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• eBook-Kapitel aus dem Buch Effektives Management von ESG-Risiken in Finanzinstituten

  Wie kommen wir zusammen? Durch das Dickicht von Taxonomien, Ratings und Datenanforderungen

  Tobias Hertel, Prof. Dr. Stephan Paul

  …101 1 Vgl. Europäische Kommission (2020). Die erfassten Aktivitäten orientieren sich an der NACE-Klassifikation. Dadurch sind manche Aktivitäten… …. Kapitel 1a) erschwert für Finanzinstitute die Kommunikation mit Geschäftspartnern und den übrigen Stakeholdergruppen. Für eine nachhaltige Ausrichtung der… …Nachhaltigkeitsvorstellung unerlässlich. Für die konkrete Operationalisierung von Nachhaltigkeit besteht bislang jedoch eine Vielzahl unterschiedlicher Perspektiven, die… …entsprechende Unsicherheiten im Rahmen der Nachhaltigkeitsintegration nach sich ziehen: Wie kann man die Nachhaltigkeit eines Geschäftskunden anhand objektiv… …messbarer Kriterien bestimmen? An welchem Definitionsrahmen orientieren sich die aufsichtlichen Regelungen? Wie geleitet man in der Anlageberatung durch die… …wird durch die Skizzierung der wesentlichen Orien- tierungspunkte und den damit einhergehenden Herausforderungen ein Weg durch das Dickicht aufgezeigt… …einheitliches Verständnis von den unterschiedlichen Nachhaltig- keitsbegriffen besitzen und sich möglichst einfach und widerspruchsfrei ver- ständigen können. Die… …Transformation der Wirtschaft durch ein entsprechen- des Umlenken der Kapitalströme erreicht werden. Zwar mag die finale Ausge- staltung der EU-Taxonomie unter… …Umständen nicht dem individuellen, ethi- schen Nachhaltigkeitsverständnis eines Marktakteurs entsprechen. Solange die EU-Taxonomie jedoch auf einer… …Nachhaltigkeitsinformationen und kann als Orientierung zur Identifikation von Investitionen mit einer transfor- mativenWirkung dienen. Seitens der EU wird die Ausgestaltung der…

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• eBook-Kapitel aus dem Buch Effektives Management von ESG-Risiken in Finanzinstituten

  ESG-Risiken sinnvoll und quantitativ in der Banksteuerung berücksichtigen

  Mathias Michaelis, Dr. Stefan Bohlius

  …Transmissionskanäle Ausgangspunkt einer quantitativen Berücksichtigung von ESG-Risiken im Risi- komanagementprozess sind die im Rahmen der Risikoinventur (vgl. hierzu… …welt- und klimabezogene, soziale oder Governance-Angelegenheiten, die die Finanz- oder Solvenzsituation eines Unternehmens, Staates oder Individuums… …beeinflussen. Die Entwicklungen in der jüngeren Vergangenheit zeigen aber auch, dass dem Themenfeld ESG zuzuordnende Risikotreiber wie Krieg, Liefer-… …kettenunterbrechungen und Rohstoffverfügbarkeit die Transition der Wirt- schaft hin zu mehr Nachhaltigkeit zunehmend stärker beeinflussen als die klas- sischen… …Bedeutung. Abbildung 1 zeigt zusammenfassend die Kategorisierung der Klima- faktoren und -risiken. ESG-Risiken stellen in der Kategorisierung der Aufsicht… …keine eigene Risikoart dar, sondern wirken mittels Transmissionskanälen (z.B. European Banking Au- thority, 2021) auf die klassischen Risikoarten wie… …für jeden ESG-Faktor und relevantes Teilportfolio zu „deklinieren“. Ihre Darstellung kann in Wahrnehmung ihrer ersten Aufgabe die Strukturierung der… …notwendig. Quelle: eigene Darstellung In seiner zweiten Aufgabe erfüllt der entstandene Katalog von Transmissionska- nälen die Dokumentationspflicht – in der… …Aufgabe können Transmissionskanäle die Entwick- lung quantitativer Modelle bzw. bei der Ermittlung von quantitativen Schocks für die institutsspezifischen… …Risikofaktoren der einzelnen Risikomodelle unter- stützen. Denn entlang der Wirkungsketten können für die einzelnen Kettenseg- mente die Höhe der Auswirkung des…

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  A Learning Exercice „Klimastresstest“, ein Spiel mit vielen Unbekannten: Wie Banken und Aufseher auf neuem Terrain trittsicher werden wollen!

