mit dem Abschlussprüfer, Diss. Kiel, 2003. 2 Vgl. Freidank/Velte, Verbesserung des deutschen Corporate-Governance-Systems… …durch eine Kompetenzerweiterung von Prüfungsausschüssen des Aufsichtsrats?, ZCG 6/2010 S. 296 f. 134 • ZCG 3/11 • Prüfung Audit Committee Die… …Ganzes. Allerdings wird explizit erwähnt, dass der Prüfungsausschuss vorbereitend resp. abschließend für den Aufsichtsrat tätig werden könne. Ziele des… …verringern. Als wesentliche Neuerungen ergaben sich insbesondere folgende Sachverhalte: Der Aufsichtsrat ist von nun an für die Erteilung des…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift Interne Revision" Ausgabe 2/2011

  Leasingbilanzierung: Financial Audit im Rahmen eines IFRS-Umstellungsprojektes

  Marijan Nemet, Christoph Dieter Horn

  …Prüfungsansatz, der einen Financial Audit mit Elementen des Operational- und Management Audit verbindet, wird der Komplexität derartiger Änderungen gerecht… …ergibt sich aus seiner Funktion. Alle betrieblichen Wertflüsse werden dokumentiert sowie unverzichtbare Informationen zur Beurteilung und zur Steuerung des… …Hintergrundes haben Interne Revisionen in der Vergangenheit häufig den Schluss gezogen, die Prüfung des Rechungswesens und des rechnungslegungsrelevanten Internen… …Kontrollsystems gehöre nicht zu deren Kernaufgaben, da diese im Rahmen der Jahresabschlussprüfung im Fokus des externen Prüfers liegen. Allerdings führen… …Revision. Durch das BilMoG wurden dem Aufsichtsrat – und dadurch mittelbar der Internen Revision – die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses sowie der… …Wirksamkeit des IKS und des Risikomanagementsystems explizit ins Stammbuch geschrieben. 4 Auch die für Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute… …EDV-Systeme * Der Beitrag basiert auf einem Vortrag anlässlich des DIIR Banken Forums 2010 von Herrn Nemet sowie Herrn Horn. Marijan Nemet, Wirtschaftsprüfer… …, Partner bei Deloitte ist Mitglied verschiedener Fachgremien u. a. des Arbeitskreises Leasing und Factoring des Instituts der Wirtschaftprüfer in Deutschland… …Meinung der Autoren wieder. 1 Vgl. DIIR-Arbeitskreis „Revision des Finanz- und Rechnungswesens“ (2002), S. 9 i.V. m. Amling, T. / Bantleon, U. (2007), S. 52… …. Leasingbilanzierung unter IFRS Management · ZIR 2/11 · 81 Mit den IFRS werden internes und externes Berichtswesen stärker ­„verzahnt“. sowie des in- und externen…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift für Corporate Governance" Ausgabe 6/2011

  UK Stewardship Code: Verhaltenskodex mit Vorbildfunktion für Deutschland?

  Wohlverhaltensregeln für institutionelle Investoren auf dem Prüfstand
  

  Prof. Dr. Anja Hucke

  …Ebene als Vorbild dienen kann, ist Gegenstand des vorliegenden Beitrags. 1. Einführung Die Bemühungen der EU-Kommission um die Verbesserung der Corporate… …(neu gefassten) Verhaltensregeln des Institutional Shareholders Committee (ISC) 11 aus dem gleichen Jahr basiert. Genereller Zweck des Kodex ist es, die… …Qualität des Engagements institutioneller Anleger bei Unternehmen zu verbessern und zwar im Hinblick auf langfristige Ausschüttungen an die Aktionäre und auf… …für institutionelle Investoren verwalten 13 . * Prof. Dr. Anja Hucke ist Inhaberin des Lehrstuhls für Wirtschafts- und Unternehmensrecht an der… …. 6. 2010), S. 18. 6 Das FRC ist auch für die Verabschiedung und Aktualisierung des britischen Corporate Governance Kodex zuständig. 7 Zu finden auf der… …Homepage des FRC unter www.frc.org.uk (wie alle zitierten britischen Quellen). 8 Vgl. die Nachweise bei Fleischer/Strothotte, AG 2011 S. 222. 9 „A review of… …den institutionellen Investoren, die sieben Leitlinien in individuelle Kodizes umzusetzen. Zur Zweckerreichung des Kodex hält es das FRC jedoch für… …Stimmrechtsverhalten offen legen; C C(7) regelmäßig über ihre Verantwortungsübernahme und das Stimmrechtsverhalten berichten. 3. Bindungswirkung und Akzeptanz des UK… …explain“. Die Befolgung des Kodex geschieht grundsätzlich freiwillig. Eine Verpflichtung zur Abgabe einer Entsprechenserklärung besteht jedoch für im… …des UK Stewardship Code in Deutschland Gegen die unmodifizierte Übertragung des durch das monistische System geprägten UK Stewardship Code auf deutsche…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eJournal-Artikel aus "Risk, Fraud & Compliance" Ausgabe 6/2011

