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• eBook-Kapitel aus dem Buch Wertpapier-Compliance in der Praxis

  Schutz der Finanzinstrumente und Gelder von Kunden

  Ludger Michael Migge

  …. 500 (Delegierte Richtlinie). 3 Verweise auf das WpHG beziehen sich auf das Gesetz über den Wertpapierhandel (Wertpapier- handelsgesetz – WpHG) i. d. F… …. d. Bekanntmachung v. 09. 09. 1998 (BGBl. I S. 2708), zuletzt geändert durch das Zweite Gesetz zur Novellierung von Finanzmarktvorschriften auf Grund… …Europäischer Rechtsakte (2. FiMaNoG) v. 23. 06. 2017 (BGBl. I S. 1693). 4 Verweise auf das KAGB beziehen sich auf das Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) v. 04. 07… …. 2013 (BGBl. I S. 1981), zuletzt geändert durch Art. 6 des Gesetzes v. 17. 07. 2017 (BGBl. I S. 2394). 1 Inhalte und rechtlichen Grundlagen Das folgende… …das Wertpapier- geschäft zweckgebundenen Geldern sowie die ihm von seinem Institut zu diesem Zweck zu übermittelnden Informationen. Diese Regelungen… …Deutschland. Zur Transformation ihrer in diesem Kapitel relevanten Richtlinien-Bestimmungen liegt das Zweite Gesetz zur Novellierung von… …Erwägungsgründen genannten europäischen Zielsetzungen sowie den europäisch definierten Begriffen erfolgen muss. Insb. ist dabei das Ziel der Rechtsharmonisierung im… …Umfeld. Das Depotgesetz trat zum 30. 07. 1896 als eine Folgerung des Reichsgesetzgebers aus der Analyse der Ursachen des Börsenkrachs des Jahres 187311 in… …das Depotgesetz seither vielfältige Anpassun- gen erfahren. Der Charakter des Depotgesetzes als rein deutsches Privatrecht änderte sich dadurch bis… …heute nicht. Es regelt nach wie vor nur, wie das Eigentum an Wertpapieren12 zwischen Privatpersonen und/oder Unternehmen in Deutschland, insb. unter…

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• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift Interne Revision" Ausgabe 6/2019

  Einsatz von Continuous Auditing

  Herausforderungen und Blick in die Zukunft
  

  Michael Bauch, Eugen Gorschenin, Heiner Kriegelstein-Sternfeld

  …für das Gesamtunternehmen erzielen lassen. Mehrwert kann bereits mit einfachen Methoden und relativ wenig technischem Aufwand erzielt werden. Allerdings… …Daten zweckmäßig modelliert sind, • in dem die Daten in zweckmäßigen Abständen aktualisiert werden, • das eine angemessene… …Excel) mit eigenen Datenhaltungen unterstützt wer- den. Aber auch im Fall einer relativ homogenen Systemlandschaft ist die Datenmodellierung für das DWH… …immer mögliche Konsequenzen für das DWH analysiert und gegebenenfalls Anpassungen vorgenommen werden müssen. Solche Situationen bedingen in der Regel auch… …Analysetools (zum Beispiel für Process Mining oder die Anwendung statistischer Verfahren) zur Verfügung stehen, mit denen im Idealfall direkt auf das DWH… …, dass • ein KAI mit hinreichender Validität ein oder mehrere für das Unternehmen relevante Risiken und/oder Performanceziele misst (Kausalität) und nicht… …Sonderprüfung, bestehen, was wiederum die Akzeptanz für das gewählte Vorgehen erhöht. Die zentrale methodische Herausforderung besteht darin, Schwellenwerte für… …personenbezogener Daten statt? — Wird das Need-to-Know-Prinzip durchgängig eingehalten? — Sind Auftragsverarbeitungsverträge für die zentrale Datenverarbeitung… …notwendig? — Wurde für das gewählte Verfahren im Rahmen des Continuous Auditing eine ordnungsgemäße Dokumentation erstellt, um den gesetzlichen… …bedeutet revisionsintern, dass – sofern sich das Continuous Auditing von einer Regelprüfung unterscheidet – die Ablauforganisation erweitert werden muss…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Aufsichtsrechtlich motivierte Bilanzpolitik