  Olivia Meister, Hendrik Harle

  …133 1 Klima- und Umweltrisiken fallen unter die ESG-Risiken. ESG-Risiken beziehen sich auf Risiken in den Bereichen Umwelt, Soziales und Governance… …benannt. 3 EBA (2019) sowie Artikel 98 (8) der CRDV. 4 EZB (2020a). 5 Der Leitfaden richtet sich an die von der EZB beaufsichtigten, bedeutenden Institute… …(SI). Für die national beaufsichtigten, weniger bedeutenden Institute (LSI) bietet er eine gute Orientierungshilfe. Kapitel 3d A Learning Exercice… …dabei in physi- sche Risiken und transitorische Risiken unterteilt. Letztere beschreiben die finanziellen Verluste aufgrund der Anpassung an eine… …kohlenstoffärmere und nachhaltigeWirtschaft, während die finanziellen Auswirkungen eines sich wan- delnden Klimas die physischen Risiken beschreiben, z.B. häufigere… …extreme Wetterereignisse, schrittweise Klimaveränderungen und Umweltzerstörungen. Die EZB führte eine thematische Überprüfung dieser Risiken nebst eigenem… …(SREP) integriert3 sowie bei der Festlegung zusätzlicher Eigenmit- tel berücksichtigt werden. Eine wesentliche Grundlage hat die EZB mit ihrem im November… …2020 veröf- fentlichten Leitfaden zu Klima- und Umweltrisiken4 gelegt. In diesem formuliert sie 13 aufsichtliche Erwartungen an die großen EU-Banken5… …, wie diese Klima- und Umweltrisiken berücksichtigen sollen. Die Anforderungen betreffen fast alle Bereiche in der Bank, angefangen bei der… …Berücksichtigung in den Ge- schäftsstrategien und im Risikomanagement bis hin zur Berichterstattung die- ser Risiken (siehe Abbildung 1). Um sich einen Überblick…

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  ESG-Risiken in der Assekuranz auf Euro und Cent gerechnet – pragmatisch, aber fundiert!

  Frank Romeike, Holger A. Tietz

  …147 1 Das Abkommen sieht die Begrenzung der menschengemachten globalen Erwärmung auf deutlichweniger als zwei Grad Celsius gegenüber… …vorindustriellenWerten vor. 2 Die Weltbank hatte bereits im Jahr 2012 in einem Bericht darauf aufmerksam ge- macht, dass eine Plus-4-Grad-Welt nach traditionellen… …den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung. Die Risiken resultieren aus unmittelbaren Effekten des Klimawandels oder entstehen in Folge der… …Übereinkommen von Paris1 anlässlich der Klimarahmenkonvention der Vereinten Nationen (UNFCCC) verfehlt wer- den, könnten die Auswirkungen der globalen… …Klimaveränderungen dazu füh- ren, dass zukünftige Schadenereignisse nicht mehr in der heute bekannten Form über die Versicherungswirtschaft abgesichert werden können.2… …Und nicht allein Umweltschäden erfordern einen nachhaltigeren Lebensstil, sondern auch die weltweiten sozialen Unterschiede und das mitunter unethische… …Verhalten von Regierungen, Unternehmen und Organisationen rücken in den Fokus. Somit steigt die strategische Bedeutung von ESG3-Risiken für die Assekuranz… …deutlich. Ende 2021 stellte die BaFin zum Umgang mit ESG-Risiken fest, dass es „[…] noch viel Luft nach oben gäbe. Insbesondere mangele es an der Fähigkeit… …, diese Risiken tatsächlich zu identifizieren, zu bewerten und damit letztlich auch gezielt zu steuern.“4 Abhilfe könnten die hier gezeigten… …, SCR) des einzelnen Versicherungsunter- nehmens bzw. des gesamten Konzerns. Im Jahr 2020 nutzen fast 90% aller Versicherungsunternehmen, die unter der…