  Risikoneigung und Risikosteuerung im Unternehmen

  Die Festlegung der Risikoneigung als Fundament für ein wirksames Risikomanagement
  

  Christian Thurow

  …auch außerhalb des Finanzsektors enorm an Bedeutung gewonnen. Parallel dazu ist das Thema auch verstärkt in das Blickfeld von Gesetzgebern und… …bereits erwähnt versteht man unter Risikoneigung die Höhe des Risikos, welche die Unternehmensleitung bereit ist zur Erreichung der Unternehmensziele… …für den Aufbau, die Einführung und die beständige Adjustierung des Risikomanagements liegt dabei in den Händen der Unternehmensführung. 1 Für… …Kapitalgesellschaften besteht dabei die Verpflichtung, im Lagebericht auf die Risikomanagementziele und -Methoden des Unternehmens einzugehen. 2 Gerade die Artikulierung… …Risikomanagementzielen. Grundlage eines strukturierten Risikomanagements ist die Ermittlung der Risikoneigung des Unternehmens, d. h., die Unternehmensführung muss… …universum, -toleranz und - neigung 4 Zur Erfolgskontrolle des RM ist es notwendig, im Vorfeld Erfolgs größen zu bestimmen. ZRFC 6/11 264 Kategorie Zu… …des Risikoidentifizierungsprozesses Effizienz und Effektivität des Risikobewertungsprozesses Effizienz und Effektivität des Risikoreportings IT… …. Innerhalb des Risikouniversums liegt die Risikotoleranz (Distanz zwischen den Punkten EF). Hierunter versteht man den Level an eingegangenen Risiken, deren… …Eintritt ein Unternehmen noch so gerade verkraften kann. Der Punkt F stellt somit die Risikotragfähigkeit des Unternehmens dar. Die Risikotoleranz ergibt… …sich entweder aus ökonomischen Grenzen (z. B. der Höhe des Eigenkapitals) oder aus gesetzlichen Vorgaben wie z. B. Mindestsicherheitsstandards in einigen…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eJournal-Artikel aus "Risk, Fraud & Compliance" Ausgabe 4/2011

  Der Compliance-Officer

  Verantwortung, Haftung und ­arbeitsrechtliche Stellung
  

  RA Dr. Steffen Krieger, RA Dr. Jens Günther

  …der Frage nach, wie die arbeitsrechtliche Stellung des Compliance-Officers mit Blick auf Verantwortungsdelegation, Haftungsrisiken und der Effektivität… …Mitglieder des Gesellschaftsorgans. Die geschäftsführenden Organmitglieder einer Gesellschaft müssen sich bei der Leitung des Unternehmens zunächst einmal… …können, ist keinesfalls immer ein aktives Handeln des Organmitgliedes erforderlich. Die leitenden Organe einer juristischen Person haben eine persönliche… …Handlungsverantwortung auf diesen über. 8 Die Geschäftsführung ist in der Folge nur noch für die ordnungsgemäße Auswahl, Einweisung sowie Überwachung des… …Compliance-Officers verantwortlich. 9 3. Straf- und zivilrechtliche Verantwortlichkeit des Compliance-Officers Durch die wirksame Delegation der Compliance-Pflichten… …Vgl. Fleischer, H.: Kartellrechtsverstöße und Vorstandsrecht, in: BB 21 / 2008, S. 1070; Lösler, T.: Zu Rolle und Stellung des Compliance-Beauftragten… …2007, S. 393 (397); Lösler, T.: Spannungen zwischen der Effizienz der internen Compliance und möglichen Reporting-Pflichten des Compliance-Officers, in… …. Aufl., München 2011, § 13 Rn. 37; Kraft, O. / Winkler, K.: Zur Garantenstellung des Compliance-Officers, in: CCZ 1 / 2009, S. 29 (30). 8 Vgl. Hauschka, C… …Straftaten strafrechtlich zur Verantwortung gezogen werden, wenn das Gericht zu der Überzeugung gelangt, dass ein pflichtgemäßes Verhalten des… …gelten allerdings die Grundsätze der privilegierten Arbeitnehmerhaftung. (Siehe hierzu auch Punkt 4.7.) 4. Arbeitsrechtliche Stellung des…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eJournal-Artikel aus "Risk, Fraud & Compliance" Ausgabe 2/2011