  Zusammenfassung

  Felix Krauß

  …entfernt werden. Realiter kann aber da- von ausgegangen werden, dass die Höhe des vorsichtigen Zeitwerts, deren Änderungen sehr wohl das harte Kernkapital… …Zeitwert und in der Folge das harte Kernkapital sein, da Bewertungsanpassungen, die mit der Wertermittlung zusammenhängen, geringer ausfallen. Somit kann… …das bilanzierende Unternehmen über die Qualität der Zeitwer- termittlung Einfluss auf das harte Kernkapital nehmen. Zu beachten ist hierbei, dass eine… …Verfügung stehenden Ermessensspiel- räume einhergeht und damit für gewöhnlich bilanzpolitische Ziele, die das Gesamtergebnis betreffen, negativ beeinflusst… …für das Gesamtergebnis in der Regel eine Verstetigung um einen bestimmten Trend anstreben, um Schwankungen zu reduzieren. Institute können ihre… …das bilanzierende Institut beeinflusst werden können. Eine Bewertung auf einer höheren Hie- rarchiestufe impliziert hierbei ein kleineres Intervall an… …IFRS- Zahlenwerk nur in den Vorschriften zur Berechnung des Kreditrisikos und des operationellen Risikos.1336 Das Kreditrisiko ist nur für… …Risikos ohne Relevanz. Da das Kreditrisiko für gewöhnlich den größten Anteil des Gesamtrisikobetrags ausmacht, erfolgt eine Fokussierung auf Risikopositi-… …onen des Anlagebuchs, sodass das operationelle Risiko dann aus der weiteren Betrachtung ausscheidet… …Auswirkungen auf die aufsichtsrechtlichen Kapitalquoten; lediglich das Gesamtergebnis wird durch die Wertänderung tangiert.1338 Gleichwohl kann sich durch…

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• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift Interne Revision" Ausgabe 6/2019

  Process Mining zur Prüfung der Kreditprozesse

  Hintergründe, Ansätze, Vorteile und Grenzen der Prozessdatenanalyse zur Prüfung von Kreditprozessen
  

  Tom Zunker

  …-techniken. Die Prozesse in Kreditinstituten sind seit jeher IT-technisch unterstützt, wenn auch im unterschiedlichen Grad und häufig auch durch das… …. Beispielhaft übertragen auf den Kreditprozess hieße das, eine Antrags- oder Kontonummer als ID, „Erfassung der Kundenangaben“ oder „Kreditentscheidung“ als… …, können diese Informationen in die Analysen mit einbezogen werden. 06.19 ZIR 265 BEST PRACTICE Process Mining 2. Prozessanalysesoftware Für das Process… …. Zunächst ist das Prüfungsziel für den Prüfungsgegenstand festzuhalten. Der Prüfungsgegenstand ergibt sich in der Regel aus dem Prüfungsuniversum oder… …-auftrag. Für die Revision eines Kreditinstituts ist die Gesamtheit der Prozesse zu prüfen. Für den Kreditprozess könnte das Prüfungsziel die Beurteilung der… …Prüfungsdurchführung Sind die Prozessinformationen einschließlich der Protokollierung erhoben und die für das Prozess Mining benötigten Daten verfügbar, kann die… …durchgeführt werden. 2. Import der Daten in das Analyseprogramm Dies beinhaltet Datenfeld-Mapping (Welches Datenfeld stellt die ID dar, welches die Aktivität… …. Alternative Prüfungsansätze zur Prozessdatenanalyse sind das Nachvollziehen der Datenverarbeitung durch Tests (Walkthrough), Einsichtnahme in die… …, die Auswahl eines geeigneten Tools und die Formulierung von in Bezug auf den Prüfungsgegenstand und das Prüfungsziel geeigneten Fragestellungen und…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch WpÃœG