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  Wege zur Klimaneutralität: Portfolio- und Risikosteuerung in der Commercial Real Estate Finanzierung

  Dr. Ernst Eichenseher, Anke Welslau

  …, Handel und Dienstleistungen.1 Als Prioritäten für den Immobi- liensektor für den Zeithorizont bis 2030, bis zu dem die Treibhausgasemissionen um ca. 65%… …gegenüber dem 1990 reduziert werden sollen, gelten die Energeti- sche Gebäudesanierung und der Energieträgerwechsel.2 Damit stehen der Immobilienwirtschaft… …und den sie finanzierenden Banken erhebliche Veränderungen bevor, die in der Steuerung und dem Management der Portfolien und des Kreditrisikos Eingang… …finden müssen. Alle dabei relevan- ten Aspekte zu berücksichtigen würde den Umfang dieses Artikels übersteigen. Deshalb konzentrieren sich die folgenden… …Ausführungen auf die Transition des Gebäudesektors in Richtung höherer Energieeffizienz undWechsel der Energie- träger und die Abbildung und Berücksichtigung… …Risikosteuerung für die gewerbliche Immobilienfinanzierung von Re- putationsrisiken über physische Risiken bis hin zur Refinanzierung über grüne Anleihenwerden… …dabei bewusst nicht thematisiert. Wir geben zunächst einen kurzen Abriss über die Klimaschutzziele und deren Umsetzung im Immobiliensektor, beschreiben… …Konzepts verlangt, insbesondere die Bereitstellung entsprechender Mittel wurde im Klimaschutzprogramm 2030 der Bundesrepublik Deutschland4 im Oktober 2019… …11. 10. 2021. 7 Die Kopernikus-Projekte sind Energie-Forschungsprojekte des Bundesministeriums für Bildung und Forschung. Vier einzelne Projekte… …Ziel ist die Entwicklung von Technologien und Lösungen zur Erreichung der deutschen Klimaschutzziele. Einen umfassenden Überblick zur Betrachtung des…

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  Eine „nachhaltige Herausforderung“: Integration von ESG-Risiken in das Management und Controlling der nicht-finanziellen Risiken

  Christoph Reitze, Tatjana Schulz

  …den finanziellen Risiken bemerkbar sein. Vielmehr werden auch die operativeWertschöpfungskette und technologi- sche Basis und damit nicht-finanzielle… …postulierte Mehrwert eines NFR-Managements darin, traditionell getrennt voneinander betrachtete und gesteuerte Risikoarten zu harmonisieren und damit die… …Risi- koverständnis nicht nur wünschenswert, sondern notwendig ist, um die Kom- plexität der Wirkungsketten und Interaktion von ESG-Faktoren sinnvoll in… …, die sich aus ESG-Faktoren ergeben. Hierbei ergeben sich Risiken z.B. aufgrund von direkten physischen Risiken wie Sturmschäden an Bankgebäuden oder auch… …durch eine gewisse Schwerfälligkeit bei der Umsetzung neuer Technologien, etwa der Re- duzierung von Treibhausgasemissionen, die sich unmittelbar in… …Realwirt- schaft ausgesetzt sind. Unweigerlich sind alle ESG-Faktoren, die ihre Kunden und Geschäftspartner betreffen, auch für Banken relevant. Diese Risiken… …kön- nen sich aus den Auswirkungen ergeben, die Bankkunden und Geschäftspart- ner auf Umwelt und Gesellschaft haben, etwa durch Umweltverschmutzung… …, Raubbau an natürlichen Ressourcen oder Nichteinhaltung von Arbeitssicher- heitsvorschriften. Sie können auch auf die Auswirkungen zurückzuführen sein… …Bewertungsprozess. die Umweltprobleme wie Unwetter und Wasserknappheit auf die Leistung und den Erfolg der Kunden und Geschäftspartner haben. Beide Arten dieser… …indirek- ten Risiken können das Profil von Kredit- und Marktrisiken sowie das von nicht-finanziellen Risiken erheblich verändern. Zudem stehen Risiken, die…