  Das EMB-Wertemanagement Bau

  Erfolgreicher Vorreiter eines ­wertegetriebenen Compliance-­ Management-Systems
  

  Richard Weidinger

  …aufgegriffen. Eine positive Ausnahme hiervon ist die Initiative des EMB- Wertemanagement Bau. Dessen wissenschaftlicher Ansatz, daraus entwickelte… …Grundprinzipien, die praxisrelevante Ausgestaltung und Umsetzung im Unternehmensalltag von Firmen, die Mitglieder des Trägervereins EMB-Wertemanagement Bau sind, –… …und damit die Notwendigkeit und Vorteilhaftigkeit eines solchen Wertemanagementsystems – sollen nachfolgend erläutert werden. 1. Begriffsverständnis des… …Wertemanagementsystems 1.1 Werte Werte bestimmen die Identität und den Geist des Handelns eines Unternehmens. Identifikation und Orientierung sind ihre Merkmale. Werte… …Mitarbeiter. Die Werte eines Unternehmens liefern Orientierung für das Verhalten im Geschäftsalltag. Struktur und Kultur des Unternehmens fördern den Bezug zum… …diktiert werden, sondern sollte idealerweise unter Einbeziehung der relevanten Mitarbeiterebenen und ggf. auch des Betriebsrats gemeinsam erarbeitet und… …Sicherung der Unternehmensexistenz und der Steigerung des Unternehmenserfolgs in einem umfassenden Sinn zu dienen. Bei der Einführung eines solchen Systems… …muss man daher den unternehmerischen Zweck angeben können, der mit Hilfe des Wertekodex erreicht werden soll. Aus dieser Perspektive zeigt sich, dass… …Implementierung eines an Werten orientierten Geschäftsprozesses, der prinzipiell alle Belange des Unternehmens umfasst und von einer starken Unternehmenskultur… …des Unternehmens vor Geldbußen, Reduzierung von Transaktionskosten (Schnittstellen, interne Revision) im Unternehmen, die Verbesserung des Ratings des…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen
• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift für Corporate Governance" Ausgabe 3/2011

  Praxis der Effizienzprüfung in DAX-Aufsichtsräten

  Zur Relevanz der genutzten Gestaltungsalternativen
  

  Prof. Dr. Marc Eulerich, Prof. Dr. Martin K. Welge

  …/ Prof. Dr. Martin K. Welge* Zu der Evaluierung und Effizienzprüfung des Aufsichtsrats muss bei börsennotierten Unternehmen im Rahmen der jährlichen… …Qualität des obersten Aufsichtsorgans regelmäßig überprüft wird. Dies bedeutet nicht allein, auf die Zahl der Aufsichtsratsmitglieder, die personelle… …ganzheitliche Prüfung bietet die Möglichkeit, auf Schwachstellen innerhalb des Gesamtgremiums hinzuweisen und hierdurch Ver- besserungspotenziale aufzuzeigen. Das… …der DCGK mittlerweile fast zehn Jahre existiert, konnten sich bislang noch keine einheitlichen Standards zur Evaluation des Aufsichtsrats durchsetzen… …nur rudimentär betrachtet. So bleibt oftmals unklar, welche Kriterien für eine Evaluation der Performance des Aufsichtsrats sinnvoll sind 4 . Da… …lediglich in der Entsprechenserklärung (§ 161 AktG) berichtet werden muss, ob eine Evaluation des Aufsichtsrats erfolgte, jedoch ohne Hinweis darauf, wie sie… …vonstatten gehen soll, ähnelt die Arbeitsweise des Aufsichtsrats einer „black box“, die sich bislang einer standardisierten und nachvollziehbaren Überprüfung… …zwischen der internen Corporate Governance, d. h. der Struktur und der Qualität des Überwachungsorgans, dem Bewertungserfolg sowie dem operativen… …Studie, die auf Daten der Risk Metrics Group basieren, besteht der größte Handlungsbedarf bei der Qualität des Überwachungsorgans. Dazu enthält der DCGK… …lediglich die Empfehlung, dass der Aufsichtsrat regel- * Prof. Dr. Marc Eulerich ist Juniorprofessor und Inhaber des Lehrstuhls für Interne Revision und…

  Alle Treffer im Inhalt anzeigen