  § 26 Sperrfrist

  Bastian

  …das Pflichtangebot von demVerbot des Satz 1 aus. II. Inhalt der Norm §26 Abs.1 regelt die Voraussetzungen für das Eingreifen der Sperrfrist. Abs. 2… …Untersagung des Angebots oder das Nichterrei- chen einer Mindesterwerbsschwelle als Gründe für den Lauf der Sperrfrist vor.Weitere Sperrgründe gibt es nicht.2… …Mindesterwerbsschwelle Das Verbot des §26 Abs.1 Satz 1 gilt nach Satz 2 auch, wenn der Bieter sein Angebot von dem Erwerb eines Mindestanteils der Wertpapiere abhängig… …Zeitpunkt der Schlussveröffentlichung nach §23Abs.1 Satz 1Nr. 2. c) Ausnahme: Pflichtangebot Nach §26 Abs.1 Satz 3 greift das Verbot aus Satz 1 bzw. Satz 2… …einen höhe- ren Stellenwert als den Interessen der Zielgesellschaft in ihrer Gesamtheit ein. Das regelwidrige oder erfolglose Angebot eines Bieters wirkt… …Sperrfrist belastet nur den Bieter, also diejenige Person oder Personen- mehrheit, die das Angebot formal abgegeben hat.14 Wurde das untersagte oder erfolglose… …, ist das Ermessen der BaFin im Rahmen des Abs. 2 dahingehend einzuschränken, dass die Befreiung regel- mäßig zu erteilen ist, wenn die Zielgesellschaft… …, selbst wenn ihm ein lukratives Vertragsverhältnis in Aussicht gestellt wird. Maßgeblich ist insoweit allein das Unternehmensinteresse, dessen Nichtver-… …Untersagungsverfügung. Untersagt die BaFin das erneute Angebot nicht, so sind die in dessen Zuge abgeschlossenen Angebote weder gemäß §15 Abs. 3 Satz 2 noch unmittelbar…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Bilanzierung und Besteuerung des CO2-Emissionshandels

  Risiken des Emissionshandels für Wirtschaftsprüfer

  Katharina Völker-Lehmkuhl

  …Wirtschaftsprüfer werden in der FEE durch das IDW vertreten. Diese Warnung hat in großen Teilen bis heute Gültigkeit. Bei der Einführung des Emissionshandel… …Marktinformationen die Unternehmen zur Schätzung der Zugangswerte der kostenlosen Emissionsrechte zwingen könnten. Damit teilte die FEE die Auffassung des ARC, das… …allgemeines Verständnis über das rechtliche Umfeld des zu prüfenden Unternehmens verschaffen muss. In den technischen Abteilungen der betroffenen Unternehmen… …der eigentlichen Prüfung des Jahresabschlusses insbe- sondere davon zu überzeugen, dass das Unternehmen die gesetzlichen Anforderungen des… …Verwendung von Arbeiten anderer. Gemäß ISA 250 soll der Abschlussprüfer das Management befragen, die Emissionsberechtigung des Unternehmens prüfen und… …Prüfungs- handlungen durchführen, die geeignet sind, mögliche Fehlerquellen zu erkennen, die der Einhaltung der rechtlichen Anforderungen an das… …Abstimmungszwecken mit dem Ve- rifizierer in Verbindung setzen. Das staatlich kontrollierte Zulassungs- verfahren für Verifizierer gäbe dem Abschlussprüfer zwar in… …Abschlussprüfer ein eigenes Urteil bil- den, ob sich das Prüfungsergebnis des Verifizierers im Jahresabschluss zutreffend widerspiegelt bzw. ob es die eigenen… …eingearbeitet. Die Prüfungsstandards des IDW deckten Ende 2004 inhaltlich alle ISA-Standards ab168 und ent- hielten dort Ergänzungen, wo das nationale Recht es… …Abschlussprüfung, – IDW PS 230 zu erforderlichen Kenntnissen über das zu prüfende Unternehmen, – IDW PS 240 zur Planung von Abschlussprüfungen, – IDW EPS 315…

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• eJournal-Artikel aus "Zeitschrift Interne Revision" Ausgabe 1/2019

  Die Implementierungsleitlinien (Teil 3)

  Konkrete Handlungshinweise in den Internationalen Grundlagen für die berufliche Praxis der Internen Revision
  