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  ESG-Risiken in der Wertschöpfungs- und Lieferkette von Finanzinstituten

  Prof. Dr. Josef Scherer, Prof. Dr. Andreas Grötsch

  …, Prof.Dr.Andreas Grötsch 1 Einführung 1.1 Lieferkette und Wertschöpfungskette In den diversen aktuellen und künftigen Regularien wird zwischen Lieferkette (die… …„Wertschöpfungskette“ reicht also viel weiter als „Lieferkette“. Soweit Nachhaltigkeit (ESG) in derWertschöpfungskette gefordert wird, sind stets auch die externen… …-Risikomanagement die wesent- lichen Pfeiler. In dem wachsenden Regularien-Dschungel bzgl. Nachhaltigkeitsanforderungen in Wertschöpfungs- und Lieferkette sollten… …ein fehlender Überblick über die gesamten bestehenden und sich im Entwurfsstadium befindlichen Anforderun- gen und Aktionismus vermieden werden… …, Nachhaltigkeits- (ESG-/CSR-) Compliance- und -Risikomanagement – die wesentlichen Pfeiler, auch für Resilienz, 2021). 2 Externe Leistungen und ESG 2.1… …(Ziele) transparent zu machen und deren Einhaltung sicherzustellen. Ebenso ist für eine Organisation zu sorgen, die Neuerungen und Änderungen bei diesen… …Anforderungen erkennt und angemessen umsetzt. Nachhaltigkeitsrisikomanagement bedeutet, Gefahren und Chancen, die die Er- reichung der bezüglich Nachhaltigkeit… …Nachhaltigkeits-, Compliance- und -Risikomanagement in der Wertschöpfungs- und Lieferkette, die wesentlichen Pfeiler Es gibt derzeit eine Inflation von neuen… …ganzheitliches, strategisches und operatives Management: Die Anreicherung des „unternehmerischen Bauchgefühls“ mit Risiko-, Chancen- und Compliancemanagement, CCZ… …, 2012). Es zeigt sich, dass Compliance- und Risikomanagement die Grundvoraussetzungen sind, um die vielen zwingenden Anforderungen zu identifizieren und…

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  Banken als Transformationsakteure: ESG- Risiken als neue Herausforderung auf dem Weg zu mehr Nachhaltigkeit

  Dr. Nicole Schmidt

  …Dr.Nicole Schmidt 1 Einleitung Die Auswirkungen des Klimawandels und die damit verbundenen Transforma- tionsprozesse des gesamten Wirtschaftssystems werden… …häufig als die größte Herausforderung des 21. Jahrhunderts bezeichnet.1 Seit im Jahr 2015 die Sus- tainable Development Goals verabschiedet und das Pariser… …Klimaabkommen verhandelt wurden, fokussieren sich die Bemühungen der Vereinten Nationen, der Europäischen Union (EU) und der NGOs nicht mehr nur auf Nationalstaa-… …. Umfangreiche re- gulatorische Anforderungen wie die EU-Taxonomie klassifizieren ökonomische Aktivitäten und sollen so beim Aufbau eines auf Nachhaltigkeit… …ausgerichteten Wirtschaftssystems helfen.3 Doch Banken sollen Unternehmen nicht nur zur Transformation befähigen: Die Europäische Zentralbank (EZB) erwartet bei-… …Risikomanagement integrieren.4 Denn einschneidende Ereignisse wie die Corona-Pandemie oder der Krieg in der Ukraine und die damit verbundenen Auswirkungen auf… …verändert sich das Risikomanagement durch den Klimawandel im Hinblick auf die relevanten Risikoarten einer Bank? Wie können Finanzinstitute ihre Kunden auf… …Sektorsprints, welche zentralen Heraus- forderungen bestehen. Unter einem Sektorsprint versteht die DZ Bank die kon- zentrierte, mehrwöchige Befassung mit einem… …Transformation zu. Die Europäische Kom- mission betont diese herausgehobene Stellung des Finanzwesens immer wieder explizit.5 Denn Banken haben eine Hebelfunktion… …nutzen, um beispielsweise gezielter Projekte und Unternehmen in den Bereichen E (Environment), S (So- cial) und G (Governance) zu finanzieren, die mit…