  Michael Bünis

  …Interne Revision e. V. Die Internationalen Grundlagen für die berufliche Praxis der Internen Revision (IPPF) sind das konzeptionelle Rahmenwerk des… …-verbesserung (QSVP) entwickeln, das alle Aufgabengebiete der Internen Revision umfasst. Dieses ermöglicht die Beurteilung, ob die Interne Revision die Standards… …Verbesserungsmöglichkeiten. Das QSVP muss interne und externe Beurteilungen umfassen. Der Revisionsleiter soll die Aufsicht der Geschäftsleitung über das QSVP fördern, auch um… …Übereinstimmung mit Ethikkodex und Standards. Qualifizierte Beurteiler verfügen über Sachkunde in Bezug auf die Interne Revision und das Verfahren der externen… …-verbesserungsprogramm Der Revisionsleiter muss das Ziel haben, die Interne Revision so auszurichten, dass die Einhaltung der Standards und des Ethikkodex sichergestellt… …ist. Das QSVP ermöglicht die Bewertung der Internen Revision hinsichtlich Effizienz und Wirksamkeit und der Identifikation von Verbesserungspotenzialen… …. Das QSVP soll alle operativen und steuernden Aspekte der Internen Revision einschließlich der Beratungsaufträge umfassen. Best Practices des… …Erwartungen an die Interne Revision sowie die Bedeutung der Standards und des QSVP. Für das Benchmarking findet der Revisionsleiter Beispiele für ein QSVP in… …anderen Organisationen, die in Art und Reifegrad vergleichbar sind. Zusätzlich kann er die Ergänzenden Leitlinien des IIA und das IIA QA Manual… …berücksichtigen. Das Konzept der Qualität muss in der Internen Revision und all ihren Aktivitäten eingebettet sein. Die Einhaltung der Standards soll nicht für…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Wertpapier-Compliance in der Praxis

  Ad-hoc-Publizität

  Dr. Ulrich L. Göres

  …Komponenten weiter konkreti- siert. Auch wenn der von der BaFin herausgegebene Emittentenleitfaden3 auf Grund der grundlegenden Neufassung des WpHG durch das… …abgerechnet werden können“ umfasst. Damit wird der gesamte Bereich der Aktien, Anleihen, Genussscheinen sowie das gesamte Spektrum an Mezzaninen… …einem MTF oder OTF in einem Mitgliedstaat erhalten haben 1031 II.C.6 Ad-hoc-Publizität 8 Für das BörsG ist die Definition des MTF in § 2 Abs. 6 BörsG… …enthalten. 9 Für das BörsG ist die Definition des OTF in § 2 Abs. 7 BörsG enthalten. 10 Kumpan, in: DB 2016, S. 2039, 2040; Scholz, in: NZG 2016, S. 1286… …Nr. 8 WpHG definiert das „multilaterale Handelssystem“ (MTF)8 und § 2 Abs. 8 Nr. 9 WpHG das „organisierte Handelssystem“ (OTF).9 Ergänzt werden diese… …unmittelbaren Betroffenheit des Emittenten lösen Infor- mationen, die nur das Finanzinstrument selbst betreffen, in der Regel keine Ad-hoc- Publizitätspflicht aus… …unternehmensbezogene Handlungen von Angestellten zählen oder Vorgänge, die sich im betrieblichen Bereich des Unterneh- mens zugetragen haben, wie etwa eine für das… …, aber dennoch das Insiderhandelsverbot nach Art. 7 MAR auslöst, weil sie ein erhebliches Preisbeeinflussungspotenzial besitzt.13 2.4 So bald wie mögliche… …. § 120 Abs. 15 Nr. 6, Nr. 9, Nr. 10 und Nr. 11 WpHG setzt für eine Ordnungswidrigkeit voraus, das eine Insiderinformation „vor- sätzlich oder… …konkretisiert. Die Frage, wann ein berechtigtes Interesse vorliegt, ist demnach das Ergebnis einer Abwägung zwi- schen dem Transparenzbedürfnis der…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch WpÃœG