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  Transparenz als Chance: Nachhaltigkeitsberichterstattung zeigt positive Wirkung

  Volker Hartke, Dr. Benjamin Wilhelm

  …Der Nachhaltigkeitsbericht ist das zentrale Steuerungsinstrument, um die Nach- haltigkeitsleistung eines Unternehmens signifikant zu erhöhen. Diese… …das vor- handene und absehbare Instrumentarium der Nachhaltigkeitsberichterstattung dahingehend weiterzuentwickeln? Denn die… …den Stakeholdern über die eigene Nachhaltigkeitsleistung. Stakeholder können die Nachhaltigkeitsambitionen nachvollziehen und wertvolles Feedback geben… …, das die eigene Berichterstattung, das Risikomanagement und die Strategie verbes- sern kann. Die Standardsetzer sind dabei gefordert, praxisorientierte… …Nachhaltigkeitsinformationen in die entspre- chendenManagementsysteme integriert sind und auf der Basis einer konkreten Chancen-Aufwand-Analyse Entscheidungen zur weiteren… …Maßnahmenumset- zung getroffen werden können. Oftmals werden bei der Berichterstattung zu- mindest im Nachhaltigkeitskontext die Steuerungsaspekte als Potenzial zur… …zu- kunftsgerichteten Entwicklung des Geschäftsmodells außen vorgelassen. Dabei sollte sich die zu berichtende Nachhaltigkeitsleistung sukzessive… …(sofern aktuell noch nicht eingeleitet) auf die wesentlichen Aspekte des Kerngeschäfts bezie- hen. Bei Finanzunternehmen ist hierbei sicherlich die… …Investitionstätigkeit, vor allem aber auch das Risikomanagement zu nennen. Hierauf konzentrieren sich auch die aktuellen und noch weitergehend umzusetzenden Anforderungen… …, die wir in diesemBeitrag darstellen. 222 Teil 5 Freiwillige und weniger freiwillige Transparenz 1 Vertiefend zur Nachhaltigkeitsberichterstattung…

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  Integrierte Strategie, integrierte Steuerung, integriertes Reporting: ESG und Nachhaltigkeit in der internen Qualitäts- und Risikosteuerung

  Jan Köpper

  …, umHolz zu beschaffen, Aufgaben zu vergeben und die Arbeit einzuteilen, sondern lehre die Männer die Sehnsucht nach demweiten, endlosenMeer. Antoine de… …, Kommunikation, Ge- sundheitsmanagement, Compliance oder in einer eigenständigen Fachabtei- lung oder Stabsstelle: Die strukturelle Aufhängung der fachlichen… …Verantwor- tung zu Nachhaltigkeitsthemen gibt bereits Auskunft über die Relevanz, Per- spektive und strategische Einbettung der institutsspezifischen… …ändert sich das. Wer es ernst nimmt, hat längst erkannt, dass alle Fachab- teilungen einen Bezug zu Nachhaltigkeitsthemen haben bzw. haben sollten, um die… …Potenziale und Anforderungen stichhaltig und vorausschauend umzuset- zen. Dies betrifft bei Weitem nicht nur die schlichte Erfüllung von Anforderungen aus… …Aufsicht und Regulatorik, sondern auch die Integration der Nachhaltigkeits- perspektive in die Unternehmenskultur, die Kompetenzbeschreibung der Mit-… …arbeitenden und die Fokussierung auf Kundennutzen und Steuerung. Nachhal- tigkeit ist systemrelevant, wobei zu betonen ist, dass ESG-Aspekte und Nachhal-… …sowie der Weiter- entwicklung des Kundendialogs einnehmen. Dazu müssen die etablierten An- sätze aber weitergedacht und ganzheitlich auf den internen… …Übersetzung die- ser Perspektive auf Optionen der institutsspezifischen Operationalisierung eines Nachhaltigkeitsverständnisses in der Mesoebene sowie zu den… …entspre- chenden Anforderungen an internes Berichtswesen, Monitoring undWirkungs- management aufMikroebene. 1.1 Nachhaltigkeit in der Markttheorie – die…

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