  § 24 Grenzüberschreitende Angebote

  Schmiady

  …Cross-Border-Rules der SEC und ihre Bedeu- tung für das deutsche Kapitalmarktrecht, AG 2002, 313; Behnke, Erste praktische Erfahrungen mit dem Ausschluß ausländischer… …Anteilsinhaber nach §24 WpÜG, WM 2002, 2229; Lenz/Linke, Das WpÜG in der aufsichtsrechtlichen Praxis, AG 2002, 361; Verannemann/Gärtner, Grenzüberschreitende… …in den von der Distributionsbe- schränkung betroffenen Ländern könnten das Angebot nicht annehmen.8 Seit Inkrafttreten der Übernahmerichtlinie sind… …Arten öffentlicher Angebote.10 Das gilt unab- hängig davon, ob der Bieter als Gegenleistung Wertpapiere anbietet, auch wenn in diesen Fällen das… …Übernahmeangeboten gilt: Das Angebot erstreckt sich nach §32 und §35 auf sämtliche Aktien, jedoch nur auf Aktien. Der Bieter darf die Aktieninhaber, deren Aktien durch… …Adressaten desselben Angebots sind, erhöht sich das Volu- men der zu erwerbenden Wertpapiere nicht, wenn zusätzlich zu den Aktionä- ren noch ADR-Inhaber… …spezialisiertes Unternehmen beauftragen.22 Von der Pflicht, das Wertpapiererwerbs- oder Übernahmeangebot auch an Wertpapierinhaber außerhalb des Europäischen… …Sprache des anderen Staates zu veröffentlichen. In solchen Fällen hat er das Angebot wegen der zwingenden Erstellung in Deutsch (§11 Abs.1 Satz 4) auch in… …Rechts auflösen kann.29 Dabei kann der Bieter im Einzelfall gehalten sein, bereits im Vorfeld Maßnahmen zu ergreifen, die gewährleisten, dass er das… …rechtlich dieMöglichkeiten hat, das Angebot nach den Vorgaben zweier Rechtsordnungen durchzuführen, jedoch der dazu erforderliche Aufwand, und das Verhältnis…

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• eJournal-Artikel aus "WiJ - Journal der Wirtschaftsstrafrechtlichen Vereinigung e.V." Ausgabe 1/2019

  Strafvereitelung durch einen Verteidiger bei wissentlich falschen Angaben – zugl. Anmerkung zu BGH, Beschluss vom 08.08.2018 – 2 ARs 121/18

  Rechtsanwalt Dr. Matthias Brockhaus

  …der Steuerhinterziehung mit einem behaupteten Steuerschaden von über einer Millionen Euro vertrat. Der Kollege soll das Strafverfahren, hier den… …einseitigen (Partei-) Interessenbegriff zu Gunsten des Mandanten ein anwaltliches Verhalten, das auf eine aktive und bewusste Einwirkung auf Beweismittel… …einer praktischen Bedienungsanleitung konzipierten BRAK-Thesen zur Strafverteidigung entnehmen lässt. 4 Alles andere würde das Vertrauen in die… …Rechnungskopien. Das Gericht ordnete hierauf die Beschlagnahme der bei dem Mandanten sowie dessen Verteidiger gelagerten Buchführungsunterlagen an. Die… …Buchhaltungsunterlagen für das Geschäftsjahr 2011 sowie weitere (die H betreffende) Lieferscheine, auf die Register in den Stehordnern hinwiesen, existent sein müssen. Im… …Verteidigungsmaterial darstellen“, auf die sich das berufstypische Vertrauensverhältnis beziehe. 8 Ein Schutz über § 160a StPO komme ebenfalls nicht in Betracht. Der… …Verteidiger dürfe demnach „Überführungsstücke“ nicht in seinen Räumen verstecken, auf die ein staatlicher Beschlagnahmezugriff ziele. Das Mandat dürfe nicht… …habe. 10 Hierdurch habe er die Auswertung der Unterlagen durch die Ermittlungsbehörden sowie das Gericht für rund ein halbes Jahr vorsätzlich verzögert… …. III. Anmerkung Die vorliegende Entscheidung bezieht sich auf das klassische Individualverteidigungsmandat und nicht auf die aktuell diskutierte Frage… …das rechts- und risikosichere Management von beweisrelevanten Originalunterlagen, die dem Verteidiger vom Mandanten oder sonstigen Dritten zu…

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